La filiale de gestion de La Banque Postale franchit un nouveau cap. Les différents mandats que vient de lui attribuer CNP Assurances portent à 203 milliards d'euros le montant de ses actifs sous gestion. « CNP Assurances a décidé de nous confier 23 milliards d'euros à gérer, ce qui représente une partie très significative de ses fonds propres », explique Daniel Roy, le président du directoire de La Banque Postale Asset Management.

Eiffel Investment Group, spécialiste de l'investissement en crédit dans les entreprises, a annoncé, ce 4 juillet, avoir finalisé l'acquisition d'Alto Invest, spécialiste de l'investissement en fonds propres.

La filiale de gestion de La Banque Postale franchit un nouveau cap. Les différents mandats que vient de lui attribuer CNP Assurances portent à 203 milliards d’euros le montant de ses actifs sous gestion. « CNP Assurances a décidé de nous confier 23 milliards d’euros à gérer, ce qui représente une partie très significative de ses fonds propres », explique Daniel Roy, le président du directoire de La Banque Postale Asset Management. Il s’agit d’une étape importante pour le 5e gestionnaire d’actifs français - derrière Amundi, Natixis Global AM, AXA IM et BNP PAM. « Cela représente un saut qualitatif très significatif, car la réglementation Solvabilité II impose aux assureurs une transparisation totale de tous leurs actes de gestion. Ces derniers mois, nous avons mis en place l’ensemble des chaînes de traitement permettant de répondre à toutes les exigences réglementaires, notamment en matière de reporting. » Ces 23 milliards d’euros d’actifs supplémentaires sont les bienvenus pour LBPAM, dont les encours ne progressent que très modérément depuis la fusion avec Fédéris Gestion d’Actifs fin 2015 (27 milliards d’euros d’actifs dont 25 gérés pour le compte de Malakoff Médéric au moment de l’opération). « Nous avons continué de développer l’expertise EuroPP de Fédéris. Nous gérons désormais 3,6 milliards d’euros d’actifs en dette privée sur lesquels 2,8 milliards sont effectivement investis », précise Daniel Roy. Autre succès : la solution d’investissement dédiée au réseau de La Banque Postale, développée notamment grâce au partenariat avec Aegon AM. « Nous avons lancé des « fonds allocation flexibles » en mai 2016 et nous avons levé 1,5 milliard d’euros auprès des particuliers sur ces stratégies. » Se positionner dans le monde des mutuelles Mais, au-delà de la taille des encours gérés, le travail réalisé pour reprendre l’essentiel de la gestion des fonds propres de CNP Assurances pourrait aider LBPAM à se positionner dans le monde des mutuelles. « Nous allons signer le même type de contrat de prestation de services avec Malakoff Médéric qu’avec CNP Assurances. Nous avons également entamé des discussions avec d’autres mutuelles, mais cela prend du temps », indique le président du directoire. Les actifs gérés pour CNP Assurances représentent désormais 70 % des encours de LBPAM. La société de gestion doit désormais convaincre CNP Assurances qu’elle est outillée pour assurer la gestion des fonds propres de l’assureur en actions, ce qui, selon nos informations, représenterait un peu plus de 4 milliards d’euros supplémentaires. Dans quelques mois, LBPAM pourrait ainsi devenir le seul gestionnaire des fonds propres de CNP Assurances. Jusqu’ici, ces derniers étaient gérés en totalité par Natixis Asset Management (NAM). Un héritage du passé. A l’origine, ils étaient entre les mains de CDC Gestion, l’ancêtre de NAM. « Il faut distinguer la gestion des encours en assurance-vie - prévoyance collectés par les réseaux de BPCE et de La Banque Postale de celle des fonds propres de CNP », précise, en outre, un bon connaisseur du sujet. Globalement, les encours correspondant aux produits commercialisés par les Caisses d’Epargne (123 milliards d’euros en 2016) sont gérés par NAM. Ceux provenant de La Banque Postale (126 milliards d’euros en 2016) reviennent à LBPAM. La question de la gestion des fonds propres de CNP Assurances, elle, s’est posée après la renégociation des accords de partenariats commerciaux avec BPCE et La Banque Postale. A l’issue de ces discussions, il a été décidé que les réseaux de la Caisse d’Epargne ne distribueraient plus les contrats d’assurance-vie de CNP. Depuis octobre 2016, toutes les affaires nouvelles sont ainsi souscrites par Natixis Assurances. A l’inverse, CNP Assurances reste l’assureur principal (assurance-vie, mais aussi assurance-emprunteur) de La Banque Postale. « Dès lors, il était assez naturel que les cartes soient rebattues », commente un observateur.

