La vente des prêts de Northern Rock pourrait peser sur le marché des RMBS
La cession du portefeuille de Granite à Cerberus pourrait créer un excès d’offre sur le marché britannique.
UBS se renforce en Italie en achetant la banque privée locale de Santander
Le numéro un mondial de la gestion de fortune se joint à ses compatriotes dans la consolidation du marché de la gestion de fortune.
La France met entre parenthèses son pacte de stabilité
Les dépenses de sécurité supplémentaires annoncées après les attentats de Paris relèguent au second plan l’objectif d’un déficit sous les 3% en 2017.
L’AMF juge satisfaisante la liquidité des marchés obligataires français
L’institution pense que la régulation n’a pas affecté la liquidité. Elle émet des réserves sur le développement des plates-formes de trading obligataire.
Athènes trouve un accord avec ses créanciers
La Grèce et ses créanciers ont trouvé hier un accord sur des mesures de rigueur permettant le déblocage de 12 milliards d’euros pour le pays et ses banques. Le pays devrait obtenir 2 milliards d’euros pour l’État, et 10 milliards d’euros pour la recapitalisation des quatre principales banques. Le Parlement grec devrait approuver ces mesures lors d’un vote prévu demain.
L’Argentine devrait sortir de son bunker au prix d’une forte dévaluation du peso
Les deux candidats au second tour de l’élection présidentielle qui se déroulera dimanche souhaitent une levée du contrôles des capitaux.
Oui-Link Investment distribuera les fonds de CRUX Asset Management en France
La société de gestion britannique indépendante CRUX Asset Management a annoncé avoir choisi le Tierce Partie Marketeur (TPM) Oui-Link Investment pour développer sa présence en France, en Belgique et au Luxembourg.
Sanofi est en train de sélectionner un fonds agréé PEA-PME dans le cadre du Perco
Option Finance a interrogé Didier Dersigny, responsable de l’épargne salariale chez Sanofi. Il détaille les avantages de la gestion pilotée par rapport à la gestion libre dans le cadre du Perco mis en place pour les salariés.
Les députés français adoptent le budget pour 2016
Les députés français ont adopté mardi, en première lecture, par 290 voix contre 244 le projet de loi de finances (PLF) pour 2016 que le Sénat examinera à son tour à partir de jeudi. A l’issue de cette première lecture par les députés, le déficit prévu pour 2016 s’établit à 72,27 milliards d’euros. Il s’établissait à 71,83 milliards à l’issue de l’examen de la première partie, celle des recettes, du PLF. Le texte initial prévoyait un déficit de 71,99 milliards d’euros.
La production industrielle américaine se replie encore en octobre
La production industrielle s’est contractée pour un deuxième mois consécutif en octobre aux Etats-Unis, montrent les statistiques publiées mardi par la Réserve fédérale, ce qui pourrait fragiliser la croissance du produit intérieur brut (PIB) au quatrième trimestre. La Fed a annoncé que la production industrielle s’était repliée de 0,2% le mois dernier, comme en septembre. Les économistes interrogés par Reuters s’attendaient à une progression de 0,1%.Le recul d’octobre est principalement dû au secteur minier (-1,5%) et aux services aux collectivités (-2,5%).
Le moral des promoteurs américains baisse légèrement
La confiance des promoteurs immobiliers aux Etats-Unis s’est légèrement dégradée en novembre, montre l’enquête mensuelle de la fédération nationale NAHB publiée aujourd’hui. Son indice de confiance a reculé à 62 après un chiffre révisé à 65 pour octobre, alors que les économistes interrogés par Reuters l’attendaient en moyenne à 64. L’indice mesurant le jugement des professionnels sur les ventes actuelles de logements individuels est revenu à 67 contre 70 en octobre, celui des perspectives pour les six prochains mois est passé de 75 à 70.
L’AFT a servi 593 millions d’euros supplémentaires de bons du Trésor
L’Agence France Trésor annonce qu’elle a servi mardi 593 millions d’euros de soumissions non compétitives à l’issue de son adjudication de bons du Trésor (BTF) du 16 novembre. Le montant total des BTF émis dans le cadre de cette opération s’élève à 7,468 milliards d’euros. Ce volume se répartit en 3,894 milliards d’euros de BTF à 12 semaines, 1,538 milliard de bons à 21 semaines et 2,036 milliards d’euros de bons à 51 semaines.
