Lors d’un discours prononcé à l’université de Singapour, John Williams, le président de la Réserve fédérale de San Francisco, a estimé que «le destin d’autres pays ne dicte pas le nôtre. Je dis surtout ceci : poursuivons sur la voie tracée. Ne nous laissons pas distraire par le bruit et la distraction que créent parfois les commentaires». S’il ne dispose pas d’un droit de vote au FOMC, John Williams a réaffirmé sa conviction que le taux de chômage aux Etats-Unis devrait être revenu aux environs de 4,5% d’ici fin 2016, tout en projetant une inflation à 2% d’ici deux ans.

La BoE a décidé hier d'imposer aux banques une surcharge de fonds propres de 0,5% des actifs pondérés en risque.

Le parlement japonais a voté mardi un budget record de 96.720 milliards de yens (761 milliards d’euros) pour l’exercice fiscal 2016-2017 débutant le 1er avril. Le Premier ministre Shinzo Abe a voulu maximiser les dépenses prévues par le budget, tout en se réservant la possibilité d’adopter un collectif, surtout si un report de la hausse de la TVA est décidé. Ce budget est caractérisé par une hausse marquée des dépenses de prestations sociales dans un contexte de vieillissement rapide de la population japonaise. Il devrait être financé grâce à une augmentation des recettes fiscales et via un recours à l’endettement, alors que le Japon profite de taux d’intérêts négatifs jusqu'à une maturité de 10 ans.

La Commission des sanctions de l'Autorité des marchés financiers (AMF) a prononcé à l'encontre de la société YCAP Asset Management une sanction pécuniaire d'un montant de 200.000 euros en raison notamment d'un "manquement relatif à la perception indue d'une rétrocession de frais de gestion, commis en toute connaissance de cause", et qui revêt une "particulière gravité".

Dans l’univers de la gestion d’actifs, plusieurs vagues de conformité (Mifid 2 et 3, Basel III...) ont amené des producteurs d’actifs et des distributeurs à se regrouper afin de bénéficier d’économie d’échelle. L’offre s’internationalisant, les professionnels de l’asset management optent désormais pour la diversification afin de répondre à la logique court-­termiste des institutionnels, au grand désarroi de Larry Fink. Leur besoin de réactivité face à l’information en temps réel fait ainsi du digital le canal le plus apte à répondre à leurs attentes.

Selon nos informations, Promologis (groupe immobilier de construction et gestion de logements locatifs) aurait lancé un appel d’offres au 4ème trimestre 2015 afin de diversifier sa gestion via des OPCVM ouverts à investir en zone euro (article 83 avec prime périodique de 500 000 euros).

La banque spécialisée dans la gestion de fortune Notenstein La Roche, qui appartient au groupe Raiffeisen, envisage de doubler de volume d’ici trois à cinq ans, selon son directeur général Adrian Künzi, interrogé par le SonntagsBlick. Concrètement, les actifs sous gestion, qui s'élèvent actuellement à 22 milliards de francs, pourraient doubler pour s'établir à 44 milliards de francs. Notenstein La Roche souhaite atteindre ses objectifs par le biais de nouvelles acquisitions. «Je mène de nombreuses discussions», affirme Adrian Künzi. Seules seront cependant prises en considération les banques qui correspondent à la culture et au segment de clientèle de Notenstein La Roche.

Robert Jain, responsable mondial de Credit Suisse Asset Management, va quitter la banque suisse fin juin pour devenir co-directeur des investissements de Millennium Management, aux côtés de son fondateur Israel Englander, rapporte le Financial Times, citant une note interne diffusée lundi. Cette défection arrive à une période bizarre pour Credit Suisse, observe le journal. Le nouveau directeur général Tidjane Thiam tente de réorganiser la banque et de faire du groupe une institution davantage tournée vers la gestion de fortune, dans le sillage d’UBS. La division gestion d’actifs est centrale dans cette stratégie. Millennium est l’une des 20 principales sociétés de hedge funds dans le monde et gère 33 milliards de dollars.

