Amundi PEF et Supernova Invest ciblent des investissements en sociétés innovantes non cotées en lancant le FCPI « Amundi Avenir Innovation ».

Dans une tribune publiée sur son blog, Olivier Rozenfeld, président du groupe Fidroit, analyse les futures évolutions du métier de CGP estimant que des innovations tardives devraient avoir lieu dans les années à venir.

L’accord-cadre, objet de la consultation, a pour objet la gestion pour le compte de la CAVAMAC d’une partie des réserves des régimes obligatoires de sécurité sociale dont elle est en charge, placées en actions zones euros. Le montant global envisagé pour l’ensemble des mandats est d’environ 200 millions d’euros. Ce montant pourra évoluer en augmentation ou en diminution au cours du mandat. La consultation a donc pour objet de sélectionner quatre sociétés de gestion (dont deux seront titulaires d’un mandat dit stand-by), qui assureront la mise en place et la gestion de deux organismes de placement collectif de droit français sous la forme de Fonds d’Investissement à Vocation Générale dédiés à la CAVAMAC et destinées quasi exclusivement à cette caisse. Le contrat est un accord-cadre donnant lieu à l'émission de bons de commande, sans minimum ni maximum. Compte tenu de l’importance du montant global donné en gestion, de la capacité des acteurs du marché à gérer des montants conséquents et d’une volonté de diversification des risques, cet accord est conclu avec plusieurs opérateurs économiques (accord-cadre pluri-attributaires).

Le groupe a annoncé la fusion de ses deux entités de gestion d’actifs en Allemagne, Frankfurt-Trust Investment-Gesellschaft et Oddo BHF AM. C’est sous cette dernière marque que sera désormais exercée l’activité. «La fusion est conditionnée à l’approbation de la BaFin et à la consultation des comités d’entreprise, et devrait prendre effet au premier semestre 2018», indique un communiqué. Oddo BHF AM affiche 61 milliards d’euros d’actifs gérés en France et en Allemagne.

MV Index Solutions (MVIS), an affiliate of the asset management firm VanEck, has teamed up with CryptoCompare, a provider of digital data based in London, to launch a new series of digital indices designed to track the performance of global crypto-currency markets. The MVIS CryptoCompare indices will use a pricing methodology for digital assets which is “complete, incorporating data on prices and transactions from more than 50 major digital marketplaces worldwide,” MVIS says in a statement. The range includes 12 indices of digital assets, such as Bitcoin, Ether and Ripple, and four of the most global crypto-currencies: MVIS CryptoCompare Digital Assets 25 Index (MVDA25), MVIS CryptoCompare Digital Assets 10 Index (MVDA10), MVIS CryptoCompare Digital Assets 5 Index (MVDA5), and MVIS CryptoCompara Digital Assets 100 Index (MVDA100).

Eaton Vance Management (International), an affiliate of the Eaton Vance Management group, has announced the recruitment of Kiran Inamdar to the newly-created position of director of consultant relationships in the United Kingdom and Ireland. Inamdar will be based in London, and will report to TJ Halbertsma, managing director at Eaton Vance Management (International), and will work in close collaboration with Brad Thomas, director of global consultant relationships at Eaton Vance Management. In her new role, Inamdar will be responsible for managing relationships with consultants based in the United Kingdom and Ireland, concentrating more specifically on outsourced services, to raise awareness about the expertise and strategies from the asset management firm. She will also manage relationships with consultants in continental Europe, Australia and Asia. Inamdar, who has over 11 years of experience, joins from American Century Investments, where she had spent seven years as director of business development for Europe, the Middle East and Africa (EMEA). Before that, she served at Morgan Stanley Investment Management, GAM and Reuters.

