Le fonds de pension japonais Government Pension Investment Fund (GPIF) progresse vers un remaniement de sa gouvernance attendu de longue date. Le ministère de la Santé a présenté un projet visant à installer un comité de gestion presque entièrement indépendant. Il sera composé de dix membres : neuf personnalités externes et le président du GPIF. Un projet de loi devrait être présenté au Parlement lors de la prochaine session.

Une ordonnance élargit l’accès des institutions financières internationales aux services de post-marché

Neurones, groupe de conseil et solutions informatiques, dispose de plus de 120 millions d’euros de trésorerie. L’entreprise a investi une grande partie de ses réserves dans des dépôts à terme (DAT) et comptes à terme (CAT). Dans l’environnement actuel de taux, le groupe songe à diversifier ses placements. « Nous regardons actuellement des supports de gestion diversifiée, dont une partie est en actions, voire des véhicules 100% actions, explique Paul-César Bonnel. Evidemment, nous ne comptons pas placer l’intégralité de nos réserves dans ces produits. » Dans l’optique d’optimiser ses rendements, l’entreprise se méfie en revanche des obligations. Notons que l’objectif de Neurones demeure de générer du résultat sur le long terme, avec une visibilité importante sur le cash.

Entretien avec Jacques Tebeka, Gérant - Directeur Général de Markus AM, publié par OPCVM360.

Selon nos informations Advenis Gestion Privée recherche un partenariat national avec un établissement de crédit afin de financer pour ses clients, l'achat de parts de SCPI de biens professionnels allemand.

La Financière de l'Echiquier recherche pour son département Marketing et Communication un(e) Chargé(e) de Marketing et Communication qui sera en charge de faire rayonner l'offre de gestion de LFDE auprès de ses clients privés, partenaires conseillers en gestion de patrimoine, banques privées, plateformes de distribution, Institutionnel , en France et à l'International.

Dans le cadre de son développement, Rivoli Fund Management souhaite renforcer son équipe commerciale. Rivoli Fund Management est une société de gestion indépendante spécialiste de la gestion quantitative. Depuis près de 20 ans, Rivoli Fund Management propose son expertise de gestion à une clientèle institutionnelle française et internationale au travers de 8 fonds et de mandats dédiés.

De quoi sera faite l’année 2016 sur le plan économique? La Société générale livre, dans son dernier ScenarioEco publiée fin décembre 2015, des éléments de réponse éclairants.

A la veille de la trêve des confiseurs, l’Esma, l’autorité européenne des marchés, demande aux agences de conseil en vote (proxy advisors) d’accentuer leurs efforts. En 2012, l’Esma avait lancé une consultation sur la régulation des proxys, qui avait débouché sur un code de bonnes pratiques adopté en mars 2014. A l'époque l’Esma avait prévu un premier bilan au bout de deux ans.

AzValor Asset Management (AzValor) réussit son pari. La société de gestion d’actifs espagnole, lancée début octobre par trois anciens de Bestinver – à savoir Alvaro Guzman de Lazaro, Fernando Bernad et Beltran Parages – a en effet capté 800 millions d’euros d’encours auprès d’investisseurs institutionnels et particuliers en Espagne et à l’étranger, rapporte le site spécialisé Funds People. Un volume d’actifs sous gestion qui la situerait dans le Top 30 des sociétés de gestion ibériques, sur la base de données à fin novembre d’Inverco, l’association professionnelle espagnole de la gestion d’actifs. Les fonds d’AzValor sont tous domiciliés en Espagne.AzValor n’entend pas s’arrrêter en si bon chemin. Le gestionnaire d’actifs, qui a obtenu le feu vert de la CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier), le régulateur luxembourgeois, a d’ores et déjà mis sur pied une sicav luxembourgeoise afin de lancer son activité à l’international et pouvoir, ainsi, distribuer ses fonds dans les principaux pays européens. Cette sicav accueille en son sein le compartiment azValor International, précise Funds People. Dans un deuxième temps, AzValor souhaite lancer un fonds de pension, a annoncé la société de gestion au site d’informations espagnol.

