La banque privée espagnole A&G Banca Privada a annoncé l’intégration d’une équipe dédiée à la gestion obligataire auprès des investisseurs institutionnels en provenance de Tressis. Cette équipe est composée de 8 professionnels qui rejoindront le pôle en charge des produits structurés et de l’obligataire. Cette équipe est dirigée par Jesus Lara Garzas, spécialisé depuis 20 ans dans la gestion obligataire à destination des institutionnels, notamment les compagnies d’assurance et les fonds de pension. Il travaillait depuis neuf ans au poste de directeur des marchés de capitaux chez Tressis. A ses côtés, Javier Garcia Baeza, qui compte plus de 30 ans d’expérience dans les marchés financiers, officiait depuis 2008 comme directeur des opérations en gestion obligataire chez Tressis.Outre ces deux personnalités, l’équipe comprend également : Natividad Elizo Garcia, qui a travaillé pendant neuf ans comme opératrice de la table d’exécution obligataire de Tressis ; Alberto Clavero Franco, qui officiait depuis 2012 sur la table d’exécution obligataire de Tressis, Arturo Gutierrez Soto et Francisco Mata Ramiez, également opérateurs de la table d’exécution obligataire de Tressis ; Alberto Gil Herrera, qui travaillait depuis 2013 au département « middle office » dans la gestion obligataire institutionnelle de Tressis ; et, enfin, Diana Blanco Borrego, membre de l’équipe en charge des opérations de « middle office » chez Tressis.Le groupe A&G gère aujourd’hui 7,8 milliards d’euros d’actifs et se revendique comme l’une des principales banques privées indépendantes en Espagne. Le groupe compte plus de 150 collaborateurs et 70 banquiers répartis dans ses bureaux de Madrid, Barcelone, Santander, Séville, Valladolid, Valence et Luxembourg.

Deutsche Asset Management vient de nommer Arjen Jonk en tant que responsable de la gestion passive pour le Benelux, rapporte IPE. Il sera chargé de la gestion des relations avec les gros clients néerlandais et sera responsable de la gestion passive au Benelux. L’intéressé a rejoint Deutsche AM en 2012 en tant que commercial dans l’équipe du Benelux. Deutsche AM cherche à nommer d’autres spécialistes de la gestion passive.

Fineco vient de recruter Jong Secco, un banquier privé doté d’un portefeuille clients de 30 millions d’euros, rapporte Bluerating. Il intègre le pôle lombard de la société, dirigé par Marco Rossi. Précédemment, Jong Secco travaillait pour Ubi Banca. Dans la banque privée, Fineco gère désormais un encours de plus de 23 milliards d’euros, soit plus d’un tiers de l’encours total de la banque italienne (63,4 milliards d’euros au 31 mai).

Tages Capital, société de gestion spécialisée dans les actifs alternatifs, a confié la gestion du fonds Tages PSAM Credit Fund à P. Schoenfeld Asset Management (PSAM). Le fonds, lancé en mai 2016 en partenariat avec Fore Research and Management, affiche un encours d’environ 65 millions de dollars. Il restera focalisé sur les stratégies crédit long/short. Al Moniz, qui gérait précédemment le fonds chez Fore Research and Management, a rejoint PSAM pour poursuivre la gestion du fonds. Fore Research and Management a quant à lui annoncé récemment sa décision de rembourser les investisseurs.

La technologie blockchain gagne du terrain dans la gestion d’actifs. Natixis Asset Management a en effet annoncé, ce 16 juin, avoir commencé à tester la plateforme FundsDLT, qui met justement la blockchain au service des gestionnaires d’actifs. Lancée en décembre 2016 à Luxembourg, FundsDLT est le fruit de la collaboration entre Fundsquare (créé par la Bourse du Luxembourg), InTech (filiale du groupe Post) et KPMG Luxembourg. Cette plateforme doit permettre aux gestionnaires d’actifs d’utiliser un nouveau canal de distribution pour leurs fonds, mais également de réduire les coûts d’administration et le délai d’exécution des transactions, selon un communiqué. Concrètement, FundsDLT s’appuie sur la blockchain pour automatiser et sécuriser plusieurs processus destinés à rationaliser les tâches d’administration de fonds et d’acheminement des ordres. En mai, BNP Paribas Securities Services (BP2S) avait annoncé un projet semblable sur la blockchain avec Axa IM et la société TheFundsChain.

