Merrill Lynch International (MLI) has been fined GBP34.5m by the Financial Conduct Authority (FCA) for failing to report 68.5 million exchange traded derivative transactions between 12 February 2014 and 6 February 2016.This is the first enforcement action against a firm for failing to report details of trading in exchange traded derivatives, under the European Markets Infrastructure Regulation (EMIR), and reflects the importance the FCA puts on this type of reporting.Reporting exchange traded derivative transactions helps authorities assess and address the risk inherent in financial systems caused by a lack of transparency. The reporting requirement was one of the key reforms introduced following the financial crisis in 2008 to improve transparency within financial markets. While MLI were open and co-operative in assisting in the FCA’s investigation and quickly took steps to remediate the breach, MLI were the subject of two earlier and related transaction reporting cases. Mark Steward, FCA Executive Director of Enforcement and Market Oversight said:“Effective market oversight depends on accurate and timely reporting of transactions. The obligations under EMIR, as with MiFID, are key aspects of such oversight. It is vital that reporting firms ensure their transaction reporting systems are tested as fit for purpose, adequately resourced and perform properly. There needs to be a line in the sand. We will continue to take appropriate action against any firm that fails to meet requirements."MLI agreed to settle at an early stage of the investigation and received a 30% reduction in their overall fine. Without this discount the fine would have been GBP49.3m.

Syz Asset Management, the institutional asset management arm of the Syz group, on 23 October announced that the Oyster European Subordinated Bonds fund has topped EUR100m in assets. The fund was launched in August 2016 to benefit from the numerous balance sheet restructurings observed in the financial sector. The fund is managed from Milan by co-portfolio managers Andrea Garbelotto andAntonio Ruggeri.Since its launch, the fund has earned returns of +8.4%, and places in the 10thcentile from Morningstar and the 11thcentile from Lipper, compared with their respective group counterparts. With an average of 23 years of experience in the sector per member, the team manages both the Oyster European Subordinated Bonds fund and its accessory fund, Oyster European Corporate Bonds, which has also delivered fine performance.

Mercer on 23 October published the results of its most recent report on the strength and inter-generational equity of retirement systems worldwide. This ninth edition of the Mercer Melbourne global pension index (MMGPI) now evaluates the pension systems in 30 countries, equivalent to 60% of the global population, on the basis of 40 indicators, to determine their performance, sustainability and integrity.While Denmark finishes ahead of the Netherlands and Australia, and retains its place at the top of the rankings for the sixth consecutive year, France has lost three places, to 16th place. Although the index for France has risen this year (59.6, compared with 56.4 in 2016), largely due to an economic context considered more favourable, it has lost three places, to take 16th place in the rankings. This position can be seen in parallel to the entry of three new countries, Colombia, New Zealand and Norway. France takes a grade of “C,” as in 2015 and 2016, for its pension and employee savings system. This rating corresponds to a total index of 50 to 60, which emphasizes some positive characteristics, but also risks, or major gaps to be filled. Without improvement, the efficiency and financial balance of the French system may be in doubt, the authors of the study comment. Norway and New Zealand, new entrants to the rankings, have received overall index values of 75.7 and 67.4. According to the analysis, the two countries have solid structured with some good practices, but remain perfectible. With a general index of 61.7, Colombia has a system which performs, though it shows major risks and weaknesses that need to be corrected. Jacques Goulet, chairman of health and wealth activities at Mercer, underscores the need to take financial balance over the long term into account in reforming pension systems. “Over the long term, lengthening life expectancy and low levels of financial performance affect the capacity of many systems to offer adequate services to the elderly, either today or in the decades to come. Also, due to these pressures, decision-makers have become aware of the growing importance of questions of inter-generational equity,” he says. “Japan, Australia, Italy and France represent eloquent examples of developed economies whose systems cannot guarantee pensions to the current and future generations. This is due to a variety of factors, such as a lack of asset reserves for coming years, low levels of activity by elderly persons, and strong demographic evolution responsible for the aging population. In the absence of reforms, these systems will create significant social pressure due to the inequality of pension benefits between generations,” he adds. Link to the report: https://www.mercer.com.au/our-thinking/mmgpi.html

There has been a headwind for A-packet type savings. After nine consecutive months of positive net inflows, the regulated savings formula saw a net outflow of EUR120m in September, according to data released yesterday by the Caisse des Dépôts. Despite this negative performance, the A packet has seen a net inflow of EUR12.05bn in the first nine months of 2017. As of the end of September, assets in A packet accounts totalled EUR271.6bn, compared with EUR271.7bn as of the end of August, and EUR259.5bn as of the end of December 2016. The sustainable and solidaristic development packet (LDDS) has done little better. In September, this investment formula saw EUR460m in net outflows. Since the start of 2017, net inflows remain in positive territory, with EUR1.94bn. As of the end of September, assets total EUR103.3bn, compared with EUR103.8bn as of the end of August, and EUR101.4bn as of the end of December 2016.

