Le sauvetage de Banco Popular en juin a permis à Santander de gonfler significativement ses actifs sous gestion. A l’issue du premier semestre 2017, l’encours de ses fonds communs de placements (« mutual funds ») s’établit en effet à 161,5 milliards d’euros, a annoncé le groupe espagnol lors de la publication de ses résultats. De fait, Banco Popular lui a apporté 10 milliards d’euros d’encours supplémentaires. Sans cette manne, les actifs sous gestion de ses fonds communs de placement s’établissent à 151,5 milliards d’euros à fin juin 2017, en hausse de 2,8% par rapport à fin 2016 et en progression de 10,3% par rapport à fin juin 2016.L’apport de Banco Popular s’est également fait sentir dans son activité de fonds de pension. En intégrant les 4,73 milliards d’euros de cette dernière, les fonds de pension du groupe Santander atteignent les 16 milliards d’euros d’actifs sous gestion. En excluant cet effet, l’encours des fonds de pension de Santander s’élèvent à 11,32 milliards d’euros à fin juin 2017, stable par rapport à fin 2016 mais en hausse de 3,2% à fin juin 2016.En tenant compte de l’ensemble de ses activités, le groupe Santander a dégagé un bénéfice net de 1,75 milliard d’euros au deuxième trimestre 2017, en hausse de 37% sur an. Ce résultat prend en compte 11 millions d’euros de contribution de Banco Popular. Sans cette acquisition, le bénéfice net de Santander ressort à 1,74 milliard d’euros, en croissance de 36%. Sur l’ensemble du premier semestre 2017, son bénéfice net atteint 3,6 milliards d’euros, en croissance de 24% sur un an.

Les actifs sous gestion du groupe CaixaBank ont progressé de 15,4% au cours du premier semestre 2017 pour s’établir à 94,5 milliards d’euros, a annoncé la banque espagnole lors de la publication de ses résultats. Ce chiffre inclut 8,9 milliards d’euros d’encours provenant de Banco BPI, que CaixaBank contrôle depuis février 2017. Sans BPI, les actifs sous gestion de la banque espagnole s’inscrivent à 85,6 milliards d’euros à fin juin 2017, en hausse de 1,1% par rapport à fin mars 2017 et en croissance de 4,5 % par rapport à fin 2016.Dans le détail, les fonds communs de placement (et autres portefeuilles et Sicav) affichent 65,7 milliards d’euros d’actifs sous gestion à fin juin 2017, en hausse de 1,7% par rapport à fin mars 2017 et en croissance de 16% par rapport à fin décembre 2016. Ce volume inclut 6,28 milliards d’euros d’encours de BPI. Hors BPI, les actifs sous gestion de ces fonds s’établissent à 59,46 milliards d’euros, en progression de 1% par rapport à fin mars 2017 et de 4,9% par rapport à fin 2016.Pour leur part, les fonds de pensions totalisent 28,75 milliards d’euros d’actifs sous gestion, en progression de 1,4% par rapport à fin mars 2017 et en hausse de 14% par rapport à fin 2016. Un chiffre qui comprend 2,6 milliards d’encours provenant de BPI. Sans cet apport, les fonds de pension de CaixaBank cumulent 26,13 milliards d’euros d’encours, en croissance de 1,3% par rapport à fin mars 2017 et en hausse de 3,6% par rapport à fin 2016.Au cours du premier semestre 2017, les fonds communs de placement ont généré 231 millions d’euros de commissions nettes, en croissance de 17,8% sur un an. Dans le même temps, les fonds de pension ont réalisé 98 millions d’euros de commissions nettes, en hausse 10,1% sur un an. En prenant en compte l’ensemble de ses activités, le groupe CaixaBank a dégagé un bénéfice net 839 millions d’euros au premier semestre 2017, en croissance de 31,6% par rapport au premier semestre 2016. Son produit net bancaire s’établit à 2,35 milliards d’euros, en hausse de 15,1% sur un an.

