Amplegest ayant atteint ses objectifs stratégiques avec deux ans d’avance sur son plan 2018, notamment grâce à une opération de croissance externe, une réflexion a été lancée fin 2016 à l’horizon 2020. Priorité sera notamment donnée à la gestion de patrimoine, avec une expansion en Belgique cette année. Amplegest entend porter ses encours à 1 milliard d’euros en gestion privée et en gestion d’actifs, ainsi qu’à 1 milliard pour ses activités de «family office». Amplegest gère aujourd’hui 950 millions d’encours dans la gestion privée et d’actifs et supervise près de 650 millions d’euros au sein de son «family office».

L'ancien Montmartre AM confie toute sa chaîne de traitement à la filiale du Crédit Agricole, qui franchit ainsi un pas dans la prestation de services pour compte de tiers.

WeShareBonds, plateforme de financements participatif agréée par l’AMF en tant que CIP, annonce le lancement de son nouveau robot dénommé « WeBot© », outil de diversification automatique à destination des investisseurs.

Olivier Rozenfeld président de Fidroit et Jérôme Avril son responsable du développement ont détaillé leur projet pour la profession à l'occasion de leur 20ème colloque. Trois priorités sont fixées : la mise en ligne d’un annuaire, la création d’un diplôme universitaire et la constitution d’une équipe interprofessionnelle.

The French asset management firm Delubac Asset Management, an affiliate of Banque Delubac & Cie, has registered its Delubac Pricing Power fund on the Spanish market, the specialist website Funds People reports. The investment vehicle was officially registered on 16 June 2017 with the CNMV, the Spanish financial market regulator. The fund is available via the distribution platform of Inversis, the Spanish website reports. This is a first venture for Delubac AM outside the French market. According to Sébastien Legoff, CEO, the firm is hoping to benefit from the potential of the Spanish market. With the launch of the fund in Spain, Delubac AM hopes mainly to target funds of funds, private banks and independent financial advisers. According to Funds People, Delubac AM is planning to subsequently register the rest of its product range in Spain.

Amiral Gestion is adding to its management team. Audrey Bacrot joined the asset management firm in May 2017 as a fund manager, according to her LinkedIn profile. The news has been confirmed to NewsManagers by a spokesperson for the asset management firm. Since June 2011, she had been a manager and analyst dedicated to small and midcaps for Indépendance & Expansion Sicav, an equity investment fund targeting French SMBs listed on NYSE Euronext Paris. She had worked with William Higgons, manager of the fund since 1992. Indépendance & Expansion Sicav is a fund managed by the Luxembourg-registered company Stanwahr, in turn owned by the French firm Evalfi. According to her LinkedIn profile, Bacrot served previously to that as an analyst and equity manager for Europe at CM-CIC Asset Management.

The board of directors of FinecoBank, the multi-channel direct bank of the UniCredit group, has approved the constitution of a new Irish asset management company, which will be fully owned by the bank. The project aims at “further strenghtening the competitiveness of FinecoBank throuhj a vertically integrated business model, and to diversify and improve the bank’s offer. The asset management company will offer Ucits products, with a strategy focused on the definition of strategic asset allocation and on the selection of the best managers.” The creation of the firm is subject to the approval of the relevant authorities.

The Cour des Comptes on 5 July released a letter sent on 19 June 2017 to the French ministers of the economy and of public accounts, concerning the financial transactions tax (TTF) and its management. There is one main observation: the TTF does not fulfil its objectives and its management should be improved. The French government is taking aim at three objectives with this tax: to help the financial sector contribute to the recovery of public finances, to exercise regulatory action on financial markets, particularly more speculative activities, and to initiative a wave of adhesion of of other member states to the project by the Commission. Though the budgetary returns from the tax are real, none of these strategic objectives which had been assigned to the tax are being achieved. The management and controlling of the tax need to be improved. The extension of its scope to day trading in 2018, under the 2017 finance law, runs up against some obstacles in implementation.The financial transaction tax adopted in March 2012 aimed mainly to make the financial sector participate in the recovery of public finances, to offset the assistance which it received during the crisis of 2008. It also aimed to limit or wite out particularly speculative activities: high frequency trading and acquisitions of contracts for difference (CDS) on European Union government bonds. The returns from the tax, which in practice totalled EUR947m in 2016, come only from the portion which deals with acquisitions of share or assimilated capital. Meanwhile, the tax was passed on in billing for transaction fees, and does not weigh down the financial sector, but instead clients of financial intermediaries. Disagreements between member states have also prevented the implementation of taxation throughout Europe. The extension of the scope of the tax also presents problems in the definition of its main, revenue-generating criterion, which is difficult to establish and therefore to control. The Court has formulated two recommendations, one of which is to revise the protocol passed by the tax administration concerning clearance of the tax by Euroclear France, to set the terms of controlling and recovery for the tax, and on the other hand, to bring the law into compliance with the remuneration terms set by the government with Euroclear France.

