Ogeo Fund, qui a franchi en 2014 le milliard d’euros d’encours sous gestion, a publié son rapport annuel 2014. On y apprend notamment que, suite à une recommandation émise par le Comité financier, le Conseil d’administration a décidé, lors de sa séance du 3 octobre 2014, de mettre fin au mandat de gestion de Crédit Agricole et de lancer une procédure de sélection afin de remplacer ce gestionnaire d’actifs. En date du 5 décembre 2014, le Conseil d’administration a validé la recommandation du Comité financier en sélectionnant BNP Paribas Investment Partners. Le switch effectif entre les 2 gestionnaires a été réalisé en date 28 janvier 2015, le temps de mettre en place toutes les conventions requises. Outre les mandats de gestion exercés par quatre gestionnaires d’actifs, dont font aussi partie la Banque Degroof, Candriam et KBC Asset Management, Ogeo Fund conserve une partie de ses actifs en gestion propre. Il s’agit principalement de produits d’assurance, des investissements en immobilier et d’EMTN (Euro Medium Term Notes). Par ailleurs, la mise en place de la Sicav institutionnelle courant 2014 a fait entrer en scène un nouveau partenaire stratégique, RBC Investor & Treasury Services. Ce partenaire a été sélectionné pour être le dépositaire et administrateur de fonds de la Sicav institutionnelle “Ogesip Invest”.

La crise de 2008 a profondément modifié les critères de sélection des multi-gérants. La performance, pierre angulaire de la prise de décision il y a encore quelques années est désormais devancée par les critères de risque et la transparence des sociétés de gestion.

Chaque année, la société Fund Buyer Focus établit un classement des sociétés de gestion préférées des sélectionneurs de fonds. L'occasion d'identifier les critères de sélection les plus importants, comme la « marque », devenue un élément majeur.

Seuls trois OPCVM font leur entrée dans le top 10 de la collecte d'Axa Thema en juin, comparativement au palmarès d'avril. Victime des incertitudes sur l'obligataire, le fonds H2O Multibonds sort du classement, avec Renaissance Europe. Ils laissent place à deux autres fonds français, Eurose de DNCA Finance et CPR Croissance Prudente 0-40. Le luxembourgeois WMP a vu, quant à lui, son fonds Patrimoine Currency être détrôné par son fonds Currency Performance.

Légère, utilisant pleinement les technologies modernes de communication et l'informatique, associée à deux sociétés de gestion ... Xénia Gestion Privée est une petite société de conseil en gestion de patrimoine moderne, souple et performante. Elle cherche à répondre au mieux aux attentes de sa cible privilégiée : une clientèle exigeante de cadres dirigeants et d'entrepreneurs. Comment y parvient-elle ?

« On n'est jamais aussi bien servi que par soi même »… Dans le cas d'Antoine Debois-Frogé, ce dicton populaire fait mouche. Puisque ne trouvant pas ce qu'il recherchait, il a décidé, il y a un peu plus de 10 ans, de se lancer dans le conseil patrimonial et financier en créant Xénia Gestion Privée, un cabinet de conseil ciblé sur les cadres et les dirigeants d'entreprises.

L’inflation en Allemagne a quasiment été ramenée à zéro en juin, marquant un ralentissement nettement plus fort que prévu, le programme massif de rachat d’actifs de la Banque centrale européenne (BCE) tardant à porter ses fruits. Les prix à la consommation en Allemagne ont augmenté de 0,1% en rythme annuel au mois de juin en données harmonisées aux normes de l’Union européenne (IPCH), montre une première estimation officielle publiée lundi.

Le fournisseur d’indices MSCI envisage de sortir la Grèce de la catégorie des marchés émergents, au sein duquel il avait rétrogradé le pays en novembre 2013, pour en faire un «marché autonome», une catégorie dont relève par exemple le Zimbabwe. Dans un communiqué, le MSCI déplore l’introduction de mesures pouvant réduire l’accessibilité aux marchés grecs, telles que le contrôle des capitaux et la fermeture de la Bourse d’Athènes depuis lundi. Des consultations avec les investisseurs auront lieu avant de mettre en place ces changements.