Sun Capital Partners qui possède Vroom & Dreesman (V&D), la première chaîne de grands magasins aux Pays-Bas a refusé d’apporter un financement d’urgence à l’enseigne qui s’est retrouvée à court de liquidités ces derniers mois en raison également d’une faiblesse des ventes. Hier, rapporte L’Agefi, la chaîne a annoncé avoir obtenu d'être mise à l’abri de ses créanciers après l'échec de son plan de redressement.

Le gestionnaire d’actifs suisse Vontobel Asset Management (Vontobel AM) a recruté Elena Nieto en qualité de responsable de comptes senior au sein de son équipe commerciale avec l’objectif de consolider sa croissance en Espagne, rapporte le site spécialisé Funds People. La nouvelle recrue, qui compte plus de 15 ans d’expérience dans le secteur de la gestion arrive en provenance d’Amundi où elle travaillait au sein de l’équipe commerciale en tant que responsable du segment des intermédiaires durant les huit dernières années. Auparavant, Elena Nieto a travaillé comme en tant que banquier privé chez Banco Santander.

Natixis Global Asset Management (NGAM) envisage de transformer l’année prochaine son entité basée à Hong Kong en centre opérationnel pour toute l’Asie, en se concentrant tout particulièrement sur la distribution en Chine et les produits alternatifs liquides, rapporte le site spécialisé Asian Investor. La société de gestion compte quelque 63 collaborateurs en Asie, en incluant les gérants de portefeuille marchés émergents et les équipes opérationnelles, et elle cherche désormais à renforcer ses équipes support et commerciales de manière significative dans la région au cours des deux prochaines années. «Nous commençons tout juste avec la distribution de fonds en Asie, a déclaré Matt Shafer, responsable de la distribution internationale de NGAM dans un entretien à Asian Investor. Nous voulons nous positionnés pour la distribution en Chine mais nous n’avons pas encore décidé notre feuille de route.»En outre, NGAM envisage de lancer au moins deux nouveaux fonds à destination des investisseurs asiatiques en 2016, dont une stratégie «long-short market neutral» en provenance de sa filiale DNCA et un fonds de «managed futures» en provenance d’Alpha Simplex.

Depuis l’été 2015, Carnegie Fonder, le gestionnaire de fonds suédois du Carnegie Group, distribue ses fonds en Suisse via Anchor International, société financière genevoise agréée par la Finma. Face à l’intérêt grandissant des investisseurs suisses pour ses fonds sur la Scandinavie, Andreas Uller, deputy CEO de Carnegie Fonder, veut renforcer la présence de son groupe en Suisse. Dans un premier temps, il se rend une fois par mois à Genève afin d’y rencontrer les family offices, les banques privées et les caisses de pension. «Notre vision sur la Suisse suit une approche sur le long terme», explique à L’Agefi suisse, le deputy CEO de Carnegie Fonder, qui envisage, dans un deuxième temps, de s’implanter à Genève.

Jamie Hammond, «managing director» pour l’Europe chez Franklin Templeton Investments, va quitter la société de gestion après 15 années de bons et loyaux services, rapporte Financial News. Selon une déclaration de la société, l’intéressé restera en poste jusqu’au 6 janvier afin «d’assurer une transition en douceur». A la tête de l’activité européenne de Franklin Templeton depuis août 2010, Jamie Hammond a vu les actifs sous gestion en Europe passer de 57,7 milliards de dollars à plus de 100 milliards de dollars. Il avait également supervisé l’acquisition de la société britannique Rensburg Fund Management, alors filiale d’Investec, pour 45 millions de livres en janvier 2011. Avant d’occuper ce poste de «managing director» pour l’Europe, Jamie Hammond avait officié au poste de «senior director» pour le Royaume-Uni et l’Europe du Nord. Avant de rejoindre Franklin Templeton en 2000, Il avait travaillé pendant près de quatre ans chez Hill Samuel Asset Management, société rachetée en 2000 par Scottish Widows Investement Management pour créer Scottish Widows Investment Partnership.Selon Financial News, qui cite une source proche du dossier, Jamie Hammond serait actuellement en négociation pour prendre un poste à responsabilité chez AllianceBernstein. Contactée par le site d’information britannique, la société de gestion américaine a toutefois refusé de commenter cette information.

