Le 26 octobre, des contrats futures sur les Bonos à long terme coteront aux côtés de ceux adossés sur les titres allemands, français et italiens.

L'activité a collecté 800 millions d'euros en net sur les sept premiers mois de l'année, avec des équipes désormais stabilisées.

Les offres d’emploi aux Etats-Unis ont bondi à un niveau record en juillet, indiquent les statistiques publiées hier par le département du Travail. Cela constitue un signe supplémentaire qui pourrait conduire la Réserve fédérale à relever ses taux d’intérêt la semaine prochaine. Les offres d’emploi ont progressé en juillet de 430.000 pour atteindre 5,8 millions en données corrigées des variations saisonnières. Les embauches ont en revanche reculé de 3,8% à 5 millions.

Les autorités de Porto Rico ont présenté hier un plan d’assainissement des finances publiques, indispensables selon elles pour éviter la faillite du territoire. Ce plan, élaboré par une équipe nommée en juin par le gouverneur Alejandro Garcia Padilla, estime que Porto Rico pourrait être en cessation de paiement d’ici mai ou juin 2016 en l’absence de mesures d'économies. Mais même en taillant dans les dépenses publiques, qui prévoient des hausses d’impôt et toucheraient notamment l'éducation et la santé, Porto Rico doit de toute façon conclure un accord avec ses créanciers, parmi lesquels des fonds d’investissement, et suggère une restructuration de dette de 18 milliards de dollars. La dette publique du territoire a été alourdie par dix ans de récession et l’exode régulier de la population. Elle atteint aujourd’hui 72 milliards de dollars (64,5 milliards d’euros). Alejandro Padilla a appelé à l’ouverture de négociations avec les créanciers de l'île.

Le gouvernement a donné hier le coup d’envoi d’une réforme du droit du travail, qui fait le pari d’un changement de culture des partenaires sociaux pour donner la primauté à la négociation collective sans remettre en cause un «socle» de garanties. Il s’appuie en partie sur un rapport du conseiller d’Etat Jean-Denis Combrexelle. Manuel Valls a dit adhérer à l’essentiel de ses 44 propositions et a promis une loi avant l'été 2016.

L’opérateur boursier allemand a décalé d’un an le lancement d’une Bourse de dérivés en Asie, à Singapour, «pour des raisons internes et externes». Des questions liés à la technologie et les turbulences des marchés en Asie, expliqueraient ce décalage. Deutsche Börse prévoit désormais de lancer Eurex Asia en 2017. L’Asie «est un élément majeur de notre stratégie» a assuré le groupe, qui a aussi obtenu l’autorisation d’installer une chambre de compensation à Singapour en 2016.

La société de gestion Advenis Investment Managers (ex-Avenir Finance Investment Managers) a confié à Caceis la tenue de compte conservation et la fonction dépositaire de l'ensemble de sa gamme de fonds. Le mandat inclut les services d'exécution et de compensation sur les produits dérivés listés et cash actions.

Collecte en hausse, rôle central pour la diversification vers les unités de compte et reconnaissance de la qualité de leur conseil... A la veille de Patrimonia 2015, le moral des CGPI est en hausse, selon la 9ème édition du baromètre 2015 BNP Paribas Cardif/TNS Sofres.

Selon un communiqué, le Groupe Coface a poursuivi, au 1er semestre 2015, l’augmentation graduelle de son exposition à l’immobilier non côté européen dans un souci de diversification. Le groupe s’est également exposé à des obligations de crédit « investment grade » à maturité courte ainsi qu’à des obligations de taux souverains hors zone euro. A fin juillet 2015, l’allocation d’actifs du portefeuille financier de Coface, dont l’encours sous gestion s’élève à 2,6 milliards d’euros, était composé à 64% d’obligations, à 20,7% de prêts, dépôts et OPCVM monétaires, à 7,3% d’actions cotées, à 4,8% de filiales non consolidées, à 2,7% d’immobiliers de placement et à 0,5% d’actions non cotées.

