Le gérant américain va récupérer la gestion d’environ 87 milliards de dollars d’actifs, ce qui gonflera ses encours de «cash management» à 372 milliards.

Le chômage en Espagne a augmenté en octobre pour le troisième mois consécutif en raison notamment de la fin de contrats saisonniers liés au tourisme. Le nombre de personnes sans emploi a progressé le mois dernier de 2,01% en rythme séquentiel, soit 82.327 chômeurs de plus, montrent les chiffres publiés hier. Le taux de chômage, calculé sur une base trimestrielle par l’Institut national de la statistique (Ine), était de 21,2% au troisième trimestre, au plus bas depuis quatre ans.

Face à la montée des critiques des élus de tous bords, Manuel Valls a annoncé hier le report d’un an, au 1er janvier 2017, de la mise en oeuvre dans les communes de la réforme de la dotation globale de fonctionnement (DGF). D’un montant de 37 milliards d’euros, la DGF est le principal concours financier de l’Etat aux collectivités locales. Le Premier ministre a fait part de cette décision aux députés socialistes lors de la réunion hebdomadaire de leur groupe, a confirmé son entourage après des déclarations en ce sens de participants. Selon plusieurs élus, le chef du gouvernement a précisé que le principe de la réforme serait acté comme prévu dans le cadre du projet de loi de finances pour 2016, même si son application était différée, avec une «clause de revoyure» en avril. L’Association des maires de France a salué dans un communiqué «cette décision positive qui va permettre de travailler efficacement sur les objectifs et les conséquences de cette réforme».

China Construction Bank remplace BBVA parmi les banques systémiques tandis que Generali cède sa place à Aegon chez les assureurs.

Le premier Ministre a appelé de ses vœux hier un débat public sur le traité de libre-échange transatlantique (Tafta) en cours de négociation entre l’Union européenne et les Etats-Unis. Il juge «insupportable» l’impression diffuse d’une «négociation cachée» au sujet de ce traité commercial dont certains craignent qu’il ne conduise à une perte de souveraineté. La France a annoncé le 7 octobre qu’elle proposerait de mettre un terme aux négociations si aucun changement substantiel dans les discussions n’intervenait en 2016.

Les responsables de la politique monétaire de la Banque centrale européenne (BCE) réexamineront, lors de leur réunion du 3 décembre, le degré de soutien monétaire qu’ils ont mis en place et restent disposés à agir et capables de le faire si nécessaire, a déclaré hier soir le président de la BCE, Mario Draghi, à l’ouverture des journées culturelles de la banque centrale à Francfort.

Des enquêteurs financiers du Vatican soupçonnent l’Administration du patrimoine du Siège apostolique (Apsa), qui supervise l’immobilier et les investissements du Saint-Siège, d’avoir été utilisée pour des opérations de blanchiment d’argent, de délit d’initié et de manipulations de marchés, montre un document confidentiel consulté hier par Reuters. Les informations contenues dans ce rapport couvrant la période 2000-2011 ont été transmises à des enquêteurs suisses et italiens pour qu’ils les vérifient car certaines activités auraient eu lieu dans ces pays.

L’Australie, la Nouvelle-Zélande, le Brésil et la Russie privilégient le statut quo monétaire pour jauger l’impact d’une hausse des taux américains.

La Française et la banque privée suisse Gonet & Cie annoncent la signature d’un partenariat dans le domaine de la distribution de fonds en Suisse. Cette alliance se concrétisera par la création d’une joint-venture (sous réserve de l’agrément nécessaire).

Une récente étude de S&P Dow Jones Indices montre que les gérants actifs ont du mal à battre les indices, surtout sur le long terme.

Depuis le 1er octobre, Arezki Sehad a pris la fonction de gérant au sein de la société de gestion Myria AM. Sa mission principale porte sur la gestion des fonds à performance absolue et des fonds flexibles à faible volatilité.

A la suite d’un appel d’offres lancé en juin dernier, la Caisse autonome de retraite des chirurgiens dentistes et des sages femmes (CARCDSF) a sélectionné La Française et Vontobel AM pour la gestion de deux fonds performance absolue obligataire de 100 millions d’euros chacun.

A côté d’Advize, Fundshop, Marie Quantier et Yomoni, la FinTech française devrait accueillir prochainement un nouveau robo-advisor. Le projet est porté par Guillaume Piard, ex-vice président chez Nomura en charge de la direction du développement commercial des produits structurés. Ce dernier est à la recherche de potentiels associés.