L’ancien responsable des actions européennes de Carmignac, Muhammed Yesilhark, a lancé sa propre boutique d’investissement appelée Q2Q Capital, a appris Citywire Selector. La société a été créée le 6 juin et Muhammed Yesilhark en est le directeur des investissements. Ce dernier a quitté Carmignac en mars 2016 où il a géré pendant deux ans le desk actions européennes.

Fidelity International est en train de renforcer ses effectifs dans l’immobilier afin de développer cette activité en Europe continentale. Les actifs sous gestion dans l’immobilier représentent actuellement un encours de 1 milliard d’euros. «Notre ambition est clairement de devenir un acteur majeur paneuropéen dans les cinq années à venir», a indiqué le 16 juin Jean-Marc Didier, directeur commercial Institutionnels & Entreprises chez Fidelity International. Plus précisément, l’objectif serait que les actifs gérés dans l’immobilier représentent autour de 5% des encours totaux (environ 300 milliards d’euros). Aymeric de Seresin, conseiller en investissement immobilier a précisé que le doublement des actifs devrait intervenir, avec une forte probabilité, dans les deux ans à venir.La société de gestion a en tout cas décidé de se donner les moyens de ses ambitions. L'équipe européenne atteint déjà une taille critique avec 30 professionnels de l’immobilier répartis sur cinq pays. Les effectifs dédiés à l’Europe continentale devraient toutefois passer de huit à onze. L'équipe se renforce notamment sur les trois pôles que constituent Paris, Francfort et Londres, avec, dans chacun de ces centres, le recrutement d’un responsable de l’asset management. En outre, un responsable des acquisitions qui sera basé à Amsterdam pour les Pays-Bas est en cours de recrutement. Fort de cette nouvelle force de frappe, Fidelity devrait pouvoir assez rapidement augmenter ses encours par le biais des levées de fonds en cours. Le fonds dédié à la zone euro, Fidelity Eurozone Fund, réservé aux seuls investisseurs institutionnels et dont les actifs sous gestion s'élevaient à 318,2 millions d’euros à fin mars 2017, devrait atteindre la barre des 500 millions d’euros d’ici à la fin de l’année pour dépasser les 600 millions d’euros fin 2018 à la faveur d’un troisième closing. A terme, le fonds devrait atteindre une taille critique d’environ 1 milliard d’euros. Aymeric de Seresin souligne la forte diversification des investisseurs présents dans le fonds, originaires de France bien entendu, mais également du Royaume-Uni, d’Irlande, d’Allemagne, de Suisse, et du Japon, et qui prennent des tickets moyens de 20 millions d’euros.A côté de ce programme de levée de fonds, Fidelity International a une deuxième activité en fort développement, à savoir la création et la gestion de fonds dédiés. Un premier partenariat a été signé en début d’année avec un acteur institutionnel de premier plan au Moyen-Orient, la banque NCB. Un premier fonds fermé de 300 millions d’euros a été lancé. La stratégie de ce fonds sera tournée vers la zone euro «core» avec des actifs ciblés de taille critique d’environ 50 millions d’euros unitaire. La stratégie devrait être investie à hauteur de 100 millions d’euros en France et à hauteur de 150 millions d’euros en Allemagne. NCB pourrait encore augmenter son investissement déjà conséquent et «last but not least», plusieurs discussions, notamment avec les investisseurs historiques de Fidelity, sont en cours.

Kempen Capital Management a décidé d’assumer le coût de la recherche externe dans le cadre de MIF 2, annonce la société de gestion néerlandaise dans un communiqué. Elle ne fera donc pas peser ce coût sur les clients. Cette décision, prise dans le cadre de MIF 2, prendra effet en 2018.

