Quarante pour cent des employés dans le secteur de la gestion d’actifs en Europe du Nord sont des femmes, montre un sondage réalisé auprès de 35 grandes sociétés de gestion dans la région par le service suédois d’informations professionnelles FBNW dont un résumé est publié sur Linked-In. Toutefois, seulement 20 % des professionnels de l’investissement sont des femmes et 28 % des postes de direction sont occupés par des femmes, nuance l’étude.

Huatai Securities est en lice pour acquérir l'éditeur de logiciels de gestion d’actifs AssetMark pour un montant pouvant atteindre 800 millions de dollars (704,6 millions d’euros), selon des sources proches du dossier, que cite l’agence Reuters. Le rachat d’AssetMark constituerait la plus importante acquisition d’un groupe chinois dans le secteur des services financiers aux Etats-Unis depuis le rachat en novembre dernier pour 1,6 milliard de dollars de l’assureur américain Fidelity & Guaranty Life par le chinois Anbang Insurance Group. Plusieurs sociétés de capital-investissement, dont un fonds chinois, sont également en lice pour acquérir AssetMark, ont dit cette semaine des sources, ajoutant que le vainqueur de l’appel d’offres serait connu dans le courant du mois.

Andrew Brudenell, responsable des marchés frontières chez HSBC Global Asset Management, a quitté la société pour rejoindre Ashmore, une société de gestion spécialisée sur les marchés émergents, rapporte Investment Week. Andrew Brudenell, qui travaillait chez HSBC depuis près de neuf ans, était responsable des stratégies actions marchés frontières et gérant de portefeuille pour le fonds GIF Frontier Markets. L’intéressé a rejoint Ashmore fin 2015 en tant que gérant de portefeuille du fonds Emerging Markets Frontier Equity, lancé en 2012 et dont les encours s’élèvent à 31 millions de dollars.

George Godber et Georgina Hamilton, gérants au sein du groupe Miton, ont décidé de démissionner de leurs postes, trois ans après le lancement de leur fonds UK Value Opportunities (869 millions de livres d’encours), rapporte Investment Week. George Godber doit respecter un délai de préavis tandis que Georgina Hamilton doit respecter un préavis de six moix. Les deux gérants avaient rejoint Miton fin 2012 en provenance de Matterley et ils avaient lancé le fonds Miton UK Value Opportunities en mars 2013.

HSBC va lancer un nouveau service de conseil en investissements pour les clients ayant au moins 15.000 livres d’économies, rapporte le Financial Times. La banque sort un service simplifié de conseil en investissement « en face à face », initialement pour les clients disposant d’au moins 50.000 livres. L’idée est de fournir des conseils sur des besoins spécifiques en investissements. HSBC va ensuite tester le service auprès de clients ayant 15.000 livres d’économies. La banque sera ainsi la première au Royaume-Uni à proposer des conseils en agences aux personnes ayant des montants relativement faibles à investir.

Le gestionnaire d’actifs canadien Manulife Asset Management (Manulife AM) a annoncé, ce 5 avril, avoir recruté Othman Domiati en qualité de « managing director » et de responsable commercial et des relations clients pour le Moyen-Orient. Basé à Londres, la nouvelle recrue sera rattachée à Marco Zanuso, responsable de la distribution pour l’Europe (hors Royaume-Uni) et le Moyen-Orient. Avant de rejoindre Manulife AM, Othman Domiati a travaillé chez Erste Bank où il a activement participé à la mise en place de l’activité « Capital Markets » au Moyen-Orient. Avant cela, il a eu des responsabilités en matière de levées de capitaux chez ECM Asset Management et Wells Fargo Asset Management, levant des fonds au Moyen-Orient auprès des fonds souverains, des institutions gouvernementales et des banques centrales. Au cours de sa carrière, Othman Domiati a également occupé des postes à responsabilité chez Merrill Lynch, ABN Amro Bank et UBS, à Londres.