Hermann Pfeifer, jusqu'à présent responsable de Lyxor ETF pour l’Allemagne, l’Autriche et l’Europe de l’Est, a quitté la société de gestion au cours du mois de décembre, selon les informations de Fondsprofessionell, confirmées par le promoteur d’ETF. Agé de 41, l’intéressé souhaite poursuivre de nouvelles opportunités professionnelles. Hermann Pfeifer occupait ce poste depuis début 2013.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Pictet private bank has still not made any provisions to cover fines which may be levelled against the firm as part of legal action by the US tax authorities, the Swiss news agency AWP Finanznachrichten reports, citing an interview with managing paertner Marc Pictet with the Basler Zeitung. “We need to have a clear idea of the size of the financial penalty,” the head says, adding that he is ready to negotiate and confident. The Geneva-based firm is participating in the US programme in category L. Pictet also points out that the group, which has recruited nearly 200 people over the past year, is expected to increase its personnel by a further 150 employees. The firm is planning to size up its activities in London and Germany.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Jamie Hammond, managing director for Europe at Franklin Templeton Investments, will be leaving the asset management firm after 15 years of good and loyal service, Financial News reports. According to a statement from the firm, Hammond will remain in his position until 6 January to “ensure a smooth transition.” Hammond, who has been head of the European activity at Franklin Templeton since August 2010, has seen assets under management in Europe increase from USD57.7bn to over USD100bn. He also oversaw the acquisition of the British company Rensburg Asset Management, then an affiliate of Investec, for GBP45m in January 2011. Before serving as managing director for Europe, Hammond served as senior director for the United Kingdom and Northern Europe. Before joining Franklin Templeton in 2000, he worked for nearly four years at Hill Samuel Asset Management, a firm acquired in 2000 by Scottish Widows Investment Management to create Scottish Widows Investment Partnership. According to Financial News, citing a source familiar with the matter, Hammond is reportedly in talks to take up a senior position at AllianceBernstein. When contacted by the British website, the US asset management firm declined to comment on the reports.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Hermann Pfeifer, hitherto head of Lyxor ETF Germany, Austria & Eastern Europe, left the asset management firm in December, according to reports in Fondsprofessionell, confirmed by the ETF provider. Pfeifer, 41, wishes to pursue new professional opportunities. Pfeifer had served in the role since the beginning of 2013.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Legal & General Capital, an investment affiliate of the British Legal & General group, on 23 December announced an investment in NTR Wind Management, a firm specialised in management and investment in clean energies. Legal & General Capital has also engaged to construct a portfolio of wind farms in the United Kingdom, via the first closing of a dedicated fund which will aim to raise capital of EUR250m. In detail, the fund is aiming to construct wind farms to provide 270 MW of electricity production. Legal & General will provide 47.5% of capital for the new fund, while NTR will contribute EUR50m. The fund is aimed specifically at institutional investors. The investment strategy of Legal & General in clean energies targets wind farms and solar power as priorities. The firm has set an objective of GBP15bn (EUR20.3bn) in investment in British infrastructure, particularly in infrastructure dedicated to renewable energies. Legal & General Capital has so far invested GBP6.6bn (or about EUR9bn).