Le Fonds de réserve pour les retraites (FRR) a lancé le 20 octobre 2017 un appel d’offres ouvert visant à sélectionner deux prestataires de services d’investissement spécialisés dans la gestion des opérations de transition. Les principales missions de ces gestionnaires seront les suivantes : assurer les opérations d’investissement ou de désinvestissement nécessaires à la constitution ou la modification des portefeuilles gérés par les gestionnaires d’actifs ; exécuter et, éventuellement, recevoir et transmettre pour exécution durant les périodes de transition et dans les meilleures conditions de confidentialité les ordres à l’achat ou à la vente d’instruments financiers émanant des gestionnaires d’actifs du FRR.Les missions prises en charge viseront à reconfigurer les portefeuilles selon les souhaits exprimés par les gestionnaires d’actifs agissant pour le compte du FRR, auxquels ces portefeuilles seront ensuite transférés et réduire l’ensemble des coûts qui sont traditionnellement observés lors de telles opérations.Cet appel d’offres a été lancé pour renouveler le précédent marché. Chaque mandat du présent marché sera conclu pour une durée de trois (3) ans avec possible reconduction pour une période d’un an. Les sociétés de gestion intéressées ont jusqu’au lundi 27 novembre 2017, 12h00 heure de Paris, pour répondre au FRR dans les conditions spécifiées par le règlement de la consultation.

L’assureur américain a annoncé avoir signé un accord définitif pour la cession pour 1,45 milliard de dollars de son activité d’assurance vie et d’invalidité collective à son concurrent Hartford.La transaction est accompagnée d’un accord commercial par lequel Aetna proposera à ses clients les produits d’assurance vie et d’invalidité collectifs de Hartford. L’opération sera «légèrement dilutive» pour Aetna en 2018, et se matérialisera par le transfert d’environ 1.800 salariés au sein du groupe Hartford. Ce dernier, via sa filiale Hartford Life & Accident, réassurera le portefeuille d’Aetna, qui a généré 2 milliards de dollars de primes l’an dernier.

Tan Puay-Lit, ancien directeur général de BNP Paribas Asset Management (BNP Paribas AM) Singapore qui avait quitté son poste il y a un an, a réintégré la société de gestion au poste de directeur des ventes institutionnelles pour l’Asie du Sud, rapporte le site spécialisé Asia Asset Management. Selon un porte-parole de la société, l’intéressé, basé à Singapour, a fait son retour le 18 septembre et il est chargé de développer les relations commerciales avec les clients institutionnels clés de la région.Tan Puay-Lit avait intégré BNP Paribas AM en 2013 en provenance de BlackRock où il était directeur de l’activité institutionnelle. Avant cela, il avait officié pendant plus de 3 ans au sein du fonds souverain singapourien Government of Singapore Investment Corporation. Il a également passé 18 ans au sein du Monetary Authority of Singapore, banque centrale de la cité-état.

Mercer a publié, ce 23 octobre, les résultats de son dernier rapport sur la pérennité et l'équité intergénérationnelle des systèmes de retraite dans le monde (1). Tandis que le Danemark devance les Pays-Bas et l’Australie et conserve la tête du classement pour la sixième année consécutive, la France perd trois rangs, occupant la 16ème place. Si l’indice de la France progresse cette année (59,6 contre 56,4 en 2016), du fait notamment d’un contexte économique jugé plus favorable, elle perd trois rangs, occupant la 16ème place du classement. Une position qu’il convient néanmoins de mettre en parallèle avec l’arrivée de trois nouveaux pays, Colombie, Nouvelle-Zélande et Norvège. La France obtient ainsi la note « C », comme en 2015 et en 2016 pour son système de retraite et d’épargne salariale. Une notation qui correspond à un index compris entre 50 et 60, soulignant quelques bonnes caractéristiques, mais également des risques, voir des lacunes majeures à traiter. Sans amélioration, l’efficacité et l’équilibre financier du système français pourraient en effet être remis en cause, n’hésitent pas à commenter les auteurs de l'étude. Nouveaux venus dans le classement, la Norvège et la Nouvelle-Zélande ont obtenu un indice de valeur global de respectivement 74,7 et 67,4. D’après l’analyse, les deux pays disposent de structures solides présentant quelques bonnes pratiques, mais restant encore perfectibles. Avec un indice général de 61,7, la Colombie possède quant à elle un système performant bien que présentant des risques et faiblesses majeurs qui doivent être corrigés. Jacques Goulet, président des activités Health et Wealth de Mercer, souligne la nécessité de prendre en compte l’équilibre financier sur le long terme des réformes des systèmes de retraite. « Sur le long terme, l’allongement de l’espérance de vie et le faible niveau des performances financières affectent la capacité de nombreux systèmes à offrir des prestations de vieillesse adéquates, que ce soit aujourd’hui ou dans les décennies à venir. En outre, du fait de ces pressions, les décisionnaires ont pris conscience de l’importance croissante des questions d'équité intergénérationnelle », indique-t-il. « Le Japon, l’Australie, l’Italie et la France constituent des exemples éloquents d'économies développées dont les dispositifs ne pourront garantir les pensions des générations actuelles et futures. Ce constat tient à un ensemble de facteurs, tels que le manque de réserve d’actifs pour les années à venir, un faible taux d’activité des personnes âgées ou encore une forte évolution démographique responsable du vieillissement de la population. En l’absence de réformes, ces systèmes engendreront des pressions sociales importantes du fait d’une inégalité des indemnités de retraites entre les générations », ajoute-t-il.Lien vers le rapport : https://www.mercer.com.au/our-thinking/mmgpi.html(1) Cette neuvième édition de l’indice Mercer Melbourne des systèmes de retraite dans le monde (MMGPI), évalue désormais les dispositifs de 30 nations soit 60 % de la population mondiale, sur la base de 40 indicateurs afin de déterminer leur performance, leur durabilité et leur intégrité.