Dans le cadre du développement de ses activités et en anticipation de MIFID 2, Skandia Invest, membre du groupe APICIL, recherche un Coordinateur Investissements (coordination des Investissements d’un point de vue opérationnel et administratif et assistance dans la gestion de portefeuilles) pour une prise de poste immédiate.

Le département du Commerce a annoncé mardi une baisse de 1,0% des commandes à l’industrie aux Etats-Unis en septembre, après un recul de 2,1% (1,7% en première estimation) en août. Les économistes interrogés par Reuters prévoyaient -0,9%. Le secteur manufacturier continue de ressentir le poids du dollar fort et des réductions massives des budgets d’investissement des sociétés du secteur de l’énergie. L’activité du secteur industriel, qui représente 12% environ de l’économie, pâtit aussi d’une demande internationale atone et des mesures de réduction des stocks des entreprises.

Pershing Square Holdings, le hedge fund dirigé par William Ackman, a perdu 7,3% en octobre, pénalisé par la dégringolade de 47% de Valeant à la suite de suspicions sur ses pratiques tarifaires. Depuis le début de l’année, Pershing Square affiche une performance négative de 19%. Au plus haut du mois d’août, avant la chute boursière du groupe pharmaceutique, la participation de Pershing Square était valorisée 5,1 milliards de dollars.

Bank of America (BofA) va confier la gestion de quelque 87 milliards de dollars (79,4 milliards d’euros) de fonds monétaires et autres produits financiers à BlackRock. Cette opération est la plus importante de toutes celles réalisées jusqu’à présent dans la gestion d’actifs dans la perspective de l’entrée en vigueur l’an prochain de la réforme sur la valorisation des fonds monétaires aux Etats-Unis. Les modalités de la transaction, qui doit être bouclée l’an prochain, n’ont pas été dévoilées.

La crise des migrants s’invite dans l’agenda des grands investisseurs européens depuis le succès d’une campagne visant à convaincre des fonds de pension australiens de céder une entreprise, Transfield Services, accusée d’abus en matière de droits de l’homme dans des centres de détention de migrants, rapporte le Financial Times fund management. Sustainalytics, une société de conseil dans l’investissement responsable, indique avoir soulevé pour la première fois le sujet des centres de détention de migrants avec ses clients l’année dernière. Quelques signes montrent que les investisseurs européens commencent à s’intéresser aux risques liés à ce sujet. L’une des 20 principales sociétés de gestion en termes d’encours, qui n’a pas souhaité être nommée, a exclut G4S en raison d’inquiétudes en matière de droits de l’homme, en partie liées aux centres de détention de migrants que gère l’entreprise. ABP et Nordea Asset Management ont plutôt opté pour une politique d’engagement actionnarial auprès de ce groupe.

La foncière spécialisée dans l’immobilier d’entreprise, Affine, vient de signer la cession à l’OPPCI Corelog de cinq entrepôts pour un montant total de 42,2 millions d’euros. Corelog est un OPPCI dédié à des investissements logistiques/industriels que TwentyTwo Real Estate et Massena Partners viennent de constituer pour le compte d’un véhicule d’investissement commun. L’OPPCI sera géré par Swiss Life REIM tandis que Scaprim Services se verra confier l’asset management et le property management du portefeuille. A ce titre, Scaprim annonce l’arrivée d’Armand Sueiras au sein de Scaprim Asset Management en tant que responsable de l’immobilier logistique.Compte tenu de deux plateformes cédées récemment, Affine annnonce qu’elle aura ainsi réalisé 67,3 millions d’euros de cessions dans le secteur de la logistique au cours des dernières semaines, à des prix en ligne avec les justes valeurs de fin juin 2015. Ces bâtiments dégagent en année pleine un loyer de 6,6 millions d’euros. Les deux opérations entrainent une baisse sensible du ratio LTV (dette nette / patrimoine) d’Affine, qui passe de 50,8 % à 45,3 %, et permettent au groupe de renforcer sa capacité à saisir les opportunités de marché, afin de réaliser de nouveaux investissements qui viendront rétablir le volume de ses loyers, indique un communiqué. Le groupe confirme son intention de proposer un dividende de 1 € par action pour l’exercice 2015.

