Au cours du troisième trimestre 2015, le gestionnaire d’actifs britannique River and Mercantile a enregistré une collecte nette de 592 millions de livres, portée en grande partie par un «rebalancement» de flux positifs pour ses «Derivatives Solutions» de l’ordre de 440 millions de livres. A elles seules, les ventes nettes s’élèvent à 152 millions de livres. Grâce à cette bonne dynamique commerciale, ses actifs sous gestion ont progressé de 2% d’un trimestre sur l’autre pour atteindre 21,5 milliards de livres au 30 septembre 2015 contre 21 milliards de livres au 30 juin 2015.Par ailleurs, River and Mercantile a annoncé avoir remporté, au cours du quatrième trimestre, un mandat actions de 1 milliard de livres auprès d’un régime de retraite britannique de prestations définies.

Le vétéran de l’investissement John Harrison, dont la carrière dans les services financiers s'étend sur plus de 30 ans, a quitté Henderson qu’il avait rejoint il y a un peu plus d’un an seulement en tant que directeur des investissements dans la gestion multi-classes d’actifs, rapporte Financial News. L’intéressé avait occupé des postes senior au sein d’UBS Global Asset Management et Aon Hewitt.

Credit Suisse a procédé à des changements de gérant dans plusieurs stratégies obligataires indexées à l’inflation après le départ de Daniele Paglia pour rejoindre Zurcher Kantonalbank, a appris Citywire Global. La société suisse a nommé Christopher Koslowski et Samuel Huber pour remplacer Daniele Paglia pour quatre fonds.

Le groupe suisse Julius Baer examine différents partenariats stratégiques afin de poursuivre sur la voie de la croissance en Chine. Un investissement direct dans des entreprises chinoises est également envisagé, au même titre que le renforcement de certaines activités dans des zones de libre-échange de l’Empire du Milieu, a indiqué le 6 novembre le directeur général du groupe, Boris Collardi, à l’occasion d’une interview à Bloomberg TV. «Nous considérons différentes alternatives», a-t-il déclaré. En termes d’acquisitions, Boris Collardi n’a pas cité de nom de cibles potentielles. Julius Baer est intéressé par toute société qui ne présente pas un «modèle d’affaires bancaire typique», par exemple dans le domaine des technologies financières.

L’association britannique de la gestion d’actifs, l’Investment Association (IA) a nommé à son conseil d’administration l’ex-patron de Barclays Wealth, Peter Horrell, rapporte le site spécialisé Investment Week. Il s’agit de la première nomination depuis le départ de Daniel Godfrey. Peter Horrell a passé un peu plus d’une dizaine d’années chez Barclays Wealth, dont deux années en qualité de directeur général, avant de quitter la société en avril 2013. Il est actuellement managing director Royaume-Uni chez Fidelity Worldwide Investment. Le conseil d’administration de l’association professionnelle, présidé par Helena Morrissey, patronne de Newton Investment Management, compte 18 membres.

Le gestionnaire d’actifs britannique RWC Partners a recruté les gérants Miki Sugimoto et Matthew Hannay pour renforcer son équipe en charge de sa stratégie actions «RWC Global Horizon», placée sous la direction de Louise Keeling, rapporte Investment Week. Miki Sugimoto arrive en provenance de Veritas où elle était responsable du fonds Real Return Asia. Au cours de sa carrière, elle a aussi travaillé chez Newton Investment Management en tant que «director» des actions japonaises.Pour sa part, Matthew Hannay arrive en provenance de Baillie Gifford où il a travaillé pendant trois ans au sein des équipes en charge notamment des actions nord-américaines et des actions des pays développés d’Asie. Lancée en 2013, la stratégie RWC Global Horizon affiche actuellement 129 millions de dollars d’actifs sous gestion.

Les actifs gérés et administrés du groupe brésilien BTG Pactual ont enregistré au troisième trimestre une progression de 7% pour s'établir à 230,5 milliards de reals brésiliens, soit quelque 56 milliards d’euros. Le patrimoine géré a fait un bond de 360% à 422,5 milliards de reals durant le trimestre écoulé en raison de la consolidation de BSI et des bonnes performances enregistrées par la plateforme latino-américaine. Toutes activités confondues, le bénéfice net du groupe a totalisé 1,5 milliard de reals au troisième trimestre, en progression de 96% par rapport au troisième trimestre de l’année précédente et de 48% par rapport au trimestre précédent.