Generali Group Investments, Asset & Wealth Management Business Unit team shapes up. To pursue the asset management strategy goals of creating the largest European multiboutique insurance and asset management platform, offering bespoke investment solutions to European insurance companies and individual savings products, the Group Investments, Asset & Wealth Management Business Unit is reorganized around three main structures: Head Office, Asset Management, Wealth Management. Moreover, two experienced professionals join the team: Carlo Trabattoni as the Head of the Generali Investments Partners unit and Bruno Guiot as the Head of the Generali Individual Savings Solutions unit The Asset Management Strategy for Generali in Europe, announced in May this year, set the ambition of creating the largest European multi-boutique insurance and asset management platform, and being a leading provider of investment solutions for European insurance companies and individual savings products. Pursuing these ambitious goals requires a team up to the challenge: this is why the Group Investments, Asset & Wealth Management Business Unit, headed by Timothy Ryan - Group Chief Investment Officer and CEO Asset & Wealth Management - is gearing up with a reorganization around three main structures: • Head Office for the Group Investments, Asset & Wealth Management Business Unit, steering the investment strategy through the Investment solution functions (Group Investment Management Solutions, Generali Individual Savings Solutions, Generali Multi Manager Solutions), and where the transversal and control functions to serve the entire business unit are centralized; • Asset Management activities with Generali Investments, Generali Real Estate, Generali Investment Partners; • Wealth Management with Banca Generali. One of the pillars of the asset management strategy is the development of a Multi-Boutique platform for Generali, and the identification of key investment strategies in Real Assets and High Conviction Investment Strategies to be acquired. These are now under the responsibility of the new Generali Investments Partners function, which also defines and sets up the new Group Retail Distribution strategy both within and outside Generali. The structure is headed by Carlo Trabattoni. Carlo Trabattoni joins the Group after significant experiences in senior management roles within the investments and asset management industry, mainly in Schroders. Within the Head Office for the Group Investments, Asset & Wealth Management, the Group Investment Management Solutions function continues to ensure the presidium over the Investment value chain for the Group. The function is headed by Bruno Servant. The Generali Individual Savings Solutions function is in charge of coordinating individual savings (e.g. Unit Linked, Investment Linked Product, Variable Annuities) central platform. It is headed, as of November, 2nd 2017, by Bruno Guiot. Bruno Guiot joins Generali from AXA Assicurazioni, where he most recently was Life and Savings Officer in Milan and Deputy CEO at AXA MPS Financial. He brings a significant experience in senior management roles within the investments and insurance industry. The Generali Multi Manager Solutions function is in charge of developing investment implementation solutions to all Group Asset Management Companies and Business Lines. It is headed by Filippo Casagrande. Group Investment, Asset & Wealth Management Portfolio Implementation coordinates investments activities between Local Investment Management departments, Asset Management Companies and the Generali Group. It is headed by Josef Beneš. The Group Investments, Asset & Wealth Management Business Unit also includes the existing legal entities (Generali Investments, Generali Real Estate and Banca Generali) which maintain their current responsibilities and organization.

Fidelity International (Fidelity) has been appointed by Cassa Centrale Banca, Italy’s federation of local banks, to run its new NEF Ethical Total Return Bond fund, a fund dedicated to those who want to invest in bonds in a sustainable and socially responsible way. Managed by Fidelity’s Claudio Ferrarese, who has over 13 years’ investment experience, the fund invests in global bonds with high “ESG” (environmental, social and corporate governance) standards1. Targeted at customers with a medium or long-term investment horizon, the fund aims to achieve capital growth through all investment cycles, coupled with low volatility and decorrelation from the equity market. It has a flexible approach and is not constrained to an index.Fidelity manages approximately 80 billion dollars in fixed income at a global level, through a range of bond investment strategies that UNPRI, the United Nations authority for sustainable investment, has recognised with top marks (A+)2. Fidelity currently manages ESG Fixed Income strategies across the following areas: Emerging Market Debt, High Yield (European and Asian) Debt, European Corporate Bonds and Low Carbon Corporate Bonds.