La CRPN a, depuis le début de l’année 2015, renforcé son exposition au smart beta au sein de sa poche actions européennes, en privilégiant les stratégies de minimum variance. « Nous nous demandons actuellement s’il ne conviendrait pas également d’introduire un gérant smart beta dans le domaine des pays émergents », a indiqué Etienne Stofer, directeur de la caisse de retraite, à la rédaction d’Instit Invest. L’institution a pour objectif d’atteindre un investissement à hauteur de 20% dans le smart beta à l’intérieur de la poche actions européennes, sans avoir établi de date limite. « Aujourd’hui, nous sommes investis à hauteur de 15% dans cette poche en stratégie smart beta », a précisé le directeur de la CRPN. Notons que, jusqu’en 2013, la CRPN n’avait effectué aucun investissement dans cette classe d’actifs. « C’est un travail de longue haleine, a déclaré Etienne Stofer. Nous regardons de manière aussi fine que possible l’incidence sur le portefeuille de l’introduction de tel ou tel gérant ou d’une stratégie donnée. »

Le premier code de conduite unique visant à moraliser un marché de changes marqué par une longue série de scandales révélés au cours des trois dernières années prendra effet en mai 2017, a indiqué Guy Debelle, adjoint du gouverneur de la Reserve Bank of Australia (RBA), dans le cadre d’une conférence de presse à la Banque d’Angleterre. Le nouveau code de conduite, conçu par un groupe de travail de la Banque des règlements internationaux (BRI), est la dernière démarche en date visant à éviter de nouveaux abus et à restaurer la confiance quant au fonctionnement de ce marché de 5.000 milliards de dollars (4.500 milliards d’euros) de transactions par jour.

Le Premier ministre chinois s’est efforcé mercredi de rassurer sur la capacité de la Chine à soutenir son économie et à stabiliser ses marchés boursiers, assurant également que le pays n’avait pas l’intention de déprécier le yuan pour soutenir ses exportations. «Nous pensons qu’il n’existe pas de fondement à une poursuite de la dépréciation du renminbi car la Chine dispose de grandes quantités de réserves de change» a indiqué Li Keqiang lors d’une intervention devant le Forum économique mondial. Les réserves du pays ont fondu de plus de 90 milliards de dollars en août, en raison des interventions de la Banque populaire de Chine (BPC) pour stabiliser le yuan. «Si une guerre des monnaies se produit, cela ne fera que nuire à la Chine, a poursuivi le Premier ministre. La dévaluation continue du yuan n’est assurément pas favorable à une internationalisation de la devise. Ce n’est pas notre préférence politique.»

L’opérateur boursier allemand a décalé mercredi d’un an le lancement d’une Bourse de dérivés en Asie, à Singapour, «pour des raisons internes et externes», selon un communiqué. Des questions liés à la technologie, et les turbulences des marchés en Asie, expliqueraient ce décalage. Deutsche Börse prévoit désormais de lancer Eurex Asia en 2017. L’Asie «est un élément majeur de notre stratégie» a assuré le groupe, qui a aussi obtenu l’autorisation d’installer une chambre de compensation à Singapour en 2016.

Le gouvernement a donné mercredi le coup d’envoi d’une réforme du droit du travail, qui fait le pari d’un changement de culture des partenaires sociaux pour donner la primauté à la négociation collective sans remettre en cause un «socle» de garanties. Il s’appuie en partie sur un rapport du conseiller d’Etat Jean-Denis Combrexelle, spécialiste du droit du travail, qui préconise un élargissement du champ de la négociation sociale aux conditions de travail, de durée de travail, d’embauche et de rémunération. Manuel Valls a dit adhérer à l’essentiel de ses 44 propositions et promis une loi avant l'été 2016.