UBS Asset Management (UBS AM) étoffe son équipe en Espagne et au Portugal avec la nomination de Macarena Sanchez au poste de responsable du service client, rapporte le site spécialisé Funds People. L’intéressée est rattachée à Juan Infante, responsable de la société de gestion pour la péninsule ibérique. Macarena Sanchez, qui compte plus de 15 ans d’expérience dans l’industrie financière, a précédemment travaillé chez Crédit Lyonnais Securities, Goldman Sachs à Londres, UBS Securities España et Bank of America Merrill Lynch en Espagne.

En toute discrétion, Hyposwiss Private Bank Genève vient récemment de faire l’acquisition de la société suisse Finamor Financial Management AG. « Les accords d’achat des actions de Finamor ont été signés à Genève en date du 28 juin 2017, suite à l’autorisation de la Finma [NDLR : le régulateur suisse] », annonce Hyposwiss sur son site internet. Etablie à Zurich depuis 1984, Finamor Financial Management AG est une société suisse de gestion de patrimoine. « Cette transaction permet à Hyposwiss d’accueillir une clientèle complémentaire de qualité et d’associer des collaborateurs hautement qualifiés qui partagent des valeurs similaires en termes d’entreprenariat et d’engagement professionnel », indique Hyposwiss.

Hiroyuki Ito, gérant spécialiste des actions japonaises chez Fidelity International, va prendre sa retraite à la fin du mois d’août et mettre ainsi un terme à 28 ans de carrière, a appris Citywire Selector. L’intéressé assurait notamment la gestion du fonds Fidelity Funds – Japan, dont les encours s’élèvent à 317 millions de dollars. La gestion de ce fonds, domicilié au Luxembourg, sera assurée à partir du 1er septembre par Takuya Furuta.

Allianz Global Investors (AllianzGI) a recruté Jason Green au poste nouvellement créé de responsable de l’activité pour l’Asie du sud-est, rapporte le site spécialisé Asian Investor. L’intéressé, qui a rejoint la société de gestion mi-juin, est rattaché à Adam Phua, responsable de l’activité internationale et des relations avec les consultants pour l’Asie-Pacifique. Basé à Singapour, Jason Green arrive en provenance de J.P. Morgan Asset Management où il est directeur exécutif en charge du département dédié aux institutionnels et aux fonds souverains asiatiques.

L’IDI, groupe coté spécialiste du capital investissement, annonce une progression de 16% de son ANR au cours du premier semestre 2017. Au 30 juin, il s'élève à 46,77 euros par action. Cette progression résulte d’un accroissement de valeur des participations du portefeuille de private equity Europe, explique le communiqué. Le résultat net part du groupe s'établit à 46,7 millions d’euros contre 4,4 millions d’euros au premier semestre 2016. Les revenus des activités d’investissements s'élèvent à 52,2 millions d’euros contre 6,8 millions au 30 juin 2016.Au cours du premier semestre 2017, l’IDI a acquis 40% de la société française HEA Expertise, spécialiste des services administratifs et financiers à destination des TPE / PME en France, au business model complètement digitalisé et a réalisé une opération de croissance externe majeure de Pennel & Flipo à travers l’acquisition de la société italienne Fait Plast, leader européen de la production de films techniques thermoplastiques vendus pour une grande variétés d’applications, notamment dans l’habillement, la mode, l’industrie du sport, l’automobile et le médical. Depuis le 1er juillet 2017, l’IDI poursuit sa dynamique et réalise au début du deuxième semestre deux opérations significatives : • Acquisition avec Groupe Chevrillon aux côtés du management emmené par son Président Armand Carlier, de la société Alkan, leader sur les systèmes d’emports et d'éjection sous les avions militaires, avec pour ambition de créer un pôle français d’excellence dans le secteur des équipements aéronautiques militaires et civils. L’IDI et Groupe Chevrillon détiennent chacun 37% du capital de la société Alkan ;• Signature d’un protocole d’acquisition en vue de réaliser l’acquisition du Groupe Mériguet, spécialiste français de la peinture et de l’artisanat décoratif haut de gamme par un consortium d’investisseurs dont l’IDI et Raise Investissement sont les co-leads, aux côtés du management et en particulier son Président, Antoine Courtois. La réalisation définitive de cette opération devrait intervenir dans quelques semaines.Au cours du premier semestre, Idinvest Partners a investi 580 millions d’euros pour financer la croissance de 36 PME européennes à travers ses différentes stratégies d’investissement, à savoir le capital croissance, la dette privée, les transactions secondaires et les fonds primaires. Depuis le 1er janvier 2017, la société Idi Emerging Markets a participé à la reprise de Sanjay Maintenance Services, un des leaders du facility management en Inde dans le cadre d’un management buy in aux côtés du fonds d’investissement indien Samara Capital. L’ambition de cette société est d'étendre de façon organique et par des croissances externes les activités de la société tant au niveau des services proposés que de la couverture géographique.