Crédit Agricole Assurances affiche la couleur. Dans le cadre de son nouveau plan stratégique à horizon 2019, le bancassureur, filiale du groupe Crédit Agricole, a en effet pour ambition de « devenir le premier assureur en France », a avancé Frédéric Thomas, directeur général de Crédit Agricole Assurances, à l’occasion d’une rencontre organisée par l’Association nationale des journalistes d’assurance (ANJA). « Nous sommes déjà le premier bancassureur en Europe et le deuxième assureur en France », a rappelé le dirigeant. Crédit Agricole Assurances sort d’une année 2015 de bonne facture. Son chiffre d’affaires a progressé de 3% pour s’établir à 30,4 milliards d’euros tandis que son résultat net part du groupe a bondi de 13% pour atteindre 1,177 milliard d’euros.En assurance vie, retraite et épargne, activité qui représente 79 % de son chiffre d’affaires, ses encours ressortent à 260 milliards d’euros fin 2015, en hausse de 4% sur un an. Désormais, Crédit Agricole Assurances souhaite accélérer ce développement. Ainsi, en assurance vie, épargne et retraite, le groupe vise une croissance de 10% de ses encours entre 2015 et 2019 pour atteindre 285 milliards d’euros. Pour y avenir, le bancassureur entend tout particulièrement renforcer son activité de retraite collective, en travaillant main dans la main avec Amundi. « Nous avons la volonté forte de relancer notre activité de retraite avec Amundi qui a des positions fortes sur les grandes comptes, a indiqué Frédéric Thomas. Nous avons la capacité de proposer des offres très complètes de retraite aux entreprises. »Comme tous les autres assureurs de la place, Crédit Agricoles Assurances entend augmenter sensiblement sa part d’unités de compte (UC). Ainsi, à horizon 2019, le groupe veut augmenter de 5 points la part des UC dans les encours pour atteindre le seuil de 25%. « Il faut cependant être vigilant sur le conseil, a indiqué Frédéric Thomas. Il serait dangereux, presque coupable, de penser qu’on pourra résoudre l’équation des difficultés de l’assurance vie en faisant uniquement des unités de compte. Cela ne doit pas être un objectif en soi mais un moyen de diversifier son épargne. »

Le taux de couverture des fonds de pension d’entreprises a encore reculé au mois de février pour s'établir à 78,7%, selon le dernier BNY Mellon Institutional Scorecard. Les actifs ont dégagé une performance de 0,62% sur le mois mais les engagements ont augmenté dans le même temps de 2,3%, avec un taux d’actualisation en recul de 14 points de base à 4,18%.Les actifs des fonds de pension ont reculé de 1,8% sur les deux premiers mois de l’année et de 6,2% sur les douze derniers mois. Les engagements ont de leur côté augmenté de 4,2% depuis le début de l’année mais affichent une baisse de 1,6% sur les douze mois à fin février.

Les ETF et ETP cotés au Japon ont enregistré des souscriptions nettes de 2,48 milliards de dollars en février, portant la collecte sur les deux premiers mois de l’année au niveau record de 9,24 milliards de dollars, selon les données d’ETFGI. Il s’agit du troisième mois consécutif de collecte nette.Le secteur japonais représente 170 ETF/ETP de 21 fournisseurs pour des encours de 131 milliards de dollars. Nomura AM a enregistré la plus forte collecte depuis le début de l’année avec 5,68 milliards de dollars, devant Nikko AM (1,68 milliard) et Daiwa (852 millions de dollars).

La Deutsche Bank a annoncé le départ de Daniela Weber-Rey, responsable de la gouvernance du groupe («chief governance officer») et son remplacement par Florian Drinhausen, qui à compter du 1er avril, assumera les mêmes fonctions qui s’appliqueront toutefois à un périmètre élargi, selon un communiqué de la Deutsche Bank.Daniela Weber-Rey, qui souhaite poursuivre d’autres opportunités professionnelles, a considérablement amélioré au cours des trois dernières années la gouvernance du groupe allemand confronté à des scandales à répétition qui ont entaché sa réputation. Florian Drinhausen, qui a rejoint la Deutsche Bank en 2014, était jusqu'à présent co-directeur juridique pour l’Allemagne.