The European Union has plans to adopt a list of tax havens in December, the Estonian finance minister announced on Tuesday, following a proposal to this effect from his French counterpart, following the publication of the “Paradise Papers,” Reuters reports. “Our intention is to approve a list in December,” said Toomas Toniste, whose country holds the rotating presidency of the European Union, following a meeting of Ecofin in Brussels. Before the meeting, Bruno Le Maire had called for the creation of a “credible” blacklist of tax havens worldwide. The French minister, relaying his proposals on Twitter, remarked that “transparency of intermediaries and tax advisers must be required about structures and their beneficiaries.” It is also necessary to “put a European list of uncooperative states in place by the end of 2017, with a time limit of eight weeks for the states concerned to provide the necessary information.” Le Maire proposes that “a regime of sanctions” be created “to refuse states on the European list all access to European programmes or financing from the IMF or World Bank.” “Tax evasion is not only a loss of tax income for the state, it is an attack on democracy,” he added. In Paris, a spokesperson for the French government, Christophe Castaner, pointed out that any infraction of the tax rules found in the Paradise Papers will be prosecuted immediately.

The savings unit of Natixis, an affiliate of Banque populaire et Caisse d'épargne (BPCE), which includes asset management, insurance and private banking, has reported a 17% increase in its revenues year over year in third quarter, to EUR940m. Net banking proceeds from asset management are up 18% to EUR716m. Earnings from the profession were “supported by an improvement in margins in Europe and the United States.” Net inflows totalled EUR3bn in the period, and break down into outflows of EUR2bn from money market products, and positive inflows of EUR5bn to long-term products, with EUR4bn for European affiliates to “high added value” products such as hedge funds, equities and real assets. Assets were down from June, to EUR813bn, due to the less of a mandate managed for CNP Assurances, for EUR23bn. The impact will be EUR1.6bn on earnings for the full year. Meanwhile, activities posted a positive market effect of EUR13bn, and a negative currency effect of EUR14bn.Private banking earnings at Natixis are up 7% to EUR36m. Quarterly net banking proceeds at Natixis for the entire firm total EUR2.231bn, up 6% year over year. Net profits for the part of the group, excluding the mipat of IFRIC 21 and one-time items, is EUR369m for Q3 2017, up 17% year over year. Taking one-time elements into account (-EUR28m after taxes for Q3 2017) and the impact of IFRIC 21 (+EUR42m for Q3 2017), net profits for the part of the group published for Q3 2017 are EUR383m, up 29% year on year.

The Hubliss company, a network of 28 branches specialised in home maintenance, has announced that it has completed a round of fundraising managed by M Capital Partners. After a loan of EUR500,000 from BNP Paribas in late 2018, Hubliss has brought in EUR2.3m by opening its capital to private investors. Hubliss says that the financing from BNP Paribas has allowed it to create a new model based on a new brand. Thanks to the investment from M Capital Partners, which is acquiring a 45% stake, Hubliss will continue to transform its activities and to spread them throughout its network. The operation includes a social project to train home aids. The firm explains that it is aiming to revalorise the status of home aids to attract and retain talent. It is proposing total net wages of EUR10 to EUR12 per hour, with CDI employment status, and an opportunity to earn more by becoming an ambassador for the firm. “This round of fundraising will allow us to set up the means and tools necessary to develop the careers of our personnel: training, communication materials, assistance, etc.” Patrick Raoux and Laurent Dauplait, directors of the firm, say.