Plusieurs organes de presse anglo-saxons ont annoncé le 6 novembre le départ à la fin de l’année de Wendy Cupps, managing director et responsable de la gestion produits chez Pimco. Elle sera remplacée par Jennifer Bridwell, responsable du développement des produits alternatifs. Wendy Cupps a travaillé plus d’une vingtaine d’années chez Pimco. Le mois dernier, dans le cadre de son offensive contre Pimco, Bill Gross l’avait citée comme l’une des participantes à la cabale organisée contre sa personne.

Plusieurs collaborateurs seniors ont quitté Franklin Templeton alors que la société de gestion américaine subi plusieurs milliards de dollars de décollecte ces derniers mois dans un environnement particulièrement difficile pour les marchés émergents, rapporte le Financial Times fm. De fait, plusieurs cadres travaillant dans les équipes dédiées aux ventes, aux opérations et aux ressources humaines ont quitté la société de gestion au cours de six derniers mois, selon un consultant spécialisé en gestion d’actifs qui a travaillé avec Franklin Templeton, sans toutefois préciser le nombre exact de ces départs. Ainsi, Amy Wang, qui dirigeait le bureau de Pékin de Franklin Templeton depuis 12 ans, a rejoint Pioneer Investments en septembre au poste de responsable de son activité institutionnelle pour la Grande Chine. De même, Matthew Pang, ancien responsable adjoint de l’activité institutionnelle en Chine, a rejoint Schroders en avril tandis que Robert Elfström, son ancien directeur commercial pour la Scandinavie, a rejoint F&C en mai. Ces départs interviennent alors que Franklin Templeton enregistre l’une des pires années de son histoire, avec 33,4 milliards de dollars de décollecte nette depuis janvier 2015, après 6 milliards de décollecte nette en 2014, selon des données de Morningstar.

L’Office d’investissement des régimes de pensions du secteur public (« Investissements PSP »), l’un des plus importants gestionnaires de fonds pour des caisses de retraite au Canada avec 112 milliards de dollars d’actifs sous gestion à fin mars 2015, a annoncé le 5 novembre la constitution de PSP Investments Holding USA LLC (« PSP Investments Holding USA »), une société affiliée américaine d’Investissements PSP située à New York, qui exercera ses activités principalement dans le secteur des placements en dette et titres de créances privés. Ces activités seront dirigées par David Scudellari, un spécialiste de l’industrie qui s’est récemment joint à PSP Investments Holding USA. M. Scudellari a également été nommé au poste de premier vice-président, chef des placements en dette et titres de créances privés d’Investissements PSP. « L’univers du financement par effet de levier est en transition à l’heure actuelle. Comme les fournisseurs de capitaux traditionnels ont perdu d’importantes parts de marché au cours des dernières années, il y a une occasion d’affaires attrayante pour un investisseur à long terme comme Investissements PSP d’entrer dans cette catégorie d’actif qui représente plus de mille milliards de dollars par l’entremise de sa société affiliée américaine », a déclaré André Bourbonnais, président et chef de la direction d’Investissements PSP. « Compte tenu de l’excellente feuille de route de David et de ses titres de compétence exceptionnels, il est la personne tout indiquée pour prendre une place de choix à PSP Investments Holding USA dans l’univers des titres de créances alternatifs et moins liquides. David et son équipe travailleront du bureau de New York. Situé au coeur de l’expertise et des transactions du marché des titres de créances privés, ce bureau constitue la première étape pour faire d’Investissements PSP un gestionnaire de fonds pour des caisses de retraite de stature véritablement mondiale et disposant d’une présence locale sur des marchés internationaux de choix », a ajouté André Bourbonnais. Pendant plus de 30 ans, David Scudellari a conseillé des sociétés américaines et canadiennes en matière de financement et de marchés de capitaux, occupant des postes de direction chez Barclays Capital Inc. et Goldman, Sachs & Co., dont celui de chef mondial, Finance et Risque – Canada pour Barclays à New York.