Running against the trend for many firms to leave London due to Brexit, the Swiss hedge fund Amplitude Cpaital has decided to reopen an office in the City after nine years of absence, the specialist website finews reports. The systematic asset management firm had closed its London office in 2008, and moved to Zug. It has moved back to the hedge fund district, on the St. James/Mayfair side, in an office large enough for six people.Assets under management at Amplitude Capital total about USD1.6bn.

BNP Paribas Asset Management (BNP Paribas AM) has decided to close its Parvest Equity Japan Small Cap fund, with assets totalling GBP1.4bn, following significant net inflows, Investment Week reports. The asset management firm explains that the decision as arising from a need to protect the interests of current investors, on the grounds that new inflows may have an impact on the capacity of the fund to achieve its investment objectives. The board of directors for the fund, domiciled in Luxembourg, has decided to suspend all new subscriptions from 30 June 2017. The fund, managed by Shunsuke Matsushima, concentrates on stocks which offer strong growth potential, particularly businesses with a unique business model or expertise in innovative businesses.

Bellecapital Partners, which is home to the asset management activities of the wealth management firm Bellecapital, based in Zurich, has recruited Marco Guldener as head of clients and fund distribution, the specialist website finews reports.Before joining Bellecapital Partners, Guldener had been working at Leonteq Securities, where he was responsible for institutional clients.

The Swiss insurance company Vaudoise Assurances Holding SA has from 1 July 2017 finalised its acquisition of all share capital in the Berninvest AG and Dr. Meyer Asset Management AG companies, announced on 27 March this year. The company Dr. Meyer Asset Management AG will change names to become Vaudoise Investment Solutions SA. Nunzio Lo Chiatto, current CEO of the acquired companies, is retained in this position. All employees will be retained and will remain in Bern.Berninvest AG and Vaudoise Investment Solutions SA are now controlled by Vaudoise Asset Management SA, a newly-founded holding company within the Vaudoise group, which is in turn 100% controlled by Vaudoise Assurances Holding SA.

BlackRock has internally announced the appointment of Christian Staub from 1 August as head of institutional clients for continental Europe, Private Banking Magazin reports. In his new role, Staub succeeds Peter Nielsen, who has been appointed as global head of BlackRock Alternative Specialists, and will move to New York.Staub will retain his responsibilities as country head for Switzerland. He will also temporarily retain his position as country head for Germany, until BlackRock can find a successor.

The index provider FTSE Russell on 3 July announced the creation of the FTSE Blossom Japan Index, constructed on the basis of its environment, social and governance (ESG) evaluation model. The new index has been selected by the Japanese Government Pension Investment Fund (GPIF), the largest pension fund in Japan, with USD1.3trn in assets, as a ESG benchmark for its flagship fund. The FTSE Blossom Japan Index is based on ESG data from FTSE Russell, based on international ESG standards, including the United Nations Principles for Responsible Investment. “The inclusion thresholds are in line with the global FTSE4Good Index range,” the index provider says in a statement. “The new index can be used to facilitate integration of ESG criteria into a diversified strategy.”

After FTSE Russell (see elsewhere in NewsManagers), MSCI has become the next to launch two new environmental, social and governance (ESG) indices based on Japan. The two indices are the MSCI Japan Empowering Woman Index and the MSCI Japan ESG Select Leaders. Like those from FTSE Russell, the two indices have been selected by the Japanese Government Pension Investment Fund (GPIF) as benchmarks for its ESG investment strategy. The MSCI Japan Empowering Woman Index is composed of companies whose initiatives in the area of gender diversity, determined by ESG research by MSCI, works to encourage women to enter the labour market or to return to work. A recent study found that a higher percentage of women in the labour market brings benefits for the Japanese economy. The Japanese government has therefore set objectives to encourage women to participate in the job market more. The second index, MSCI Japan ESG Select Leaders, targets businesses with the best ESG profile compared with their counterparts in their sector. The index is designed using the ESG ratings model from MSCI, and targets companies with the highest ESG ratings within the MSCI Japan IMI Top 500 Index.