Axa IM pourra construire la plus haute tour de Londres
Axa Investment Managers - Real Assets, le pôle de gestion immobilière de l’assureur français, a obtenu le feu vert de la City of London pour faire bâtir une tour de bureaux sur le site du 22 Bishopsgate à Londres, selon un communiqué. Situé non loin de deux immeubles emblématiques, baptisés le Cheesegrater et le Gherkin (la râpe à fromage et le cornichon) en raison de leur forme, la nouvelle tour serait la plus haute de la ville avec 62 étages. Elle se substituera à un autre projet immobilier, la tour Pinnacle, interrompu en 2012 en raison de la crise financière. Axa IM a racheté le site en février 2015 pour un montant estimé à environ 300 millions de livres selon Bloomberg.
L'AMF juge satisfaisante la liquidité des marchés obligataires français
En dépit des inquiétudes, la liquidité s’est améliorée depuis la crise sur les marchés obligataires français, selon une étude publiée mi octobre par l’Autorité des marchés financiers (AMF). Depuis plusieurs mois, l’industrie et les régulateurs se préoccupent d’une baisse de liquidité des marchés obligataires. Celle-ci serait notamment due à la réglementation qui contraint les banques à se désengager de la tenue de marché. Pour tenter d’y voir clair, l’AMF a analysé les transactions réalisées entre 2005 et 2015 sur quelque 6.600 obligations françaises publiques et privées.
17/11/2015
Le fonds souverain irlandais va céder des actifs
Le fonds souverain irlandais va récupérer plusieurs milliards d’euros confiés à des sociétés de gestion sur les cinq prochaines années, le gouvernement irlandais essayant d’utiliser les actifs du fonds pour doper l’économie domestique, rapporte le Financial Times fund management. Environ 3 milliards d’euros sur les 7,9 milliards d’euros d’actifs investissables du fonds souverain sont placés dans des fonds actions internationales, obligations, matières premières, infrastructures et à rendement absolu gérés par des sociétés de gestion internationales. Le fonds va céder ces parts d’ici à 2020 afin d’investir dans des projets et entreprises afin de créer des emplois. Acadian Asset Management, BlackRock, Deutsche Asset Management et Unigestion sont les sociétés de gestion internationales gérant les principales sommes d’argent pour le fonds.
Deka Investment lance un nouvel ETF obligataire sur Deutsche Börse
Deka Investement a lancé, le lundi 16 novembre, un nouvel ETF obligataire sur Xetra, la plateforme de négociation de Deutsche Börse, a annoncé l’opérateur boursier allemand. Baptisé Deka Eurozone Rendite Plus 1-10 Ucits ETF, ce fonds indiciel suit les obligations d’Etat européennes ayant les rendements à cinq ans les plus élevés. Ces obligations souveraines affichent une maturité résiduelle comprise entre 1 et 10 ans et chaque titre d’un pays est limité à 20%. L’indice de référence de cet ETF est le Solactive Eurozone Rendite Plus 1-10 Bond Index.
17/11/2015
La banque cantonale de St-Gall se développe en Allemagne
La filiale allemande de la Banque cantonale de St-Gall (SGKB) aura un nouveau président à partir du 1er janvier prochain et acquiert de nouveaux locaux. Le conseil de surveillance de SGKB Allemagne a désigné Walter Ernst pour succéder à Christoph Lieber, qui quitte la société de sa propre initiative, selon un communiqué diffusé le 16 novembre. Par ailleurs, la filiale a acquis de nouveaux locaux pour sa succursale à Francfort.Âgé de 45 ans, Walter Ernst justifie de près de 25 ans d’expérience bancaire dans différents établissements. Fin 2007, il a été nommé à la tête de la banque Vadian, reprise fin 2014 par la SGKB. Depuis lors, le banquier d’origine bavaroise a fait partie de la direction de la division banque privée. L'établissement cantonal a également annoncé l’acquisition de nouveaux locaux pour sa succursale francfortoise, une décision qui illustre «l'évolution prospère» dans la région et «pose les bases de la croissance future», selon le communiqué. La filiale de SGKB en Allemagne compte actuellement 46 collaborateurs. Son siège se situe à Munich, et elle a ouvert une succursale à Francfort en 2011.