Mitiska REIM, a specialist investor in European retail parks, has announced its first French acquisition, Retail Parc Val Saint-Clair in Hérouville-Saint-Clair near Caen, acquired from Klépierre. This continues Mitiska REIM’s European expansion, having entered both the German and Spanish markets during the past 12 months.Retail Parc Val Saint-Clair is an existing income-producing retail park, comprising 18 units with a gross leasable area of 13,500m2, and parking for 630 cars. The site is adjacent and linked to a Carrefour hypermarket, and tenants include a range of national and international brands including Electro Depot, Action, Sport 2000, KFC, Chaussea and Maxi Zoo.Commenting on the acquisition, Luc Geuten, Chairman of Mitiska REIM, said : “Since the closing of our FRI 2 fund in December last year, our focus has been on extending the portfolio of investments across our Western, Central and Eastern European markets. This first acquisition in France, combined with our recent acquisitions in Germany and Spain, has consolidated Mitiska REIM’s position as Europe’s leading specialist investor in retail parks.”Mitiska REIM has built a portfolio of 45 retail across Europe. Over the last year, Mitiska REIM has been steadily growing its European investment team, and last month appointed Pierre Rochard, joining from Carrefour, as Investment Manager France.

Franklin Templeton Investments announced that Jed Plafker has been named executive vice president of Global Advisory Services, effective December 1, 2017. In this role, Plafker will oversee the company’s global distribution efforts, including retail and institutional sales, marketing and product strategy. His previous internationally-focused role will now expand to include U.S. distribution.“For more than 10 years, Jed has led our international distribution group through a period of exceptional growth,” said Jenny Johnson, president and chief operating officer. “Under his leadership, we have broadened the company’s reach and increased our market share internationally. Through fiscal year 2017, under Jed’s guidance, we have seen improving sales flows internationally where retail net flows have been positive for three consecutive quarters. Several countries and regions have seen a rebound in net sales over the past fiscal year.” Plafker has overseen international distribution for the firm since 2006, providing strategic direction on both retail and institutional distribution, and on product and new business development, across international regions. In addition to being a member of the product committee, which oversees product launches globally, Plafker has also headed global marketing, including the global data analytics group.In his new expanded role, Plafker will add responsibility for U.S. distribution and global product strategy, uniting all of the firm’s global distribution functions under his leadership. Plafker will continue to report to Jenny Johnson and to be based at the firm’s headquarters in San Mateo, California.Plafker joined Franklin Templeton as a corporate attorney in 1994 and later served as chief legal counsel - Asia. In 2001, he moved to the distribution side of the business when he took on the role of country head in Hong Kong leading the country’s sales and marketing operations. In 2003, he relocated to Europe to become a managing director of Franklin Templeton’s international retail distribution, with responsibility for overseeing sales and marketing of the company’s products in Africa, the Middle East and parts of Europe. Thereafter, Plafker relocated to Franklin Templeton‘s headquarters in the United States when he took on an expanded role overseeing all international business.

AXA Investment Managers - Real Assets (“AXA IM - Real Assets”) announces that it has strengthened its global management team with two senior appointments having hired John O’Driscoll as European Head of Transactions, replacing Laurent Jacquemin, who has been promoted to Head of Asia Pacific. Both appointments are expected to be effective by 1 January 2018. As European Head of Transactions, John O’Driscoll, will report directly to AXA IM - Real Assets’ CEO, Isabelle Scemama, and will oversee the sourcing, selection and execution of the acquisitions that AXA IM - Real Assets undertakes each year on behalf of clients. Based in London and working closely alongside the local asset and fund management teams, John will manage AXA IM - Real Assets’ c.30-strong market leading European transactions team which has completed around €15 billion(2) of transactions over the past three years. As part of his role, John will contribute to the investment strategies for both AXA IM - Real Assets and its clients and will be a member of its Investment Committee. John has over 15-years’ experience in international real estate investment banking and investment advisory and joins from global real estate advisory services firm JLL, where he has been CEO of Corporate Finance and Head of Mergers & Acquisitions for the EMEA region since 2014. Prior to JLL, John spent eight years at Deutsche Bank where, having joined as an Associate in 2006, he was promoted through to EMEA Head of Real Estate, Gaming and Lodging M&A. John joined Deutsche after four years in the EMEA Real Estate Investment Banking team at J.P. Morgan Chase & Co. Laurent Jacquemin, is appointed as Head of Asia Pacific and will be based at AXA IM - Real Assets’ newly relocated Asian hub in Tokyo, Japan, reporting directly to Laurent Lavergne, Head of Separate Accounts and responsible for international development in the U.S. and Asia. Laurent Jacquemin will be responsible for all of AXA IM - Real Assets’ operations in the Asia Pacific region including overseeing investment, asset management and capital raising activities from the offices in Japan, South Korea and Australia. Asia Pacific has been identified by AXA IM - Real Assets as a key area for geographical growth and, in his new role, Laurent will help devise the strategy for its continued expansion in the region. Laurent’s promotion also sees him l join AXA IM - Real Assets’ extended Management Board, alongside Steve McCarthy, Head of North America. Laurent has around 18 years of experience in the real estate industry and joined AXA IM - Real Assets in 2001. Prior to his current role as European Head of Transactions, Laurent was respectively Global Head of Corporate Finance and Head of Corporate Finance UK. He started his career at Ernst & Young working both in Paris and Brussels