Citi Private Bank, la banque privée du groupe américain Citi, a nommé avec effet immédiat David Bailin au poste de responsable mondial des investissements. A ce titre, il supervisera l’ensemble des investissements de la banque privée à l’échelle mondiale. Précédemment, il officiait en tant que « Global Head of Managed Investments » au sein de Citi Private Bank. Avant de rejoindre le groupe Citi, il a été « managing director » et responsable de la gestion d’actifs alternatifs chez Bank of America Global Wealth and Investment Management.

A l’issue du deuxième trimestre 2017, les actifs sous gestion de KKR se sont inscrits à 148,5 milliards de dollars, en hausse de 8% par rapport à fin mars 2017 et en progression de 13% par rapport à fin juin 2016, a annoncé la firme américaine d’investissement lors de la publication de ses résultats. Cette croissance d’un trimestre sur l’autre a été principalement tirée par 6,75 milliards de dollars de nouveaux capitaux levés, indique KKR dans un communiqué.Au cours de ce deuxième trimestre, KKR a dégagé un bénéfice net de 405,6 millions de dollars contre 93,9 millions de dollars un an plus tôt. Ses revenus ressortent à 931,8 millions de dollars à fin juin 2017, contre 576,7 millions de dollars à fin juin 2016.

Le gestionnaire d’américain Pimco a attiré près de 50 milliard de dollars de nouveaux flux dans ses fonds au cours du premier semestre 2017, selon des chiffres compilés pour le Financial Times par Morningstar. La société de gestion gère désormais 1.600 milliards de dollars, contre 1.900 milliards de dollars au moment du départ de Bill Gross pour Janus Capital en septembre 2014. Toutefois, Pimco retrouve clairement des couleurs, ayant désormais mis fin aux rachats massifs de capitaux suite du départ de son fondateur. Les flux se sont surtout concentrés sur le fonds Income géré par Dan Ivascyn, dont les encours s’élèvent à 130 milliards de dollars. Il s’agit du plus important fonds obligataire géré activement au monde.

NextStage annonce son intention de procéder à une augmentation de capital dans les prochains mois, sous réserve des conditions de marché, afin de poursuivre le renforcement de sa capacité financière et le déploiement de sa stratégie d’investissement de long terme dans des ETM de croissance françaises et européennes. Le groupe ne précise toutefois pas le montant.Il indique que cette décision est due au fait qu’il va faire un nouvel investissement de 11,5 millions d’euros, dans une plateforme digitale dont le nom sera rendu public courant septembre. Compte tenu des investissements en cours ou à venir, NextStage devrait dépasser son objectif d’investissement annuel de 40 millions d’euros. Mais la société maintient ses objectifs à terme, à savoir construire un portefeuille diversifié de 40 à 50 sociétés et atteindre un capital de 500 millions d’euros.

Axa Investment Managers (Axa IM) a annoncé, ce vendredi 28 juillet, que son fonds de prêt phare Axa IM Loan Fund a dépassé le seuil du milliard d’euros d’actifs sous gestion. Cette performance porte le nombre total d’actifs sous gestion de sa plateforme « Structured Finance » à 37 milliards d’euros à fin mars 2017, dont 10 milliards gérés par l’équipe dédiée aux prêts. Lancé en avril 2010, ce véhicule a pour objectif « de répondre aux besoins des investisseurs avertis dont les assureurs, les fonds de pension et les family offices à la recherche d’une diversification de leur exposition crédit et de sources de revenus récurrents capable de couvrir leurs passifs », explique la société de gestion. Axa IM Loan Fund rassemble aujourd’hui environ 50 investisseurs en Europe et en Asie. Depuis son lancement, le fonds enregistre une performance de 30,95% en cumulé.