Asset management firms have introduced new products in Italy, as well as a vast commercial culture which is facilitating better and more effective sales of products, says Alessangro Negri, head of sales for Symphonia SGR, at a round table held by FundsPeople Italia. “Sometimes, if we look in detail, many strategies at foreign asset management firms work extremely well, though they have performance which is in line with, or slightly worse than, those of Italian managers. To do that, they combine strong orientation to results and performance with excellent storytelling abilities. Their marketing budget is often impressive, and they have well-prepared salespeople who manage successfully to get a foot in the door in the world of distribution,” Negri adds. Negri says the success story Italy should look to is that of France, where thanks to a highly business-oriented mentality and valid products, some French asset management firms have recently managed to conquering significant market share in other European countries, which is not the case in Italy. “One of the problems I have encountered as an Italian asset management firm is that Italian-registered funds are not accepted by many distribution partners abroad, and worse, sometimes not in Italy. … We can have the best product, but if it is structured as an Italian-registered vehicle, we cannot sell it successfully. So we are heavily penalised,” the manager says.

Vontobel AM has recruited Michael Odermatt as an analyst and senior portfolio manager, according to his LinkedIn profile. He joins from Banca Credinvest, where he had served as a fund manager since April 2016. Before that, he worked as a fund manager at Leodan Privatbank, an entity which ceased its operations in early 2016. In his career, he has also worked at HelvInvest AG and Maerki Baumann & Co. AG.

WisdomTree has hired Alexis Marinof as head of European distribution. He joins WisdomTree from State Street Global Advisors (SSGA) where he held a number of senior roles, most recently as EMEA head of SPDR ETFs and managning director in London. Alexis Marinof will lead WisdomTree’s European distribution efforts and is supported by dedicated relationship and distribution personnel covering Germany, Italy, the Netherlands, the Nordics, Switzerland and the UK.Alexis Marinof will report to David Abner, head of Europe, and replaces Morgan Lee who is returning to WisdomTree’s headquarters in the United States on the institutional distribution team as regional director for the West Coast.

Natixis Asset Management, an affiliate of Natixis Global Asset Management, has said in a press release that investors have success fully purchased shares in Natixis AM’s funds through the blockchain-powered fund distribution platform for fund managers, FundsDLT. The news comes after the asset manager announced its intention to be the first asset management player in the industry to use the FundsDLT platform by using blockchain technology across several of its business lines.FundsDLT is the result of collaboration between Fundsquare (a subsidiary of the Luxembourg Stock Exchange), InTech (a subsidiary of POST Group) and KPMG Luxembourg. The platform is being developed to enable asset managers to sell funds through a new distribution channel, while significantly reducing administration costs and the time to process transactions for both asset managers and other asset servicers. FundsDLT will streamline a range of fund administration and order-routing tasks by using blockchain to automat e several processes in a secure manner. The model is applicable to a wide range of funds and does not depend on the jurisdiction. The successful execution means that, for the first time in the fund industry, investors are using a blockchain based platform to purchase real funds’ shares with real cash. First, the investors use the FundsDLT mobile app to submit the standard subscription order for the shares. Via the API the order is transmitted to the FundsDLT platform and the information is immediately and simultaneously transmitted using blockchain technology to Natixis AM and the other parties involved in the transaction, each one having its own node on the FundsDLT blockchain. The transfer agent – in this case CACEIS – is the first to act by confirming the transaction and logging it as “approved” or “declined”. Approval triggers the clearing and settlement processes: all of which take place on the Funds DLT platform. This change in the distribution chain marks a real revolution for distribution activities. The cash and payment process was handled using S-money (part of Groupe BPCE). Investors topped up their S-money account with sufficient funds to cover the transaction before completing the order. S-money APIs were a major contributor to this success, as they allowed for the movement of money via state-of-the-art technology. This real transaction has paved the way for a new financial services model.