State Street Corporation announced that Jay Hooley will retire as CEO by the end of 2018 after more than 30 years with the company and will remain as chairman throughout 2019. State Street’s board of directors has appointed Ron O’Hanley, previously vice chairman of State Street and president and CEO of State Street Global Advisors, to president and chief operating officer. O’Hanley will succeed Hooley as CEO.Since 2010 when Hooley became CEO, State Street’s total shareholder return is approximately 130 percent, said the press release.O’Hanley has three decades of experience leading asset management firms and serving both asset owners and asset managers. Prior to joining State Street in 2015, O’Hanley served as president of Asset Management & Corporate Services for Fidelity Investments. Before Fidelity, O’Hanley spent 13 years in leadership positions at Mellon Bank and Bank of New York Mellon including vice chairman of Mellon Financial Corporation and Bank of New York Mellon, and CEO of BNY Mellon Asset Management. O’Hanley began his career at McKinsey & Company, Inc. where he served as a partner and head of its Investment Management practice worldwide. In January 2017, O’Hanley was named vice chairman of State Street. In addition to his leadership responsibilities, he oversaw the company’s strategy group and serves as executive sponsor for State Street’s Black Professional Group.Cyrus Taraporevala succeeds O’Hanley as president and CEO of State Street Global Advisors. Taraporevala, a 27-year asset management industry veteran, joined SSGA in 2016 from Fidelity Investments. He will report to Hooley and join State Street’s Management Committee, its senior-most policy making and strategy group. Mike Rogers, who O’Hanley is succeeding as president and COO of State Street, will retire at the end of 2017. He joined State Street in 2007 following its acquisition of Investors Financial. O’Hanley, Taraporevala and Rogers will work together over the next two months to enable a smooth transition of responsibilities. As part of this transition, Andrew Erickson, currently head of State Street’s Global Services business for the Americas, will lead a newly-formed Global Services business worldwide. Jeff Conway, currently CEO of State Street in EMEA, will assume a new role leading State Street’s operations, infrastructure and business transformation globally. These moves are in support of a more seamless and consistent experience for clients worldwide as well as to accelerate service and solution innovation as part of State Street’s overall digital transformation. Liz Nolan, currently co-head of Global Services for EMEA, will succeed Conway as EMEA CEO and report to O’Hanley. Nolan has more than 30 years of experience in the industry and she will also join State Street’s Management Committee.

The Spanish asset management firm Trea Asset Management (Trea AM) has recruited three new professionals for its team dedicated to corporate bonds, the specialist website Funds People reports. Matthew Vogel joins the firm as macro senior advisor, while Jaime Marti is appointed as senior analyst responsible for banks and financial services. Alvaro Mata is recruited as senior analyst responsible for European and American high yield bonds. Vogel had previously been global head of macro strategy for emerging markets at Barclays, head of money market and bond strategy and Merrill Lynch, and an economist at the World Bank. Before joining Trea AM, Marti had served at BBVA on the team dedicated to bonds from financial institutions. Mata previously worked at JB Capital Markets.

