Impliquée dans le domaine de l’investissement responsable depuis les années 2000, la société Fédéral Finance Gestion concourt naturellement au sein du dernier mandat « low carbon » élaboré par amLeague et sponsorisé par l’ERAFP. Invité sur Newsmanagers TV, Stéphane Cadieu, directeur de la gestion, a rappelé l’ambition de sa société de devenir « full ESG ». En attendant, pour concourir dans le mandat, Federal Finance Gestion a noué un partenariat avec la société de gestion Fourpoints, à qui elle a confié la gestion sur le marché américain. Quant à Federal Finance Gestion, elle assure la gestion européenne, asiatique, ESG et low carbon. Cette caractéristique a son importance dans la mesure où tout en tenant compte des filtres extra financiers et en suivant les règles imposées par l’Erafp, Federal Finance Gestion se garde la possibilité de mener une gestion « opportuniste ». Autrement dit, de ne pas chercher à minorer au maximum les émissions « carbones » mais se montrer plus flexibles et engranger de la performance financière. « Dans le rally qu’ont connu les secteurs autour de l’énergie ce dernier mois, notre stratégie nous a permis de bien nous comporter », a expliqué Stéphane Cadieu. Dans un autre genre,le responsable est revenu sur l’un des fonds de sa gamme qui vient de passer sa première année et dont la référence est une stratégie d’amLeague. Composé de trois comptes notionnels affichant le beta le plus faible, cette référence est rebalancée tous les six mois. « Ce fonds figure dans le premier décile des fonds actions européens sur un an. Surtout, a insisté Stéphane Cadieu, il profite d’une stratégie dont le track record sur trois ans est excellent. ». En chiffres, sa performance est de 42 % contre 28 % pour l’indice, avec une volatilité inférieure de 40 % Restait à Stephane Cadieu à s’exprimer sur le comportement des marchés actions au cours de la deuxième partie de l’année 2016. Le directeur des gestions n’a pas caché la prudence dont la gestion s’était désormais entourée. Et de rappeler les différents facteurs de risque connus, à défaut d’être « pricé » correctement comme le Brexit ou la hausse des taux décidé par la Fed ». «Cela étant, le principal motif d’inquiétudes tient dans les profits des entreprises dont la croissance attendue est désormais de plus en plus faible», a conclu Stéphane Cadieu… Pour voir la vidéo, cliquez sur le lien suivant : http://www.newsmanagers.com/NewsManagersTV/lesgerantssexpliquent.aspx?id=1471

Le PDG d’Euronext Stéphane Boujnah a présenté le 13 mai devant des investisseurs l’esprit du plan stratégique 2019 de l’opérateur boursier paneuropéen. Selon L’Agefi, Euronext pourra s’appuyer sur la croissance externe après avoir identifié six « initiatives de croissance » censées lui apporter 70 millions de revenus de plus d’ici 2019 : le développement d’EnterNext comme Bourse des PME technologiques en Europe, les données de marché et services aux émetteurs (29 millions attendus), les ETF listés, les dérivés de matières premières, les indices et le post-marché, où il vient d’annoncer l’achat de 20% d’EuroCCP. Ce n’est qu’un avant-goût, car le plan prévoit une enveloppe de 100 à 150 millions d’euros pour les investissements, dont une « part substantielle » pour le M&A.

Le gestionnaire d’actifs Russell Investments a annoncé, ce 12 mai, la mise en place d’une nouvelle équipe, baptisée « Global Client Strategy & Research » (GCS&R), qui réunit l’ensemble des expertises d’allocations d’actifs de la société à travers toutes les zones géographiques et toutes les activités. Cette nouvelle organisation vise à améliorer les capacités de la société de gestion à concevoir des stratégies innovations pour ses solutions multi classes d’actifs. Kevin Turner, qui travaille depuis 21 ans au sein de Russell Investments, a été désigné pour diriger l’équipe GCS&R. Il est officiellement nommé « managing director » et responsable mondial de l’entité « Client Strategy & Research ». Il sera rattaché à Brian Meath, directeur des investissements à l’échelle mondiale pour les solutions multi classes d’actifs. Auparavant, Kevin Turner a officié en qualité de responsable de l’activité de conseil pour l’activité institutionnelle de Russell Investments en Amérique du Nord.