About 400 long-term oriented institutional investors, including several French firms, have written to the leaders of the governments of G20 countries, calling on them to respect their commitments at the Paris climate change conference of December 2015 at the Hamburg summit on 7 and 8 July, 2017. The investors point to the urgency of G20 countries respecting the climate agreement, and call on heads of state to fully realise their national contributions, to direct their investments toward a low-carbon economy, and to set up financial reporting frameworks which take into account climate issues. The French businesses participating are AXA Group, AXA IM, BNP Paribas Asset Management, Ecofi Investissements, Egamo, Régime de Retraite additionnelle de la Fonction publique (ERAFP), Fonds de réserve pour les retraites (FRR), Ircantec, MAIF, Natixis Asset Management, OFI AM, Scor SE, Sycomore AM, and Union Mutualiste Retraite (UMR)

BlackRock opened its first office in Israel, tapping into the country’s well of engineers and programmers to help improve the firm’s global platform in a changing asset-management industry, said Bloomberg. “The technological expertise in Israel is widely celebrated, and this was an important factor in the decision to open an office,” Alex Pollak, BlackRock’s country head in Israel, said in an emailed response to questions. The world’s largest asset manager hired seven employees, among them engineers.BlackRock, known for its dominance in low-cost passive strategies, is making a push into technology with Chief Executive Officer Laurence D. Fink seeing computer models and data science as the future of active-equity management. Recent investments by BlackRock in technology include a robo firm, an online marketplace that offers ultra-wealthy investors and their financial advisers alternative investments, a business that helps companies with their cash-management processes and a smart window-glass company.

Lyxor on 5 July announced cuts of half to the fees for the ETFs Lyxor EURO STOXX 50 (DR) UCITS ETF (capitalising share class), Lyxor EURO STOXX 300 (DR) UCITS ETF and Lyxor STOXX Europe 600 (DR) UCITS ETF, domiciled in Luxembourg, with effect from 12 June 2017. The funds will have a total expense ratio (TER) of 0.07%. Lyxor had previously cut the fees for 10 global sector ETFs, from 0.40% to 0.30%, making them the cheapest ETFs in their class in Europe, the firm says.The new move by Lyxor comes in a context of strong inflows to the European equity ETF market. In May, inflows to the market totalled over EUR3.5bn for the segment, the largest monthly inflows since December 2015, and the fourth consecutive month of positive inflows. These results are a sign of a trend running counter to outflows of EUR10bn in 2016 from European equity ETFs.“We monitor our funds closely on an ongoing basis to keep their performance among the best on the market. TER is one of the variables we take into account to ensure that our funds generate the best results for our investors,” explains Chanchal Samadder, head of equity product strategy for Lyxor Asset Management, cited in a statement.The European equity ETF range from Lyxor offers broad, country, sector and smart beta exposures, and has a total of EUR22bn in assets under management.

La société de gestion SFP, spécialisée dans l’immobilier, a annoncé le recrutement de Nicolas Di Maggio en qualité de responsables des investissements indirects dans l’immobilier et des nouveaux produits qui seront lancés dans les prochaines années. Dans ses nouvelles fonctions, il sera également membre du comité directeur. Avant de rejoindre SFP, Nicolas Di Maggio a passé plus de neuf années au sein de la banque cantonale vaudoise où il était gérant de portefeuille principal et responsable des investissements indirects dans l’immobilier.

La société de gestion suisse Unigestion a annoncé ce 5 juillet le closing final du fonds Unigestion Direct Opportunities 2015, avec 255 millions d’euros d’engagements, soit nettement au-dessus de l’objectif initial de 200 millions d’euros. Le fonds a été souscrit par des clients existants mais également par de nouveaux venus, entre autres des assureurs, des fonds de pension, des banques et des family offices au Royaume-Uni, en Europe continentale et en Asie.Unigestion a déjà réalisé quatre transactions pour le fonds et continue de privilégier les petites et moyennes entreprises dans le monde dont la croissance est tirée par des tendances de long terme plutôt que par l'évolution du PIB.Les actifs sous gestion d’Unigestion dans le private equity s'élèvent à 5,1 milliards d’euros.