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } M&G Investments and Schroders are going to give one last change to the Investment Association, the professional association for the industry, according to reports in Investment Week. The two heavyweights of the sector, which had announced plans not to renew their memberships, which expire in the next few months, would like to remain members for another six months. The two asset management firms are hoping to be able to closely monitor the changes promised by the association, particularly with respect to reduction of costs, improvement of governance through the appointment of an independent senior director, and concentration on subjects such as promoting savings.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Swiss asset management firm Vontobel Asset Management (Vontobel AM) has recruited Elena Nieto as senior head of accounts for its sales team, with the objective of consolidating its growth in Spain, the specialist website Funds People reports. The new recruit, who has over 15 years of experience in the asset management sector, arrives from Amundi, where she had worked on the sales team as head of the intermediaries segment over the past eight years. Nieto had previously worked as a private banker at Banco Santander.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } AzValor Asset Management (AzValor) has made a winning bet. The Spanish asset management firm, founded in early October by three former employees of Bestinver, Alvaro Guzman de Lazaro, Fernando Bernad and Beltran Parages, has taken in EUR800m in assets from institutional and retail investors in Spain and abroad, the specialist website Funds People reports. Its volume of assets under management would put it in the top 30 Spanish asset management firms, on the basis of statistics from Inverco, the Spanish asset management professional association, as of the end of November. Funds from AzValor are all domiciled in Spain. AzValor is not planning to stop when things are going so well. The asset management firm, which has obtained permission from the financial sector surveillance commission (CSSF), the Luxembourg reguator, is already created a Luxembourg Sicav to launch its international activity, and thus to be able to distribute its funds in the major European countries. The Sicav includes the sub-fund AzValor International, Funds People reports. In a second phase, AzValor would like to launch a pension fund, the asset management firm has told the Spanish news website.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Claren Road Asset Management has had a serious setback. The US hedge fund, in which the Carlyle Group is the majority shareholder, has posted redemption demands totalling USD950m in fourth quarter, the Wall Street Journal reports, citing sources familiar with the matter. Claren Road Asset Management is thus expected to start 2016 with USD1.25bn in assets, far from the USD8.5bn in assets recorded in September 2014, according to the same anonymous source. The firm has however asked its clients to wait until next week for a positive response to these redemption requests, in the hopes that a more limited number of them will ultimately decide to withdraw from the fund. Claren Road Asset Management has suffered enormously in the past 15 months, victim to both poor performance and an exodus of investors. In third quarter, the firm had already posted redemption requests totalling about USD2bn.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Vineer Bhansali, former managing director at Pimco, on 22 December announced the launch of his own asset management and investment advising company, entitled LongTail Alpha. The new structure will offer qualified investors “the opportunity to benefit from the expertise of one of the best-known experts in extreme risks in the financial industry,” according to a statement. At the new firm, Bhansali will serve as chief investment officer. Bhansali, 49, worked for 16 years at Pimco, where for the past eight years he served as managing director and head of the quantitative portfolios team, which he created in 2008. In this role, he was responsible for the management of about USD50bn in hypothetical value in extreme risk portfolios for somme of the world’s largest companies, pension funds, hedge funds, and sovereign funds. At Pimco, Bhansali was also lead portfolio manager and the designer of the algorithm behind the Pimco Trends Managed Futures Fund, which was the first systematic common investment fund from Pimco. At the California-based business, he also managed all analytical funds from Pimco between 2000 and 2010. Bhansali, who has 24 years of experience in the asset management activity, began his career at Citibank, where he founded and managed the trading desk dedicated to hybrid and exotic options. He then joined Salomon Brothers Fixed Income Arbitrage Group, where he was responsible for trading of options on foreign currencies and municipal bonds. After that, he joined the proprietary trading group at Credit Suisse Boston.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Natixis Global Asset Management (NGAM) is planning next year to transform its Hong Kong-based entity into an operational centre for all of Asia, concentrating in particular on distribution in China and liquid alternative products, the specialist website Asian Investor reports. The asset management firm has about 63 employees in Asia, including emerging market portfolio managers and operational teams, and is now seeking to add to its support and sales teams significantly in the region during the next two years. “We are just beginning to have fund distribution in Asia,” says Matt Shafer, head of international distribution at NGAM, in an interview with Asian Investor. “We would like to position ourselves for distribution in China, but we have not yet decided on our roadmap.” NGAM is also planning to launch at least two new funds aimed at Asian investors in 2016, including a long-short market neutral strategy, from its affiliate DNCA, and a managed futures fund from Alpha Simplex.

L’office d’investissement du régime de pensions du Canada (OIRPC ou Canada Pension Plan Investment Board, CPPIB) et son partenaire Goodman Group ont annoncé, le 21 décembre 2015, leur intention d’investir 1,25 milliard de dollars américains dans leur coentreprise Goodman China Logistics Partnership (GCLP). Dans le détail, sur la base d’une répartition 80% - 20%, l’OIRPC va investir 1 milliard de dollars tandis que Goodman Group apportera 250 millions de dollars. En parallèle, la coentreprise a annoncé l’acquisition auprès de Goodman Group de neuf projets, incluant des terrains, d’une valeur estimée à plus de 650 millions de dollars américains.La coentreprise GCLP, fondée en 2009 avec un capital initial de 300 millions de dollars, a pour vocation de détenir et de développer des actifs de logistique en Chine continentale.