Lors de l’Assemblée générale du 21 mars 2016, les adhérents de la CNCGP, réunis au Palais des Congrès de Paris, ont élu le nouveau conseil d’administration à 92 % des votes exprimés. Conformément aux statuts de la Chambre, le Conseil nouvellement élu a désigné, à l’unanimité, Benoist Lombard en qualité de président et a élu le Bureau lors de la première réunion qui s’est tenue à l’issue de l’assemblée générale. Le conseil, réuni à nouveau le 24 mars, a défini la composition des commissions de travail chargées de mettre en œuvre la stratégie sur le plan opérationnel. Le nouveau conseil se compose de : 12 membres élus par les adhérents : Benoist LOMBARD (président), Lionel LAFON (vice-président), Bertrand LEFEUBVRE (vice-président), Jean-Luc DELSOL (trésorier), François AUVILLAIN (secrétaire), Jean-Christophe ANTKOWIAK, Hervé BARTHELEMY, Romarin BILLONG, Michel BRUNORO, Géraldine METIFEUX, Julien SERAQUI, Virginie TRICOIT; 5 administrateurs régions désignés par les présidents de région : Alain ITENEY, Grégoire BOURGEOIS, Luc GIRARD, Pierre GUEDJ, Yves MAZIN.Les 10 commissions de travail sont les suivantes : Admission, présidée par François AUVILLAIN, Arbitrage / Discipline, présidée par Pierre GUEDJ, Comité stratégique, présidé par Jean-Christophe ANTKOWIAK, Communication, présidée par Benoist LOMBARD, Formation, présidée par Virginie TRICOIT, Gestion des cabinets, présidée par Hervé BARTHELEMY, Partenariats, présidée Lionel LAFON, Comité de régulation, présidé par Grégoire BOURGEOIS, Prévention des risques et contrôle qualité, présidée par Julien SERAQUI, Responsabilité civile professionnelle, présidée par Bertrand LEFEUBVRE.Le programme de la prochaine mandature s’articule autour de cinq axes, dont la poursuite du lobbying au niveau européen, notamment au travers du BIPAR, «au sein duquel la CNCGP entend faire, plus encore, entendre sa voix en tant que membre du Groupe Permanent, la création d’une Task Force pour l'écosystème, à savoir la volonté de «fédérer les associations représentatives de l’ensemble des acteurs de notre écosystème, FFSA, FBF, AFG et FAIDER, des producteurs aux consommateurs», et la création également d’un axe «Affaires publiques et communication externe» au services CGP afin que notre profession soit «reconnue et connue». Benoist Lombard entend également défendre et faire reconnaître la profession «Notre statut doit distinguer le CIFCGP du CIF Haut de Bilan afin de faire émerger le CGP-CIF, ce que nous sommes», souligne Benoist Lombard. La Chambre souhaite enfin conforter l’exercice de la profession avec la création de nouveaux outils pour accompagner ses adhérents au mieux dans la pratique de la profession, sur le modèle des kits déjà mis en place.

A New York vient d’être lancé le premier ETF dédié aux technologies des jeux vidéo, rapporte Bluerating. Le PureFunds Video Game Tech ETF suit 36 entreprises mondiales qui développent des logiciels ou distribuent des jeux, qui produisent des accessoires et des consoles. Parmi ces valeurs figurent notamment Activision Blizzard, Logitech, Nintendo et Nvidia. Le fonds a été lancé par PureFunds en partenariat avec ISE ETF Ventures et EE Fund Management.

Paul Enright, qui supervisait les secteurs des TMT (technologies, médias et télécommunications) et de la consommation au sein de la société de gestion alternative Viking Global Investors, a quitté la société, a indiqué à l’agence Bloomberg une personne proche du dossier. Paul Enright, qui a rejoint le hedge fund en 2004 en qualité d’analyste, a quitté ses fonctions le 18 mars dernier pour se consacrer à sa famille et donner un nouveau tour à sa carrière.Viking, dont les actifs sous gestion dépassent les 29 milliards de dollars, a liquidé des positions directement gérées par Paul Enright représentant une centaine de millions de dollars mais a conservé la majorité de son portefeuille, y compris des investissements dans Amazon, Netflix et Alphabet. Le fonds Viking Global Equities, dont les actifs sous gestion s'élèvent à quelque 19,4 milliards de dollars, a perdu 9,9% à fin février.