En marge de la publication de ses résultats trimestriels (lire par ailleurs), Franklin Templeton Investments a annoncé la nomination de Tom Fisher au poste de responsable des institutionnels pour les Etats-Unis. A ce titre, l’intéressé est chargé de piloter les équipes en charge des relations clients, des relations avec les consultants et les équipes commerciales dédiées aux investisseurs institutionnels. Il est rattaché à Tom Regner, responsable du département « US Advisory Services » chez Franklin Templeton Investments. Avant de rejoindre Franklin Templeton, Tom Fisher, qui compte plus de 20 ans d’expérience dans les services financiers, travaillait chez J.P. Morgan Asset Management en qualité de « managing director » et de responsable de l’équipe en charge des consultants en investissements.

Au cours de son troisième trimestre fiscal, clos au 30 juin 2017, Franklin Templeton a subi une décollecte nette de 7,3 milliards de dollars, après 11 milliards de dollars de sorties nettes au trimestre précédent, a annoncé le gestionnaire d’actifs américain lors de la publication de ses résultats. A l’issue des neuf premiers mois de son exercice fiscal, les sorties nettes atteignent désormais 32,7 milliards de dollars. Sur les neuf premiers mois de l’exercice fiscal précédent, la firme américaine avait aussi décollecté, à hauteur de 44,7 milliards de dollars.Malgré cette contre-performance, ses actifs sous gestion ont légèrement progressé à 742,8 milliards de dollars fin juin 2017, contre 740 milliards à fin mars 2017 et 732,1 milliards à fin juin 2016. La croissance des encours de 2,8 milliards de dollars d’un trimestre sur l’autre est liée à un effet de marché et de change positif à hauteur de 10,1 milliards de dollars, a indiqué la société de gestion.Le bénéfice net du trimestre s’inscrit à 410,6 millions de dollars, en repli de 2,4% par rapport à fin mars 2017 et en recul de 8% par rapport à fin juin 2016. Les revenus s’établissent à 1,61 milliard de dollars à fin juin 2017, en hausse de 1% par rapport à fin mars 2017 mais en repli de 1% par rapport à fin juin 2016.

A l’issue du premier semestre 2017, les actifs sous gestion et administration de Banca Mediolanum se sont inscrits à 72,2 milliards d’euros, en baisse de 7% par rapport à fin 2016 mais en progression de 1% par rapport à 30 juin 2016, a annoncé l’établissement italien lors de la publication de ses résultats. L’évolution des encours a été principalement pénalisée par la cession à Mediobanca de la banque privée Banca Esperia, qui représentait 9 milliards d’euros d’actifs. Sans cet élément exceptionnel, les encours enregistrent une progression de 5% par rapport à fin 2016. Durant les six premiers mois de l’année, Banca Mediolanum a enregistré une collecte nette de 1,96 milliards d’euros sur le marché italien, en baisse de 30% par rapport au premier semestre 2016. Au cours des six premiers mois de l’année, le groupe transalpin a dégagé un bénéfice net de 196,4 millions d’euros contre 170,3 millions d’euros un an plus tôt, soit une progression de 15%. Ses revenus s’inscrivent à 670,7 millions d’euros contre 583 millions d’euros un an plus tôt.