M&G Real Estate, filiale du gestionnaire d’actifs britannique M&G, a nommé Paul Crosbie en qualité de responsable de l’équipe dédiée à l’immobilier industriel et logistique («Head of Industrial»), rapporte Reuters. L’intéressé arrive en provenance de Rockspring Property Managers où il était gérant de fonds.

Kames Capital a nommé Euan Weir en qualité de gérant en charge des actions asiatiques, rapporte l’agence Reuters. Euan Weir rejoint Kames Capital en provenance du groupe HSBC, où il était «director» pour les actions asiatiques responsable de la recherche et de la vente. Il est rattaché à Stephen Adams, responsable actions de Kames.

L’ancien patron de Carmignac en Allemagne, Kai Volkmann, vient de rejoindre la boutique britannique Fulcrum Asset Management où il doit piloter le développement de la société en Allemagne et en Autriche. Kai Volkmann a été nommé directeur et responsable de la distribution pour l’Allemagne et l’Autriche. Il aura en charge notamment le développement des relations avec les investisseurs institutionnels et la clientèle retail. Il est rattaché à Andrew Stevens, directeur général de Fulcrum. Du début 2012 à la mi-2014, Kai Volkmann a été patron de Carmignac Gestion pour l’Allemagne et l’Autriche. Fondée en 2004, Fulcrum, basée à Londres, compte plus de 45 collaborateurs. Une bonne partie de son offre tourne autour de fonds multi-classes d’actifs.

Le gestionnaires de fortune suisse Partners Group a bouclé le premier semestre 2015 sur un bénéfice net ajusté record de 214 millions de francs suisses, en hausse de 26% sur un an (+11% en chiffres IFRS). Entre janvier et juin, Partners Group a généré un produit d’exploitation stable, à 287 millions de francs suisses, en dépit d’effets de change négatifs à hauteur de 9%. L’excédent brut (EBITDA), également affecté par la vigueur du franc, est ressorti en baisse de 6,7% à 166 millions de francs, et la marge correspondante s’est affaissée de 4 points de pourcentage, à 58%.A fin juin, les actifs sous gestion se montaient à 42,1 milliards d’euros, contre 37,6 milliards d’euros à la clôture de l’exercice 2014. «La demande de la clientèle pour de nouveaux programmes d’investissements et mandats au premier semestre a été dans l’ensemble bien diversifiée et s’est répartie entre clients nouveaux et existants de manière presque égale», s’est réjoui André Frei, partenaire et directeur général (CEO) adjoint de Partners Group, cité dans un communiqué.Près d’un tiers de la croissance des actifs sous gestion provient de la région germanophone, alors qu’un autre est attribuable aux Etats-Unis et au Royame-Uni. Dans le reste du monde, la contribution de l’Amérique du sud a été particulièrement soutenue. Les fonds de pension, privés et publics constituent toujours l’essentiel de la clientèle (environ 60% des encours). La demande est également forte de la part du secteur des assurances (13%).En dépit de la hausse significative des actifs sous gestion en euros, les honoraires de gestion se sont contractées de 19 millions de francs, essentiellement en raison de l’appréciation du franc par rapport aux autres devises et au lancement de nouveaux programmes d’investissement au cours de la période sous revue, explique le groupe. Les commissions liées à la performance en revanche ont quasiment triplé, à 32 millions de francs suisses.

Degroof Gestion Institutionnelle a introduit le 1er septembre deux de ses fonds à la Bourse de Milan, enrichissant le segment ETF Plus de cette dernière, rapporte Bluerating. Les fonds concernés sont Hypo Basic Fund et Hypo Dynamic Fund. Le premier, libellé en euro, est investi dans diverses catégories de valeurs mobilières d’émetteurs qui semblent prometteurs à moyen terme et se destine à des investisseurs ayant un horizon d’investissement d’au moins 5 ans. Hypo Dynamic Fund vise un rendement sur le long terme égal à l’Euribor à trois mois + 250 points de base par an. Sa principale source de performance est l’allocation d’actifs, sachant que le fonds peut être investi sur différentes classes d’actifs.