Royal Bank of Canada (RBC) serait en négociations avancées pour la vente de ses activités de banque privée en Suisse au groupe Bank Syz, selon des sources proches du dossier contactées par le Financial Post. Ces activités basées à Genève représentent un encours d’environ 10 milliards de francs suisses. Royal Bank of Canada avait indiqué en novembre dernier étudier la cession éventuelle de ses activités en Suisse.

Partners Group participe à un projet de parc éolien en Australie. Il va investir 450 millions de dollars australiens dans ce projet dont il sera le plus gros partenaire détenteur, a-t-il indiqué le 26 juin dans un communiqué. Les autres partenaires sont Renewable Energy Systems (RES), General Electric, et OPTrust, une caisse de pension canadienne. Le montant de l’investissement n’est pas précisé.Le parc éolien Ararat sera construit dans la région de Melbourne, dans l'état de Victoria. Il a été initié par RES. La construction doit débuter très prochainement. Le parc sera achevé mi-2017 et comprendra 75 turbines avec une capacité totale de 240 MW, ce qui correspond à la consommation moyenne de 123.000 ménages.

Le patron de Prudential, Paul Manduca, a été nommé président du conseil d’administration du Templeton Emerging Markets Investment Trust à compter du 1er août 2015. Paul Manduca remplace Peter Smith, démissionnaire à la fin de l’année, rapporte le site Fundweb. Paul Manduca est président de Prudential depuis mai 2012.

Ian Harvey, responsable de l’activité institutionnelle pour le Royaume-Uni chez Neptune Investment Management (Neptune IM), a quitté la société de gestion britannique, rapporte Financial News. L’information a été confirmée par une porte-parole de la société de gestion, précisant que l’intéressé avait démissionné et quitté l’entreprise le 15 juin. Nicola Pearson, gérant au sein de l’activité institutionnelle depuis 2008, va désormais prendre la responsabilité de gérer les relations de Neptune IM Avec ses clients institutionnels et consultants, a précisé la société de gestion.Ian Harvey avait rejoint Neptune IM en janvier 2012 en provenance de LV Asset Management où il officiait déjà en qualité de responsabilité de l’activité institutionnelle pour le Royaume-Uni. Au cours de sa carrière, il a également travaillé chez Gartmore, Invesco et BNY Mellon Asset Management International.

CDC International Capital (CDC IC) et le fonds privé saoudien Kingdom Holding Company (KHC) ont annoncé le 26 juin la création d’un fonds d’investissement franco-saoudien (FISF) doté de 400 millions de dollars pour accompagner les entreprises françaises dans leur développement dans les pays du Golfe. Le FISF sera géré à parité par CDC IC (groupe Caisse des dépôts) et KHC, qui investiront dans un premier temps 50 millions de dollars chacun, le solde devant être levé prioritairement auprès d’autres investisseurs du Golfe, selon un communiqué de la CDC. Ce document annonce également que l’ouverture de la Bourse de Ryad aux investisseurs étrangers sera mise à profit pour ouvrir le capital de KHC à un consortium de grandes entreprises françaises comportant notamment Aéroports de Paris, AXA, Eiffage, Engie, Eren Groupe, Orange, Safran, Suez Environnement. Ce consortium investira un montant d’environ 150 millions de dollars pour accroître la présence des entreprises concernées en Arabie saoudite et dans le Golfe.

La direction des affaires internationales et européennes de l’Association Française de la Gestion financière (AFG) vient de recruter Virginie Gaborit. Selon son profil Linked-In, la nouvelle recrue était auparavant legal adviser chez AXA Investment Managers Paris.

Le gestionnaire d’actifs Manulife Asset Management (Manulife AM) a renforcé son équipe dédiée aux relations avec les consultants en nommant Yana Turner en qualité de directrice générale et Casey Satterlee en tant que directrice. Ces nominations ont pris effet le 22 juin. Les deux intéressées sont rattachées à Brian Torrisi, «senior managing director» et responsable mondial des relations avec les consultants. Yana Turner sera basée au bureau de Chicago de la société de gestion tandis que Casey Satterlee rejoint le bureau de Boston.Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Yana Turner aura la responsabilité d’aider à élaborer et à mettre en oeuvre le plan des relations avec les consultants pour la société de gestion. Avant de rejoindre Manulife AM, Yana Turner était directrice générale et responsable des régimes à cotisations définies chez MSCI à Chicago. Avant cela, elle était «director» en charge des relations avec les consultants chez UBS Global Asset Management, toujours à Chicago, et elle a également passé huit ans en tant que consultante au sein de plusieurs sociétés de conseil. Pour sa part, Casey Satterlee travaillait précédemment chez Dimensional Fund Advisors en qualité d’adjointe aux relations avec les consultants. Avant cela, elle avait officié chez Wellington Management Company, également dans le domaine des relations avec les consultants.