Euronext a annoncé le 6 novembre la cotation par Amundi de quatre nouveaux ETF sur Euronext Paris à compter du 10 novembre. Le premier, Amundi EU CORP BBB (code ISIN : FR0012951044), a pour indice sous-jacent le Markit iBoxx EUR Liquid Corporates BBB Top 60 et affiche un total des frais sur encours (TFE) de 0,20%. Amundi LW Rated D (code ISIN : FR0012982858) a pour indice sous-jacent le FTSE MTS Lowest-Rated Eurozone Government Bond IG et affiche un TFE de 0,14%. Le troisième, Amundi EURO HY D (code ISIN : FR0012982841), a pour indice sous-jacent le Markit iBoxx EUR Liquid High Yield 30 Ex-Financial et affiche un TFE de 0,40%. Enfin, Amundi Euro Corp D (code ISIN : FR0012982817) a pour indice sous-jacent le Markit iBoxx EUR Markit iBoxx Euro Liquid Corporates et affiche un TFE de 0,16%. Euronext offre désormais 651 ETF cotés sur les marchés européens.

Le spécialiste des ressources naturelles Robin Batchelor doit quitter BlackRock et le secteur de l’investissement à la fin de l’année, rapporte le site spécialisé Citywire Global. Robin Batchelor, qui a une carrière d’une vingtaine d’années dans l’investissement, souhaite poursuivre d’autres intérêts, a confirmé une porte-parole du groupe à Citywire. Robin Batchelor cogérait avec Poppy Allonby les BGF World Energy et BGF New Energy. Alastair Bishop, qui travaille au sein de l'équipe dédiée aux ressources naturelles depuis 2010, va prendre la succession de Robin Batchelor sur ces deux fonds à compter du 2 novembre. Robin Batchelor continuera toutefois de travailler sur ces deux fonds jusqu'à la fin de l’année.

Swiss Life Reim (France) a lancé lundi son deuxième fonds sur les hôtels avec une stratégie centrée sur le haut de gamme (3 et 4 étoiles) dans Paris ou Nice. Le fonds vise une taille cible supérieure à 300 millions d’euros. Une première transaction vient d’être signée avec l’acquisition, auprès d’un fonds d’investissement, des murs et des fonds de commerce d’un portefeuille de 7 hôtels classés 3 et 4 étoiles situés à Paris (9ème et 16ème arrondissements) et dans le centre de Nice

Le parlement de Catalogne s’est exprimé en faveur d’une feuille de route visant à mener la région du nord-est de l’Espagne vers l’indépendance malgré l’opposition du pouvoir central qui s’est engagé à bloquer ce processus. Cette déclaration de sécession est la première d’une série d’étapes vers l’indépendance que les séparatistes catalans disent vouloir obtenir d’ici 18 mois.

La Banque de France prévoit une croissance de 0,4% de l’économie française au quatrième trimestre 2015 dans sa première estimation fondée sur son enquête mensuelle de conjoncture d’octobre publiée lundi. Cette prévision est en ligne avec celle de l’Insee dans sa dernière note de conjoncture publiée le mois dernier et avec le dernier consensus des économistes interrogés par Reuters. Pour le troisième trimestre, dont le chiffre officiel sera connu vendredi, la Banque de France tablait sur une croissance de 0,2% dans sa dernière estimation publiée en octobre.

L’OCDE table dans ses prévisions économiques d’automne sur une croissance mondiale de 2,9% cette année, qui passerait à 3,3% en 2016 puis à 3,6% en 2017. Elle avait déjà abaissé ces chiffres à 3,0% et 3,6% pour 2015 et 2016 respectivement dans ses prévisions intérimaires publiées le 16 septembre. La progression des échanges commerciaux en volume ne devrait être que de 2% cette année avant d’accélérer à 3,6% en 2016 et 4,8% en 2017. L’OCDE table sur une croissance de 2,4% aux Etats-Unis cette année et de 2,5% (-0,1 point) l’an prochain. En Chine, le PIB progresserait de 6,8% (+0,1 point) en 2015 et 6,5% l’année suivante. Pour la France, la prévision de croissance est relevée de 0,1 point pour cette année à 1,1% mais abaissée de 0,1 point pour l’année prochaine à 1,3% avant une accélération à 1,6% en 2017.

Tout un symbole: la banque américaine Goldman Sachs, dont l’économiste Jim O’Neill avait inventé le terme BRICs pour désigner le Brésil, la Russie, l’Inde et la Chine, a cessé de commercialiser son fonds BRICs. Ce dernier, lancé il y a neuf ans, a été fondu au sein d’un fonds actions émergentes plus large, le Emerging Markets Equity Fund. Le pôle de gestion d’actifs de Goldman Sachs n’attendait en effet plus de «croissance significative des actifs» dans un futur proche. A la veille de sa disparition, le 23 octobre, le fonds affichait une performance négative de 21% sur cinq ans, et ses actifs étaient passés de 842 millions de dollars au pic de 2010 à 98 millions.