A l’occasion de la publication de ses résultats pour l’année fiscale clos au 30 juin 2015, le gestionnaire d’actifs britannique Ashmore Group, spécialiste des marchés émergents, a dévoilé une chute de 21% de ses encours sur un an. De fait, au 30 juin 2015, ses actifs sous gestion ressortent à 58,9 milliards de dollars contre 75 milliards de dollars au 30 juin 2014. La faute à la fois à un effet de marché négatif à hauteur de 6 milliards de dollars et, surtout, à une décollecte nette de 9,5 milliards de dollars. Malgré cette contre-performance, les revenus de la société ont progressé de 8% pour atteindre 283,3 millions de livres contre 262,9 millions de livres un an plus tôt. Cette croissance est liée en grande partie à la force du dollar par rapport à la livre sterling et à l’augmentation de près de 10 millions de livres des commissions de performance (13,3 millions de livres contre 3,1 millions de livres un an plus tôt), précise Ashmore. De même, son bénéfice avant impôt a augmenté de 6% pour atteindre 181,3 millions de livres au 30 juin 2015 contre 171,6 millions de livres au 30 juin 2014. Enfin, son résultat net annuel s’établit à 140 millions de livres fin juin 2015 contre 134,7 millions de livres fin juin 2014, soit une progression de 4%.

Jupiter propose un nouveau fonds, le Jupiter Enhanced Distribution Fund, qui sera piloté par Alastair Gunn et Rhys Petheram. Le fonds investira dans une sélection d’actions (environ 40% du portefeuille) et d’obligations (60%) avec pour objectifs la distribution d’un revenu mensuel et l’accumulation de capital sur le long terme. Les deux gérants en charge du fonds mettront en œuvre la même gestion que pour le Jupiter Distribution Fund et le Jupiter High Income Fund, deux autres stratégies pilotées par leurs soins ces dernières années. Ils visent un rendement de l’ordre de 4%.

Après le départ de Johan Wigh, East Capital a nommé le britannique Richard Calvert-Smith pour lui succéder en tant que directeur général, rapporte Realtid.se. Une porte-parole a confirmé cette information au site suédois, tout en précisant que la société de gestion attendait le feu vert de l’autorité locale des marchés. Richard Calvert-Smith était jusqu’ici responsable du middle office d’East Capital.

Tony Lai a été nommé au poste nouvellement créé de «senior relationship manager» chez Vontobel Wealth Management Asia Pacific à Hong Kong avec effet à compter du 28 août 2015, a annoncé le groupe Vontobel ce 7 septembre. A ce titre, il est rattaché à Alex Fung, directeur général de Vontoble Wealth Management Asia Pacific. L’intéressé compte plus de 34 ans d’expérience dans le secteur bancaire en Asie dont 27 ans dans la banque privée. Avant de rejoindre Vontobel, Tony Lai travaillait chez EFG Bank, où il était déjà «senior relationship manager». Au cours de sa carrière, il a officié chez plusieurs groupes bancaires à Hong Kong dont Republic National Bank of New York, American Express Bank et Bank of East Asia.

Axa Private Management France renouvelle le mandat de BNP Paribas Securities Services en tant que banque dépositaire et conservateur d’actifs, et lui confie en plus l’intégralité de ses services aux fonds. Ce mandat exclusif d’une durée de 5 ans fait suite à un appel d’offres et vient renforcer le partenariat entre les deux sociétés, qui a débuté en 2011. AXA Private Management France, société de gestion de portefeuilles, gère et conseille près de 2 milliards d’euros d’actifs pour le compte de la clientèle privée d’AXA en France. Les nouveaux services inclus dans le cadre de ce mandat couvrent la gestion administrative des OPC, la production des états juridiques et réglementaires ainsi que la gestion de la vie sociale des SICAV (tenue du conseil d’administration et de l’assemblée générale, formalités légales…)

