Frédéric Taddeï, animateur de l'émission Social Club sur Europe 1, vous convie à l'Hôtel Potocki le jeudi 29 juin 2017 à partir de 18h30 afin d'assister à la troisième édition des Coupoles Distrib Invest qui mettra l'Art à l'honneur et dont il sera le maître de cérémonie.

Palatine Asset Management, the asset management affiliate of Banque Palatine, on 26 June announced the launch of the Palatine Entreprises Familiales ISR fund, a themed vehicle focused on family-owned businesses in the euro zone. From 1 June 2017, the product replaces the Gérer Multifactoriel Euro fund. The management of the new fund is provided by Marie-Pierre Guern, equity manager at Palatine AM since 2001. Palatine Entreprises Familiales ISR will invest at least 50% in family groups listed in the euro zone, in which at least 10% of capital is controlled by one or more families, the asset management firm says. These families may also hold a seat on the board of directors or have a representative director. The fund will also be focused on sustainable development via corporate social responsibility, and responsible environmental, social and governance policies, “which are often at the core of governance and the strategy of family businesses,” Palatine AM says.

The Swiss private bank Globalance, based in Zurich, has decided to enter the German market. In association with the German private bank Donner & Reuschel, Globalance has created the new wealth management firm Globalance Invest, which will be headquartered in Munich, according to a statement released on 26 June. As part of its exclusive partnership with the Munich bank, Globalance plans to develop in the fast-growing German sustainable development market.Globalance has developed a special tool, Globlance Footprint, which allows investors to measure the impact of the economy, society and the environment on their allocations. As part of the cooperation between the Swiss and German companies, Globalance will be responsible for research, asset management, innovation and development of new products, while Donner & Reuschel will bring the Swiss bank the benefits of its distribution network covering all of Germany, and will provide custody and corporate functions.

Dans le cadre d’une réponse à la consultation lancée en mai par FTSE Russell, le fonds souverain norvégien à réaffirmé son opposition aux actions sans droits de vote, rapporte L’Agefi qui reprend une information de Bloomberg. L’institution souhaite ainsi l’exclusion de ces titres dans les indices. Cette prise de position intervient dans la foulée de l’introduction en Bourse de Snap, opération qui avait ravivé le débat sur les actions dépourvues de droits de vote. « Le droit de vote est un outil important pour conforter la bonne gouvernance des entreprises, pour s’assurer de la responsabilité du conseil d’administration et rendre plus sûre la création de valeur », a expliqué à Bloomberg Yngve Slyngstad, le directeur général du fonds norvégien, en appui à la réponse à la consultation.Dans sa consultation qui était ouverte jusqu’au 16 juin, FTSE Russell proposait d’instaurer un seuil minimum de droits de vote non restreints à partir duquel une société pourrait avoir le droit d’intégrer un indice. Le fonds norvégien soutient cette idée mais estime que le seuil ne devrait pas être trop sévère pour ne pas inciter les entreprises à venir se placer juste à la limite permettant d’intégrer l’indice.

Pictet Alternative Advisors (PAA), a socially responsible asset management firm of the Pictet group, on 26 June announced that it has recruited Heinrich Merz as head of the hedge fund sector at PAA. In his new role, which he has held since early June, Merz leads a team of 14 people specialised in hedge funds, which invest in single and multi-manager hedge fund strategies. Assets under management currently total over EUR9bn. Merz reports to Nicolas Campiche, CEO of PAA.Merz has 12 years of experience in the alternative investment sector. He was most recently chief investment officer at Amundi Alternative Investments, responsible for alternative management and institutional clients. He previously worked at Permal Investment Management, where he was promoted to chief investment officer.