Bpifrance, the public investment bank, yesterday announced the launch of a fund dedicated to investing in the energy and ecological transition, with EUR100m. France Investissement Energie Environnement aims to invest in small and mid-sized businesses (SMB) and mid-sized companies. Bpifrance will provide the management of the fund.

The independent asset management Acer Finance on 3 July announced the appointment of François Levavasseur as wealth management adviser. Levavasseur, aged 25, holds a license 3 in corporate finance from the Université Paris 1 Panthéon Sorbonne, and also a master’s degree in wealth management and private banking from the Université Paris Dauphine. After initial professional experience as a wealth management engineer at KBL Richelieu Banque Privée in Paris, Levavasseur joined Acer Finance in September 2015 to take over fiscal, legal and financial oversight of clients.

The Schroder ISF Italian Equity fund, launched in 1996, has since 3 July become eligible for the Italian individual savings plan (PIR). The management philosophy of the fund, investing in Italian equities, did not need to be modified. The portfolio currently includes 40 stocks, more than 30% of which are not part of the FTSE MIB index.

The Fondo Italiano d’Investimento has decided to grant exclusive rights to Neuberger Berman to sell its portfolio of minority stakes in 22 Italian businesses, Bluerating reports. The offer from the asset management firm was deemed better than those from Italmobiliare and Tikehau Capital.

Groupama Asset Management Sgr has opened an office in Milan, at via Copernico 38, ahd recruited Eugenio Vecellio as head of client relationships, Bluerating reports. Vecellio joins from Global Selection Sgr, part of the Swiss Banca del Ceresio group. At Groupama AM, he will be responsible mainly for wholesale and institutional clients in northern Italy, and will report to Fabrizio Salvi, head of commercial development and customer service at Groupama AM Sgr. “Since the launch of Groupama Sgr in Rome in 2007, we have now achieved EUR8.5bn in assets under management … The opening of our Milan office represents a further step in our growth and development in Italy,” says Alberico Potenza, CEO of Groupama AM Sgr.

AXA Investment Managers - Real Assets on 3 July announced the final acquisition of West Park, a pre-sold office property at La Défense in Paris, from LBO France. The acquisition was made on behalf of AXA Selectiv’ Immo, a retail fund available from life insurance policies sold by AXA France.The grade A building, with 20,100 square metres, is on 11 levels, three of which are underground, with about 200 parking spaces. The building, constructed in the 1980s, is undergoing a renovation which is slated for completion in fourth quarter 2017. The building has been fully let on a 12-year lease to the French insurance group Groupama.

The asset management firm 123 IM has announced in a statement that it has seen “record” inflows of EUR178m in the first half of 2017, EUR7m more than in the year 2016 (+56% compared with the first half of 2016), bringing assets under management to EUR1.3bn. The firm points out that it had announced plans in January this year to increase assets under management over five years to a total of EUR2.5bn.123 IM also states that it has deployed EUR134m, with several acquisitions at total prices of EUR8m to EUR40m. Alongside these outgoing sums, 123 IM has seen EUR113m in divestment in the past half, with EUR75m distributed to investors in the first half of 2017.

En juin, Barclays a recruté Chris Leonard, fondateur de deux hedge funds depuis son départ de JPMorgan Chase & Co. A la fin de l’année dernière, les ex-banquiers Roberto Hoornweg et Chris Rivelli ont quitté Brevan Asset Management pour rejoindre des banques. Selon les recruteurs, les banques à New York et Londres sont redevenues des employeurs intéressants dix ans après la crise financière et pourraient faire davantage de transactions pour compte propre si Donald Trump assouplit la réglementation, écrit Bloomberg. Autre raison : nombre de fonds macro ne rapportent plus d’argent.