La société de gestion éthique Phitrust Active Investors a envoyé cinq questions écrites au président d’Alstom, Patrick Kron, préalablement à l’assemblée générale (AG) Alstom qui se tiendra le 30 juin 2015. Phitrust s’interroge notamment sur l’information incomplète mise à disposition des actionnaires avant leur vote sur les cessions d’actifs à General Electric (GE) et sur les engagements sociaux pris par GE, indique un communiqué. Phitrust s’interroge sur la prime exceptionnelle de plus de 4 millions d’euros de Patrick Kron qui s’apparente à une prime de départ déguisée. Un abandon du bénéfice de cette prime par Patrick Kron serait totalement justifié, explique Phitrust. Par ailleurs, Phitrust interpelle également le patron d’Alstom en rappelant que les actionnaires ont été informés en AG que l’amende infligée par les autorités américaines au groupe pour des faits de corruption pour un montant de 772 millions de dollars, serait à la charge d’Alstom, représentant ainsi la majeure partie de la perte constatée pour le groupe sur l’exercice 2014/2015. «Etant donné que ces informations ont été fournies aux actionnaires seulement au cours de l’assemblée générale du 19 décembre 2014, alors que la plupart des actionnaires institutionnels avaient déjà voté, peut-on considérer que le vote de cette assemblée est valable ?», s’interroge Phitrust.

Le fonds phare de Pimco, le Total Return Fund, aurait enregistré au deuxième trimestre un rendement négatif de 1,97%, selon des données de Morningstar reprises par The Wall Street Journal.Il s’agirait de la plus forte perte sur trois mois depuis le deuxième trimestre 2013, durant lequel le marché obligataire avait été secoué par la perspective de la fin de la politique d’assouplissement quantitatif de la Réserve fédérale.

Europcar a annoncé vendredi le succès de son introduction en Bourse sur le marché réglementé d’Euronext Paris. Le placement s’est achevé le 25 juin, à un prix d’émission a été fixé à 12,25 euros par action. La société d’investissement Eurazeo va réaliser un produit de cession d’environ 350 millions d’euros et d’environ 460 millions d’euros en cas d’exercice de l’option de surallocation. A l’issue de l’opération, Eurazeo restera le premier actionnaire d’Europcar avec une détention économique qui s’établira à 43,3 % du capital de la société et 36,8 % en cas d’exercice de l’option de surallocation.

Amundi Intermédiation dédié aux services de Réception-Transmission d’ordres (RTO) sur les marchés vient d’être retenu par Fédéris Gestion d’Actifs et Montpensier Finance pour la délégation de l’exécution de leurs ordres de gestion. Principal acteur européen de la négociation d’ordres pour compte de tiers, la filiale d’Amundi Group offre désormais l’ensemble de ses services aux sociétés de gestion de toutes tailles – filiales de grands groupes ou sociétés entrepreneuriales -, sur tous types de gestion et toutes zones géographiques.

Le gestionnaire d’actifs américain Neuberger Berman a conclu un accord avec Merrill Lynch Alternative Investments, l’entité de Bank of America dédiée aux investissements alternatifs, en vertu duquel Neuberger Berman va acquérir les droits pour la gestion de certains fonds de fonds de private equity de Merrill Lynch. Un portefeuille estimé à environ 1 milliard de dollars d’actifs. Dans le cadre de cet accord, certains professionnels du private equity de Merrill Lynch vont rejoindre les équipes de Neuberger Berman, précise la société de gestion dans un communiqué. L’opération, dont le montant n’a pas été dévoilé, devrait être finalisée en août 2015.

Néovacs, acteur majeur de la vaccination thérapeutique pour le traitement des maladies auto-immunes, a annoncé le 26 juin avoir recueilli des souscriptions fermes pour une augmentation de capital d’un montant de 7,5 millions d’euros auprès de trois investisseurs institutionnels américains. Cette levée de fonds, destinée exclusivement à des investisseurs institutionnels spécialisés dans le domaine des biotechnologies, porte sur un total de 7.500.000 actions à bons de souscription d’actions (ABSA) émises au prix d’un euro (prime d’émission incluse) et composées d’une action ordinaire et d’un bon de souscription d’actions (BSA). Les BSA seront immédiatement détachés des actions.