Martin Halusa, président (« chairman ») et ancien directeur général d’Apax Partners, a démissionné de ses fonctions après plus de 25 années passées au sein de la firme de capital-investissement, rapporte eFinancial News qui cite un porte-parole de la société. Martin Halusa avait été directeur général (« CEO ») d’Apax en octobre 2003 à janvier 2014, date à laquelle il a été remplacé par un tandem composé d’Andrew Sillitoe et Mitch Truwit. Martin Halusa a cofondé Apax Partners en Allemagne en 1990.

L’Investment Association (IA), l’association britannique des professionnels de la gestion d’actifs, a nommé Chris Cummings en tant que directeur général, annonce un communiqué. L’intéressé, qui vient de TheCityUK, succède à Guy Sears, directeur général par intérim depuis le départ de Daniel Godfrey en octobre dernier. Ce dernier avait quitté l’association en pleine crise alors que plusieurs sociétés de gestion britanniques menaçaient de ne pas renouveler leur adhésion à l’association. La décision de nommer Chris Cummings a été prise à l’unanimité par le conseil d’administration de l’IA qui inclut des représentants de 18 sociétés de gestion britanniques, souligne le communiqué. L’association professionnelle regroupe des sociétés représentant quelque 5.500 milliards de livres d’actifs. Chris Cummings rejoindra l’association à la fin du troisième trimestre 2016. Après avoir passé 7 ans en tant que directeur général de l’AIFA, l’organisation professionnelle pour les conseillers financiers, l’intéressé avait fondé TheCityUK en juin 2010.

Invesco a annoncé les départs de Mark Nash, jusque-là responsable de l’équipe Global Multi-Sector Portfolio Management, et du gérant de portefeuille Nicholas Wall, a appris InvestmentEurope. Mark Nash travaillait au sein de la société depuis 2001 où il était responsable de l’équipe Global Multi-Sector Portfolio Management logée au sein de la division obligataire. En 2007, il avait été promu gérant de portefeuille senior. Il assurait notamment la gestion du fonds Invesco Global Bond.Pour sa part, Nicholas Wall avait rejoint Invesco en 2006 et il était rattaché à Mark Nash. Il assurait la gestion de plusieurs mandats obligataires multi devises pour des investisseurs institutionnels et il avait également la responsabilité au quotidien de la gestion du fonds Invesco Euro Bond.

Le fonds de pension finlandais VER prévoit d’investir 500 millions de dollars supplémentaires dans les hedge funds cette année malgré les inquiétudes persistantes concernant la performance et les frais du secteur, rapporte le Financial Times fund management. L’investisseur compte accroître son allocation aux hedge funds et autres stratégies complexes à 6 % de son portefeuille de 20 milliards de dollars. Et ce, bien que son portefeuille actuel de hedge funds ait dégagé seulement 2,5 % en 2015, alors que son portefeuille global a affiché un rendement de 4,9 %.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } BNP Paribas Real Estate Investment has announced the appointment of Florian Sander to the position of chief operating officer for its affiliate in Germany. Sander becomes the third member of the management team at the German entity of BNP Paribas REIM, alongside Reinhard Mattern, its CEO, and Loic Niederberger, managing director, the firm states. In his new role, Sander will be responsible for bank office activities for the Munich-based firm. Sander joined the firm last year, and has already worked with the management as chief representative. Until 2015, Sander, 40, had served as local partner for real estate transactions at White & Case LLP in Hamburg. Before that, he was responsible for legal issues related to real estate as principal associate at Freshfields Bruckhaus Derringer LLP in Hamburg and Munich. Over his career, he has also worked at Morgan Stanley Real Estate Investment in Frankfurt.

