State Street a annoncé les nominations de Hernant Bhide au poste de responsable des activités auprès des propriétaires d’actifs américains, et de Bruce Shain en tant que senior vie president et «client service department manager». Hernant Bhide, qui travaillait précédemment chez PricewaterhouseCoopers en qualité d’associé au sein de la practice Financial Services Advisory, sera rattaché à Stephen Nazzaro, executive vice president et responsable des activités avec les propriétaires d’actifs pour les Amériques. Bruce Shain sera pour sa part rattaché à Hernant Bhide et aura plus particulièrement en charge les régimes de pension d’entreprises, les fonds de dotation et les fondations. Il a travaillé précédemment pendant près d’une vingtaine d’années chez Bank of New York Mellon.

La Société Financière Internationale ou International Finance Corporation (SFI ou IFC), membre du groupe de la Banque Mondiale, et le français Amundi ont annoncé la création du plus grand fonds d’obligations vertes dédié aux marchés émergents. Un projet de 2 milliards de dollars qui vise à davantage développer les marchés locaux et à accroître les financements en faveur des projets d’investissement liés au réchauffement climatique. IFC apportera jusqu'à 325 millions de dollars dans le nouveau fonds d’obligations « Green Cornerstone », qui investira dans des obligations vertes émises par les banques dans les pays en voie de développement. Pour sa part, Amundi lèvera le reste des 2 milliards de dollars auprès d’investisseurs institutionnels à travers le monde et «apportera son expertise dans la gestion des dettes émergentes». Un communiqué relève que le marché mondial des obligations vertes a rapidement crû au cours des dernières années - plus de 100 milliards de dollars d’obligations ont été émises en 2016 – mais qu’il existe encore d’importantes disparités : peu de banques dans les pays en développement ont émis de tels emprunts. IFC et Amundi prévoient que le nouveau fonds encourage les institutions financières locales à émettre davantage d’obligations vertes en stimulant la demande pour créer ainsi des marchés locaux. Avec le support de plusieurs donateurs internationaux, ils travailleront ensemble avec les institutions financières locales pour renforcer leur capacité à émettre des obligations vertes, en leur offrant une formation et en partageant avec elles les meilleures pratiques internationales. Le fonds vise à être entièrement investi dans des obligations vertes dans les sept ans et être disponible pour les banques en Afrique, en Asie, au Moyen-Orient, en Amérique latine, en Europe de l’Est et en Asie centrale. Amundi a été sélectionnée à l’issue d’un appel d’offres, et ce fonds est le premier produit d’une coentreprise qui sera détenue entre IFC et Amundi et dont l’objectif sera de développer le financement vert dans les marchés émergents. «Ce fonds obligataire vert réduira le risque pour le secteur privé et attirera de nouveaux investisseurs - en créant un marché où il n’y en a pas», a déclaré Philippe Le Houérou, PDG d’IFC. «Nous avons déjà identifié des dizaines de banques dans de nombreux pays en voie de développement qui pourraient être intéressés par ce fonds. C’est une opération gagnant-gagnant : soutenir l'économie verte et développer l’accès aux marchés internationaux pour les émetteurs émergents «Selon Xavier Musca, président du conseil d’administration d’Amundi, « ce projet constitue une bonne illustration des capacités d’innovation financière verte du groupe Crédit Agricole. Ce projet fait évoluer les règles du jeu : il s’agit à la fois d’une opportunité d’investissement pour les investisseurs institutionnels et cela aura un impact positif sur la société en accélérant le mouvement des marchés émergents en faveur d’une économie verte. » Initialement, le fonds se concentrera sur les pays et les banques qui ont un fort potentiel à émettre des obligations vertes avant de s’étendre sur d’autres marchés. En plus de son investissement, IFC fournira une garantie de première perte, contribuant ainsi à réduire les risques et à accroître la mobilisation du secteur privé tout en veillant à ce que le fonds puisse opérer sur des marchés plus difficiles, y compris les pays les plus pauvres et les zones touchées par les conflits. Le fonds contribuera également de manière significative aux objectifs climatiques du World Bank Group et à l’objectif de l’IFC de porter à 28 % les investissements réalisés de son compte propre dans le secteur du climat tout en mobilisant 13 milliards de dollars par an en financements privés d’ici 2020. Jusqu'à présent, la Banque mondiale, qui compte parmi les plus gros émetteurs d’obligations vertes, a émis 8,5 milliards de dollars en obligations vertes dans 18 devises. L’IFC a émis 5,8 milliards de dollars en 12 devises.