Les caisses de pension et les assurances font des efforts pour que leurs investissements soient compatibles avec les objectifs climatiques. Mais les mesures prises ne sont pas encore suffisantes, selon une étude publiée ce 23 octobre, rapporte L’Agefi suisse. Dans le cadre de la mise en oeuvre de l’Accord de Paris, l’Office fédéral de l’environnement (OFEV) et le Secrétariat d’Etat aux questions financières internationales (SFI) ont invité en avril les caisses de pension et les assurances suisses à faire analyser la compatibilité climatique de leurs portefeuilles d’actions et d’obligations. Elles sont 79 à avoir joué le jeu, a indiqué l’OFEV.Les institutions qui ont participé couvrent environ deux tiers du patrimoine géré. Les tests ont été réalisés par le laboratoire d’idées indépendant «2° Investing Initiative». Les décisions d’investissement du secteur financier sont encore trop peu respectueuses du climat, mais cette analyse pourrait changer la donne, estime l’OFEV. Le test climatique était proposé gratuitement et anonymement aux institutions. Les résultats montrent que, avec les décisions d’investissement prises, il faut plutôt s’attendre à un réchauffement mondial allant de 4 à 6 °C, ce qui reflète largement la tendance sur le marché mondial. Il existe toutefois de grandes différences entre les portefeuilles analysés. Si certains d’entre eux sont déjà entièrement compatibles avec le climat, d’autres ne le sont que dans certains secteurs. A l’issue du test, les participants ont reçu un rapport leur expliquant comment mieux orienter, s’ils le souhaitent, leurs décisions d’investissement vers «l’objectif des 2 °C».

Les groupes financiers australiens Challenger et Macquarie Investment Management font partie de la poignée d’acteurs ayant soumis une offre pour acquérir Old Mutual Global Investors (OMGI), la filiale de gestion d’actifs d’Old Mutual qui pèse 25 milliards de livres d’encours, a appris Sky News. Les offres actuellement sur la table sont estimées à 550 millions de livres. D’autres acteurs seraient intéressés par OMGI, à l’image du fonds d’investissement TA Associates. Selon Sky News, le groupe Old Mutual devrait donner son accord pour cette cession d’ici à la fin de l’année 2017. La vente d’OMGI n’inclurait pas le pôle de gestion multiclasses d’actifs qui affiche près de 11 milliards de livres d’encours.

Le « Brexit » n’effraie pas totalement les investisseurs internationaux. Le gestionnaire d’actifs américain OppenheimerFunds a en effet annoncé, ce 23 octobre, l’ouverture à Londres du siège social de ses activités pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique (EMEA), confirmant son projet annoncé le 6 décembre dernier (voir NewsManagers à cette date). Cette nouvelle structure permettra à OppenheimerFunds « d’étendre la distribution de ses stratégies d’investissement, y compris son offre croissante de fonds Ucits, à travers toute la région », indique la société de gestion dans un communiqué. « Ouvrir ce bureau à Londres, un centre financier international, est une composante majeure de notre stratégie internationale, a commenté Art Steinmetz, PDG d’OppenheimerFunds. Avoir une présence locale renforce notre capacité à servir notre base de clientèle grandissante dans la région EMEA et à leur offrir l’accès à nos principales stratégies. »Comme prévu, Doug Stewart, responsable de la région EMEA, dirigera ce nouveau bureau de Londres et supervisera l’ensemble des activités dans la région à partir de cette nouvelle structure. fait nouveau, afin d’étoffer son dispositif européen, la société de gestion a récemment recruté Dicken Watson au poste de directeur des opérations pour la région EMEA. Avant de rejoindre OppenheimerFunds, l’intéressé était directeur de la conformité et « Senior Counsel » au sein du gestionnaire d’actifs Affiliated Managers Group (AMG). Basé à Londres, Dicken Watson sera directement rattaché à Doug Stewart.L’année dernière, OppenheimerFunds avait lancé OppenheimerFunds ICAV, une plate-forme de fonds Ucits basée à Dublin. Son offre Ucits s’est récemment enrichie avec le lancement du fonds Oppenheimer Emerging Markets Local Debt, portant ainsi à 5 le nombre de fonds dans sa gamme Ucits.