Ambitieux en France et en Espagne, en réflexion sur la Suisse et décidé à continuer à tirer profit de ses activités de niche. Tel est le bilan d’étape de la fusion entre la Banque Degroof et Petercam, comme l’ont confirmé a Newsmanagers Philippe Masset et François Wohrer, respectivement managing director de Banque Degroof et président du comité de direction de la banque en France. En pratique, sans remettre en cause en cause l’activité de banque d’affaires de la nouvelle entité dont le closing est attendu fin septembre-début octobre prochain, la structure entend pousser les feux dans d’autres domaines comme celui du private banking dans lequel le potentiel de progression est important. Notamment auprès du segment Ultra High Net Worth Individual (UHWNI). A ce titre, la France sera un pays pilote et des régions où la présence de la banque a été jugée insuffisante par les dirigeants devrait être rapidement renforcé. Notamment en région Rhone-Alpes ou dans le Grand Ouest. Par ailleurs, outre le private banking, la clientèle institutionnelle ne sera pas négligée et ce d’autant que l’apport de Petercam est ici significatif. Par ailleurs, Banque Degroof compte bien tirer profit d’expertises dont elle dispose à Paris, à l’image de celle en obligations convertibles via un fonds qui cohabite à côté d’un OPCVM Actions françaises, un autre diversifié et un monétaire. A charge néanmoins pour le fonds Opéra Convertibles de grossir en termes d’encours, ce dernier pesant moins de 30 millions d’euros actuellement. « Nous voulons croître sur toutes les lignes de métiers », ont affirmé les deux responsables en restant néanmoins plutôt réticents à communiquer des chiffres avant septembre. A cette date, le nouvel ensemble aura sa feuille de route basé sur «un deal de croissance et de compétences».Dans un autre genre, Philippe Masset entend conserver l’activité Administration de fonds de la banque, qualifiée d’activité de niche en faisant référence aux grands acteurs du secteur mais qui répond parfaitement bien aux attentes de petites sociétés de gestion... tout en offrant des marges séduisantes. Seul sujet qui n’est pas encore totalement tranché : la présence en Suisse de l'établissement. Actuellement, Banque Degroof détient une participation minoritaire dans la banque Landolt & Cie et la Banque Petercam est également présente à Genève. Quelle forme prendra la présence de la nouvelle marque ? Y sera-t-elle maintenue ? Mystère pour l’instant, même si il semble peu probable que la banque se retire de ce marché, la présence hors zone euro ayant toujours ses adeptes chez les clients de la banque.

Manfred Schlumberger rejoint la banque privée Berenberg en qualité de chief investment officer à compter du 1er janvier 2016, selon un communiqué. Il remplace Stefan Keitel, qui a annoncé son départ il y a quelques jours. Manfred Schlumberger travaillait précédemment chez BHF Bank, où il était récemment responsable des services de gestion d’actifs traditionnels et individuels.

La banque privée Notenstein devrait fusionner en octobre avec la banque bâloise LaRoche rachetée en février, selon Adrian Künzi, directeur général de Notenstein, rapporte L’Agefi suisse. A partir de cette date, l’établissement bancaire aura pour raison sociale «Notenstein LaRoche», a-t-il déclaré à la Basler Zeitung. «Mesurée à l’aune des fortunes gérées, Bâle sera aussi importante à l’intérieur du groupe Notenstein que notre siège de St-Gall», selon Adrian Künzi.

Le gestionnaire d’actifs suisse Bellevue Asset Management (Bellevue AM) a recruté la spécialiste de la gestion obligataire Alexandrine Jaecklin à compter du 1er juin 2015 afin d’étoffer son équipe de gestion de portefeuille. L’intéressée arrive d’UBS où elle travaillait depuis 15 ans, d’abord comme analyste crédit en charge des marchés émergents à New York et Londres puis au sein de la division gestion de fortune de la banque où elle a officié en qualité d’analyste crédit pour les obligations européennes avant de conseiller les clients privés et institutionnels. Au cours de sa carrière, elle est également passée chez Laidlaw Global Securities (New York), Smith Barney (New York) et United Overseas Bank (Genève).