La société de gestion alternative Carlyle vient de lever environ 612 millions de dollars pour son premier fonds de CLO américaines de l’année 2017. Le nouveau fonds, mis en place par Citigroup et dénommé Carlyle US CLI 2017-1, investira principalement dans des prêts garantis senior, précise un communiqué. L’activité crédit structuré/CLO de Carlyle représente désormais 19,3 milliards de dollars d’actifs sous gestion alors que le groupe affiche des encours totaux de 158 milliards de dollars.

Only one flow that matters...USD1tn of financial assets that central banks (ECB & BoJ) have bought YTD. That is the ongoing Liquidity Supernova best explanation why global stocks & bonds both annualizing double-digit gains YTD despite Trump, Le Pen, China, macro, according to the weekly Bank of America Merrill Lynch survey. During the week to April 19, bonds attracted a net USD3.8bn but equities posted net outflows of USD 0.6bn (the 3rd of the last 5 weeks) and gold a net inflow of USD0.5bn. «All confirmation that mild risk-off trade of recent weeks continues» comments the survey based on data from the global flow monitoring specialist EPFR Global.Europe equity inflows continue 4th straight week for USD0.6bn, mirroring surge in allocation to Eurozone equities. US equities posted outflows 4 of the last 5 weeks for USD2.6bn.

AcomeA is launching its first fund eligible for the Italian individual savings plan PIR, entitled Acome A Patrimonio Essente, Funds People Italia reports. The Italian open-ended fund may invest up to 40% of its portfolio in equities, while the remainder will be in bond and money markets. The fund will be listed on the ETF Plus segment of Borsa Italiana.

Axa Investment Managers (Axa IM) on 21 April announced the launch of the Axa World Funds (WF) Multi-Premia fund, with USD1bn in assets under management. The fund will be managed by the new investment team at Axa IM, based in Hong Kong since 2016, Axa Im Chorus. The fund is based on a quantitative approach for exposure to various Premia strategies, which represent systematic performance factors. Through the selection of these Premia, combining them and ongoing research, the fund deploys a liquid and diversified strategy to offer investors an attractive risk/return coupling, with low correlation to traditional asset classes. The fund is invested globally in liquid instruments: equities, fixed income, currencies and credit.“We have constructed a solid team over the past 12 months. It brings together a mix of knowledge from the best talents in the industry. From an initial group of 8 founders, the group has grown steadily, and now includes 22 investment professionals. Our objective is to delivery an attractive risk/return profile to our clients, based on a liquid and transparent strategy,” says Pierre-Emmanuel Juillard, Managing Director of Axa IM Chorus. The fund is managed by Hector Chan and Jérôme Brochard, with management assisted by the Axa IM Chorus research laboratory, led by Augustin Lander, with the software engineering of the Technology team at Axa IM Chorus, led by Philippe Muller.

Since 20 April, two new ETCs on the BNP Paribas Aribtrage Issuance B.V. platform are available on the Frankfurt stock exchange on the Xetra platform, the German stock market operator has announced. The two new vehicles are the Brent Crude Oil ETC, which provides a means to participate in the development of the ICED Brent Crude Futures Contracts, and the RICI Enhanced Brent Crude Oil TR Index USD ETC, which replicates the RICI Enhanced Brent Crude Oil Total Return index. The first charges 0.9%, the second 0.99%.

The German wealth manager Flossbach von Storch, based in Cologne, has recruited Alexander Barion as head of marketing. Barion, who began in April, worked previously at BlackRock, where he had been head of marketing for the EMEA region, and for Central and Eastern Europe. Flossbach von Stoch is known to investors for its FvS Multiple Opportunities fund, with assets under management totalling about EUR12bn.