The Chinese asset management market is expected to reach over USD17trn in assets under management by 2030, compared with USD2.8trn in 2016, Casey Quirk, a company from Deloitte Consulting, estimates. Between 2017 and 2030, about USD8.5trn are expected to be invested in this market by Chinese investors. This growth is expected to be driven by retail and high net worth investors. Currently, this segment only invests 4% of its wealth in asset management products, but Casey Quirk is expecting this proportion to rise to 10% by 2030.Foreign companies will capture 6% of the Chinese market by 2030. The market will be dominated by local players, a situation due to protectionist rules. China is expected to become the second-largest asset management market in the world, after the United States, by 2019.

PFA, le plus grand fonds de pension commercial du Danemark, ainsi que PensionDanmark, PKA, AP Pension et MP Pension, devraient reprendre 10,9% de la banque danoise Nykredit Realkredit à la coopérative Forenet Kredit, qui en détient 90%, pour 7,5 milliards de couronnes danoises (1 milliard d’euros), rapporte L’Agefi. Les investisseurs ont également déposé des offres pour le rachat de deux petites participations d’autres propriétaires, ce qui porte le montant total à 11,6 milliards de couronnes danoises, pour une participation combinée de 16,9%. Le premier prêteur immobilier du pays scandinave, basé à Copenhague, a déclaré mardi que, sous réserve que le deal soit approuvé, son introduction en Bourse n’est plus nécessaire.

AXA Investment Managers - Real Assets («AXA IM - Real Assets») annonce avoir renforcé son équipe de gestion mondiale avec deux nominations senior : celle de John O’Driscoll en tant que responsable des transactions européennes, en remplacement de Laurent Jacquemin, promu directeur de l’Asie-Pacifique. Les deux nominations entreront en vigueur le 1er janvier 2018. En tant que Directeur des Opérations Européennes, John O’Driscoll rapportera directement au directeur général d’AXA IM - Real Assets, Isabelle Scemama, et supervisera le sourcing, la sélection et l’exécution des acquisitions qu’AXA IM - Real Assets entreprend chaque année pour le compte de clients. Basé à Londres, John O’Driscoll dirigera l'équipe des transactions européennes d’AXA IM - Real Assets, qui a réalisé environ 15 milliards d’euros de transactions au cours des trois dernières années. Dans le cadre de cette fonction, John sera membre du comité d’investissement d’AXA IM - Real Assets. John O’Driscoll a plus de 15 ans d’expérience dans la banque d’investissement «real estate» et le conseil en investissement. Il travaillait jusqu'à présent pour le cabinet de conseil en immobilier JLL, où il occupait depuis 2014 le poste de CEO du département Corporate Finance et Fusions et Acquisitions pour la région EMEA. Avant JLL, il a passé huit ans à la Deutsche Bank où, après avoir rejoint l'équipe en tant qu’associé en 2006, il a été promu au poste de responsable des fusions et acquisitions pour le secteur des biens immobiliers, des jeux et de l’hébergement pour la région EMEA. John a rejoint Deutsche Bank après quatre ans dans l'équipe EMEA Real Estate Investment Banking de J.P. Morgan Chase & Co.Laurent Jacquemin, qui est nommé directeur de l’Asie Pacifique, sera basé dans le nouveau hub asiatique de Tokyo, au Japon, directement rattaché à Laurent Lavergne, Responsable des Comptes Indépendants et responsable du développement international aux Etats-Unis et en Asie. Laurent Jacquemin sera responsable de l’ensemble des opérations d’AXA IM - Real Assets dans la région Asie Pacifique, y compris la supervision des activités d’investissement, de gestion d’actifs et de levée de capitaux des bureaux au Japon, en Corée du Sud et en Australie. «L’Asie-Pacifique a été identifiée par AXA IM - Real Assets comme un secteur clé pour la croissance géographique et, dans son nouveau rôle, Laurent aidera à concevoir la stratégie d’expansion continue dans la région», explique le communiqué. il rejoint le directoire élargi d’AXA IM - Real Assets, aux côtés de Steve McCarthy, directeur Amérique du Nord. Laurent Jacquemin a environ 18 ans d’expérience dans le secteur de l’immobilier et a rejoint AXA IM - Real Assets en 2001. Avant d’occuper son poste actuel de responsable des transactions européennes, Laurent était respectivement responsable mondial Corporate Finance et Head of Corporate Finance UK. Il a débuté sa carrière chez Ernst & Young à Paris et à Bruxelles.