Axa Investment Management – Real Assets (Axa IM – Real Assets) on Monday, 26 June announced that it is adding to its team dedicated to publicly-traded infrastructure companies, with the appointment of Julien Gailleton with immediate effect as principal. The appointment follows the arrival of Jeffrey Woodward as principal on the team in May 2017, the asset management firm says in a statement. Gailleton will be based in Paris, and will be head of the infrastructure equity team. Alongside Woodward, he will be responsible for originating and executing investments in the infrastructure sector of the equity market in OECD countries. He will initially concentrate on Western Europe and on the transportation, energy water and social and digital infrastructure sectors. Gailleton joins Axa IM – Real Assets after working for more than seven years as senior investment director at the Caisse des Dépôts, in the former CDC Infrastructure unit. During that period, he had seats on the boards of directors of several companies in the infrastructure sector, such as Butendiek, Rhône Express et Viaduc de Millau. Before that, he worked at Bouygues Construction as project finance analyst.

The independent asset management firm Vatel Capital has announced an investment of EUR300,000 via its FIP Corse Kallisté n° 9 in the laundry company Roncaglia, which has won a new contract with the French private navigation company La Maritime Corse Méditerranée to provide its affiliate Corsica Linea with textiles.

AXA Investment Managers is confident about outlooks on the private debt market, but estimates that growth in the activity will be less rapid than in previous years. Florence Dard, France group client head at AXA IM and a member of the executive board, on 26 June pointed out at a press conference that institutional investors have a “perennial taste” for this market, which includes lending to businesses, real estate and infrastructure. In the current low interest rate environment, private debt continues to offer attractive interest rates, which, paired with the current positive fundamentals, brings hopes of high returns.The argument also notes the diversifying effect of exposure to varied underlying assets, and the possibility of getting access to different durations according to the investment horizon, with short duration for loans to businesses and commercial real estate loans, and long durations for infrastructure loans and residential mortgages. Preservation of capital is also superior, with an expected recovery rate for loans to businesses of 70%, thanks to securities which benefit from loans paired with strengthened documentation, says Deborah Shire, head of the structured finance expert unit. Interest rates for loans are still mostly variable, which offers positive sensitivity in a context of rising interest rates. On the subject of its own activities in the area, Axa IM says that its assets under alternative investment management totalled EUR108.2bn as of the end of March 2017, of which EUR51bn were in private debt (EUR37bn in corporate loans and mortgages, and EUR14bn in real estate and infrastructure, with EUR10.5bn in real estate). Since 2005, assets in alternative investment have virtually tripled due to the contribution of private debt. This period appears to be completed. “For the next two or three years, we do not expect the same growth as in the past few years,” says Isabelle Scemama, CEO of AXA IM – Real Asses. AXA IM has decided to cap its fundraising. In a highly competitive market, the asset management firm estimates that it will be able in this way to maintain high returns and stand out from the competition. It remains to be seen whether institutional investors, particularly French investors, most of whom are invested in the three underlying assets, still have room to increase their allocations within the limits permitted by regulations.

As part of its 2020 strategic plan and a brand change carried out on 1 June, BNP Paribas Asset Management (BNPP IM) will launch an international advertising campaign, over digital media. It will communicate the following message: “Investing means the world to us”.The media campaign will run in two phases. A multi-channel campaign (digital display, mobile and social networks, press, TV) which began on 22 June, in addition to all of Europe, includes communications in Hong Kong and Singapore. It will be followed after summer by another campaign, which will also use digital and social networks.

The Italian Azimut group, via its affiliate AZ Swiss & Partners, will acquire all shares in SDB Financial Solutions, an independent asset management firm based in Lugano, which manages the equivalent of EUR451m.SDB will become an affiliate of AZ Swiss, and will continue to be led by the current team. The firm, founded in 2008 by Alfredo Serica, is licensed by the Organismo di Autodisciplina dei Fiduciari del Cantone Ticino and Finma. It has four employees, and provides services to 100 private and institutional clients.This is the second acquisition for AZ Swiss in Switzerland, and gives it assets of EUR1.9bn. The firm was founded in 2012, and was licensed by Finma in January 2016 to operate with an online license with the Swiss Collective Investment Schemes Act. AZ Swiss now manages 14 UCITS funds, one alternative fund and operates in wealth management for about 90 clients. It has 90 professionals, more than two thirds of whom are dedicated to investment management.