Le gestionnaire d’actifs Manulife Asset Management (Manulife AM) a promu Michael Reid au poste nouvellement créé de stratège principal en charge des solutions de retraite au sein de son équipe dédiée aux solutions de placement. L’intéressé a officiellement pris ses fonctions le 15 juin dernier. Dans le cadre de ce poste, il travaillera en étroite collaboration avec les promoteurs de régimes de retraite canadiens à l’élaboration de stratégies personnalisées de placement et de gestion des risques, précise la société de gestion dans un communiqué. Basé à Toronto, il est rattaché à Eric Menzer, responsable mondiale des solutions de retraite et de gestion des risques. Actuaire de formation et comptant plus de 14 années d’expérience, Michael Reid dirigeait anciennement le service mondial chargé des régimes de retraite de Manulife et était chargé de superviser la gouvernance de tous les régimes de retraite à prestations déterminées et à cotisations déterminées de la société. Avant de rejoindre Manulife, il a exercé diverses fonctions de consultant au sein de Mercer et de Towers Perrin.

La majorité des investisseurs institutionnels allemands intègre désormais des stratégies d’investissement durable dans leurs portefeuilles, selon une étude récemment publiée par Union Investment et réalisée entre février et avril 2015 auprès de 200 institutionnels allemands."Les résultats de l'étude montrent que, malgré quelques réserves, l’acceptation des stratégies de développement durable est en hausse et que chez de nombreux investisseurs institutionnels, la durabilité est devenue un élément de stabilité dans leur portefeuille», commente Alexander Schindler, responsable de la clientèle institutionnelle chez Union Investment et tout récemment élu à la présidence de l’association européenne des professionnels de la gestion d’actifs (Efama). Des critères d’investissement durable sont désormais intégrés dans les allocations par 58% des institutionnels interrogés, contre 56% l’an dernier et 48% en 2013. Parmi ceux qui ont sélectionné des stratégies d’investissement durables, 56% se disent satisfaits d’avoir pris cette décision. La majorité des investisseurs ne font pas état de rendements moins élevés dans la gestion mise en œuvre avec des critères de développement durable et 18% indiquent même que les rendements sont plus élevés avec l’intégration de l’approche durable. Cela dit, on peut aussi relever que si 58% d’investisseurs sont convertis à l’approche durable, 42% d’investisseurs sont au mieux sceptiques ou ne veulent pas de stratégies durables dans leur portefeuille. Parmi eux, 57% précisent qu’il leur manque de l’information réglementaire, 47% évoquent un manque d’intérêt de leurs conseils d’administration et 39% signalent un déficit d’intérêt de la clientèle.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Ian Harvey, head of the institutional activity for the United Kingdom at Neptune Investment Management (Neptune IM), has left the British asset management firm, Financial News reports. The reports have been confirmed by a spokesperson for the asset management firm, who states that Harvey resigned and left the business on 15 June. Nicola Pearson, a manager at the institutional activity since 2008, will now take responsibility for managing the relationships of Neptune IM with its institutional clients and consultants, the asset management firm states. Harvey joined Neptuune IM in January 2012 from LV Asset Management, where he had already served as head of the institutional activity for the United Kingdom. Over his career, he has also worked at Gartmore, Invesco and BNY Mellon Asset Management International.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The sanctions commission of the Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) has levelled a reprimand and a fine of EUR3m against Groupama Gan Vie, for the management of its life insurance and inheritance policies, in a verdict published on its website. In its verdict, the ACPR finds that the insurance company failed to fulfill its obligation to identify deceased policyholders and to find their beneficiaries, in line with regulations. This is the fourth insurer to have been fined, after Allianz Vie (EUR50m fine), CNP Assurances (EUR40m) and BNP Paribas Cardif (EUR10m).

Le pouvoir d'une marque forte est bien connu. Mais les sociétés de gestion en sont-elles toujours conscientes et font-elles le nécessaire pour promouvoir leur nom ? Évoqué lors de la dernière conférence Next by Newsmanagers ce sujet passionne Diana Mackay, la CEO de Fund Buyer Focus, qui publie tous les ans le palmarès Fund Brand 50. Pour Newsmanagers, la responsable revient sur les enjeux de la communication des gestionnaires d'actifs sur leur marque.