Le gestionnaire d’actifs américain J.P. Morgan Asset Management (J.P. Morgan AM) a dévoilé, jeudi 12 mai, son nouvel ETF baptisé JPMorgan Diversified Return U.S. Mid Cap Equity ETF (JMPE), complétant ainsi sa gamme d’offres « strategic beta » qui compte désormais huit produits. Comme tous les ETF de la gamme J.P. Morgan Diversified Return Equity, ce nouveau fonds est construit pour répondre aux défauts de l’indexation traditionnelle via une approche d’investissement multifactorielle et de gestion du risque pour aider les clients à rester investis à travers les cycles de marché en essayant de capter la majeure partie de la hausse des marchés tout réduisant la volatilité dans les situations de baisses des marchés, indique la société de gestion dans un communiqué. Son processus d’investissement repose une équi-pondération des risques et applique plusieurs facteurs, à savoir la « value », la qualité et le « momentum ». Ce nouvel ETF suit l’indice Russell Midcap Diversifief Factor, qui est rééquilibré tous les trimestres et qui a été construit à partir des analyses et de l’expertise de gestion du risque de J.P. Morgan.

Lyxor AM a annoncé, ce 13 mai, la nomination de Christian Theulot au poste nouvellement créé de Directeur Retail et Digital. L’intéressé a officiellement pris ses fonctions le 15 mars. Dans le cadre de ce nouveau rôle, Christian Theulot est chargé d’accélérer la transformation numérique de Lyxor afin de « soutenir son développement commercial et favoriser l’excellence de ses processus », indique la société de gestion. Il a également pour mission de renforcer la présence de Lyxor dans le segment de la distribution, notamment auprès des banques privées. Basé à Paris, Christian Theulot est rattaché à Guilhem Tosi, directeur du développement produit et des affaires et membre du comité exécutif de Lyxor.Avant d’intégrer Lyxor, Christian Theulot a occupé pendant 4 ans le poste de directeur du marketing et du développement de la branche d’activité « Retail Partners & Investments Solutions » du groupe Amundi. Sa carrière a débuté au sein du groupe Paribas où il a officié pendant une dizaine d’années à différents postes de responsable marketing/partenariats (Cardif, Cortal-Consors, Compagnie Bancaire). Au début des années 2000, il rejoint Axa comme « senior vice-president E-Business ». Puis, en 2004, il entre au sein du groupe Société Générale où, pendant 7 ans, il a été directeur de l’offre des solutions d’épargne pour le réseau Société Générale en France.

Rothschild Asset Management, la filiale américaine de gestion d’actifs du groupe Rothschild, a annoncé, ce 12 mai, la nomination de Tiffany Li en qualité de « vice-president ». Elle rejoint l’équipe d’investissement dédiée aux actions grandes capitalisations en tant qu’analyste en charge des technologies. L’intéressée arrive en provenance d’Amici Capital où elle a passé quatre ans durant lesquels elle a officié en qualité d’analyse spécialisée dans les secteurs « retail » et des technologies. Au cours de sa carrière, elle a également été analyste en charge des technologies chez Unterberg Capital. Avant cela, elle avait travaillé pendant quatre ans chez UBS Securities en tant que directeur associé au sein du département « Global Technology Investment Banking Group ».

Le gestionnaire d’actifs espagnol Unigest, la filiale de Grupo Unicaja, vient de lancer le fonds Unifond Cartera Defensiva, un nouveau fonds de fonds « absolute return », rapporte le site spécialisé Funds People. Ce nouveau véhicule à faible profil de risque cible en particuliers les investisseurs les plus conservateurs. Il réalisera des investissements à travers fonds tiers, permettant ainsi aux investisseurs d’accéder à tous types d’actifs et de stratégies. Unigest affiche aujourd’hui 5 milliards d’euros d’actifs sous gestion, dont la moitié investie dans des fonds garantis ou de gestion passive.