Selon les données compilées et publiées par la FCA, le régulateur britannique, St James’ Place Wealth Management et St James’ Place UK ont reçu 1.289 plaintes de clients au cours du premier semestre 2017, faisant de la société de conseil la société qui a reçu le plus de plaintes par rapport à son nombre de clients sur cette période. Le deuxième a reçu 665 plaintes. Depuis juin 2016, les entreprises sont tenues de communiquer ces données au régulateur britannique d’une manière nouvelle, qui a augmenté le nombre de plaintes signalées. C’est le premier semestre où toutes les entreprises déclarent selon les nouvelles règles. Au total, 3,32 millions de plaintes ont été enregistrées, contre 3,04 millions au second semestre 2016.465 plaintes contre St James’s Place UK concernent le décaissement et les produits retraites, soit 1,6 plainte pour chaque tranche de 1.000 clients ayant ce produit. Les cinq premières banques britanniques ont reçu le plus grand nombre de plaintes, emmenées par Barclays avec 446.978 plaintes. Old Mutual Wealth a reçu 1.379 plaintes, tandis que la Standard Life en a reçu 3.579.

La banque privée Bethman Bank, propriété d’ABN Amro, vient de recruter Reinhard Pfinsten, l’ancien responsable des investissements de Hauck & Aufhäuser. Dans ses nouvelles fonctions, Reinhard Pfinsten, qui prendra la succession de Bernhard Ebert, sur le départ, sera responsable de la stratégie d’investissement de Bethman Bank et devrait également intégrer l'équipe responsable de la stratégie d’investissement internationale d’ABN Amro. Il devrait prendre ses fonctions à compter du 1er avril 2018.Avant de rejoindre Hauck & Aufhäuser, Reinhard Pfinsten avait travaillé chez Sal. Oppenheim et Deka Asset Management.Bethman Bank compte une douzaine de bureaux en Allemagne et gère actuellement quelque 38 milliards d’euros pour le compte de clients privés allemands.

Le gestionnaire d’actifs asiatique Value Partners, basée à Hong Kong, vient de lancer un fond actions axé sur les marchés émergents mondiaux au format Ucits, rapporte Citywire Selector. Domicilié à Dublin, ce nouveau véhicule cible les investisseurs britanniques et européens. Son approche d’investissement repose sur le concept « Smart Alpha/Beta » développé par la société de gestion, qui combine gestion quantitative et connaissances locales de la gestion d’actifs, indique le site d’information anglais. Le fonds est piloté par Kenny Tjan, qui supervise l’activité de la société à Singapour et était l’ancien directeur des investissements de Mestiq Capital. Dans sa gestion du fonds, il est assisté de Martha Reyes, également ancienne collaboratrice de Mestiq Capital.La nouvelle stratégie repose sur une sélection de titres de manière fondamentale et « bottom-up » tout en générant de l’alpha à travers un cadre systématique de construction de portefeuille. Son objectif est de dégager une surperformance de 5% en moyenne sur une période de cinq ans.

Fidelity International va ajouter deux nouveaux ETF axés sur les revenus au sein de sa gamme « smart beta », baptisés Fidelity Europe Quality Income Ucits ETF et Fidelity Emerging Markets Quality Income Ucits ETF, rapporte Investment Week. Ces deux fonds investiront dans des entreprises de grande qualité qui versent des dividendes en Europe et dans les marchés émergents. Les ETF concernés construiront des portefeuilles d’actions d’entreprises qui ont historiquement fait preuve d’une bonne rentabilité, de solides flux de trésorerie et de dividendes constants, précise le site d’information britannique. Les deux ETF seront négociables à partir du 1er novembre sur le London Stock Exchange et Deutsche Börse. Ses frais sont de 0,3% pour le fonds européen et de 0,5% pour le fonds dédié aux marchés émergents.