The Investment Association (IA) has announced the appointment of Chris Cummings as chief executive.He is joining the UK investment industry’s trade association, whose members manage a combined GBP5.5trn in assets, from TheCityUK where he is the founding chief executive.The decision to appoint Chris Cummings has been made unanimously by the IA’s Board, which includes representatives of 18 British investment managers, and follows the departure of Daniel Godfrey in October 2015, according to a press statement.He will succeed Guy Sears, who has served for the past five months as interim chief executive during the search process. He is expected to join by the end of the third quarter of 2016.After spending 7 years as director general at AIFA, the trade body for financial advisers, Chris launched TheCityUK in June 2010.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Canadian asset management firm Manulife Asset Mangement (Manulife AM) on 5 April announced that it has recruited Othman Domiati as managing director and head fo sales and client relationships for the Middle East. The new recruit will be based in London, and will report to March Zanuso, head of distribution for Europe (excluding the United Kingdom) and the Middle East. Before joining Manulife AM, Domiati worked at Erste Bank, where he participated actively in the creation of the capital markets activity in the Middle East. Before that, he had responsibilities related to fundraising at ECM Asset Management and Wells Fargo Asset Management, raising funds in the Middle East for sovereign funds, government institutions, and central banks. Over his career, Domiati has also served in management positions at Merrill Lynch, ABN Amro Bank and UBS in London.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Chinese insurance company Anbang Insurance Group has signed an agreement with Allianz to acquire life insurance and asset management activities of the German group in South Korea, including Allianz Life Insurance Korea and Allianz Global Investors Korea. The operation, whose price has not been disclosed, remains subject to the approval of the local regulatory authorities, the two groups say in a joint statement. Citing sources in the insurance sector, the Korea Economic Daily reports, as relayed by the news agency Reuters, that the life insurance group was acquired for KRW250m (EUR190m). Through the operation, the Anbang group “will be able to offer its clients more competitive offerings, innovative products and services through a vast global network,” the Chinese group states.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Lyxor International Asset Management on Wednesday, 6 April announced the arrival of Régis Bourget as head of sales for French-speaking Europe on the ETF & indexing team. He will report to Mathieu Mouly, head of sales for ETF & indexing. Bourget will lead the French-speaking Europe sales team, composed of Damien Cadillon, Alexandre Gerbaud and Guillaume Amouroux. Bourget joins Lyxor from UBS Investment Bank, where he had served as head of financial institutions, in charge of sales for currency, precious metals and short-term interest rate solutions to asset managers, insurance companies and banks.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The US asset management firm Voya Investment Management, an affiliate of the Voya Financial group, has appointed Barbara M. Reinhard as head of asset allocation for its multi-asset strategies and solutions (MASS) team. Reinhard will be based in New York, and will report to Paul Zemsky, chief investment officer for the MASS group. The team oversees USD27bn in assets under management, and has about 27 investment professionals. In her new role, Reinhard will be responsible for day-to-day management and asset allocation decision-making processes for the full range of diversified portfolios on the MASS platform. Before joining Voya IM, Reinhard had been managing director and chief investment officer at the private banking division of Credit Suisse, where she had been responsible for asset allocation and advising to ultra-high net worth clients, institutionals and foundations. Before that, she served as head of investment communications at Oppenheimer Funds, and as deputy chief investment strategist for wealth management at Morgan Stanley.

AXA Investment Managers has announced the appointment of Pierre-Emmanuel Juillard as managing director of a new management team. Juillard joins AXA IM to set up a specialist investment team for liquid absolute return strategies, with the mission of developing their capacities in that area. Subject to the approval of the regulator, AXA IM plans to launch the new activity in second quarter 2016, via a dedicated asset management affiliate based in Hong Kong. Juillard will be based in Hong Kong, will report to Andrea Rossi, CEO of AXA IM, and will direct a team of about ten professionals.Before joining AXA IM, Juillard was in a senior position at Goldman Sachs in Hong Kong, where he had served as partner and head of structuring in the securities division for the Asia-Pacific region. He had previously served as head of structured finance at AXA IM, which firm he joined in 1999 as head of financial engineering and asset liability manangement studies.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } A consortium of financial institutions and top-calibre investors has announced that they have signed a new partnership as part of the Catalytic Finance Initiative, for USD8bn in engagements for hig-impact sustainable developmment projects. Among the partners joining the initiative are AllianceBernstein (AB), Babson Capital Management, Crédit Agricole CIB, Eiorpean Investment Bank (EIB), HSBC, IFC Société Financière Internationale, and lastly, Mirova, an affiliate of the Natixis group. Aligned Intermediary, which represents a group of long-term instituitonal investors, is also participating in short-term investment operations alongside the consortium members. The announcement follows the passage last year of a text laying out the 17 objectives of sustainable management (ODD) by the United Nations Organization (UN), and the signature of a climate agreement in Paris at COP21. “This initiative comes as part of promotion of the sustainable development objectives, particularly in terms of actions on climate change and improvement of access to clean energy and drinking water,” says a statement released by the Catalytic Finance Initiative. The CEI, launched in 2014 by Bank of America, initially oversaw a range of investments with USD1bn, with the objective of generating at least USD10bn in additional investments for high-impact clean energy projects through the creation of partnerships. The initiative has now gained size by uniting several major financial institutions, which have engaged their own funds. The partners in the CEI initiative are contributing their expertise in a wide range of areas, such as financing for clean energy infrastructure, green bonds, financing for projects, securities backed by green assets, investments in emerging markets, and lastly, initiatives to associate public and private financing.