17/11/2015
Julius Baer se renforce au capital de Kairos Investment Management
La banque privée suisse Julius Baer a annoncé, le lundi 16 novembre, son intention de porter à un maximum de 80% sa participation au capital du gérant de fortune et d’actifs italien Kairos Investment Management. Actionnaire à hauteur de 19,9% de Kairos depuis 2013, Julius Baer a en effet décidé d’acquérir un supplément de 60,1 % du capital pour un montant non dévoilé. La transaction devrait être finalisée dans le courant de l’année 2016, précise Julius Baer dans un communiqué. En parallèle, Julius Baer et Kairos ont décidé, dans un second temps, d’introduire à la Bourse de Milan la société de gestion italienne. «Cette opération renforcera significativement la position à long terme de Julius Baer et Kairos en Italie et permettra d’accompagner Kairos dans sa trajectoire de croissance ambitieuse», a indiqué la banque suisse. A l’issue de la transaction, Paolo Basilico, associé fondateur, «President» et directeur général de Kairos, et ses associés continueront de piloter l’activité au quotidien avec la même équipe et la même stratégie centrée sur les clients, a souligné Julius Baer. De fait, Les actionnaires actuels de la société de gestion, y compris certains de ses cadres, conserveront une part significative du capital de Kairos après son entrée en Bourse.Depuis l’entrée de Julius Baer au capital de Kairos en 2013, la société de gestion italienne a connu une ascension fulgurante. Ses actifs sous gestion ont en effet été quasiment multipliés par deux, passant de 4,5 milliards d’euros à 8 milliards d’euros aujourd’hui.
17/11/2015
SuperFideuram recrute trois personnes à Londres
Trois personnalités venues de l’extérieur dirigeront le nouveau bureau londonien de Fideuram Intesa Sanpaolo Private Banking, qui sera inauguré le 1er décembre, rapporte Bluerating. Selon www.privatebankingweb.com, le responsable de la succursale sera Stefano Ferraiolo, citoyen italien résidant à Londres qui a notamment travaillé chez JP Morgan Private Bank. Simone Agrelli, un ancien de Credit Suisse et de Citi, a aussi été recruté comme banquier privé. Chiara Francis, anciennement chez Merrill Lynch, UBS et JP Morgan, pilotera le middle office. Enfin, en décembre, un directeur des investissements d’origine grecque arrivera.
17/11/2015
Vigeo ouvre un bureau à Montréal
Vigeo, l’agence d'évaluation de la responsabilité sociale des organisations, vient d’annoncer l’ouverture d’un bureau à Montréal. L'économiste Mabel Gonzalez qui vient de s’installer au Canada et a récemment rejoint l'équipe Vigeo va prendre les fonctions de chef du bureau, basée à Montréal. Précédemment, elle a occupé respectivement les fonctions de directrice de la RSE dans le secteur bancaire et de chargée de Projets de développement économique et social en Amérique Latine et en Allemagne.En parallèle de cette implantation sur le sol québécois, Vigeo qui a fusionné avec l’agence Eiris à la mi-octobre, a participé pour la première fois au colloque organisé par le Réseau PRI Québec sur le thème «Les risques financiers liés aux changements climatiques» qui s’est tenu à Montréal le 10 novembre 2015, note un communiqué.
17/11/2015
Valartis dépose une demande de moratoire
La banque Valartis, en pleine restructuration, a déposé officiellement une demande de moratoire d’une durée de six mois auprès du tribunal cantonal de Zoug. L'établissement bancaire met en avant un «problème temporaire de trésorerie» et indique avoir besoin de plus de temps que les quatre mois de sursis provisoire accordé le 21 juillet dernier par le tribunal pour finaliser avec succès sa mutation.Le conseil d’administration de Valartis a décidé parallèlement d’abandonner le modèle d’affaires de banque privée. Le groupe se concentrera désormais sur ses participations dans les secteurs de Private Equity, de gestion immobilière et des services financiers, précise un communiqué. Les problèmes de liquidités concernent uniquement les sociétés de la holding du groupe Valartis en Suisse et au Liechtenstein. Les deux banques privées de Valartis Group, Valartis Bank (Liechtenstein) et Valartis Bank (Austria), ne sont pas touchées par la demande de moratoire. Ces deux établissements disposent toujours de liquidités élevées, ce qui leur permet de fonctionner normalement. Des discussions sont en cours actuellement dans les deux pays pour procéder à une vente des deux entités. Aucun accord n’est encore conclu, mais les transactions devraient être bouclées d’ici à fin décembre, précise Valartis.
17/11/2015
Deka Investment launches a new bond ETF on Deutsche Börse
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Deka Investment has launched a new bond ETF on Xetra, the trading platform from Deutsche Börse, the German stock market operator has announced. The Deka Eurozone Rendite Plus 1-10 Ucits ETF fund tracks the European governent bonds with the highest five-year returns. These government bonds have total remaining time to maturity of 1 to 10 yeasrs, and each security from a country is limited to 20%. The benchmark index for the ETF is the Solactive Eurozone Rendite Plus 1-10 Bond Index.