Columbia Threadneedle Investments a lancé le 30 octobre le Threadneedle Ethical UK Equity Fund, un fonds d’actions de sociétés britanniques qui respectent certains critères éthiques.La sélection de valeurs se fait en deux temps. D’abord, un premier filtre évite les entreprises qui sont impliquées dans des activités comme l’alcool, le tabac et l’armement. Ensuite, le fonds cible activement les sociétés ayant une approche solide à l’égard des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance ainsi que celles qui montrent leur capacité à fournir des solutions innovantes pour obtenir des résultats durables. Le fonds est géré par Matt Evans, lequel s’appuiera sur une l’équipe d’investissement responsable de Columbia Threadneedle composée de quatre personnes. Cette équipe s’occupera principalement de l’analyse des titres. Matt Evans utilisera aussi la recherche et les idées de l’équipe actions britanniques de 12 personnes. Le fonds est lancé avec 22,7 millions de livres d’encours, suite au transfert des investisseurs du Teachers Sovereign Ethical Fund.

Royal London Asset Management a subi une chute de sa collecte nette de 66 % sur les neuf premiers mois de l’année par rapport à la période correspondante de 2014, rapporte Investment Week. Entre janvier et septembre, la société de gestion a accusé des souscriptions nettes de 552 millions de livres, contre 1,6 milliard de livres l’année précédente.

Neptune est sur la voie du redressement avec avoir connu une période difficile en 2012 et 2013, rappelle Fundstrategy. Son bénéfice avant impôts a chuté de 39 % en 2012 et de 42 % en 2013, tandis que les encours ont baissé de 6,3 milliards de livres à 5,8 milliards de livres en 2012, puis à 5,4 milliards de livres en 2013. En réponse à cela, le directeur général et fondateur Robin Geffen a annoncé une vaste réorganisation de la société fin 2014. Dans ce cadre, 40 % des fonds ont été fermés. Le groupe aligne désormais une gamme de 24 fonds OEIC. La réorganisation a aussi conduit à une série de recrutements, notamment d’analystes, afin que les gérants soient moins dépendants des courtiers actions. L’équipe de gestion se compose désormais de 30 personnes et d’autres recrutements sont prévus dans les trois prochaines années. Suite à la réorganisation, Neptune a commencé à regagner des investisseurs. Au premier trimestre, la société a subi des rachats modestes. Mais sur les deux trimestres suivants, elle a enregistré des souscriptions nettes de 60-70 millions de livres. Neptune gère désormais des encours de 4,5 milliards d’euros. « Nous pensons que le marché va se normaliser sur les prochains mois et si nous pouvons maîtriser les coûts et croître notre activité nos encours sous gestion seront à 5,5 milliards de livres et nous aimerions doubler cela sur deux à trois ans. Mais nous ne sacrifierons pas notre indépendance ou notre performance sur cet autel », affirme Robin Geffen.

Kames Capital vient de lancer un fonds dette émergente, rapporte Investment Week. Scott Fleming sera le gérant principal du fonds aux côtés d’Alex Pelteshki. Il investira principalement dans la dette investment grade des souverains et entreprises des pays émergents, dans une large mesure par le biais de devises fortes.

Selon Investment Week, Caspar Trenchard, gérant du fonds UK Opportunities (135 millions de livres), a quitté Standard Life Investments. Il sera remplacé par Harry Nimmo qui assure le pilotage du portefeuille de manière intérimaire. Caspar Trenchard, qui était également en charge du fonds SLI Ignis Smaller Companies, avait rejoint SLI en 2007 en provenance de First State Investments.

Le groupe autrichien Immofinanz annonce avoir signé un contrat pour la vente de l’intégralité de son portefeuille immobilier logistique à Blackstone. La transaction concerne un portefeuille de 36 actifs totalisant plus d'1 million de mètres carrés et dont la majorité se situe en Allemagne (24 actifs) ainsi que trois immeubles en construction. Le prix de cession se base sur la valeurs totale des actifs soit 536 millions d’euros, 28 millions prenant en compte les coûts de construction pour les immeubles non terminés. La vente sera finalisée au cours du premier trimestre 2016, précise un communiqué d’Immofinanz. L’ensemble du portefeuille sera intégré par Blackstone au sein de sa plateforme de logistique Logicor.

Amplion Asset Management Oy a changé de nom pour adopter celui de Catella Asset Management Oy à compter du 1er janvier. Catella Asset Management Oy est une filiale à 100 % du groupe Catella et propose des services de gestion d’actifs immobiliers en Finlande depuis 20 ans environ.La société fera partie de l’activité Property Investment de Catella, qui affiche des encours sous gestion d’environ 3,1 milliards d’euros.