Au cours du mois de novembre, les fonds ouverts commercialisés en Italie ont enregistré une collecte nette de 3,28 milliards d’euros, portant à 91,6 milliards d’euros les souscriptions nettes engrangées depuis le début de l’année 2015, selon des statistiques publiées par Assogestioni, l’association italienne des professionnels de la gestion.Comme les mois précédents, cette collecte nette a été très largement portée par les fonds flexibles, qui ont capté 2,3 milliards d’euros de flux nets entrants en novembre. Depuis le début de l’année 2015, leurs souscriptions nettes s’élèvent ainsi à 49,86 milliards d’euros, soit plus de la moitié de la collecte nette réalisé par le secteur depuis janvier 2015. Pour leur part, les fonds actions ont enregistré en novembre une collecte nette de 996 millions d’euros, portant à 8,95 milliards d’euros le total des flux nets entrants depuis le début de l’année 2015. A l’inverse, au cours du mois de novembre, les fonds obligataires ont subi une décollecte nette de 965 millions d’euros. Depuis le début de l’année 2015, ces fonds obligataires affichent malgré tout une collecte nette positive à 14,36 milliards d’euros.A fin novembre, les encours des fonds ouverts commercialisés en Italie atteignent 851,83 milliards d’euros contre 841,9 milliards d’euros à fin octobre.En ajoutant les fonds fermés et les gestions sous mandat, le secteur italien de la gestion d’actifs a enregistré une collecte nette de 4,1 milliards d’euros, portant ainsi à 130 milliards d’euros les souscriptions nettes engrangées depuis le début de l’année. Les encours de l’ensemble du secteur s’élèvent ainsi à 1.835 milliards d’euros à fin novembre 2015 contre 1.816 milliards d’euros à fin octobre 2015.

Vineer Bhansali, ancien «managing director» chez Pimco, a annoncé, ce 22 décembre le lancement de sa propre société de gestion d’actifs et de conseil en investissement, baptisée LongTail Alpha. Cette nouvelle structure proposera aux investisseurs qualifiés «l’opportunité de bénéficier de l’expérience de l’un des experts les plus reconnus en matière de risques extrêmes dans l’industrie financière», selon un communiqué. Au sein de cette nouvelle société, Vineer Bhansali officiera en qualité de directeur des investissements («chief investment officer»). Vineer Bhansali, 49 ans, a travaillé pendant 16 ans chez Pimco, officiant au cours des huit dernières années en qualité de «managing director» et de responsable de l’équipe en charge des portefeuilles quantitatifs («Head of the Quantitative Portfolios Team»), équipe qu’il a mise sur pied en 2008. A ce titre, il a assuré la gestion d’environ 50 milliards de dollars de valeur notionelle dans des portefeuilles de risques extrêmes pour certaines des plus grandes entreprises mondiales, des fonds de pension, des fonds de hedge funds et des fonds souverains. Chez Pimco, Vineer Bhansali a également été gérant de portefeuille principal («lead portfolio manager») et le concepteur de l’algorithme derrière le Pimco Trends Managed Futures Fund, qui a été le premier fonds commun de placement systématique de Pimco. Toujours au sein de la société de gestion californienne, il a également assuré la gestion de tous les fonds analytiques de Pimco de 2000 à 2010. Vineer Bhansali, qui compte 24 ans d’expérience dans l’industrie de la gestion d’actifs, a démarré sa carrière chez Citibank, où il a fondé et géré le «trading desk» dédié aux options hybrides et exotiques. Il a ensuite rejoint Salomon Brothers Fixed Income Arbitrage Group où il était chargé de la négociation des options sur devises étrangères et des obligations municipales. Après cela, il a intégré la division «Proprietary Trading Group» de Credit Suissse Boston.