Le groupe américain State Street Corporation a annoncé, ce 7 décembre, que Jay Hooley abandonnera son fauteuil de directeur général (CEO) d’ici la fin de l’année 2018, après plus de 30 ans de présence au sein de la société. L’intéressé conservera sa fonction de président (« chairman ») jusqu’en 2019, précise State Street. Jay Hooley était devenu directeur général en 2010.En parallèle, le conseil d’administration a nommé Ron O’Hanley, précédemment vice-président (« vice-chairman) de State Street et « president » et directeur général de State Street Global Advisors (SSGA), au poste de « president » et directeur des opérations (« chief operating officer »). Par la suite, Ron O’Hanley remplacera Jay Hooley au poste de directeur général de State Street Corporation. Enfin, Mike Rogers, anciennement « president » et directeur des opérations, prendra sa retraite à la fin de l’année 2017. Il avait intégré State Street en 2007 à la suite de l’acquisition de la société Investors Financial.Dans le cadre de ce jeu de chaises musicales, Cyrus Taraporevala remplace Ron O’Hanley en qualité de « president » et directeur général de State Street Global Advisors. L’intéressé, qui affiche 27 ans d’expérience dans le secteur de la gestion d’actifs, a intégré SSGA en 2016 en provenance de Fidelity Investments. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, il sera rattaché à Jay Hooley et rejoindra le comité de direction de State Street.Ron O’Hanley, qui compte plus de 30 ans d’expérience dans la gestion d’actifs, a rejoint State Street en 2015. Auparavant, il a été « president » du pôle « Asset Management & Corporate Services » chez Fidelity Investments. Avant cela, il a officié pendant 13 ans à des postes à responsabilité chez Mellon Bank et Bank of New York Mellon.

Le conseil d’administration du Forum pour l’Investissement Responsable (FIR), qui s’est réuni le lundi 6 novembre, a élu trois vice-présidentes et un vice-président : Héléna Charrier (Caisse des Dépôts et Consignations), Laurène Chenevat (Mirova), Philippe Dutertre (AG2R La Mondiale) et Bertille Knuckey (Sycomore Asset Management). Le conseil a également élu Caroline Le Meaux (Ircantec), présidente de la commission des relations avec les émetteurs, Lise Moret (AXA Investment Managers), présidente de la commission recherche.Nicholas Vantreese (La Banque Postale) a été reconduit président de la commission Grand Public.Lors d’un conseil d’administration précédent, Alexis Masse (CFDT) avait été élu président. Le conseil d’administration est constitué de 13 membres.