La plupart des grandes sociétés de gestion, dont BlackRock, Vanguard et les filiales de gestion de JPMorgan, Goldman Sachs et UBS, ont voté en faveur des recommandations des dirigeants lors des assemblées générales dans au moins 90 % des cas en 2014-2015, selon des chiffres de Proxy Insight cités par le Financial Times fund management. Une poignée seulement des 40 investisseurs institutionnels étudiés par Proxy Insight ont voté pour les propositions du management dans moins de 80 % des cas. Ce groupe inclut Aviva Investors, PGGM Investments et BMO Global Asset Management. Calstrs est l’investisseur qui a fait le plus preuve d’opposition, ayant soutenu des résolutions dans 57 % des cas.

Mirae Asset Global Investments a lancé un fonds Asie co-géré avec Daiwa Asset Management, rapporte Citywire Global. Le fonds domicilié au Luxembourg, Mirae Asset Next Asia Pacific Equity, investira en Asie-Pacifique hors Japon dans de multiples secteurs censés profiter des tendances de long terme comme la croissance de la classe moyenne ou les réformes. Joohee An gérera ce nouveau fonds avec Masaki Takebayashi, gérant senior de Daiwa Asset Management. Le fonds sera disponible en Asie et en Europe.

HSBC a annoncé la création en Chine d’une société commune inédite dans le courtage et la banque d’investissement dans laquelle elle est majoritaire, rapporte L’Agefi. Formée avec Shenzhen Qianhai Financial Holdings et basée dans la zone franche de Qianhai, dans la province du Guangdong, elle sera en effet la première coentreprise chinoise dont le capital sera majoritairement détenu par un établissement étranger. «Le marché obligataire va progresser de manière importante en Chine. Pour pouvoir y participer, nous avons besoin d’une licence de courtage et c’est ce que [ce partenariat] nous apporte», a indiqué Stuart Gulliver, le directeur général de HSBC.

Julius Baer a annoncé l’ouverture d’un bureau à Singapour dédié au Japon, ainsi que le recrutement de cadres supérieurs en poste à compter du 2 novembre 2015. Par ailleurs, l'établissement a prévu de renommer TFM dont il est propriétaire Julius Baer Wealth Management, sous réserve des approbations réglementaires.Dans le détail, Takuma Mizuguchi a rejoint Julius Baer en tant que chef de l'équipe / Senior Relationship Manager du nouveau bureau basé à Singapour dédié au Japon. Dans ce nouveau rôle, il pilotera l’activité de la banque au Japon à Singapour, afin de répondre aux clients les plus fortunés pour lesquels la ville-Etat est devenue une destination de choix pour leurs entreprises et leurs familles. La nouvelle recrue est placée sous la responsabilité de Wolfgang Humbert-Droz, responsable du marché japonais. Takuma Mizuguchi travaillera également en étroite collaboration avec les équipes locale et régionale. Le bureau devrait être renforcé dans le courant de l’année. Le bureau du Japon à Singapour achève l’organisation de Julius Baer pour le Japon, qui inclut des bureaux existants à Zurich, Genève et Hong Kong.Avant de rejoindre Julius Baer, Takuma Mizuguchi a été directeur de l'équipe de Japan International du Credit Suisse à Singapour de 2012 à 2015. Auparavant, il était directeur exécutif du département Private Banking chez Nomura Securities pendant sept ans et a occupé divers postes de direction à la Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ.Par ailleurs, depuis le 2 novembre 2015, Stefan Hofer a été nommé directeur du développement des affaires du bureau de Tokyo de TFM. TFM Asset Management AG (TFM) est une société de gestion d’actifs indépendante Suisse dipsosant de bureaux à Tokyo et Zurich, dans lequel Julius Baer détient une participation de 60% depuis 2013. La société se concentre principalement sur le service clients des japonais les plus fortunés. Afin de tirer parti de la marque Julius Baer pour les entreprises locales du Groupe au Japon, TFM va être renommé Julius Baer Wealth Management, sous réserve de l’obtention des approbations réglementaires.Stefan Hofer est placé sous la responsabilité de Hirokazu Mikuniya, représentant de TFM au Japon. Il travaillera en étroite collaboration avec l'équipe locale.Avant de rejoindre le groupe Julius Baer, Stefan Hofer a été chef de conseiller en placement pour l’Asie chez BNP Paribas Wealth Management pendant un an.