Le gestionnaire d’actifs américain a annoncé le lancement d’une version Ucits de l’un de ses fonds phares afin de répondre à la demande des investisseurs européens, rapporte Citywire Selector. De fait, le fonds Capital Group Investment Company of America va être domicilié au Luxembourg et être lancé le mois prochain. Lancé en 1934 aux Etats-Unis, cette stratégie affiche actuellement 75 milliards de dollars d’actifs sous gestion. Capital Group n’en est pas à son coup d’essai. L’an dernier, la société de gestion avait déjà lancé une version européenne de son fonds Capital Group New Perspectives (59 milliards de dollars d’encours). Le nouveau fonds sera géré par la même équipe d’investissement qui est actuellement en charge de la stratégie américaine.

Le gestionnaire d’actifs américain et fournisseur d’ETF WisdomTree Investments a annoncé, ce lundi 16 mai, l’acquisition de la participation minoritaire de 25% de BoostETP au capital de sa filiale européenne WisdomTree Europe. En janvier 2014, WisdomTree avait en effet décidé de se développer en Europe via un investissement majoritaire au capital du britannique Boost ETP, ce qui avait permis de donner naissance en avril 2014 à WisdomTree Europe. A cette époque, WisdomTree détenait 75% du capital de la structure européenne, avec l’obligation de racheter les minoritaires dans un délai de quatre ans. La transaction, dont le montant n’a pas été dévoilé, se traduira par une charge d’environ 6 millions de dollars au deuxième trimestre 2016, «reflétant l’acquisition du solde de 25% du capital» de WisdomTree Europe, a indiqué la société de gestion dans un communiqué.A l’occasion de cette opération, WisdomTree Investments a procédé à une réorganisation de la direction de sa structure européenne. De fait, Hector McNeil et Nik Bienkowski, qui officiaient en tant que co-directeur général de WisdomTree, ont quitté leurs postes « pour poursuivre de nouvelles initiatives entrepreneuriales », selon un communiqué. Ils seront remplacés par David Abner, qui devient ainsi le nouveau directeur général de l’activité européenne de WisdomTree. L’intéressé officiait jusque-là en tant que responsable des marchés de capitaux (« Head of Capital Markets ») chez WisdomTree Investments, où il travaille depuis huit ans. Il sera délocalisé à Londres à compter du mois d’août. Avant de rejoindre WisdomTree, il a travaillé chez BNP Paribas où il activement contribué au développement de l’activité ETF aux Etats-Unis.Deux ans après son lancement, WisdomTree Europe affiche environ 940 millions de dollars d’actifs sous gestion à ce jour, contre 50 millions de dollars en 2014. Ses ETF sont cotés au Royaume-Uni, en Allemagne, en Irlande, en Italie et en Suisse.

A l’occasion de la publication de ses résultats trimestriels, Eurizon Capital, la société de gestion du groupe Intesa Sanpaolo, a annoncé que ses actifs sous gestion s’inscrivent à 270 milliards d’euros au 31 mars 2016, en hausse de 6% par rapport au 31 mars 2015. Au cours des trois premiers mois de l’année, le gestionnaire d’actifs italien et ses filiales a enregistré une collecte nette de 4,5 milliards d’euros. A l’issue du premier trimestre 2016, Eurizon Capital a dégagé un résultat net consolidé de 92 millions d’euros.

A l’occasion de la publication de ses résultats trimestriels vendredi 13 mai, la société de gestion italienne Anima a fait état d’une chute de 46% de son bénéfice net ajusté à l’issue du premier trimestre 2016. De fait, son résultat net consolidé s’établit à 26,9 millions d’euros au 31 mars 2016 contre 49,9 millions d’euros au 31 mars 2015. Au cours du trimestre écoulé, ses revenus consolidés ont reculé de 33% sur un an pour ressortir à 60,9 millions d’euros à fin mars 2016 contre 90,9 millions d’euros à fin mars 2015. Dans le détail, ses commissions nettes ont certes augmenté de 8% sur un an pour atteindre 52,8 millions d’euros mais ses commissions de performance ont été limitées à 2,1 millions d’euros contre 35,3 millions d’euros un an auparavant « en raison de tendances de marché négatives au cours des derniers trimestres », explique Anima dans un communiqué.Au cours des trois premiers mois de l’exercice, Anima peut toutefois s’enorgueillir d’une collecte nette d’environ 4,4 milliards d’euros, contre 2,2 milliards d’euros au premier trimestre 2015. Grâce à cette performance, les actifs sous gestion s’élèvent à 70,3 milliards d’euros contre 66,9 milliards d’euros à fin 2015.