Swedbank Robur, la société de gestion d’actifs de la banque suédoise Swedbank, a nommé Jens Grebäck comme nouveau directeur commercial. Il prendra ses fonctions le 28 septembre. L’intéressé vient de Storebrand Asset Management où il était responsable de la distribution et des clients institutionnels. Swedbank Robur gère 1.100 milliards de couronnes suédoises.

La société de gestion indépendante Acer Finance a annoncé, ce 3 juillet, la nomination de François Levavasseur au poste de conseiller patrimonial. Agé de 25 ans, l’intéressé est titulaire d’une licence 3 en Finance d’entreprise de l’Université Paris 1 Panthéon Sorbonne, qu’il a complétée d’un master en gestion de patrimoine et banque privée à l’Université Paris Dauphine. Après une première expérience professionnelle comme ingénieur patrimonial chez KBL Richelieu Banque Privée à Paris, François Levavasseur a rejoint Acer Finance en septembre 2015 pour prendre en charge le suivi fiscal, juridique et financier des clients.

Bpifrance, la banque publique d’investissement, a annoncé hier le lancement d’un fonds dédié aux investissements dans la transition énergétique et écologique doté de 100 millions d’euros, rapporte l’agence Reuters. Baptisé France Investissement Energie Environnement, ce véhicule d’investissement a vocation à investir dans des petites et moyennes entreprises (PME) ainsi que dans des petites entreprises de taille intermédiaire (ETI). Bpifrance assurera la gestion de ce fonds.

La société de gestion 123 IM a annoncé dans un communiqué qu’elle avait réalisé une collecte «record» de 187 millions d’euros au premier semestre 2017, soit 7 millions d’euros de plus que sur l’année 2016 (+ 56 % par rapport au premier semestre 2016), portant son encours sous gestion à 1,3 milliard d’euros. Elle rappelle qu’elle avait annoncé en janvier dernier son ambition de doubler son encours sous gestion à 5 ans pour atteindre les 2,5 milliards d’euros.123 IM indique par ailleurs avoir déployé 134 millions d’euros, avec plusieurs acquisitions pour des tickets compris entre 8 et 40 millions d’euros. Du côté des sorties, 123 IM enregistre 113 millions d’euros de cessions sur le dernier semestre, avec 75 millions d’euros distribués à ses investisseurs au premier semestre 2017.

Le deuxième fonds professionnel de capital investissement (FPCI) de CapHorn Invest dispose désormais de toute sa capacité. Après un closing à 100 millions d’euros l’an dernier, le véhicule dédié aux start-up européennes spécialistes du digital BtoB a réalisé son closing final à hauteur de 125 millions d’euros, rapporte L’Agefi. Ce nouveau fonds marque une accélération sensible par rapport au premier FPCI de 50 millions d’euros clôturé en 2012, ce qui permettra à CapHorn d’accompagner davantage ses participations. «Le deuxième fonds nous permettra d’avoir une stratégie de portefeuille plus complète », explique Guillaume Dupont associé-fondateur de CapHorn passé auparavant par Omnes Capital (ex-Credit Agricole Private Equity) et Aster Capital (ex-Schneider Venture). Nous l’avons calibré de manière à avoir la capacité de construire un portefeuille de plus d’une vingtaine de participations tout en pouvant accompagner les plus prometteuses en déployant jusqu'à 10 millions d’euros.» Pour l’heure, le deuxième FPCI de CapHorn compte onze participations, dont le spécialiste du big data pour la finance et l’industrie Saagie, le moteur de recherche spécialisé Celebrity Marketing, et Finalcad, un concepteur d’applications mobiles pour le BTP. Outre la Banque européenne d’investissement, qui avait déjà investi dans son premier fonds, et sa filiale le Fonds européen d’investissement, CapHorn a été soutenu par Adeo, la maison mère de l’enseigne Leroy Merlin.