A Plus Finance vient d’annoncer l’arrivée au sein de son équipe de capital investissement de Guillaume Girard en tant directeur associé. En 2007, Guillaume Girard a co-fondé Seenago, et en dirigeait les activités de conseil stratégique et financier jusqu’à sa prise de fonction au sein d’A Plus Finance. De 2002 à 2007, il était associé au sein de Sophia Euro Lab, un fonds d’amorçage technologique. Avant de rejoindre Sophia Euro Lab en tant qu’associé, Guillaume était depuis 1999 Vice-Président et co-fondateur de Mercator Management, un fonds privé d’investissement américain localisé en Virginie (USA), et de Mercator Capital, une banque d’affaires.Guillaume Girard a également été Vice-Président chez PriceWaterhouseCoopers Securities en fusions & acquisitions, principalement dans les domaines des télécommunications et de l’industrie des médias de 1997 à 1999. Il a aussi exercé des responsabilités à New York chez Hackman Baring & Co., une banque d’affaires spécialisée dans l’industrie des télécommunications, et chez Globecast North America (Groupe Orange), précise un communiqué.

Le groupe Primonial a annoncé, ce 8 septembre, la création de Primonial Partenaires, une nouvelle structure dédiée aux conseillers en gestion de patrimoine indépendants (CGPI). Cette nouvelle entité, fruit de la fusion des pôles «Patrimmofi» et «Partenariats Externes», se présente comme un des plus importants fournisseurs de produits et de services pour les CGPI en France, avec une collecte de 600 millions d’euros en 2015 et plus de 2 milliards d’euros d’actifs sous gestion à fin 2014. Concrètement, Primonial Partenaires propose deux offres commerciales. La première, baptisée «L’office by Primonial», consiste en un guichet unique avec un seul interlocuteur pour tous les aspects juridique, administratif et commercial, y compris dans les relations avec les multiples fournisseurs). Cette offre propose également une aide à tous les stades de développement du CGPI, un accompagnement commercial, le soutien du service Ingénierie Patrimoniale mais aussi l’organisation de formations et des produits accessibles en architecture ouverte. La seconde offre, «Primoniale Solutions», consiste en une gamme exclusive de solutions couvrant l’ensemble des problématiques de la gestion de patrimoine et adaptée aux différentes typologies de clientèle.Dans le cadre de cette création, Stefan de Quelen est nommé directeur général de Primonial Partenaires. Agé de 43, l’intéressé a débuté sa carrière en 1993 à la banque Barclays. En 1995, il est nommé directeur adjoint de la banque Robeco, chargé du développement d’une offre dédiée aux CGPI. En 2000, il devient directeur des ventes chez Fidelity International puis, en 2008, directeur de la distribution externe de Natixis Asset Management. Depuis 2013, il dirigeait chez Primonial les équipes des Partenariats Externes, en charge de la distribution auprès des CGPI.

CPR AM prend du galon. Le groupe Amundi a en effet décidé de réunir au sein de sa filiale l’ensemble de ses expertises actions thématiques et leur développement pour créer un pôle spécialisé et, ainsi, devenir «l’acteur de référence» dans ce domaine. «Si Amundi est historiquement reconnue pour son expertise en actions thématiques avec notamment des stratégies développées sur les secteurs comme les ressources naturelles, l’or ou encore les thématiques de restructurations, ainsi que celles liées au luxe et aux styles de vie, CPR AM, quant à elle, s’est distinguée par sa capacité à innover et à déceler des thématiques d’investissement créatrices de valeur ajoutée sur l’ensemble des marchés actions», explique Amundi dans un communiqué. En associant ainsi ces savoir-faire, le groupe «affiche clairement son ambition de devenir leader mondial dans les actions thématiques et souhaite se doter des moyens nécessaires pour développer de nouvelles solutions d’investissement de long terme et accroître sa visibilité pour remporter des parts de marché en France comme à l’international», poursuit la société de gestion.Concrètement, à compter du 30 septembre 2015, les capacités de gestion seront donc assurées par CPR AM. Ce nouveau pôle de gestion actions thématiques est placé sous la responsabilité de Vafa Ahmadi, nommé directeur de la gestion thématique, et d’Estelle Ménard, nommée responsable adjointe. Ce pôle gérera plus de 3,6 milliards d’euros d’actifs sous gestion et comptera une équipe de 10 professionnels de l’investissement. Pour Jean-Eric Mercier, directeur général de CPR AM, ce projet «insuffle pour CPR AM un nouvelle dynamique dans sa stratégie de développement». «L’union des forces de gestion, marketing et commerciales nous octroie, à court terme, de belles perspectives de croissance tant en termes d’innovation que de résultats pour nos investisseurs», ajoute le dirigeant, cité dans un communiqué.