Les fonds gérés par Apax Partners MidMarket ont finalisé, ce 4 juillet, l’acquisition de Ciprés Assurances, spécialiste français de la protection sociale complémentaire des travailleurs non-salariés et TPE/PME. Le montant de l’opération n’a pas été dévoilé. Créé en 2000, Ciprés Assurances est un courtier grossiste en assurances de personnes qui conçoit, souscrit et gère des programmes d’assurance santé et prévoyance dédiés aux travailleurs indépendants, aux dirigeants et aux salariés de TPE et PME. La société dispose d’un réseau de distribution de plus de 4.200 courtiers indépendants en France. En 2016, elle a enregistré une collecte de 207 millions d’euros.

Mark Wharrier a démissionné de ses fonctions de gérant de portefeuille chez BlackRock pour rejoindre la société de gestion Troy Asset Management (Troy AM) en octobre prochain en qualité de gérant adjoint du Trojan Income Fund, selon un communiqué publié le 5 juillet par Troy AM. Dans ses nouvelles fonctions, Mark Wharrier travaillera aux côtés de Francis Brooket et Hugo Ure, respectivement gérant et gérant adjoint du Trojan Income Fund dont les encours s'élèvent à environ 3,5 milliards de livres à fin juin 2017. Chez BlackRock, Mark Wharrier gérait le UK Income fund et le Income and Growth investment trust. La stratégie UK Income (412 millions de livres) sera prise en charge par les cogérants actuels du fonds, Adam Avigdori et David Goldman.

Le conseil d’administration de FinecoBank, la banque directe multicanal du groupe italien UniCredit, a approuvé la création d’une nouvelle société de gestion de droit irlandais qui sera entièrement détenue par la banque.L’objectif du projet est «d’accroître un peu plus la compétitivité de la banque par le biais d’un business model intégré verticalement, de diversifier et d’améliorer l’offre. L’offre se composera de Ucits, avec une stratégie concentrée sur la définition d’une allocation d’actifs stratégique et sur la sélection des meilleurs gérants internationaux».La création de la société est soumise à l’obtention des autorisations nécessaires.

JPMorgan Asset Management s’apprête à fournir un accès à ses stratégies de hedge funds aux investisseurs particuliers avec le lancement d’une nouvelle gamme d’ETF gérés activement, rapporte Financial News. La société de gestion américaine va lancer des stratégies gérées par son fonds beta alternatif de 2,3 milliards d’euros, qui incluent de l’événementiel et de l’investissement macro, au sein d’ETF single strategy en Europe. Les nouveaux ETF pourront être souscrits par les clients privés et les particuliers. Ils seront gérés par Yazann Romahi, directeur des investissements pour les stratégies beta quantitatif.

Michel Schulz aurait quitté le gestionnaire de fortune britannique Barings, croit savoir le site spécialisé Das Investment. Michel Schulz était responsable du marketing pour la région Europe depuis octobre 2013. Il était en outre responsable de la distribution en Allemagne depuis mai 2015.

Le gestionnaire d’actifs français Delubac Asset Management, filiale de Banque Delubac & Cie, vient d’enregistrer son fonds Delubac Pricing Power sur le marché espagnol, rapporte le site spécialisé Funds People. Ce véhicule d’investissement a été officiellement enregistré le 16 juin 2017 auprès de la CNMV, le régulateur des marchés financiers espagnol. Le fonds est disponible sur la plateforme de distribution d’Inversis, précise le site d’information espagnol. Il s’agit de la première incursion de Delubac AM en dehors du marché français. Selon Sébastien Legoff, son directeur général, la société de gestion souhaite bénéficier du potentiel offert par le marché espagnol. Avec le lancement de ce fonds en terre ibérique, Delubac AM compte principalement cibler les fonds de fonds, les banques privées et les conseillers financiers indépendants. D’après Funds People, Delubac AM enregistrera ultérieurement le reste de sa gamme de produits en Espagne.

Le fonds de pension public britannique Nest a noué un accord avec le gestionnaire d’actifs américain Vanguard afin de renforcer ses expertises dans la recherche, rapporte Financial News. Cet accord, conclu pour une durée de trois ans, constitue le tout premier partenariat stratégique de Nest dans le domaine de la recherche. L’institution exploite une entité de recherche séparée, baptisée Insight, qui doit l’aider à comprendre et résoudre les défis auxquels sont confrontés ses membres. De fait, Nest travaille à la construction d’une importante base de données en provenance de ses adhérents et son objectif est de mettre cette information à disposition des universitaires ou encore du secteur des services financiers. Selon le fonds de pension, cet accord avec Vanguard doit « contribuer à façonner cet important programme de travail grâce au parrainage et à la contribution de la profonde expertise » de Vanguard, afin que ce programme de recherche atteigne une audience la plus large possible. Dans ce cadre, le Centre de Recherche d’Investissement (« Center for Investment Research ») de «Vanguard aura un rôle majeur et central». Nest gère 1,8 milliard de livres d’encours et compte plus de 5 millions de membres.