Le groupe OFI, qui affiche 68 milliards d’euros d’actifs sous gestion, noue un partenariat exclusif avec BKB Bank qui commercialisera une gamme de fonds et de services d’OFI Asset Management auprès de sa clientèle d’entreprises et d’investisseurs institutionnels dans les villes allemandes. L’accord de coopération avec BKB Bank s’inscrit dans le cadre du développement du Groupe OFI à l’international, un des six chantiers du plan stratégique « OFI 2020 », dont l’ambition est d’atteindre les 100 milliards d’euros d’actifs sous gestion d’ici la fin de cette période, explique un communiqué. « Dans le cadre de notre plan de développement à l’international, l’Allemagne est de première importance pour nous puisqu’il s’agit d’un marché à fort potentiel. En BKB Bank, OFI Asset Management a trouvé un partenaire naturel, avec lequel nous partageons les mêmes valeurs, notamment dans le domaine de la gestion ISR », précise Jean-Pierre Grimaud, directeur général d’OFI Asset Management. Fondée à Brème en 1863 et présente dans dix des principales villes allemandes, elle a historiquement une importante clientèle d’entreprises et d’institutions auxquelles elle offre des solutions de financement. Désormais, alors qu’elle était dépourvue d’une activité d’asset management, elle pourra leur offrir des solutions d’investissement conçues par OFI Asset Management, qui s’appuie sur l’ensemble de ses expertises auprès de la clientèle professionnelle. Outre, les institutionnels (assureurs, fondations, fonds de pension) et les entreprises, BKB Bank visera aussi une clientèle de banques privées, de fonds de fonds et de plateformes de distribution. Dans le cadre de ce partenariat, OFI Asset Management prévoit d’enregistrer, en deux vagues successives, une vingtaine de fonds en Allemagne et en Autriche. Après une première vague de fonds dans les semaines à venir, une seconde sera lancée en novembre 2017. La gamme complète sera commercialisée en début d’année 2018. En complément, les services spécialisés d’OFI Asset Management (mandat de gestion discrétionnaire, services liés à Solvabilité 2) seront proposés aux institutions allemandes.

La banque privée IHAG Privatbank a annoncé la nomination de Daniel Lipp au poste de directeur général à compter du 1er août 2017. Daniel Lipp prend la succession de Heinz Stadler qui a fait valoir ses droits à la retraite. Daniel était depuis 2008 membre du comité directeur à la banque cantonale de Saint-Gall et patron de la banque privée.Heinz Stadler ne coupe pas complètement les ponts avec une banque dont il a été le CEO au cours de ces quinze dernières années puisqu’il prendra en charge des mandats au cas par cas pour le compte des familles propriétaires de la banque (Anda et Buehrle).

Le gestionnaire de fortune Hedge Invest, basé en Italie et à Lugano, envisage de développer ses activités à l’international, notamment en Suisse du côté de Zurich, rapporte le site spécialisé finews. Les actifs sous gestion de la société s'élèvent à 1,5 milliard d’euros. Alessandra Manuli, directrice générale de Hedge Invest, a confirmé son projet de développement des activités à Zurich mais dans un premier temps, ce déploiement serait mis en œuvre à partir de Lugano, a-t-elle précisé à finews. La société est également à la recherche de cibles potentielles sur le marché italien et ne serait pas non plus hostile à la conclusion de partenariats qui pourraient l’aider dans sa volonté de développement à l’international.

La banque privée a franchi une nouvelle étape dans son engagement en faveur du développement durable et de la lutte contre le réchauffement climatique en rejoignant le Pacte mondial des Nations Unies ou United Nations Global Compact. Le Pacte mondial est une initiative des Nations unies lancée en 2000 visant à inciter les entreprises du monde entier à adopter une attitude socialement responsable en s’engageant à intégrer et à promouvoir plusieurs principes relatifs aux droits de l’homme, aux normes internationales du travail, et à la lutte contre la corruption. Bien que ciblant essentiellement le monde de l’entreprise, le Pacte mondial encourage également la participation de la société civile, des organisations professionnelles, des gouvernements, des organismes des Nations unies, des universités et de toute autre organisation. Vontobel développe depuis les années 90 son approche dans la gestion durable et a signé en 2010 les Principes des Nations Unies pour l’investissement responsable (UN PRI ). Vontobel fait également partie des signataires du Carbon Disclosure Project (CDP). Fin 2016, les actifs sous gestion de Vontobel gérés en tenant des exigences du développement durable s’inscrivaient à environ 11 milliards de francs suisses.