La société de capital-investissement Bridgepoint Europe a annoncé, ce 8 septembre, le recrutement de Denis Villafranca en qualité d’associés aux côtés des quatre autres associés Benoît Bassi, Frédéric Pescatori, Xavier Robert et Vincent-Gaël Baudet. Cette arrivée permet à la société de renforcer «ses compétences au sein de son équipe parisienne pour soutenir ses ambitions», indique la société qui a levé avec succès son cinquième fonds européen de 4 milliards d’euros (Bridgepoint Europe V) au premier semestre 2015. L’équipe de Bridgepoint Paris, dirigée par Frédéric Pescatori, directeur général, compte désormais cinq associés, quatre directeurs, trois directeurs d’investissement et trois chargés d’affaires, soit un total de quinze professionnels. Titulaire d’un MBA d’Harvard et diplômé d’HEC, Denis Villafranca, 43 ans, a débuté sa carrière chez Bain & Co en 1992 avant de rejoindre BC Partners en 1999 où il a évolué pendant plus de 15 ans. Il est devenu «senior partner» du bureau de Paris en 2007 et était également impliqué au sein du réseau européen de BC Partners, contribuant ainsi à des opérations majeures comme les introductions en Bourse d’Intelsat, Médica et Amadeus.

Satisfaction chez Edmond de Rothschild (France). L'établissement annonce une collecte nette pour son activité de banque privée de 800 millions d’euros au 31 juillet 2015. Sur les douze mois de l’année dernière, la collecte nette s'était élevée à 304 millions d’euros. La banque privée avance plusieurs explications, dont son ingénierie financière active avec de nombreux fonds dédiés constitués pour des familles. En chiffres, la collecte a atteint 98 millions d’euros au 31 juillet 2015.Toujours à fin juillet, les encours sous gestion en banque privée s’élèvent ainsi à près de 15,6 milliards d’euros (14,5 milliards au 31/12/2014), en progression de 12% par an depuis 5 ans, précise un communiqué. En gestion d’actifs, les encours ont progressé pour atteindre près de 24,9 milliards d’euros. Ainsi, Edmond de Rothschild (France) affiche des encours totaux à 43,7 milliards d’euros au 30 juin 2015 (contre 40,8 milliards au 31/12/2014, soit une hausse de 7%).Par ailleurs, le PNB d’Edmond de Rothschild (France) est en hausse de 8,8% par rapport au premier semestre 2014 à périmètre comparable, le Résultat Brut d’Exploitation est en progression de 15% sur la même période et la rentabilité des fonds propres s’affiche à plus de 15%."Nous collectons 4,9 milliards de francs suisses sur le semestre», précise Ariane de Rothschild, Présidente du Comité Exécutif du Groupe Edmond de Rothschild. (...) «Notre Groupe affiche un résultat net en progression malgré des évolutions de change défavorables et un contexte de taux inédit». La volatilité des marchés pourrait néanmoins impacter le second semestre, a prévenu la responsable.