La société de gestion d’actifs et de banque privé,e Kairos, lance un nouveau fonds long/short investi sur le marché italien : Kairos Alpha Sicav – Target Italy, rapporte Bluerating. Il s’agit d’un compartiment actions flexible de la Sicav de droit luxembourgeois de la société, qui se donne comme objectif de dégager un alpha sur le marché des actions italiennes avec un niveau de volatilité limité, par le biais d’une stratégie décorrélée du marché de référence. L’équipe de gestion est dirigée par Massimo Trabattoni, qui sera appuyé par Francesco Cavallo et Vittorio Gugliotta.

FSI Sgr, société de gestion contrôlée par la Cassa Depositi e Prestiti, lance un fonds, Fsi MidüMarket Growth Equity Fund, investis dans les entreprises non cotées leader du « made in Italy » avec des perspectives de croissance et ayant une vocation internationale, rapporte Milano Finanza. La dotation initiale sera de plus de 1 milliard d’euros avec un objectif de 2 milliards d’euros. Outre la Cassa Depositi e Prestiti, qui est un investisseur de référence, figurent parmi les souscripteurs de grands fonds souverains du Moyen-Orient, d’Extrême-Orient et d’Asie centrale, des sociétés d’assurance et des banques européennes, des fondations et sociétés de gestion. Le fonds investira en partenariat avec les entrepreneurs, les familles et les dirigeants en faveur de la croissance de l’entreprise. Il facilitera les successions et favorisera le parcours d’introduction en Bourse. En revanche, il évitera les sociétés en crise, les activités immobilières, les infrastructures «greenfield», les banques et les assurances. Les investissements seront minoritaires et avec un recours limité à l’endettement.

Henning Gebhardt, responsable Wealth and Asset Management chez Berenberg, croit à la poursuite de la hausse des actions européennes et envisage de proposer de nouvelles stratégies dédiées aux actions européennes. «Nous lancerons prochainement un fonds micro-cap et un fonds small-cap sur les actions européennes. En outre, nous envisageons de lancer un fonds toutes capitalisations à la fois pour les sociétés de la zone euro et les sociétés européennes», précise le responsable dans un entretien au quotidien financier Börsen-Zeitung. Gebhardt Henning indique qu’il donne sa préférence plutôt à l’Europe qu’aux Etats-Unis en raison de la dynamique des bénéfices. Une petite correction sur les marchés actions ne le surprendrait pas mais la progression des bénéfices milite pour une poursuite du mouvement de hausse, de son point de vue.

L’ancienne gérante star d’Allianz Global Investors, Anja Mikus, qui a également travaillé chez Union Investment et qui était dernièrement responsable des investissements et associée de la boutique Arabesque, va désormais piloter le fonds mis en place par les pouvoirs publics allemands destiné au financement du traitement des déchets nucléaires, rapporte le site spécialisé Fondsprofessionell. Il lui reviendra ainsi de gérer les quelque 24 milliards d’euros émanant des quatre groupes allemands Eon, Vattenfall, RWE et EnBW. Et la tache ne sera pas facile puisque la gestion de ce fonds devra respecter des critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance).Anja Mikus sera bien entourée puisqu’elle aura le soutien de Victor Moftakhar, qui dirigeait dernièrement Deka Investment, en qualité de responsable des opérations (COO), et de Jürgen Seja, qui était membre du directoire d’un groupe d’assurances et qui sera responsable des risques (CRO).

Malgré la baisse des prix du métal jaune observée ces dernières semaines, la demande d’or a été très soutenue au premier semestre, notamment du côté des investisseurs institutionnels, a souligné Deutsche Börse dans un communiqué. Au 30 juin 2017, le stock d’or en Allemagne s'élevait au niveau record de 167,55 tonnes contre 117,59 tonnes en début d’année. Le patrimoine géré par la plateforme Xetra-Gold représente actuellement quelque 5,8 milliards d’euros.