On the sidelines of the Spring Meetings of the World Bank, which were held in Washington from 21 to 23 April, Amundi formed a strategic partnership with the International Finance Corporation (IFC), a leading global institution for development assistance, whose activities focus solely on the private sector in developing countries. This partnership, concluded at the end of a competitive process between 16 global asset managers, will take the form of a new joint venture owned 80% by Amundi. The newly-formed entity will successively launch several bond funds in emerging countries.

State Street has announced the appointments of Hernant Bhide to the positon of head of activities serving owners of US assets, and Bruce Shain as senior vice president and client service department manager. Bhide, who had previously worked at PricewaterhouseCoopers as a partner in the Financial Services Advisory practice, will report to Stephen Nazzaro, executive vice president and head of activities serving asset owners for the Americas. Shain will report to Bhide and will be more particularly responsible for corporate pension regimes, endowments and foundations. He previously worked for more than 20 years at Bank of New York Mellon.

Assets under management at Groupama Asset Management totalled EUR99bn as of 31 March 2017, driven by EUR2.9bn in inflows to external clients in first quarter 2017, according to a statement released on 21 April. “The robustness of subscription flows and the good performance delivered by management give positive indications as to the orientation that development strategy has been given in recent years, between diversification of target clients on the one hand and geographical diversification on the other hand,” the statement says. Inflows in first quarter were supported by strong interest in flagship expertise from Groupama AM, including its European small and midcap equities range, which took in an additional EUR160m in the past three months, and treasury solution ranges,” the firm continues. Internationally, growth in the Spanish market is accelerating, particularly in the distribution segment, with inflows of EUR70m as of 31 March 2017, which drove assets on the market to EUR1.1bn. In Italy, assets total EUR8.4bn, and now include more than EUR3.7bn for clients external to Groupama.

Gold hits its lowest in nearly two weeks on Monday after centrist candidate Emmanuel Macron won the first round of French presidential election, boosting stocks and sparking a sell-off in the safe-haven bullion. Spot gold had fallen to a low of USD1,265.90 earlier in the session.The French/German 10-Year Govertment Bond gap narrows to 58 basis points from 62 bps on Friday.The euro briefly vaulted to five-month peaks on Monday after the market’s favoured candidate won through the first round, reducing the risk of a Brexit-like shock and sparking a mass unwinding of safe-haven trades.

Raphaël Gallardo, stratégiste du pôle investissement et solutions clients de Natixis Asset Management

Groupama Asset Management a publié vendredi le montant de ses encours sous gestion pour compte de tiers qui ont atteint 99 milliards d’euros au premier trimestre 2017, portés par 2,9 milliards d’euros de collecte auprès de la clientèle externe. A l’international, le développement sur le marché espagnol s’intensifie, en particulier sur le segment de la distribution avec une collecte de 70 millions d’euros sur la période, ce qui porte les encours sur ce marché à 1,1 milliard. En Italie, les encours s’établissent à 8,4 milliards d’euros et concernent à présent pour 3,7 milliards d’euros des clients externes au groupe.

Après avoir occupé des postes à responsabilité au sein de grandes entreprises, banques, sociétés de gestion ou institutions, de plus en plus de financiers décident de rejoindre des fintechs. Dans un article consacré à ce sujet, Option Finance explique pourquoi cette transition les conduit le plus souvent à changer en profondeur leurs méthodes de travail et à réaliser des missions au périmètre très étendu, tout en adoptant une «culture de start-up».

Les encours sous gestion de Groupama Asset Management atteignent 99 milliards d’euros au 31 mars 2017, portés par 2,9 milliards d’euros de collecte auprès de la clientèle externe au cours du premier trimestre 2017.

La Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ) a réalisé un investissement de 1,9 milliard de dollars, sous forme de prêt et de capital-actions, afin d'appuyer les projets d'expansion mondiale de SNC-Lavalin. L'entreprise spécialisée dans les infrastructures a le même jour déposé une offre ferme pour l'acquisition de l'ensemble des actions de WS Atkins, l'une des plus importantes firmes britanniques de conception, d'ingénierie et de gestion de projets.