Legg Mason a recruté Victoria Rock en tant que responsable des produits alternatifs, rapporte Investment Week. Elle dirigera une nouvelle équipe dédiée aux placements alternatifs basée à Londres. Victoria Rock était précédemment consultante indépendante pour l’équipe produits internationaux de Legg Mason. Elle sera rejointe par Chris Larsen, qui vient des activités fonds fermés de la société.

Deux des membres du conseil d’administration de Winton Group, recrutés en 2013 pour renforcer la gouvernance, ont démissionné de la société de hedge funds, rapporte Financial News. Peter Sullivan et Dame Sandra Dawson ont quitté leur poste d’administrateur non exécutif le 2 juin.

Après deux ans de travail et une vaste consultation, un accord a été trouvé sur les critères d’application du label « Swan » aux fonds actions en Europe du Nord, rapporte InvestmentEurope. Les standards ont été agréés par la Nordic Ecolabelling Organisation et les premiers fonds labellisés devraient être annoncés d’ici au 10 octobre. Le label Swan a été créé en 1989 pour aider les consommateurs à faire des choix actifs qui profitent à l’environnement. Un fonds labellisé Swan devra donc être une alternative durable pour les investisseurs particuliers et professionnels. Le fonds inclura et exclura des titres et travaillera de manière transparente pour influencer les entreprises à favoriser la durabilité.

Le fonds souverain d’Abou Dabi, Mubadala Development Company, est actuellement en discussions avec le Département américain de la Justice pour acquérir une participation de 50% dans le Viceroy Hotel Group détenue jusque-là par Jho Low, rapporte le Financial Times. Jho Low est un homme d’affaires qui fait l’objet de poursuite dans le cadre de l’affaire de corruption du fonds malaisien 1MDB et qui a vu ses actifs gelés par la justice américaine. Mubadala Development Company espère pouvoir finaliser l’opération « dans les prochains jours », selon une source proche du dossier cité par le Financial Times.

La société de gestion cotée Tikehau Capital a annoncé lundi un projet d’augmentation de capital « pour un montant minimum » de 500 millions d’euros. Introduit en Bourse en mars dernier, le groupe a indiqué que l’opération devrait être réalisée au prix de 22 euros, soit 7% de moins que le cours de clôture de l’action vendredi soir. La note d’opération a été déposée aujourd’hui sur une base confidentielle auprès de l’AMF, qui devrait donner son visa d’ici la fin de la semaine prochaine. La période de souscription s’étalera sur la première partie du mois de juillet.

Le gérant d’actifs OFI AM a annoncé lundi la signature d’un partenariat de distribution exclusif avec la banque allemande BKB Bank. Fondée à Brème en 1863 et présente dans dix des principales villes allemandes, cette dernière commercialisera la gamme de fonds et de services d’OFI auprès de sa clientèle d’entreprises et d’investisseurs institutionnels.

La société de gestion compte ainsi financer des opérations de croissance externe.

David Ganozzi, gérant allocation d'actifs chez Fidelity International

L’inflation dans la zone euro a ralenti à 1,4% en rythme annuel en mai, selon le chiffre définitif publié vendredi par Eurostat, l’institut européen de la statistique. Cette estimation est identique à la première publiée à la fin du mois de mai. Le taux d’inflation en zone euro était de 1,9% en avril, selon Eurostat. L’inflation a également ralenti dans l’Union européenne (UE) en mai. Le taux d’inflation annuel de l’UE s’est établi à 1,6% le mois dernier, contre 2,0% en avril.

L'Ircantec, le régime complémentaire de la retraite publique, a lancé le 13 juin un appel d'offres pour la gestion de son portefeuille d'obligations indexées sur l'inflation de la zone OCDE (gestion active). L'allocation initiale indicative du marché est de l'ordre de 1,7 milliard d'euros.

Lors du Fund Forum International, Jonathan Doolan du cabinet de conseil CaseyQuirk, a expliqué pourquoi l'Europe devrait continuer à être le principal continent où se réaliseront les prochaines grandes fusions-acquisitions dans l'industrie.