Le fonds de pension danois ATP prévoit de réduire le nombre de sociétés de gestion externes qu’il utilise dans des domaines complexes comme le capital-investissement et l’immobilier afin de diminuer les coûts et de mieux contrôler ses investissements, rapporte le Financial Times fund management. Le fonds de 107 milliards de dollars a déjà réinternalisé la gestion d’une grande majorité de ses actifs ces cinq dernières années. Seul un sixième de ses encours reste investi auprès de gestionnaires externes, principalement dans des classes d’actifs alternatives. Le fonds de pension souhaite procéder à des investissements directs.

La Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ) annonce aux côtés d’Investissement Québec un investissement de 12,8 millions de dollars dans AddÉnergie, un équipementier québécois de solutions de recharge pour véhicules électriques. Dans le cadre de cette transaction, la Caisse de dépôt et placement du Québec injectera 8,5 millions de dollars et Investissement Québec, 4,3 millions de dollars. Ces sommes permettront à AddÉnergie d’étendre son réseau et sa technologie à l’ensemble du Canada.

Le fonds de pension Canada Pension Investment Board (CPPIB), dont les actifs sous gestion s'élèvent à plus de 282 milliards de dollars, a annoncé le 6 avril avoir pris une participation de 40% dans la société Glencore Agricultural Products ou Glencore Agri pour un montant de 2,5 milliards de dollars. La transaction, soumise aux autorisations réglementaires habituelles, devrait être bouclée dans le courant du second semestre 2016."En tant que classe d’actif, l’agriculture s’intègre parfaitement dans le portefeuille d’un investisseur de long terme comme CPPIB», souligne Mark Jenkins, senior managing director et responsable mondial des investissements privés de CPPIB.

La parlementaire enquêtant sur le fonds souverain malaisien 1MDB a dénoncé ce jeudi sa gestion et mis en cause son ancien directeur général. La commission, dont les conclusions ont été reportées à plusieurs reprises, a qualifié d’"insatisfaisantes» les performances et les financements de ce fonds, qui croule sous les dettes et fait l’objet de plusieurs enquêtes internationales, rapporte l’agence ReutersLe rapport parlementaire réclame en outre l’abolition du conseil de surveillance du fonds, présidé par le Premier ministre Najib Razak, et déclare que l’ancien directeur général de 1MDB, Azral Ibrahim Halmi, fera l’objet d’une enquête. Le FBI a ouvert en septembre une enquête sur des soupçons de blanchiment touchant ce fonds souverain et plusieurs autres enquêtes sont en cours dans le monde, notamment en Suisse et à Hong Kong.

Les fonds « risk parity » ou à budgétisation des risques, accusés par certains analystes d’exacerber les turbulences des marchés ces dernières années, rebondissent grâce au rally du marché obligataire et au redressement des prix des matières premières, rapporte le Financial Times. L’indice Salient Risk Parity, qui réplique un portefeuille type, est en hausse de 12,3 % par rapport à son point faible de janvier. Son gain de 7,1 % sur le premier trimestre est le meilleur en deux ans et bat la performance de l’indice FTSE Monde, le Barclays Global Aggregate et l’indice Bloomberg des matières premières.