Près de 77 % des investisseurs institutionnels prévoient d’accroître leur allocation aux stratégies de primes de risque alternatives sur les 12 à 24 mois qui viennent, montre un sondage réalisé par Cerulli. Mais pour séduire les investisseurs, les sociétés de gestion devront être attentives aux spécificités régionales à travers l’Europe.« Les investisseurs nordiques favorisent les produits ouverts, tandis que les investisseurs suisse demandent de plus en plus des solutions de beta alternatif sur mesure », note Barbara Wall, managing director Europe chez Cerulli. « Les investisseurs en France, en revanche, sont particulièrement intéressés par les stratégies à faible volatilité. Même si les investisseurs français ont tendance à être très prudents, ils augmentent leur allocation aux stratégies de primes de risque alternatives ». Nombre de sociétés de gestion françaises ont un savoir-faire dans les fonds quantitatifs et les sociétés de gestion internationales devraient subir une forte concurrence de la part des acteurs locaux en France, note Cerulli. « Les institutions allemandes manifestent aussi un intérêt pour les stratégies systématiques, mais elles sont encore plus prudentes et dédient moins de temps à la recherche que leurs homologues en Europe », selon Justina Deveikyte, directrice associée chez Cerulli et principale auteur de l’étude. « La plupart des investisseurs jugent les stratégies quantitatives très complexes et difficiles à comprendre. La marque est aussi importante aux yeux des investisseurs allemands. Ils préfèrent souvent accorder leur argent à une société de gestion quantitative internationale et bien établie qu’à un gérant quantitatif local », ajoute-t-elle. Les stratégies systématiques ou quantitatives deviennent de plus en plus sophistiquées et ont reçu un intérêt considérable ces dernières années. Le secteur des hedge funds systématiques représente désormais près de 280 milliards d’euros d’encours sous gestion, selon une étude de Cerulli Associates. Environ 112 milliards d’euros sont gérés par des acteurs basés en Europe.

RobecoSAM vient d’annoncer que Moritz Dullinger avait repris son fonds Healthy Living Strategy en tant que gérant principal depuis le 1er avril, rapporte Investment Europe. L’intéressé était précédemment le co-gérant de la stratégie avec Dieter Küffer, qui restera gérant adjoint.

Schroders a annoncé jeudi l’acquisition d’Adveq Holding AG (Adveq), une entreprise suisse spécialisée dans le capital-investissement, pour un montant resté confidentiel. Cette opération « accélère la croissance de Schroders sur le non coté » et vient s’ajouter aux capacités et à l’expertise du groupe en matière d’investissement immobilier et de financement d’infrastructures, souligne un communiqué.Adveq affiche plus de 7 milliards de dollars d’engagements clients et compte parmi sa clientèle, principalement suisse et allemande, des investisseurs institutionnels et des fonds de pension réputés. Au cours des dernières années, Adveq a également développé une clientèle aux États-Unis et sur d’autres marchés internationaux.Schroders précise qu’il n’y aura aucun changement apporté à l'équipe, aux processus ou aux stratégies d’investissement qu’Adveq gère pour ses clients.L’acquisition devrait être finalisée au cours du deuxième semestre de 2017.

Amundi Sgr active la distribution aux particuliers italiens des compartiments de la Sicav luxembourgeoise CPR Invest gérés par sa filiale CPR AM, rapporte Bluerating. La Sicav se compose de huit compartiments, dont huit actions et trois diversifiés.

Chris Newson a rejoint Investec Asset Management (Investec AM) au poste nouvellement créé de directeur des marchés privés (« director of private markets »), rapporte le site Pensions & Investments qui cite une porte-parole de la société de gestion sud-africaine. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, l’intéressé supervisera l’ensemble des activités de la société sur les marchés privés en Afrique, à savoir le capital-investissement, le crédit direct et la dette d’infrastructure. Chris Newson officiait précédemment en qualité de directeur général pour l’Afrique chez Standard Bank.