La banque centrale hexagonale a publié ce lundi matin sa première estimation fondée sur son enquête mensuelle de conjoncture d'octobre

Lockheed Martin a annoncé vendredi avoir bouclé le rachat à United Technologies de sa filiale hélicoptères Sikorsky pour 9 milliards de dollars (8,3 milliards d’euros). Annoncée en juillet, la transaction est financée par un prêt bancaire de 6 milliards de dollars. Dan Schultz, vice-président de la division marine et aviation de Lockheed, prendra la présidence de Sikorsky, dont le siège restera à Stratford, dans le Connectictut. Le dirigeant a précisé que l’opération ne devrait pas entraîner de suppressions d’emploi.

Le nouvel objectif de progression implicite du PIB chinois fixé lors du 5e plenum du Parti communiste a été ramené à au moins 6,5% d’ici à 2020.

Jean-Louis Mourier, économiste chez Aurel BGC

Nordine Naam, stratégiste chez Natixis

Alexandre Caminade, directeur Europe des investissements crédit chez Allianz Global Investors

La banque a reçu l’approbation de la BCE pour rembourser quelque 1,7 milliard d’euros à Dublin. Elle va émettre des obligations subordonnées.

Les marchés l’anticipent désormais avec une probabilité de 85% après les chiffres meilleurs qu’attendu de l’emploi américain.

Au Conseil Ecofin de demain, la discussion devrait se cristalliser autour de la création d’un comité budgétaire européen placé hors de la Commission.

Le Bharatiya Janata (BJP), le parti nationaliste du Premier ministre indien Narendra Modi, a enregistré dimanche une sévère défaite dans les urnes lors d’élections dans le Bihar, troisième Etat le plus peuplé de l’Inde, situé dans le nord-est du pays. Selon les décomptes de la commission électorale, une alliance anti-Modi emmenée par le gouverneur Nitish Kumar est assurée de remporter 179 des 243 sièges de l’assemblée locale. «Cela montre clairement que la popularité de Modi pourrait avoir atteint un plafond», observe Satish Misra, analyste politique à l’Observer Research Foundation, à propos du chef du gouvernement arrivé au pouvoir il y a dix-huit mois.

La zone euro est exposée aux risque d’une inflation trop faible et d’un ralentissement de la croissance mais les mesures de soutien commencent à porter leurs fruits et la Banque centrale européenne (BCE) dispose encore de marges de manœuvre, a déclaré François Villeroy de Galhau, l’un des membres du Conseil des gouverneurs, dans un entretien publié dimanche par le quotidien allemand Handelsblatt. Le nouveau gouverneur de la Banque de France, qui a succédé le 1er novembre à Christian Noyer, a ajouté que l’efficacité de la politique monétaire devait être jugée sur le moyen terme et non sur le court terme.

La Banque centrale européenne (BCE) ne voit aucune raison de resserrer sa politique monétaire, même si la Réserve fédérale relève ses taux d’intérêt, a déclaré Jens Weidmann, l’un des membres du Conseil des gouverneurs, dans un entretien publié dimanche. «La politique monétaire de l’Eurosystème n’évolue pas dans le sillage de la Fed», a dit le président de la Bundesbank au Tagesspiegel. «Ce n’est que lorsque la reprise économique dans la zone euro aura fait des progrès supplémentaires et que la hausse des prix sera plus prononcée que le taux de base de la zone euro pourra être relevé», a-t-il ajouté. «La Fed est sur la voie d’un resserrement de la politique monétaire; ce n’est pas le cas de la BCE dans un avenir prévisible», a conclu Jens Weidmann. «Cela ne changera pas en décembre».

Le président russe Vladimir Poutine assistera en décembre à Paris à la conférence sur le réchauffement climatique (COP21), a confirmé dimanche le Quai d’Orsay. Le président français, François Hollande, avait adressé une lettre le 27 octobre au chef du Kremlin pour lui renouveler son invitation. La Russie figure parmi les principaux émetteurs de gaz à effet de serre dans le monde. Plus de 60 ministres se retrouvent du 8 au 10 novembre à Paris pour tenter de dégager la voie d’un compromis sur plus d’une trentaine de questions en suspens dans les négociations sur la lutte contre le réchauffement climatique.