The German asset management firm Bantleon has signed a distribution agreement in Italy with the Banca Sella group, Bluerating reports. The 12 branches and 415 private bankers at Banca Patrimoni Sella & C. may offer their clients a selection of six funds from the German asset management firm. The funds included in the agreement are Bantleon Dividend AR, Bantleon Family & Friends, Bantleon Opportunities S, Bantleon Opportunities L, Bantleon Opportunities XL and Bantleon Opportunities World. Bantleon, with a presence in Germany, Spain, Belgium, Luxembourg and Switzerland, is entering Italy via the third party marketer Capital Strategies Partner.

M&G Investments is proposing to transfer the assets of four UK -domiciled open- ended funds to equivalent funds on its Luxembourg platform by the end of 2017. The proposals, which require fund shareholder approval, aim to protect the interests of M&G’s non- UK domiciled customers as the UK negotiates its exit from the European Union. The Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) and the Financial Conduct Authority (FCA) have both given their approval to the proposals, said the press release. With a cumulative market value of GBP6 billion, these four funds are distributed exclusively outside the UK. The four funds are: M&G Dynamic Allocation Fund; M&G Income Allocation Fund; M&G Prudent Allocation Fund; M&G European Inflation Linked Corporate Bond Fund.The M&G Prudent Allocation Fund will be renamed M&G (Lux) Conservative Allocation Fund as a Luxembourg- domiciled SICAV. The four Luxembourg SICAV funds will follow identical strategies to the current UK -domiciled funds and will be run by the same fund managers. Formal notification of the proposals will be sent to fund shareholders in early September. If shareholders give their approval, M&G expects to transfer the assets to the new Luxembourg funds towards the end of November. “With little clarity yet on the outcome of the negotiations between the UK and the rest of the European Union on its future trading relationship, we believe it is prudent to take action now to protect the interests of our international customers. “The proposals to transfer the assets of these four funds have a primary aim – to minimise disruption for our investors. Approval of the transfer will ensure they retain access to the same strategies and the same fund managers”, said Anne Richards, Chief Executive of M&G.

Candriam Investors Group will be launching a new range of sustainable ETFs in Europe in the next few days under the IndexIQ brand name. The range will include five products: Factors Sustainable Europe Equity, EMU Equity, Corporate Euro Bond, Japan Equity andSovereign Euro Bond UCITS ETF. The first three of these will charge 0.30%, while the other two will charge 0.35%. The funds will be domiciled in Lxuembourg and will be listed on Euronext Paris, with launches scheduled for 28 and 29 June.These ETFs use the Solactive Candriam factors sustainable index range as underlying, while the asset management firm designated for the funds is Candriam Bengium. Each product will have a designated manager. Philippe Dehoux and Hugo Verdiere will be responsible for theCorporate Euro Bond ETF, Sylvain De Bus and Alexandre Pietrzyk for theSovereign Euro Bond, and Marc Bolle andSebastien Jallet will be responsible for the equity range.