Tiger Global, un hedge fund fondé par le milliardaire Charles « Chase » Coleman et mieux connu pour ses paris précoces sur les startups dont Facebook et Zynga, a plongé de 22 % au premier trimestre, selon le Wall Street Journal, citant des personnes proches du dossier. Cela revient à une perte de plus d’un milliard de dollars. Les principaux coupables de la mauvaise performance de Tiger Global sont trois valeurs en baisse cette année : amazon.com, Netflix et JD.com. Ces titres représentaient la moitié du portefeuille de Tiger Global début 2016.

Lyxor International Asset Management a annoncé ce mercredi 6 avril l’arrivée de Régis Bourget en tant que responsable de la vente pour l’Europe francophone au sein de l’équipe ETF & Indexing. Il travaillera sous la direction de Mathieu Mouly, responsable des ventes ETF & Indexing. Régis Bourget dirigera l’équipe de vente Europe Francophone composée de Damien Cadillon, Alexandre Gerbaud et Guillaume Amouroux.L’intéressé rejoint Lyxor en provenance d’UBS Investment Bank, où il occupait le poste de responsable des institutions financières, en charge de la commercialisation des solutions sur le change, les métaux précieux et les taux court terme auprès d’asset managers, de compagnies d’assurance et de banques.

Turenne Capital qui a publié les résultats de son activité en 2015, mercredi 7 avril, a fait état d’un encours de 600 millions d’euros dont 85 millions d’euros collectés via l’appel d’offres gagné pour la gestion du fonds régional « Troisième Révolution Industrielle Capital » (50 millions d’euros). S’y ajoutent 35 millions d’euros récoltés par les fonds retail et mandats de gestion (IR et ISF). Par ailleurs, 60 millions d’euros ont été investis dans plus de 20 entreprises comme Gulli Parcs, Biom’up, Jules Richard Instruments, Willefert ou encore Drink Market Cash. Quant aux cessions, elles ont représenté 40 millions d’euros, parmi lesquelles Comptoir Général du Ressort, Cevino Glass et l’introduction en bourse de DBT sur Alternext.Le pôle Turenne Santé a réalisé trois nouveaux investissements pour le Fonds Capital Santé 1 et des nouveaux projets biotech soutenus par Sham Innovation Santé confirment l’engagement du groupe dans la santé, indique un communiqué. Le pôle Turenne Hôtellerie s’étoffe également : cette structure a réalisé sa vingtième opération en 2015 avec l’hôtel 4 étoiles Mercure Nice Centre Notre Dame. Turenne Hôtellerie a déjà investi 70 millions d’euros dans le secteur. La SCR Turenne Investissement a renforcé son attractivité grâce à son transfert sur Euronext C et au versement d’un dividende d’1 M€, offrant un rendement de 5% aux actionnaires Elle a réalisé 3 nouveaux investissements et 1 cession. Le premier trimestre conforte ces bonnes performances, avec trois cessions réussies : Cocorette, Digischool et Amsycom. Turenne Capital lance également un fonds réservé aux investisseurs institutionnels, ayant pour objectif de favoriser le changement de dimension des entreprises à fort potentiel. Ce véhicule ciblera des PME et ETI françaises présentant une capacité à doubler de taille en 5 ans, dans des secteurs en croissance ou en concentration comme les services aux entreprises, les objets et bâtiments connectés, l’industrie agroalimentaire à forte valeur ajoutée, l’éducation-formation ou encore l’intelligence digitale. Il investira des tickets de 5 à 15 millions d’euros. Avec un objectif fixé entre 100 millions d’euros et 150 millions d’euros, ce nouveau fonds est destiné notamment aux grands institutionnels français et européens.