Ken Lambden, directeur des investissements de Baring Asset Management, vient de quitter son poste deux ans à peine après sa nomination, rapporte FTAdviser. Ce départ intervient quelques semaines après l’annonce par Barings de la fusion de trois de ses sociétés de gestion d’actifs, à savoir Babson Capital Management, Cornerstone Real Estate Advisers et Wood Creek Capital Management, toutes trois filiales de Mass Mutual. Ken Lambden avait rejoint Barings en septembre 2014 en provenance de Schroders pour reprendre le poste de directeur des investissements laissé vacant par Marino Valensise qui était devenu responsable de la gestion multi classes d’actifs.

La société de gestion britannique Sarasin & Partners a nommé Alex Robins en qualité de responsable des relations clients et responsable du développement, avec effet immédiat, rapporte Reuters. L’intéressé arrive en provenance de JP Morgan Asset Management où il était responsable de la gestion de portefeuilles actions pour le compte de plusieurs investisseurs institutionnels et clients « wholesale » en Europe, au Moyen-Orient et en Asie.

François Zagamé, ancien gérant de portefeuille chez Old Mutual Global Investors (OMGI), a rejoint en avril 2016 la société de conseil en gestion fortune Harrington Capital Consulting en qualité de consultant en charge de la recherche de gérants, rapporte Investment Week. L’intéressé avait quitté OMGI en septembre 2015, en même temps que le gérant multi-actifs John Ventre, à la suite de la création d’une division commune avec Quilter Cheviot dédiée aux solutions d’investissement multi classes d’actifs.

Newton Investment Management (Newton IM), filiale de BNY Mellon, vient de renforcer son équipe dédiée au développement de l’activité auprès des institutionnels avec la nomination de Matt Pumo au poste de responsable des relations avec les consultants au Royaume-Uni. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, il sera chargé d’entretenir et de développer les relations de la société de gestion avec les consultants britanniques. L’intéressé intègre l’équipe dédiée au développement de l’activité institutionnelle et au marketing et sera rattaché à Julian Lyne, récemment nommé responsable mondial de la distribution.Matt Pumo, qui compte plus de 15 ans d’expérience, dans la gestion d’actifs, arrive en provenance de Neuberger Berman où il était chargé de développer les relations avec les consultants au Royaume-Uni et en Europe. Avant cela, il a occupé plusieurs postes à responsabilités chez Gartmore Investment Management et Liontrust Asset Management.

Le gestionnaire d’actifs suisse GAM a annoncé, ce lundi 16 mai, l’acquisition de la société d’investissement britannique Taube Hodson Stonex (THS), spécialisée dans les stratégies actions. Au 31 mars 2016, THS gérait environ 1,78 milliard de livres (2,5 milliards de francs suisses) d’actifs. L’opération, dont le montant n’a pas été dévoilé, « est cohérente avec la stratégie de GAM visant à compléter la croissance organique par des acquisitions ciblées et des renforcements d’équipes », explique la société de gestion dans un communiqué. Cette acquisition, sous réserve de l’autorisation des autorités de régulation, devrait être finalisée au cours du troisième trimestre 2016. A l’issue de l’opération, l’équipe d’investissement de THS sera transférée au sein de GAM et rejoindra les bureaux de GAM à Londres. Cette équipe est constituée de quatre directeurs, à savoir Cato Stonex, Mark Evans, Robert Smithson et Ali Miremadi. Leurs stratégies seront à l’avenir commercialisées sous la marque GAM.