Most distributors in Asia are looking to make changes to their fund lists in 2017, with fixed income foremost on their plans, a Cerulli survey shows. The survey of fund selectors was conducted for The Cerulli Report - Asian Distribution Dynamics 2017 in March. The focus on fixed income is understandable, as these funds saw good inflows, even as most other fund types saw outflows in 2016, said the press release. Fixed-income funds in the region took in USD135.4 billion in the year, while balanced funds and equity funds lost USD19.9 billion and USD4.5 billion, respectively.Distributors believe that investors will continue to be cautious, and are looking to on-board low-to-medium-risk fixed-income products. Some potential products that fund selectors at global banks in Hong Kong and Singapore are looking to on-board are Asian fixed income and Asian high yield. Cerulli also understands that a local bank in Hong Kong was looking for a slew of fixed-income products, including U.S. high-yield, emerging market bonds, and European bonds. Another local distributor in Korea was also looking for European bonds, while a big private bank in Singapore was hoping to on-board a U.S. high-yield fund.While there were outflows from multi-asset and balanced funds in 2016, this category has actually been in vogue since 2013, and fund selectors believe that they still have a role to play in an investor’s portfolio. As such, they are looking to take on global and Asian multi-asset products. We also understand that a few managers are trying to bring about variants, such as U.S.-oriented or emerging market multi-asset products.

HSBC Private Bank, basée à Genève, a procédé à une vague de recrutements pour renforcer ses équipes à Genève, Zurich, Luxembourg et Dubai. La banque privée a ainsi recruté à Genève Achilles Fokiades, précédemment chez Credit Suisse, en qualité de chargé de clientèle senior pour le desk grec, ainsi que Cyrine Ben Chiboub, précédemment chez J.P. Morgan, en qualité également de chargé de clientèle senior au sein de l'équipe institutionnelle. A Genève également, la banque renforce son équipe de gestion avec le recrutement Guillaume Deloche de Noyelle, en provenance de Société Générale, en qualité de «investment manager» et la nomination de Michael Leroux, précédemment chez HSBC à Londres, en qualité de spécialiste produit. HSBC Private Bank a aussi fait appel à Andrew Larsson, en provenance d’UBS, en qualité de chargé de clientèle senior pour son desk britannique et qui sera basé lui à Zurich. Au Luxembourg, qui fair partie de l’entité suisse, la banque privée a recruté Peter Markmann, précédemment chez Carnegie Investment Bank, pour son desk scandinave, John Paul Keane, en provenance de Lombard International Assurance, pour son équipe dédiée au multi-family-office, et Fabio Martinuzzi, en provenance de Belair House, pour son équipe internationale Europe. Tous trois sont nommés chargés de clientèle senior. L'équipe dédiée au Moyen-Orient, basée à Genève, se renforce avec le recrutement de Bachir Barakat, ex-Coutts, en qualité de chargé de clientèle senior, et les promotions de Carla Abou-Rjeily en qualité de responsable adjointe Moyen-Orient et Afrique du Nord (MENA) et Nikhil Chawla en qualité de responsable MENA. Enfin, à Dubai, la banque privée a recruté deux chargés de clientèle pour les Emirats arabes unis, Giridhar Bhatia, en provenance de BNP Paribas, et Catherine Falk, jusqu’ici basée à Paris.

Le gestionnaire d’actifs suisse Lombard Odier Investment Managers (Lombard Odier IM) vient de lancer le fonds LO Funds – Ultra Low Duration Bond, un nouveau véhicule obligataire qui doit aider les investisseurs à faire face à la multiplication des taux d’intérêt négatifs sur le marché, a appris Citywire Selector. Ce fonds a recours à une large palette de stratégies afin de capter du rendement à partir des inefficiences du marché. David Callahan, responsable des marchés monétaires chez Lombard Odier IM, assurera la gestion du fonds au côté de Florian Helly. En termes d’allocation d’actifs, le fonds investit principalement dans des obligations à très courte duration, des obligations notées « investment grade » ainsi que des dépôts. Le fonds n’a aucune contrainte en termes de secteurs ou de zones géographiques.