Mirabaud Asset Management vient de recruter Renaud Dutreil, ancien ministre des PME sous Jacques Chirac et ancien président de LVMH North America. Nommé head of private equity, l’intéressé aura pour mission de lancer et piloter l’activité de private equity de la banque genevoise depuis Paris. Il sera appuyé par Luc-Alban Chermette, ancien président de La Vélière Capital. Un premier fonds d’investissement dédié aux « entreprises du patrimoine vivant », entreprises détenant un savoir-faire d’excellence, est lancé aujourd’hui, avec un premier closing de 50 millions d’euros. Le second et dernier closing de ce nouveau véhicule est prévu à la fin de l’année pour un montant total de 150 millions d’euros. Ce fonds permettra à des PME familiales actives en France, mais aussi en Suisse, en Italie et dans d’autres pays européens, depuis au moins 50 ans, d’obtenir un soutien à leur développement international et à leur stratégie d’innovation. Cette aide s’exprimera sous forme d’investissement de croissance, mais également de conseils stratégiques, juridiques, managérial, marketing et commerciaux.

C’est fait ! Comme annoncé le 22 juin dernier, Amundi a finalisé, ce 3 juillet, l’acquisition de Pioneer Investments. Cette activité sera donc consolidée dans les comptes d’Amundi à compter du troisième trimestre. «Cette étape permettra de lancer la phase effective d’intégration opérationnelle», indique Amundi dans un communiqué.

Le gestionnaire d’actifs britannique Seneca Investment Managers (Seneca IM) a promu Tom Declic au poste de gérant de fonds au sein de son équipe dédiée à la gestion multiclasses d’actifs, rapporte Investment Week. L’intéressé a rejoint la société de gestion en 2011, après avoir débuté en tant qu’analyste chez Royal Liver Asset Management en 2009. Tom Declic se concentrera sur la recherche actions internationales et il rejoindra l’équipe « multi-assets » dirigée par Peter Elston, directeur des investissements. Cette équipe, qui compte 5 professionnels, comprend notamment Mark Wright, responsable des actions britanniques, ou encore Alan Borrows, responsable de l’obligataire.

A contre-courant de la tendance qui pousse de nombreuses sociétés à quitter Londres en raison du Brexit, le hedge fund suisse Amplitude Capital a décidé de rouvrir une antenne dans la City après neuf ans d’absence, rapporte le site spécialisé finews. Le gérant systématique avait en effet fermé son bureau de Londres en 2008 pour s’installer à Zug. Il a refait surface dans le quartier des hedge funds, du côté de St James/Mayfair dans un bureau qui peut accueillir jusqu'à six personnes. Les actifs sous gestion d’Amplitude Capital s'élèvent à environ 1,6 milliard de dollars.

Bellecapital Partners, qui loge l’activité asset management du gestionnaire de fortune Bellecapital, basé à Zurich, vient de recruter Marco Guldener, en qualité de responsable de la clientèle et de la distribution des fonds, rapporte le site spécialisé finews.Avant de rejoindre Bellecapital Partners, Marco Guldener travaillait chez Leonteq securities où il avait en charge la clientèle institutionnelle.

La compagnie d’assurances suisse Vaudoise Assurances Holding SA a finalisé, avec effet au 1er juillet 2017, l’acquisition de l’intégralité du capital-actions des sociétés Berninvest AG et Dr. Meyer Asset Management AG annoncée le 27 mars dernier. La société Dr. Meyer Asset Management AG change de raison sociale et devient Vaudoise Investment Solutions SA. Nunzio Lo Chiatto, actuel CEO des sociétés acquises, est reconduit dans cette fonction. Tous les emplois sont conservés et demeurent à Berne.Berninvest AG et Vaudoise Investment Solutions SA sont désormais détenues par Vaudoise Asset Management SA, société holding nouvellement créée au sein du Groupe Vaudoise et elle-même détenue à 100% par Vaudoise Assurances Holding SA.

Edmond de Rothschild Asset Management (Edram) a étendu les fonctions de Pierre Bonart, actuellement responsable de la multigestion « long-only », en lui confiant la responsabilité des investissements alternatifs du groupe, a appris Citywire Selector. L’intéressé avait rejoint le bureau de Genève de la société en septembre 2014 pour superviser la sélection de fonds au sein de la division dédiée à la gestio « long-only ».