Andy Summers, jusque-là co-gérant principal du fonds actions mondiales Janus Opportunistic Alpha, a démissionné de son poste deux ans après sa nomination, a appris Citywire Selector. L’intéressait gérait ce fonds, domicilié à Dublin, aux côtés de Dan Kozlowski depuis juillet 2014, précise le site d’information britannique. Dans un communiqué adressé à Citywire Selector, Janus a expliqué qu’Andy Summers avait décidé récemment de retourner à ses responsabilités d’analystes dans le secteur de la santé. A la suite de son départ, Dan Kozlowski continuera de gérer le fonds, avec Kris Kelley en tant qu’assistant gérant de portefeuille.

UBS Wealth Management Americas has signed a partnership with the US fintech firm SigFig, a specialist in robo-advising and wealth management IT solutions. They are developing a financial technology together for UBS Wealth Management Americas (WMA) and its financial advisers and clients, and will set up a joint research and innovation centre to collaborate on new asset management tools, to be knows as the «Advisor Technology Research and Innovation Lab», a statement says. As part of the alliance, UBS WMA will acquire a stake in SigFig, of an undisclosed amount.

The Japanese asset management firm Nikko Asset Management on Monday, 16 May announced that it has appointed Yuichi Alex Takayama as global head of sales for its international activity. Takayama, who is currently serving as head of development for international activities and the sales planning division, will now collaborate with various heads of international bodies and their heads of sales to define and implement international sales strategies.Takayama, who has over 20 years of experience in asset management in Tokyo, New York and London, has worked as a portfolio manager and analyst at Chuo Mitsui Trust & Banking (now Sumitomo Mitsui Trust Holdings) and at Mizuho Trust & Banking. Most recently, he has also served as CEO of the European arm of Tokio Marine and Asset Management, and as head of international sales.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The general assembly of the Swiss association of retirement planning institutions ASIP has elected Jean-Rémy Roulet as its new president, Agefi Switzerland reports. Roulet is the director of the construction industry pension fund in Geneva. As head of the ASIP, Roulet succeeds Christophe Ryter, director of the pension fund Migros. Markus Hübscher, director of the Caisse de pensions des CFF, and Chrisotoph Sarrasin, director of the Nestlé pension fund, were elected to the board of the ASIP.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Swiss private bank Pictet has promoted Sharon Chou to the position of CEO for its Hong Kong activity, Asian Investor reports. Chou retains her current role as CEO for Northern Asia at Pictet Wealth Management. Chou joined the Pictet group in 2011 from the private bank at BNP Paribas.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Canadian asset management firm RBC Global Asset Management (RBC GAM), an affiliate of the banking group Royal Bank of Canada, has appointed Sharon Yang to the newly-created position of head of the activity for Greater China, the specialist website Asian Investor reports. Yang, based in Hong Kong, officially began in her new role on 11 April, and will report to Ken Tam, head for Asia at RBC GAM. Before joining the Canadian asset management firm, Yang had been deputy CEO and head of development at GF International Investment Management in Hong Kong. Over her career, she has also worked at the software company MSCI-Barra and at BlackRock.

The asset management firm Russell Investments on 12 May annoucned that it has set up a new team, entitled Global Client Strategy & Research (GCS&R), which includes all asset allocation expertise at the firm, across all geographical regions and activities. The new organization aims to improve the capacities of the asset management firm to design innovative strategies for its multi-asset class solutions.Kevin Turner, who has been working at Russsell Investments for 21 years, has been appointed to direct the GCS&R team. He is officially appointed managing director and global head of the client strategy & research entity. He will report to Brian Meath, global chief investment officer for multi-asset class solutions. Turner had previously served as head of the advising activity for the institutional activity at Russell Investments for North America.

La France fixera unilatéralement le prix plancher du carbone à «environ 30 euros la tonne» dans la prochaine loi de finances, a déclaré la ministre de l’Environnement, Ségolène Royal, aux ambassadeurs des pays de l’Union européenne à Paris. La France veut taxer le recours aux énergies fossiles pour la production électrique à partir de 2017, en attendant de convaincre ses partenaires de réformer un marché du carbone communautaire inefficace.