Allianz Global Investors (AllianzGI) a recruté Philip Tso au poste de responsable des solutions institutionnelles pour l’Asie-Pacifique, rapporte le site spécialisé Asia Asset Managment. L’intéressé a officiellement pris ses fonctions le 19 octobre. Basé à Hong Kong, il est rattaché à Desmond Ng, responsable de l’Asie au sein de la société de gestion. Précédemment, Philip Tso travaillait chez Willis Towers Watson à Hong Kong en tant que directeur des services d’investissement, poste qu’il a quitté début octobre. Il a officié pendant plus de 21 ans au sein de Willis Towers Watson.

Syz Asset Management, l’entité de gestion institutionnelle du groupe Syz, a annoncé ce 23 octobre que le fonds Oyster European Subordinated Bonds a franchi la barre des 100 millions d’euros. Le fonds avait été lancé en août 2016 afin de tirer parti des nombreuses restructurations de bilan observées dans le secteur financier. Le fonds est géré depuis Milan par les cogérants de portefeuille Andrea Garbelotto et Antonio Ruggeri.Depuis son lancement, le fonds a dégagé un rendement de +8,4% et se classe dans le 10e centile de Morningstar et dans le 11e centile de Lipper, par rapport à leurs groupes de pairs respectifs. Forte de son expérience de 23 ans en moyenne dans le secteur, l’équipe gère à la fois le fonds Oyster European Subordinated Bonds et son fonds accessoire Oyster European Corporate Bonds, lequel a également signé de belles performances.

La consolidation dans le secteur de la banque privée suisse se traduit par de nouvelles réductions d’effectifs. Dans le cadre de l’acquisition, annoncée début octobre, des activités de gestion de fortune de Bank Hapoalim en Suisse et au Luxembourg par Bank J. Safra Sarasin, la banque israélienne va supprimer les quatre cinquièmes de ses effectifs à Zurich, soit une centaine d’emplois, rapporte le site spécialisé finews. Seuls les conseillers à la clientèle et quelques collaborateurs des services administratifs pourraient être repris par J. Safra Sarasin.

La société de gestion suisse Quaero Capital a indiqué que sa stratégie dédiée aux infrastructures, Infrastructure Securities, va adopter un nouvel indice de référence, rapporte le site spécialisé institutionalassetmanager . En mars dernier, le gérant du fonds, Mark Ebert, avait repositionné le portefeuille sur les titres liés aux infrastructures et modifié l’intitulé du fonds, Real Assets étant alors remplacé par Infrastructure Securities. Désormais les titres liés aux infrastructures représentent 98,5% de la stratégie, le reliquat étant du cash. Comme les portefeuilles de ce type ont une forte corrélation à l’inflation, Mark Ebert a décidé de prendre pour indice de référence l’inflation dans les pays du G7 + 5%. Les plus importantes allocations du portefeuilles restent les routes et tunnels à péage, les infrastructures diversifiées, les infrastructures sociales, les communications sans fil et les sous-secteurs des chemins de fer. La stratégie offre une version liquide de ce qui est traditionnellement le domaine du private equity. Tous les titres en portefeuille, au total 35 actuellement, peuvent être liquidés en un jour.

La firme américaine de capital-investissement Cerberus Capital Management a annoncé qu’Afsheen Afshar rejoindra sa filiale Cerberus Operations and Advisory Company en qualité de « senior managing director » et directeur de l’intelligence artificielle, un poste nouvellement créé au sein du groupe. Basé à New York, il prendra officiellement ses fonctions à compter du 20 novembre 2017.Dans le cadre de ses fonctions, Afsheen Afshar pilotera le développement d’une plateforme opérationnelle propriétaire axée sur l’intelligence artificielle et le « machine learning ». L’objectif est de donner aux sociétés en portefeuille et aux tables de négociation (« trading desks ») de Cerberus « de nouvelles perspectives technologiques, analytiques et culturelles afin d’extraire de la valeur ajoutée à partir de données brutes », explique la société dans un communiqué. Cette nouvelle plateforme sera logée au sein de la filiale Cerberus Operations and Advisory Company.Afsheen Afshar arrive en provenance de J.P. Morgan où il officiait en tant que « Chief Data Science Officer » et « managing director », responsable à ce titre des efforts déployés par le groupe bancaire en matière de science de données. Avant cela, il a été « managing director » chez Goldman Sachs, en charge de piloter les équipes en charge de la science des données et du « machine learning ».

CVC Credit Partners, la filiale de dette privée de la société d’investissement CVC Capital Partners, a annoncé le recrutement de Cary Ho en qualité de « managing director » et responsable mondial de l’origination des CLO (Collateralized Loan Obligation, produit dérivé de prêts commerciaux). Basé à New York, l’intéressé sera rattaché à Gretchen Bergstresser, responsable du crédit américain (« Head of US Performing Credit »), et travaillera au sein l’équipe en charge des CLO à l’échelle mondiale.Cary Ho arrive en provenance de Nomura Securities International, où il officiait en tant que « managing director » et responsable de la structuration de crédit (« Head of Credit Structuring »). De 2009 à 2013, il a été directeur associé du Bureau des institutions financières complexes (« Office of Complex Financial Institutions ») au sein de la Federal Deposit Insurance Corporation. Avant cela, il était passé chez Credit Suisse Securities.