17/11/2015
Sella Gestioni recruits a multi-asset class manager
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Sella Gestioni, the asset management firm of the Banca Sella group, has recruited Claudio Barberis as a multi-asset class manager and member of the investment board. He will be involved in fund selection and strengthening the asset allocation process which is the basis for the multi-asset class product range from the firm. Barberis joins from MoneyFarm, where he had been head of the advising process. He previously worked at Allianz Global Investors, where he was a multi-asset class portfolio manager in Milan and Paris.
17/11/2015
OFI AM appoints Christophe Mallet as director of marketing and communication
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } OFI Asset Management has recruited Christophe Mallet as director of marketing and communication. He had previouusly been head of marketing at BNP Paribas Investment Partners in the distribution business line. Mallet began his career at AFG, before joining various asset management affiliates of CDC, to serve as head of marketing and communication. In 2000, he joined the Allianz group, where until 2011 he served as deputy CEO of Allianz Global Investors France, responsible for communication, marketing and network development activities.
17/11/2015
Captial Group recruits in Germany and Austria
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The US investment firm Capital Group, which in March this year opened an office in Frankfurt, is adding to its presence in Germany and Austria with the appointment of Dominik Schubert as partner responsible for the business development instutitutional unit. In his new role, Schubert will be responsible for developing activities serving institutionals in Germany and Austria. Schubert, who had previously worked at Merck Finck & Co, will report to Henning Busch, institutional managing director for Germany and Austria.
17/11/2015
Julius Baer builds presence in capital of Kairos Investment Management
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Swiss private bank Julius Baer has announced plans to increase its stake in the capital of the Italian wealth and asset management firm Kairos Investment Management up to a maximum of 80%. Julius Baer, a shareholder in Kairos for 19.9% since 2013, has decided to acquire an additional 60.1% of capital, for an undisclosed amount. The transaction will be completed during 2016, Julius Baer says in a statement. Meanwhile, Julius Baer and Kairos have decided to launch the Italian asset management firm on the Milan stock exchange in a second phase. “This operation will significantly strengthen the long-term position of Juluis Baer and Kairos in Italy, and will assist Kairos in its ambitious growth trajectory,” the Swiss bank has announced. After the transaction, Paolo Basilico, founding partner, chairman and CEO of Kairos, and his partners will continue to lead day-to-day activities with the same team and the same customer-focused strategy, Julius Baer says. The current shareholders in the asset management firm, including some of its managers, will retain a significant stake in the capital of Kairos after its initial public offering. Since Julius Baer entered the capital of Kairos in 2013, the Italian asset management firm has seen lightining growth. Its assets under management have nearly doubled, from EUR4.5bn to EUR8bn.
17/11/2015
Eastspring Investments adds to equity management team in Hong Kong
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Eastspring Investments, the Asian asset management affiliate of the British insurer Prudential, has recruited four employees as additions to its equity management team in Hong Kong. Bonnie Chan has been appointed as portfolio manager responsible for Asian infrastructure equities. Chan joins from Jefferies, a Hong-Kong-based company where she worked for two years as senior analyst in charge of infrastructure and the transport sector. She also worked for two years as senior analyst at Macquarie Equity Research in Hong Kong. Mandeep Sachdeva joins Eastspring Investment as portfolio manager on the global emerging markets Asia team, where he will be responsible for Asian emerging market equities. He joins from Fidelity in London. Before that, he served at Orbis Investment Advisory and Citigroup. Arthur Kadish is appointed as a portfolio manager on the equity team, and also joins the team responsible for Asian regional equities. Kadish joins from Primrose Capital Management in Shanghai, where he had been a partner and analyst in charge of Asian equities. Before that, he spent six years at Orbis Investment Advisory in London as a global equity analyst. Lastly, Shea Pei Shee joins Eastspring as a portfolio manager on the equity income team. She was previously investment director at Leedon Capital Group, where she managed a long-only absolute return portfolio. Before that, she worked at Fidelity International as an investment analyst.
17/11/2015
Vigeo opens an office in Montreal
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Vigeo, a social ratings agency for organisations, has announced that it is opening an office in Montreal. The economist Mabel Gonzalez, who has recently relocated to Canada and joined the Vigeo team, will take over as head of the Canadian office, based in Montreal. She had previously served respectively as director of corporate social responsibility for the banking sector and project manager for economic and social development for Latin America and Germany.
17/11/2015
Nippon Capital AM opens an office in China
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Nippon Capital Asset Management, an asset management firm based in Osaka, has announced the opening of an office in China. “Few markets offer as much dynamism as the Chinese market,” says Charles Worth, executive vice-president and co-chief investment officer at the firm. Nippon Capital AM offers portfolio management services covering equities, bonds, hedge funds and private equity.