Le fonds Blackstone Alternative Multi Manager Fund a subi 585,5 millions de dollars de retraits au cours des trois premières semaines du mois de mars, ramenant ainsi ses encours à 631,2 millions de dollars contre 1,2 milliard de dollars à fin février, selon des données de Morningstar publiées par Bloomberg. Cette forte baisse est principalement liée à un important rachat de Fidelity Investments, qui avait apporté près de 1 milliard de dollars dans le fonds en 2013, selon une source proche du dossier. Contacté par Bloomberg, une porte-parole de Blackstone n’a pas souhaité faire de commentaire.

Le Brevan Howard Master Fund, qui a été par le passé le plus gros hedge fund européen en termes d’encours, affichait des actifs sous gestion de 18 milliards de dollars en février, selon les derniers chiffres disponibles obtenus par Financial News. Le Brevan Howard Master Fund a dégagé une performance de 0,5% en janvier mais après avoir affiché des pertes de 2% pour l’ensemble de 2015 et de 0,8% pour l’année précédente

Wolfgang Behrendt a été nommé responsable du pôle Global Real Estate dans la région Europe, Moyen-Orient, Afrique chez UBS Asset Management, rapporte le site spécialisé IPE Real Estate. Wolfgang Behrendt remplace à ce poste Tilman Hickl, qui doit prendre la responsabilité de la division Global Customised Mandates, chargée de conseiller les investisseurs institutionnels et les clients fortunésWolfgang Behrendt travaillait précédemment chez Deka Immobilien.

Lazard Frères Gestion vient de signer un accord de distribution pour le marché retail italien avec Consultinvest, une société de la région de Modène spécialisée dans la distribution et la gestion de produits financiers. La société de gestion française a bénéficié pour cet accord de l’aide de Global Funds Europe, son partenaire commercial exclusif pour l’Italie. Grâce à ce partenariat, Lazard Frères Gestion pourra renforcer sa présence en Italie, « en répliquant le succès obtenu sur le segment institutionnel grâce à l’aide de Global Funds Europe », indique un communiqué de presse diffusé en Italie. L’accord concerne 13 fonds agréés par la Consob pour les investisseurs institutionnels et particuliers. Ils seront distribués par le biais du réseau de conseillers financiers de Consultinvest, présents sur l’ensemble du territoire italien. La société de gestion française s’est lancée sur le marché italien l’an dernier avec l’aide de Global Funds Europe.

Fineco a recruté Domenico Francesco Coratella et Vincenzo Milano, deux banquiers privés de BNL Private, rapporte Bluerating, citant Milano Finanza. Ils travailleront dans les Pouilles.

En termes d'encours, la part de la distribution externe chez BNP Paribas IP n'est pas prépondérante. Mais compte tenu des marges dégagées, l'activité est clé, comme l'explique François Hullo, son responsable. Dans ce contexte, la concurrence fait rage en Europe. La société de gestion a néanmoins des arguments à faire valoir et compte même étoffer son offre de produits. Elle nourrit également des ambitions sur trois marchés qu'elle juge prioritaire, l'Italie, l'Espagne et l'Allemagne. En plus de la France et de l'incontournable Grande-Bretagne où elle est d'ores et déjà implantée...

Le fonds pétrolier norvégien de 830 milliards de dollars prévoit de doubler la taille de son équipe dans l’immobilier, rapporte le Financial Times fund management. Le fonds cherche à améliorer ses performances après avoir affiché son pire rendement en 2015 depuis 2011. Il s’est fixé un objectif d’investir 41,5 milliards de dollars sur les marchés immobiliers mondiaux. Si cet objectif est atteint, le fonds investira 16 milliards de dollars supplémentaires cette année. Pour cela, le fonds compte donc augmenter le nombre d’employés dans son activité immobilière de 104 à 200 d’ici à 2017, indique son dernier rapport annuel.