Pictet Alternative Advisors (PAA), la société responsable de la gestion alternative au sein du groupe Pictet, a annoncé ce 26 juin, le recrutement de Heinrich Merz en qualité de responsable du secteur des hedge funds chez PAA. Dans ses nouvelles fonctions, qu’il assume depuis début juin, Heinrich Merz est à la tête d’une équipe de quatorze personnes spécialistes des hedge funds, qui investissent dans des stratégies de hedge funds single- et multimanager. Les actifs sous gestion s'élèvent actuellement à plus de 9 milliards d’euros. Heinrich Merz est rattaché à Nicolas Campiche, directeur général de PAA.Heinrich Merz a une douzaine d’années d"expérience dans le secteur de l’investissement alternatif. Il était dernièrement responsable des investissements (CIO) chez Amundi Alternative Investments. et en charge de la gestion alternative de la clientèle institutionnelle. Il avait auparavant travaillé chez Permal Investment Management où il avait été promu responsable des investissements.

Caceis, la société de conservation et d’administration d’actifs du groupe Crédit Agricole, a obtenu en Italie le mandat de banque dépositaire et «outsourcer» administratif de la part d’Amundi Sgr, la filiale italienne d’Amundi, qui gère 50 milliards d’euros, et qui fait partie du groupe Crédit Agricole, rapporte Bluerating. Caceis fournira notamment des services de conservation et dépositaire pour tous les fonds d’Amundi Sgr.

La société de gestion allemande Bantleon vient de signer un accord de distribution en Italie avec le groupe Banca Sella, rapporte Bluerating. Ainsi, les 12 succursales et 415 banquiers privés de Banca Patrimoni Sella & C. pourront offrir à leurs clients une sélection de six fonds du gestionnaire allemand. Les fonds inclus dans l’accord sont Bantleon Dividend AR, Bantleon Family & Friends, Bantleon Opportunities S, Bantleon Opportunities L, Bantleon Opportunities XL et Bantleon Opportunities World. Présent en Allemagne, en Espagne, en Belgique, au Luxembourg et en Suisse, Bantleon s’appuie en Italie sur le third party marketer Capital Strategies Partner.

Le groupe italien Azimut, via sa filiale suisse AZ Swiss & Partners, va acquérir l’intégralité du capital de SDB Financial Solutions, une société indépendante de gestion d’actifs basée à Lugano et gérant l’équivalent de 451 millions d’euros.SDB deviendra filiale d’AZ Swiss et continuera à être dirigée par l’équipe actuelle. Fondée en 2008 par Alfredo Serica, la société est agréée auprès de l’Organismo di Autodisciplina dei Fiduciari del Cantone Ticino et de la Finma. Elle est composée de 4 personnes et propose ses services à une centaine de clients privés et institutionnels. Il s’agit de la deuxième acquisition d’AZ Swiss en Suisse, qui lui permet d’atteindre un encours de 1,9 milliard d’euros. La société a été créée en 2012 et a obtenu l’agrément de la Finma en janvier 2016 pour exercer ses activités par le biais d’une licence en ligne avec le Swiss Collective Investment Schemes Act. Aujourd’hui, AZ Swiss gère 14 fonds Ucits, un fonds alternatif et des gestions patrimoniales pour environ 90 clients. Elle compte 19 professionnels, dont plus des deux tiers sont dédiés à la gestion des investissements.

Fidelity International vient de lancer le fonds Fidelity Funds – First ESG All Country Wolrd, un nouveau véhicule actions axé sur les critères ESG (environnement, social, gouvernance), a appris Citywire Selector. Ce nouveau produit a été officiellement lancé le 22 juin avec près de 80 millions de dollars d’actifs sous gestion. Domicilié au Luxembourg, ce fonds est géré par Matt Jones et Hiten Savany, en charge de plusieurs autres fonds dont le Fidelity Funds – First All Country World. Le nouveau fonds a pour objectif de générer du capital à long terme en se concentrant sur les entreprises ayant une forte politique ESG. Il exclura notamment les entreprises qui sont engagées dans le secteur de l’alcool, des armes, du tabac, des jeux et du divertissement pour adultes.