Le gestionnaire d’actifs américain Voya Investment Management, filiale du groupe Voya Financial, vient de nommer Barbara M. Reinhard au poste de responsable de l’allocation d’actifs pour son équipe dédiée aux stratégies et solutions multi classes d’actifs (« Multi-Asset Strategies and Solutions » ou MASS). L’intéressée, qui sera basée à New York, sera placée sous la responsabilité de Paul Zemsky, directeur des investissements de l’équipe MASS. Cette équipe supervise 27 milliards de dollars d’actifs sous gestion et compte environ 27 professionnels de l’investissement. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Barbara Reinhard sera responsable de la gestion quotidienne et des processus de prise de décision en matière d’allocation d’actifs pour l’ensemble de la gamme de portefeuilles diversifiés de la plateforme MASS. Avant de rejoindre Voya IM, Barbara Reinhard était « managing director » et directrice des investissements au sein de la division banque privée de Credit Suisse, où elle était notamment responsable de l’allocation d’actifs et du conseil auprès des clients très fortunés, des institutionnels et des fondations. Avant cela, elle a officié en qualité de responsable des communications d’investissements (« Head of Investment Communications ») chez Oppenheimer Funds, et directrice adjointe des stratégies d’investissement (« Deputy Chief Investment Strategist ») au sein de la gestion de fortune de Morgan Stanley.

La compagnie d’assurance chinoise Anbang Insurance Group a conclu un accord avec Allianz portant sur l’acquisition des filiales d’assurance-vie et de gestion d’actifs du groupe allemand en Corée du Sud, à savoir Allianz Life Insurance Korea et Allianz Global Investors Korea. L’opération, dont le montant n’a pas été dévoilé, reste soumise au feu vert des autorités de régulation locales, précisent les deux groupes dans un communiqué commun. Citant des sources du secteur de l’assurance, le Korea Economic Daily, repris par l’agence Reuters, rapporte que la filiale d’assurance-vie a été rachetée pour 250 milliards de wons (190 millions d’euros). Grâce à cette opération, le groupe Anbang « pourra offrir à ses clients des offres plus compétitives, des produits et des services innovants à travers un vaste réseau mondial », avance le groupe chinois.

Un jour après que les cours du pétrole aient atteint leur niveau le plus bas depuis 13 ans en janvier, Pierre Andurand, un gérant de hedge funds français qui a gagné des millions en pariant contre le brut, a commencé à acheter, rapporte le Wall Street Journal. Pour l’ancien trader de Goldman Sachs spécialisé dans l’énergie, il s’agissait du premier pari sur une hausse des cours depuis 2014. Jusqu’ici, son timing s’avère correct. Le prix du Brent a bondi de 30 % depuis le 21 janvier. Andurand Capital Management, créé il y a trois ans à partir des cendres du hedge fund BlueGold Capital Management de 2,4 milliards de dollars, est l’un des rares fonds ayant réussi à surfer sur les prix du pétrole depuis l’été 2014. Ayant parié contre le pétrole en septembre 2014, le fonds de Pierre Andurand a gagné environ 60 % (soit 160 millions de dollars) en quatre mois, tandis que le cours du pétrole était divisé par deux. Depuis le début de l’année, le fonds de 710 millions de dollars est en hausse de 5,8 %.

AXA Investment Managers (AXA IM) a annoncé mercredi 6 avril la nomination de Pierre-Emmanuel Juillard au poste de managing director d’une nouvelle équipe de gestion. L’intéressé revient chez AXA IM pour mettre en place une équipe d’investissement spécialisée dans les stratégies liquides absolute return, avec pour mission le développement des capacités dans ce domaine. Sous réserve de l’approbation du régulateur, AXA IM envisage de lancer cette nouvelle activité au second semestre 2016, via une filiale de gestion d’actifs dédiée basée à Hong Kong où Pierre-Emmanuel Juillard sera aussi installé. Ce dernier sera placé sous la responsabilité d’Andrea Rossi, CEO d’AXA IM et dirigera une équipe d’environ 10 professionnels. Avant de rejoindre AXA IM, Pierre-Emmanuel Juillard était en poste chez Goldman Sachs à Hong Kong où il exerçait les fonctions de partner et de Head of Structuring au sein de la Securities Division pour la région Asie-Pacifique. Il occupait auparavant le poste de head of structured finance chez AXA IM, société qu’il avait rejointe en 1999 en tant que head of financial engineering and asset and liability management studies.