Sérieux coup de froid pour Janus Capital. Au cours du premier trimestre 2017, le gestionnaire d’actifs américain a en effet subi une décollecte nette de 4,7 milliards de dollars, après 300 millions de dollars de sorties nettes au quatrième trimestre 2016. L’essentiel de cette décollecte nette provient de sa filiale Intech, spécialisée dans les actions dites mathématiques (« mathematical equity »), qui a enregistré 3,8 milliards de dollars de rachats nets au cours des trois premiers mois de l’année. Dans le même temps, ses activités obligataires ont accusé 300 millions de dollars de sorties nettes tandis que son pôle dédié aux actions fondamentales (« fundamental equity ») a enregistré une décollecte nette de 600 millions de dollars.Malgré cette contre-performance, ses actifs sous gestion ont atteint 201,9 milliards de dollars à fin mars 2017, en hausse de 3,8% par rapport à fin décembre 2016 et en croissance de 7,4% par rapport à fin mars 2016. Cette progression résulte d’un effet de marché positif de 12,1 milliards de dollars au cours des trois premiers mois de l’année, a précisé Janus Capital.Dans un tel contexte, Janus Capital a dégagé des revenus opérationnels de 257,6 millions de dollars au premier trimestre 2017, en hausse de 2,5% par rapport au quatrième trimestre 2016 et en croissance de 3,7% par rapport au premier trimestre 2016. Son bénéfice net atteint 30,9 millions de dollars à fin mars 2017, stable par rapport à fin décembre 2016 mais en chute de 12% par rapport à fin mars 2016.

Le fournisseur d’indices MSCI a annoncé, ce 20 avril, le recrutement d’Arun Sinha au poste de directeur du marketing et membre du comité exécutif de la société. Rattaché à Laurent Seyer, « chief client officer » de MSCI », l’intéressé aura pour mission de superviser toutes les fonctions marketing et de communication à l’échelle mondiale. Arun Sinha, qui compte plus de 25 ans d’expérience, officiait dernièrement en qualité de directeur du marketing chez J.P. Morgan Global Wealth Management. Auparavant, il a été directeur du marketing et directeur de la communication chez Zurich Insurance Group et Pitney Bowes.

Goldman Sachs Asset Management (Goldman Sachs AM) a nommé Sam Finkelstein au poste nouvellement créé de responsable mondial des marchés émergents, rapporte Citywire Selector qui évoque une lettre adressée par la société de gestion à ses actionnaires en date du 19 avril. L’intéressé officiait précédemment en qualité de responsable des dettes émergentes. Sam Finkelstein supervisera l’ensemble des opérations liées aux dettes et aux actions des marchés émergents. Il sera assisté par Basak Yavuz et Hiren Dasani, tous deux nommés co-responsables des actions émergentes. Tous trois remplacent ainsi Prashant Khemka, jusque-là directeur des investissements en charge des marchés émergents, qui a décidé de quitter Goldman Sachs.

BNY Mellon Investment Management (BNY Mellon IM), la filiale de gestion d’actifs de BNY Mellon, a vu ses actifs sous gestion atteindre 1.727 milliards dollars à l’issue du premier trimestre 2017, en hausse de 5% à la fois par rapport au dernier trimestre 2016 et par rapport au premier trimestre 2016, a annoncé le groupe américain ce 20 avril. Cette croissance a été principalement tirée par une collecte nette totale de 27 milliards de dollars au cours du trimestre écoulé. Dans le détail, BNY Mellon IM a engrangé 14 millions de flux nets sur ses produits de long terme tandis que les stratégies de court terme ont attiré 13 milliards de dollars de souscriptions nettes, a précisé BNY Mellon à l’occasion de la publication de ses résultats trimestriels. Le gestionnaire d’actifs américain a également bénéficié d’un effet marché positif de 41 milliards de dollars et d’un effet de change positif de 11 milliards de dollars.A l’issue du premier trimestre 2017, BNY Mellon IM a réalisé un chiffre d’affaires de 963 millions de dollars, en hausse de 8% sur un an mais stable par rapport au quatrième trimestre 2016. Son bénéfice avant impôt s’établit à 277 millions de dollars à fin mars 2017, en hausse de 7% par rapport au quatrième trimestre 2016 et en croissance de 28% par rapport à fin mars 2016.En prenant en compte l’ensemble de ses activités, BNY Mellon a dégagé un bénéfice net de 880 millions de dollars à fin mars 2017, en progression de 7% par rapport au quatrième trimestre 2016 et en hausse de 9% par rapport à fin mars 2016. Ses revenus totaux atteignent 3,8 milliards de dollars à l’issue du trimestre écoulé, en hausse de 1% par rapport au quatrième trimestre 2016 et en croissance de 3% par rapport au premier trimestre 2016.