Alexandre Touma, 37 ans, a rejoint Degroof Petercam Gestion le 1er juin en tant que responsable des relations avec les investisseurs institutionnels français. Il sera responsable de la couverture de la clientèle institutions financières, assureurs, retraite, entreprises et consultants en France. Il travaillera sous la responsabilité hiérarchique de Laurent Gaetani, Directeur Général de Degroof Petercam Gestion, et fonctionnelle de Ives Hup, Responsable Institutional Sales chez Degroof Petercam Asset Management. « Ce recrutement confirme la volonté de Degroof Petercam de se développer sur la clientèle des investisseurs institutionnels. Cette nouvelle étape souligne la volonté du groupe Degroof Petercam de renforcer son positionnement stratégique en France», ont souligné Hugo Lasat, Co-CEO Degroof Petercam Institutional Asset Management et François Wohrer, Directeur Général de Degroof Petercam France, cités dans un communiqué. Diplômé de l’Edhec Business School (Lille) et titulaire d’un MBA de l’Université Laval (Canada), Alexandre Touma, a débuté sa carrière en 2005 chez Robeco dans l’équipe de support marketing et commercial dédiée aux investisseurs institutionnels. En 2006, il est nommé responsable de l’équipe en charge des réponses aux appels d’offres avant d’intégrer en janvier 2008, l’équipe chargée des relations avec les investisseurs institutionnels. En 2010, il rejoint Edmond de Rothschild Asset Management, où il était en charge des relations avec les investisseurs institutionnels et des consultants.

Vontobel Swiss Wealth Advisors (VSWA), basée à Zurich, a annoncé ce 26 juin l’ouverture à New York de sa troisième succursale après celles de Dallas et de Genève. La présence new yorkaise est «une étape importante» dans la stratégie de croissance de Vontobel et garantit qu’une base croissante d’investisseurs américains et canadiens auront accès au savoir-faire et aux solutions sur mesure de la banque suisse, assure Deepak Soni, directeur général de VSWA, cité dans un communiqué.Filiale indépendante de Vontobel Wealth Management, la société a commencé à proposer ses services aux investisseurs américains depuis le siège zurichois du groupe en 2010. En 2013, elle a inauguré des bureaux à Dallas, ainsi qu’une deuxième représentation à Genève.

AXA Investment Managers est plutôt confiant sur les perspectives du marché de la dette privée mais estime que la croissance de l’activité sera moins rapide que durant les années précédentes. Florence Dard, responsable client groupe France d’AXA IM et membre du comité exécutif, a ainsi souligné le 26 juin, à l’occasion d’un point de presse, «l’engouement pérenne» des investisseurs institutionnels pour ce marché qui comprend les prêts aux entreprises, l’immobilier et les infrastructures. Dans l’environnement actuel de taux bas, la dette privée continue d’offrir des taux attractifs, qui couplés aux fondamentaux actuels positifs, permettent d’espérer des rendements élevés. L’argumentaire comprend aussi l’effet diversifiant lié à une exposition à des sous-jacents variés et la possibilité d’avoir accès à des durations différentes selon les horizons d’investissement : duration courte pour les prêts aux entreprises et les crédits commerciaux immobiliers, duration longue pour les prêts d’infrastructure et les prêts hypothécaires résidentiels. En outre, la préservation du capital est supérieure, par exemple dans les prêts aux entreprises, le taux de recouvrement attendu étant élevé (70%), grâce aux sécurités dont bénéficient les prêts couplés à une documentation renforcée, a relevé Deborah Shire, responsable de l’expertise Structured Finance. Enfin, les taux d’intérêt des prêts sont majoritairement variables, ce qui offre une sensibilité positive à l’environnement de taux croissant.S’exprimant sur sa propre activité en la matière, Axa IM a précisé que ses actifs sous gestion en investissement alternatif ont atteint 108,2 milliards d’euros à fin mars 2017, dont 51 milliards d’euros pour la dette privée (37 milliards pour prêts entreprises et hypothécaires, 14 milliards pour immobilier et infrastructures dont 10,5 milliards pour immobilier). Et depuis 2005, les actifs en investissement alternatif ont été presque multipliés par trois grâce à la contribution de la dette privée. Cette période semble toutefois terminée. «Pour les deux ou trois prochaines années, nous ne visons pas la même croissance que ces toutes dernières années», a souligné Isabelle Scemama, CEO d’AXA IM - Real Assets. AXA IM a d’ailleurs décidé de «capper» ses levées de fonds. Dans un marché très concurrentiel, la société de gestion estime qu’elle pourra ainsi maintenir des rendements élevés et se différencier de la concurrence. Reste que les institutionnels, notamment français, dont la plupart sont investis sur les trois sous-jacents, ont encore de la marge pour renforcer leur allocation dans les limites permises par la réglementation...