Kempen Capital Management muscle sa gamme sur le segment des eurocrédits avec le recrutement d’une équipe spécifiquement dédiée au marché européen des obligations à haut rendement, rapporte le site spécialisé Fondsnieuws. Lars Dijkstra , directeur des investissements, précise dans un entretien que la société de gestion recherche en particulier un gérant de portefeuille justifiant d’au moins dix ans d’expérience sur le créneau du high yield européen et qui fasse preuve d’un esprit d’entrepreneur pour monter une équipe. Ultérieurement, Kempen CM pourra recruter un second gérant de portefeuille.

Edmond de Rothschild Asset Management (Edram) a lancé une nouvelle version de Bridge, son fonds luxembourgeois investi dans les infrastructures, afin de développer la plate-forme, rapporte Milano Finanza. Le fonds, qui est réservé à une clientèle institutionnelle française, sera accessible aux investisseurs institutionnels de toute l’Europe.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The online investment company Wealthsimple, based in Canada, is offering responsible investment portfolios based on ETFs. Wealthsimple will be one of the only platforms to offer socially responsible portfolios on the Canadian market. The ETFs selected to construct diversified and best-in-class portfolios place the emphasis on low carbon emissions, innovation which favours clean technologies, and the promotion of sustainable growth in emerging markets. The options selected include the iShares MSCI ACWI Low Carbon Target ETF; iShares Jantzi Social Index ETF; Vident International Equity Fund; PowerShares Cleantech Portfolio; and BMO Mid Federal Bond Index ETF.

En termes d'encours, la part de la distribution externe chez BNP Paribas IP n'est pas prépondérante. Mais compte tenu des marges dégagées, l'activité est clé, comme l'explique François Hullo, son responsable. Dans ce contexte, la concurrence fait rage en Europe. La société de gestion a néanmoins des arguments à faire valoir et compte même étoffer son offre de produits. Elle nourrit également des ambitions sur trois marchés qu'elle juge prioritaire, l'Italie, l'Espagne et l'Allemagne. En plus de la France et de l'incontournable Grande Bretagne où elle est d'ores et déjà implantée...

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Van Eck Global has recently announced that all of the activities and products of the group would be transferred to the “VanEck” brand. This means that the Market Vectors ETP, well known to investors, will now be sold under the name VanEck Vectors ETF. From 1 May, the new brand will gradually be introduced throughout all of the activities of the group worldwide. p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } As of the end of January 2016, VanEck had about USD24.7bn in assets under management.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Edmond de Rothschild Asset Management has launched a new version of Bridge, its Luxembourg fund investing in infrastructure, to develop its platform, Milano Finanza reports. The fund, which is reserved for French institutional clients, will be available to institutional investors, throughout Europe.

The coverage rate for corporate pension funds fell further in February, to 78.75, according to the latest BNY Mellon Institutional Scorecard. Assets earned returns of 0.62% for the month, but engagements at the same time increased 2.3%, with an actualization rate down 14 basis points to 4.18%.Assets in pension funds fell 1.8% in the first two months of the year, and 6.2% in the past 12 months. Engagements have increased 4.2% since the beginning of the year but are down 1.6% in the twelve months to the end of February.

Lazard Frères Gestion has signed a distribution agreement for the Italian retail market with Consultinvest, a company based in the Modena region, specialised in distribution and management of financial products. The French asset management firm benefited in this agreement from the assistance of Global Funds Europe, its exclusive commercial partner for Italy. Through the partnership, Lazard Frères Gestion will strengthen its presence in Italy, “replicating the success achieved in the institutional segment with the assistance of Global Funds Europe,” a press statement released in Italy says. The agreement concerns 13 funds licensed by Consob for institutional and retail investors. They will be distributed through the financial adviser network of Consultinvest, which is present throughout Italy.The French asset management firm entered the Italian market last year with the assistance of Global Funds Europe.