Le gestionnaire d’actifs Partners Group et le fonds de pension canadien Investissements PSP ont annoncé ce 20 avril la finalisation de l’acquisition de Cerba, géant français de la biologie médicale, pour environ 1,8 milliard d’euros auprès du fonds d’investissement PAI Partners. Les différentes parties menaient des négociations exclusives depuis janvier. PAI Partners était le propriétaire de Cerba depuis 2010.Le groupe, qui a réalisé l’an dernier un chiffre d’affaires consolidé de 640 millions d’euros, dont environ 80% en France, compte davantage internationaliser ses opérations dans les prochaines années, notamment en Europe du Sud, en Afrique et au Moyen-Orient. Il prévoit aussi de renforcer sa stratégie d’innovation et de diversification, comme par exemple en biologie vétérinaire, segment dans lequel il s’est récemment lancé. Il emploie quelque 4.300 personnes à travers son vaste réseau de laboratoires de biologie médicale, soit plus de deux fois plus qu’en 2010, parmi lesquelles 400 biologistes médicaux.

Blackstone a annoncé que ses encours avaient atteint le niveau record de 368,2 milliards de dollars à fin mars, en hausse de 7 % en glissement annuel. Le bénéfice net économique est ressorti à 986 millions de dollars sur le trimestre, soit un bond en avant de 166 % sur un an.

Dominique Aubernon a été nommée responsable de l’ALM Treasury au sein de BNP Paribas, fonction qu’elle occupe depuis le 15 mars 2017. L’ALM Treasury est une activité transversale, présente dans l’ensemble du Groupe BNP Paribas, dont la mission est de gérer les risques de liquidité, de taux et change du bilan de la banque, y compris sa mise en œuvre sur les marchés financiers. Dominique Aubernon est rattachée directement à Philippe Bordenave, directeur général délégué. Dominique Aubernon était précédemment, responsable du Conseil Stratégique, en charge de la Gestion Financière et de Principal Investments. De 2006 à 2008, elle a été directeur financier de BNP Paribas International Retail Services. Auparavant, elle a occupé des responsabilités au sein des Financements Structurés où elle a participé à partir de 1990 à la création et au développement de l’activité des Financements Structurés et plus particulièrement de l’activité Optimisation et Financement d’Actifs, dont elle a été responsable, d’abord en France, puis en Europe et enfin au niveau mondial. Elle a ensuite été responsable mondiale du Département Financements d’Actifs élargi au Financement au Transport Aérien et au Transport Maritime, au sein des Financements Structurés de 2002 à 2006. De 1984 à 1990, elle a fait partie de l’équipe d’origination et de syndication des émissions obligataires en France au sein de Fixed Income. Elle a commencé sa carrière en tant que gestionnaire de fonds monétaires.

A Plus Finance lance, au titre de la campagne ISF 2017, le Fonds d’Investissement de Proximité Industrie & Croissance 2017.Ce FIP cible des PME en phase de développement confirmé sur des secteurs d’industrie de pointe, en croissance en France ou à l’international. « Ces PME ont une position de niche, c’est-à-dire peu de concurrence, et sont souvent leader sur leur marché », précise un communiqué. Le travail d’identification de ces sociétés, en forte croissance organique ou externe, a amené les équipes à privilégier les régions du grand ouest (Bretagne, Pays de la Loire, Centre-Val-De-Loire et Ile-De-France) « qui sont le creuset de filières très spécialisées à fort potentiel », selon un communiqué. « La diversité de structuration financière proposée par le FIP Industrie & Croissance 2017, en actions et en obligations convertibles, permettra d’accompagner au mieux des entrepreneurs ambitieux dans leur développement tout en proposant aux investisseurs une allocation diversifiée entre participation au capital et rendement obligataire potentiel », selon A Plus Finance.Enfin, le FIP Industrie & Croissance 2017 bénéficiera d’un Taux de Frais Annuels Maximum de 3,29% conformément au nouveau décret de plafonnement des frais de l’ensemble des solutions éligibles à la loi Tepa.