Dans le cadre de son plan stratégique 2020 et du changement de marque opéré le 1er juin dernier, BNP Paribas Asset Management (BNPP AM) va lancer une campagne de publicité internationale, relayée sur les supports digitaux. Elle communiquera sur le positionnement suivant : «Investir est notre raison d'être».Le plan média s’articule en deux temps. Une campagne multi-canal (digital display, mobile et réseaux sociaux, presse, TV) qui a débuté le 22 juin et comprend, en complément du volet paneuropéen, une communication à Hong Kong et Singapour. Elle sera suivie àprès l'été d’un dispositif qui fera également appel au digital et aux réseaux sociaux.

Le gestionnaire d’actifs suisse Vontobel Asset Management (Vontobel AM) a annoncé, ce lundi 26 juin, le lancement, via sa boutique new-yorkaise Quality Growth, d’une nouvelle stratégie axée sur les actions internationales génératrices de revenus (« global equity income »). Baptisé Vontobel Fund – Global Equity Income, ce nouveau véhicule est supervisé conjointement par Ramiz Chelat, cogérant de portefeuille, et Igor Kurtov, cogérant de portefeuille et directeur de la recherche chez Vontobel AM. Dans le cadre de leur stratégie d’investissement, les deux gérants ciblent « des entreprises de qualité en croissance et de franchises affichant des rendements sur capitaux propres élevés et stables, avec des bilans solides et une forte capacité à générer des ‘free cash flows’ », indique la société de gestion dans un communiqué. « C’est le type d’entreprises que nous pensons capables de délivrer des dividendes en croissance dans le temps », explique Igor Krutov, cité dans un communiqué.Basée à New York, Quality Growth est l’une des sept boutiques de Vontobel AM. A fin décembre 2016, elle affichait 33,2 milliards de francs suisses d’actifs sous gestion.

Palatine Asset Management, filiale de gestion d’actifs de la Banque Palatine, a annoncé ce 26 juin le lancement du fonds Palatine Entreprises Familiales ISR, un véhicule thématique axé sur les entreprises familiales de la zone euro. A compter du 1er juin 2017, ce produit remplace le fonds Gérer Multifactoriel Euro. La gestion de ce nouveau fonds est assurée par Marie-Pierre Guern, gérante actions chez Palatine AM depuis 2001.Palatine Entreprises Familiales ISR sera investi au moins à 50% dans des groupes familiaux cotés de la zone euro et dont au moins 10% du capital sont contrôlés par une ou plusieurs familles, précise la société de gestion. Ces familles peuvent également disposer d’un siège au conseil d’administration ou avoir un représentant dirigeant. En outre, le fonds sera axé sur le développement durable via la démarche RSE (responsabilité sociétale des entreprises), responsabilité environnementale, sociale et de gouvernance, « qui est souvent au cœur de la gouvernance et de la stratégie des entreprises familiales », souligne Palatine AM.