A l’issue du premier semestre 2017, Anima Holding a dégagé un bénéfice net consolidé de 50,6 millions d’euros, en progression de 31% sur un an, a annoncé la société de gestion italienne à l’occasion de la publication de ses résultats. « Le résultat net du premier semestre 2016 avait été impacté négativement par une charge fiscale de 9 millions d’euros », rappelle Anima dans un communiqué. Son bénéfice avant impôt atteint 72,9 millions d’euros, soit une progression de près de 3% sur un an. Au cours des six premiers mois de 2017, le gestionnaire d’actifs a réalisé 119,3 millions d’euros de revenus, en recul de 3% sur un an.Au 30 juin 2017, ses actifs sous gestion s’élèvent à 75 milliards d’euros contre 72,7 milliards d’euros à fin décembre 2016. Cette progression est à mettre au crédit d’une collecte nette qui a atteint 1,7 milliard d’euros au cours des six premiers mois de l’année 2017.

L’agence de notation Fitch a confirmé vendredi la note de crédit de la France à AA l’associant à une perspective stable jugeant notamment que le pays conserve une forte flexibilité financière en raison de son appartenance à la zone euro. Fitch observe également des signes d’une croissance plus dynamique en France dans le sillage d’une reprise économique mondiale et de la zone euro plus robuste. L’agence de notation prévoit une croissance du PIB réel de 1,6% en 2017, de 1,6% en 2018 et de 1,4% en 2019 pour la France. Fitch table cependant sur une dette publique représentant 97% du PIB à l’horizon 2019 ce qui pourrait «limiter la capacité de la France à gérer d'éventuels chocs», selon l’agence.

En hausse de près de 100% depuis février 2016, l’action du premier gérant d’actifs européen a cédé 3,83% malgré des résultats supérieurs aux attentes.

Le Sénat américain a rejeté vendredi un texte prévoyant une abrogation partielle de la loi sur l’assurance-maladie dite Obamacare, ce qui pourrait mettre fin aux efforts déployés depuis sept ans par le Parti républicain pour supprimer cette réforme emblématique de la présidence de Barack Obama. Trois sénateurs républicains (John McCain, Susan Collins et Lisa Murkowski) ont joint leurs voix à ceux des démocrates pour voter vers 01h30 du matin contre ce texte, rejeté par 51 voix contre 49. Les républicains ont une majorité de 52 voix à la chambre haute du Congrès. «3 républicains et 48 démocrates laissent tomber le peuple américain. Comme je le dis depuis le début, laissons imploser Obamacare, puis négocions», a réagi Donald Trump sur Twitter.

Plusieurs pays membres de l’Union européenne (UE) envisagent des mesures de gel provisoire des comptes bancaires pour éviter toute ruée aux guichets, montre un document européen dont Reuters a pris connaissance. Le projet, élaboré par la présidence estonienne de l’UE mais à l'étude depuis le début de l’année, intervient moins de deux mois après le bank run dont a été victime Banco Popular en Espagne. Les pays qui ont déjà prévu un moratoire sur les versements lors de dépôt de bilan, comme l’Allemagne, sont favorables à l’initiative, ont déclaré certains responsables. La proposition estonienne aurait fait l’objet d’un premier examen le 13 juillet. Les discussions doivent se poursuivre en septembre.

Le gestionnaire d’actifs a signé une promesse de vente pour acheter au fonds américain Lone Star le complexe de bureaux situés à La Défense, au prix de 1,8 milliard d’euros, a indiqué un proche du dossier à L’Agefi, confirmant les révélations du Figaro vendredi. Amundi, qui ne commente pas, était en concurrence dans ce dossier avec le fonds souverain chinois CIC et le canadien Brookfield Property. Pour la partie equity, le gérant finance la transaction grâce à sa propre collecte ainsi qu’au travers d’un club deal où figurent Crédit Agricole Assurance et Primonial (pour 10%). L’opération comprend également de la dette. Lone Star avait pris le contrôle de Cœur Défense en 2013 pour 1,3 milliard. L’actif, valorisé 2,1 milliards avant le début de la crise financière, a fait l’objet de longues années de procédures judiciaires.