Wells Fargo Asset Management (Wells Fargo AM) a annoncé, ce 23 octobre, le recrutement de Dan Morris en qualité de responsable mondial du pôle « Portfolio Solutions » au sein de son équipe dédiée aux solutions multiclasses d’actifs. Basé à Londres, l’intéressé sera rattaché à Nicolaas Marais, président de Wells Fargo AM et responsable des solutions multiclasses d’actifs. Dans le cadre de ses fonctions, Dan Morris sera chargé de concevoir des solutions pour les clients en quête de stratégies capable de générer du revenu pour préparer leur retraite, préserver leur patrimoine et se protéger contre les risques de baisses des marchés.Dan Morris arrive en provenance de Schroders où il était responsable du département « Portfolio Solutions » aux Etats-Unis. Avant de rejoindre Schroders, il était responsable de l’équipe en charge de la stratégie d’investissement à Londres chez Towers Watson.En parallèle, Wells Fargo AM a également annoncé les arrivées de Martijn De Vree et de Frank Cooke au sein de son équipe solutions multiclasses d’actifs. Les deux recrues seront rattachées à Dan Morris. Martijn De Vree arrive en provenance d’Insight Investment où il était « senior solutions specialist », en charge de la conception de solutions sur-mesure d’investissement sous contrainte de passif (« Liability Driven Investments ») et de gestion des risques. Il a débuté sa carrière en tant que consultant en investissement chez Towers Watson.Pour sa part, Frank Cooke travaillait précédemment chez Mercer à Hong Kong en qualité de consultant en investissement senior. Il a également démarré sa carrière chez Towers Watson comme consultant en investissement.

Amundi a recruté Romain Bled en qualité d’associé (« partner ») afin de renforcer son activité de capital-investissement et ses investissements en direct, a appris Private Equity News, filiale du groupe Financial News. L’intéressé, qui rejoint la société de gestion cette semaine, arrive alors qu’Amundi cherche à lever 300 millions d’euros pour des investissements en private equity, a déclaré Stanilas Cuny, directeur de la gestion des fonds directs chez Amundi Private Equity Funds, dans un entretien à Private Equity News. Romain Bled était précédemment directeur des participations chez A Plus Finance. Auparavant, il avait officié en tant que directeur associé chez TCR Capital. Avant cela, il a travaillé dans le département de « leveraged finance » au sein de Société Générale Corporate and Investment Banking (SGCIB), la banque d’investissement de Société Générale.

Le bénéfice net de State Street s’est inscrit au troisième trimestre à 629 millions de dollars ou 1,66 dollar par action, en progression de 24% par rapport au troisième trimestre 2016, les revenus tirés des commissions progressant de 8% à 2,2 milliards de dollars.Durant le trimestre sous revue, les actifs sous conservation et sous administration ont atteint 32.110 milliards de dollars, en hausse de 10% sur un an et de 3,5% par rapport au trimestre précédent. Les mandats remportés au troisième trimestre ont représenté environ 105 milliards de dollars. Les mandats restant à mettre en œuvre s’élevaient à fin septembre à 390 milliards de dollars.Les actifs sous gestion s’inscrivaient de leur côté à 2.673 milliards de dollars fin septembre, en progression de 9,3% sur un an et de 2,6% sur le trimestre. La bonne tenue des marchés a favorisé la croissance des actifs mais du côté des flux, le trimestre s’est soldé par des sorties nettes de 25 milliards de dollars.

BCM Advisors, représentée par Bruno Martin, devient Agent Lié de Lombard Odier (Europe) à Paris, selon un communiqué publié ce 23 octobre par Lombard Odier.Bruno Martin apportera ainsi à sa clientèle d’entrepreneurs et de grandes familles les services proposés par Lombard Odier en France. Bruno Martin, 61 ans, a réalisé l’ensemble de sa carrière au sein de banques privées. Entré au Crédit du Nord en 1982, il rejoint en 1987 la Banque Indosuez comme gérant de portefeuilles privés. Depuis 1993, il exerçait son activité au sein de la Banque Neuflize OBC (groupe ABN Amro), d’abord en tant que banquier-gérant, puis directeur de groupe et dernièrement banquier privé senior.