Weiwie Li, jusque-là responsable des actions chinoises chez Edmond de Rothschild Asset Management (Edmond de Rothschild AM), a quitté la société de gestion, a appris Citywire Selector. L’intéressée est officiellement partie à la fin du mois d’avril, selon le site d’information britannique. Weiwei Li avait été nommée à ce poste en avril 2015. Elle était notamment responsable du fonds Edmond de Rothschild Fund – China, dont la gestion est désormais reprise par Patricia Urbano et Ludovic Vauthier. Weiwie Li avait intégré Edmond de Rothschild AM à Hong Kong en 2011 en qualité de gérante de portefeuilles senior après avoir travaillé en qualité de spécialiste Asie chez Altima Partners de 2007 à 2011.

Axa Investment Management – Real Assets (Axa IM – Real Assets) a annoncé, lundi 26 juin, le renforcement de son équipe dédié aux sociétés cotées dans les infrastructures avec la nomination avec effet immédiat de Julien Gailleton en qualité de « principal ». Cette nomination fait suite à l’arrivé de Jeffrey Woodward en tant que « principal » au sein de l’équipe en mai 2017, précise la société de gestion dans un communiqué.Basé à Paris, Julien Gailleton sera rattaché à Mark Gilligan, responsable du pôle « Infrastructure Equity ». Au côté de Jeffrey Woodward, il sera chargé de l’origination et de l’exécution des investissements dans le marché action du secteur des infrastructures dans les pays de l’OCDE. Il se concentrera initialement sur l’Europe de l’Ouest et sur les secteurs des transports, de l’énergie, de l’eau et des infrastructures sociales et numériques. Julien Gailleton rejoint Axa IM – Real Assets après avoir travaillé pendant plus de sept ans comme « Senior Investment Director » au sein de la Caisse des Dépôts, et plus précisèment dans l’ancienne structure CDC Infrastructure. Durant cette période, il a siégé au conseil d’administration de plusieurs sociétés du secteur des infrastructures, comme Butendiek, Rhône Express et Viaduc de Millau. Avant cela, il avait travaillé chez Bouygues Construction en tant que « Project Finance Analyst ».

Le gestionnaire d’actifs britannique M&G Investments (M&G), filiale de l’assureur Prudential a annoncé, hier, sa proposition de transférer les actifs de quatre fonds ouverts domiciliés au Royaume-Uni vers des fonds équivalents présents sur sa plateforme luxembourgeoise d’ici fin 2017. Cette proposition, qui doit encore obtenir l’autorisation préalable des actionnaires des fonds, « a pour but de protéger les intérêts de ses clients non-domiciliés au Royaume-Uni alors que les négociations en vue de sa sortie de l’Union européenne sont en cours », indique la société de gestion dans un communiqué. La Commission de Surveillance du Secteur Financier (CCSF), le régulateur luxembourgeois, et la Financial Conduct Authority (FCA), son homologue britannique, ont déjà donné leur accord, précise M&G.Les quatre fonds concernés affichent des encours cumulés de 6,96 milliards d’euros à fin mai 2017 et sont distribués exclusivement à l’extérieur du Royaume-Uni. Il s’agit des fonds suivants : M&G Dynamic Allocation Fund (4,81 milliards d’euros d’actifs), M&G Income Allocation Fund (942,1 millions d’euros), M&G Prudent Allocation Fund (1,12 milliard) et, enfin, M&G European Inflation Linked Corporate Bond Fund (78,18 millions).Par ailleurs, « en tant que sicav domiciliée au Luxembourg, le M&G Prudent Allocation Fund sera rebaptisé M&G (Lux) Conservative Allocation Fund », indique la société de gestion. Les quatre sicav luxembourgeoises appliqueront des stratégies identiques à celles des fonds actuels domiciliés au Royaume-Uni et seront gérées par les mêmes équipes de gestion. « Une notification officielle de cette proposition sera adressée aux actionnaires des fonds début septembre, ajoute M&G. Si les actionnaires donnent leur accord, nous envisageons d’effectuer le transfert des actifs vers les nouveaux fonds luxembourgeois vers la fin du mois de novembre. »