Le ministre britannique des Finances Philip Hammond a défendu vendredi l’idée d’une période de transition de trois ans entre la sortie du Royaume-Uni de l’Union européenne et la mise en place d’une nouvelle «relation de long terme». Les Britanniques «ne souhaitent pas une rupture brutale du jour au lendemain. Il faut donc qu’il y ait une période pendant laquelle nous évoluerons progressivement de la situation actuelle à une nouvelle relation de long terme. Ce processus devra être terminé au moment des prochaines élections législatives (britanniques, ndlr) qui se tiendront en juin 2022. Cela représente donc une période maximale de trois ans» à partir de la concrétisation du Brexit en mars 2019, a-t-il affirmé sur la radio BBC 4.

Le bilan de la Réserve fédérale, fort de 4.500 milliards de dollars, ne contribue pas beaucoup à stimuler l'économie américaine en ce moment et le réduire progressivement est la bonne chose à faire, a déclaré vendredi Neel Kashkari, président de la Fed de Minneapolis. «Je pense que le gros, gros bilan de la Fed ne fait pas grand-chose pour stimuler l'économie en ce moment, mais je pense qu’il a des conséquences sur la confiance publique portée la Réserve fédérale», a dit Neel Kashkari devant la chambre de commerce de Woodbury. Le président de la Fed de Minneapolis a voté contre les deux hausses de taux décidées par la Fed, en mars et en juin, expliquant vouloir s’assurer que la baisse récente de l’inflation était passagère.

Le Fonds monétaire international (FMI) a déclaré vendredi que le dollar américain était surévalué de 10% à 20% sur la base des fondamentaux économiques à moyen terme des Etats-Unis, tandis que l’euro, le yen et yuan sont en revanche correctement valorisés par rapport aux mêmes critères pour leurs économies respectives. Dans un rapport annuel d'évaluation de la situation extérieure des principales économies mondiales, le FMI constate que les déficits des paiements courants sont de plus en plus concentrés sur certains pays, dont les Etats-Unis, et que d’autres affichent des excédents persistants, en particulier la Chine et l’Allemagne. L’appréciation du dollar au cours des dernières années a résulté de perspectives de croissance plus favorables, de la divergence de politique monétaire avec la zone euro et le Japon et des anticipations de nouvelles mesures de stimulation budgétaire par l’administration Trump, écrit le FMI. Il préconise que les Etats-Unis prennent des initiatives pour diminuer son déficit des comptes courants en réduisant le déficit du budget fédéral et en adoptant des réformes structurelles qui améliorent la productivité de l'économie et favorisent une hausse du taux d'épargne.

La Bourse de New York a de nouveau terminé de manière constrastée vendredi, l’indice Dow Jones signant un nouveau record historique grâce aux bons résultats de Chevron et Merck, tandis que les valeurs technologiques ont eté pénalisées par les résultats décevants d’Amazon. L’indice Dow Jones Industrial Average a terminé sur gain de 0,15%, à 21.830,31 points. L’indice élargi S&P 500 a reculé de 3 points, soit 0,1%, à 2.472,10 points. Le Nasdaq Composite a perdu 7,5 points, soit 0,1%, à 6.374 points. Les investisseurs ont dans l’ensemble surtout réagi à la nouvelle salve de résultats trimestriels des grandes entreprises, même s’ils ont également pris note de l’accélération de la croissance économique aux Etats-Unis au deuxième trimestre.

CDC International Capital participe à la reprise d’une partie des parts de PAI dans DomusVi avec le fonds souverain d’Abu Dhabi. C’est sa troisième opération de CDC IC en 18 mois dans la santé.

Quatre sélectionneurs de fonds expliquent leur intérêt pour les fonds obligataires sans contraintes afin de faire face à l'environnement de hausse des taux d'intérêt à l'échelle mondiale.

Institut du Patrimoine poursuit sa croissance et annonce le rachat du cabinet AG Finance.

La collecte nette s'est fixée à 600 millions d'euros au mois de juin. Les cotisations en unités de compte progressent dans la collecte globale.

Margaret Madden has been appointed as managing director and head of product development at Manulife Wealth and Asset Management (Manulife WAM) in Asia, Finews Asia reports, citing a spokesperson fro the Canadian asset management firm. Madden will be based in Hong Kong. Before joining Manulife WAM, Madden had been head of product development for Asia-Pacific ex Japan at Fidelity International in Hong Kong.