Romain Bled a rejoint Amundi Private Equity Funds en tant que Directeur Associé. Il vient renforcer l’équipe d’investissement d’Amundi Private Equity Funds, dirigée par Stanislas Cuny qui compte 10 investisseurs et gère 1,2 milliard d’euros. Cette équipe a pour stratégie l’investissement minoritaire actif en capital dans les PME et ETI bénéficiant de mégatendances. Amundi Private Equity Funds a levée plus de 200 millions d’euros sur cette stratégie depuis le début de l’année 2017. Romain Bled a commencé sa carrière en 1999 chez PriceWaterhouseCoopers en tant qu’auditeur puis, comme manager dans l’équipe Corporate Finance. En 2007, il intègre l’équipe européenne de financement d’acquisition de Société Générale CIB où il participe au financement de nombreux LBO. En 2012, il devient Directeur Associé de la société de capital investissement TCR Capital. Depuis 2015, Romain Bled était directeur chez A Plus Finance au sein de l’équipe transmission-capital développement, en charge de l’origination, de l’exécution et du suivi des investissements des fonds. Romain Bled, 42 ans, est diplômé de l’Institut d’Etudes politiques (Grenoble) et de l’EDHEC.

Omnes Capital annonce la promotion de deux directeurs departicipations, trois chargés d’affaires et accueille un chargé d’affaires, un directeur des opérations et une responsable des ressources humaines. Capital développement et transmission mid cap Ludovic Valentin-Pereira est nommé directeur de participations au sein de l’équipe capital développement et transmission mid cap, sous la responsabilité d’Éric Rey, associé gérant. L’équipe mid cap investit dans des PME/ETI à fort potentiel de croissance via Omnes Croissance 4. Ce fonds de 4ème génération (210 millions d’euros) est investi dans les sociétés Cogepart (service d’expédition rapide), Bimedia (solutions logicielles pour les commerces de proximité), Dispam (transport sous température dirigée), Circet (Infrastructure de télécoms) et ANI (distribution de fixations pour le secteur aéronautique). Il a cédé la société Capcom (installation de fibre optique et réseaux câblés) en février 2017. Capital risque Maximilien Fournier Sourdille rejoint l’équipe capital risque, en qualité de chargé d’affaires sous la responsabilité de Michel de Lempdes, associé gérant. Avec 30 cessions industrielles dont plus de 10 introductions en Bourse réalisées en 17 ans, l’équipe capital risque d’Omnes Capital est l’un des acteurs majeurs en France du financement des PME innovantes avec une double expertise sur les secteurs deep-tech et santé. Infrastructure - énergies renouvelables Au sein de l’équipe énergies renouvelables, Laurent Perret est promu directeur de participations. Elisa Steccaglia et Yannic Trueb sont tous deux nommés chargé d’affaires. L’équipe énergies renouvelables est placée sous la responsabilité de Serge Savasta, associé gérant. Dans le domaine de la transition énergétique, Omnes Capital est un précurseur avec le lancement de son premier fonds Capenergie en 2006. Depuis, la société a réalisé plus de 35 investissements en France et en Europe dans les énergies renouvelables correspondant à 1,5 GW de capacité de production. En 2016, Omnes Capital a lancé Construction Energie Plus, premier fonds français dédié à la construction de bâtiments à hautes performances environnementales. Co-investissement Adrien Celdran est nommé chargé d’affaires au sein de l’activité co-investissement. Omnes Capital propose depuis 2007 une activité de mandats dédiés pour le compte d’institutionnels afin d’exploiter leurs opportunités de co-investissement avec d’autres fonds de private equity dont ils sont investisseurs. A travers cette expertise, Omnes Capital prend des participations minoritaires dans des opérations mid et large caps aux côtés de fonds européens et américains. Support des opérations Coralie de Clavières rejoint Omnes Capital en qualité de responsable des ressources humaines. Elle prend la suite d’Elisabeth Tissier qui fait valoir ses droits à la retraite au 31 décembre. Serge Rakovitch est nommé directeur des opérations. Coralie de Clavières et Serge Rakovitch sont placés sous la responsabilité de Fabien Prévost, président. Omnes Capital dispose en interne des fonctions transversales dédiées au support des opérations : marketing et relations investisseurs, communication, ressources humaines, juridique, finance, déontologie et gestion des risques. ***** Adrien Celdran (26 ans), chargé d’affaires Adrien Celdran rejoint l’activité de co-investissement d’Omnes Capital en février 2017 en qualité d’analyste. Il est nommé chargé d’affaires en octobre 2017. Adrien Celdran était auparavant analyste chez Credit Suisse dans l’équipe M&A Large caps. Ancien élève de l’École Polytechnique, Adrien Celdran est titulaire d’un master de l’université Columbia (NYC) et d’un master HEC. Coralie de Clavières (40 ans), responsable des ressources humaines Coralie de Clavières rejoint Omnes Capital en septembre 2017 en tant que responsable des ressources humaines. Coralie de Clavières était depuis cinq ans en poste au sein du cabinet d’avocats Touttée Conseil et Associés. Elle était précédemment assistante juridique à l’UDA (Union des Annonceurs) et juriste en protection juridique au sein du Groupe Aviva Assurances. Elle est titulaire d’une Maîtrise de droit des affaires de l’université Paris II Assas et d’une Maîtrise d’IUP de Gestion - Assas. Maximilien Fournier Sourdille (28 ans), chargé d’affaires Maximilien Fournier Sourdille rejoint l'équipe capital risque en juillet 2017 en qualité de chargé d’affaires. Après avoir réalisé différents stages dans des instituts de recherche, Maximilien Fournier Sourdille a co-fondé la start-up FeetMe (semelles connectées). Ancien élève de l’École Polytechnique, spécialisation Biologie & Entrepreneuriat, Maximilien Fournier Sourdille est titulaire d’un Master en bio-engineering de l’université de Californie à Los Angeles (UCLA). Laurent Perret (30 ans), Directeur de Participations Laurent Perret rejoint Omnes Capital en juillet 2010 au sein de l'équipe énergies renouvelables. Il est promu directeur de participations en octobre 2017. Ingénieur Civil des Mines, il est également titulaire d’une spécialisation en corporate finance dans le cadre du Master of Science in Management de l’EM Lyon. Serge Rakovitch (52 ans), Directeur des opérations Serge Rakovitch rejoint Omnes Capital en juin 2017 en qualité de directeur des opérations. Serge Rakovitch a été pendant 6 ans Associé Gérant de VCPE Advisory, société de conseil spécialisée dans le domaine du private equity. Il était auparavant associé, secrétaire général, d’OTC Conseil. Serge Rakovitch a débuté sa carrière chez Deloitte en audit, puis dans le département «Corporate Finance». Par la suite, il a exercé des fonctions de contrôleur financier au sein du Consortium de réalisation (CDR) du Crédit Lyonnais et de Secrétaire Général adjoint à la Société Française des Analystes Financiers. Serge Rakovitch est diplômé d’HEC, de la SFAF et titulaire d’un diplôme d’étude comptable et financière. Elisa Steccaglia (28 ans), chargée d’affaires Elisa Steccaglia rejoint Omnes Capital en tant qu’analyste en avril 2014 au sein de l'équipe énergies renouvelables. Elle est promue chargée d’affaires en octobre 2017. Titulaire d’une licence en Business Administration and Management, elle est également diplômée de l’Université Bocconi de Milan en Corporate Finance. Yannic Trueb (29 ans), chargé d’affaires Yannic Trueb rejoint l'équipe énergies renouvelables d’Omnes Capital en mai 2014 en tant qu’analyste. Il est promu chargé d’affaires en octobre 2017. Il est titulaire d’un Master en Affaires Internationales de Sciences Po Paris et d’un diplôme en Sciences Politique de l’Université de Zurich. Ludovic Valentin-Pereira (33 ans), directeur de participations Ludovic Valentin-Pereira rejoint l’équipe capital développement & transmission mid cap en qualité de chargé d’affaires senior en septembre 2016. Il est promu directeur de participations en octobre 2017. Ludovic Valentin-Pereira démarre sa carrière en janvier 2008 chez Perfectis Private Equity, puis chez Montefiore Investment. Il rejoint en septembre 2009 Pléiade Investissement en tant que chargé d’affaires. Il est nommé directeur adjoint en 2013. Ludovic Valentin-Pereira est diplômé de l’ESSEC.