Les grandes banques britanniques vont devoir limiter les frais de découvert non-autorisé et participer à un comparateur de prix sur internet pour améliorer les services rendus à leurs clients, a proposé mardi l’autorité de tutelle du secteur bancaire en Grande-Bretagne. Après 19 mois d’enquête, la Competition and Markets Authority (CMA) fait le constat dans un rapport que la majorité des clients des banques ne savent pas si leur argent est bien géré, la plupart d’entre eux restant plus de 10 ans au sein du même établissement. Les mesures proposées devraient leur permettre de mieux identifier les propositions financières des banques et d'économiser environ un milliard de livres (1,28 milliard d’euros) sur cinq ans, dit la CMA. «Pendant trop longtemps, les banques ont pu se reposer et ne pas fournir d’efforts suffisants en faveur de leur clientèle individuelle ou de petites entreprises», affirme Alasdair Smith, qui a dirigé l’enquête ayant abouti à la publication de ce rapport. Les parties concernées par ce rapport ont jusqu’au 22 juin pour soumettre leurs remarques avant la publication d’un rapport définitif en juillet ou en août.

Les rachats sur les fonds actions ont un peu ralenti sur la semaine au 11 mai, mais atteignent 44 milliards de dollars (39 milliards d’euros) sur les cinq dernières semaines, soit le montant cumulé le plus élevé sur une telle période depuis août 2011, montre l'étude hebdomadaire de BofA Merrill Lynch basée sur les données d’EPFR. Les sorties nettes sur les fonds actions, toutes catégories confondues, ont totalisé 7,4 milliards de dollars sur la semaine contre 16,9 milliards la semaine précédente. Les fonds obligataires ont continué de bénéficier d’entrées nettes sur la semaine au 11 mai, avec une collecte de 3,5 milliards de dollars et des entrées nettes sur 10 des 11 dernières semaines.

Cette classe d'actifs permet aux investisseurs d’investir de manière tactique à des valorisations attrayantes. Le marché américain demeure le plus efficient.

Dédiée depuis 2004 à une clientèle privée, Kiplink Finance souhaite désormais se développer vers des family offices partenaires. Elle compte notamment sur son fonds phare Kiplink Convertibles, conseillé par Colville Capital Partners, et destiné à des institutionnels, pour démontrer la qualité de sa gestion. La société gère 335 millions d’euros d’encours provenant de 600 clients privés et quelques personnes morales. A côté de son offre de gestion sous mandat, qui mixe des titres vifs et des fonds externes, la société s’est enrichie d’une gamme de fonds maison distribuée à sa propre clientèle.

La part des petites et moyennes capitalisations au sein du groupe Apicil représente environ le tiers des investissements actions, qui constituent 30% de l’allocation des portefeuilles retraite (hors partie trésorerie) et entre 8% et 10% des portefeuilles assurantiels. Le groupe n’a pas arrêté de seuil précis d’investissement dans cette classe d’actifs. «Nos investissements dans les petites et moyennes capitalisations dépendent du timing de marché, a déclaré Bertrand Jounin, directeur de la gestion d’actifs d’Apicil à Option Finance. Nous conservons systématiquement un biais en faveur de ces actifs, mais celui-ci peut évoluer». Betrand Jounin a expliqué que les petites et moyennes capitalisations généraient un rendement supérieur aux grandes capitalisations. «Nous ne souhaitons pas nous couper de cette source de performance, a-t-il expliqué. A ce titre, en 2015, nous avons pu obtenir une surperformance de 5% par rapport aux grands indices grâce notamment à ce choix d’investissement, mais aussi grâce à une diversification internationale.» Ces investissements traduisent par ailleurs la volonté du Groupe Apicil d’être présent auprès des entreprises locales. «Nous privilégions des sociétés de la région Rhône-Alpes Auvergne, a poursuivi Bertrand Jounin. Nous avons à ce titre sélectionné des titres comme Biomérieux, SEB ou encore Medicrea pour la partie cotée.»

La société de gestion du vice-président de l’AFG Eric Pinon a recruté au mois d’avril un nouveau multigérant en la personne d’Emmanuel Cuche, en remplacement de David Tourte, qui a quitté l’entreprise le mois précédent. Emmanuel Cuche est coresponsable, avec le PDG Thomas Louis, de la gestion des trois fonds de fonds « Ultima » (34 millions d’euros d’encours) et du fonds d’ETF « AD Anticipations » (22 millions d’euros d’encours).