Les institutions européennes veulent mitiger l'effet du nouveau standard sur les banques. Mais s'opposent sur les modalités de calcul.

Kartesia a annoncé hier la clôture définitive de son quatrième fonds à 870 millions d’euros. Finalisée en moins de neuf mois, cette levée est supérieure de 360 millions d’euros à celle du fonds précédent. Le véhicule du spécialiste des solutions de financement sur mesure pour PME est déjà investi à hauteur de 35% via quinze opérations réalisées dans sept pays européens. « La stratégie de KCO IV est fidèle à celle des fonds précédents, et consiste à proposer des solutions de financement adaptées aux besoins spécifiques des petites et moyennes entreprises, pour des montants de 10 à 60 millions d’euros. Aten Oil, Eolane, Euro-Druckservice, Foraco, McIntosh Group et Vet + A ont récemment bénéficié de financements structurés par Kartesia », explique un communiqué.

Installé depuis 1992 dans le Grand-Ouest, 3A Patrimoine gère les actifs de plus de 800 clients et totalise plus de 300 millions d’euros d’encours. Dirigé depuis 2014 par Isabelle Cacheux, ce cabinet comptant 6 associés à son capital, se concentre sur la réorganisation de sa gestion d’actifs pour optimiser la relation client face aux contraintes réglementaires. Pour ce faire, elle compte sur la mise en place d’une nouvelle offre en gestion pilotée.