Le pôle épargne de Natixis, filiale de BPCE (Banque populaire et Caisse d'épargne), qui comprend la gestion d’actifs, l’assurance et la banque privée, a fait état sur le troisième trimestre, d’une hausse de 17% de ses revenus sur un an à 940 millions d’euros. Le produit net bancaire de la gestion d’actifs progresse de 18% à 716 millions. Les revenus du métier ont été «soutenus par une amélioration des marges en Europe comme aux Etats-Unis». La collecte nette a atteint 3 milliards sur la période et se décompose entre une décollecte de 2 milliards sur les produits monétaires et une collecte positive de 5 milliards sur les produits de long terme, enregistrée pour 4 milliards d’euros par les affiliés européens, sur des produits "à forte valeur ajoutée» : fonds alternatifs, actions et real assets. Les encours ont toutefois reculé par rapport à juin, à 813 milliards d’euros, en raison de la perte d’un mandat géré pour CNP Assurances de 23 milliards. L’impact sera de 1,6 million d’euros sur les revenus en année pleine. Par ailleurs, l’activité a enregistré un effet marché positif de 13 milliards d’euros et un effet de change négatif de 14 milliards d’euros. Les revenus de la banque privée de Natixis progressent de 7% à 36 millions d’euros.Le PNB trimestriel de Natixis dans son ensemble ressort à 2.231 millions d’euros, en hausse de 6% sur un an. Le résultat net part du groupe retraité de l’impact IFRIC 21 et hors éléments exceptionnels s’élève à 369 millions d’euros au 3T17, en hausse de 17% sur un an. En intégrant les éléments exceptionnels (-28 millions d’euros net d’impôt au 3T17) et l’impact IFRIC 21 (+42 millions d’euros au 3T17), le résultat net part du groupe publié au 3T17 s’établit à 383 millions d’euro, en croissance de 29% sur un an.

Une société de trading quantitative soutenue par l’investisseur en hedge funds Steven A. Cohen et la société de capital risque Andreessen Horowitz rencontre des problèmes, rapporte le Wall Street Journal. Quantopian a créé un réseau de 160.000 utilisateurs qui ont développé plus de 600.000 algorithmes de trading. Mais sur les quatre mois depuis que la société a lancé ses opérations de trading le 1er juin, les traders de Quantopian ont perdu environ 3 %, alors que le S&P a gagné 6,6 %, selon des sources proches du dossier. Vu que la société dégage peu de revenus, elle devra sans doute lever des fonds auprès d’investisseurs. Et il y a deux mois, son directeur des investissements Jonathan Larkin a quitté la société.

Franklin Templeton Investments a annoncé la promotion de Jed Plafker en tant que vice-président exécutif de Global Advisory Services, à compter du 1er décembre 2017. Dans ce rôle, Jed Plafker supervisera les efforts de distribution de la société, notamment les ventes au détail et institutionnelles, le marketing et la stratégie produit. Son rôle antérieur axé sur l’international s'étend maintenant à la distribution américaine.«Pendant plus de 10 ans, Jed a dirigé notre groupe de distribution international dans une période de croissance exceptionnelle», a déclaré Jenny Johnson, présidente et responsable des opération («COO»). «Sous sa direction, nous avons élargi la présence de l’entreprise et augmenté notre part de marché à l’international. Au cours de l’exercice 2017, sous le pilotage de Jed, nous avons constaté une amélioration des flux de collecte à l'échelle internationale, où la collecte nette auprès du retail a été positive pendant trois trimestres consécutifs. Plusieurs pays et régions ont connu une reprise des souscriptions nettes au cours de l’exercice écoulé. «

La société d’investissement cotée NextStage a annoncé ce 7 novembre avoir levé un montant brut de 48,3 millions d’euros dans le cadre de son augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription (DPS) des actionnaires annoncée le 11 octobre dernier. Ce résultat se traduit par l'émission de 473.167 actions nouvelles à un prix de souscription unitaire de 102 euros.L’augmentation de capital a bénéficié du soutien des principaux actionnaires historiques de la société et a également permis d'élargir la base d’actionnaires institutionnels présents au capital. Par ailleurs, l’opération, qui était ouverte au public, a permis de satisfaire l’intégralité de la demande des investisseurs. A l’issue de l’opération, NextStage renforce sa capacité d’investissement qu’elle porte à environ 100 millions d’euros. Cette opération, qui vient ainsi valider la stratégie d’investissement de NextStage dans les entreprises de taille moyenne (de 10 à 500 millions d’euros de chiffre d’affaires) à fort potentiel, «nous permet de renforcer notre objectif de constituer à terme un portefeuille de 500 millions d’euros. Les capitaux levés vont ainsi nous permettre de faire face à l’accélération de notre dealflow et d’accompagner la croissance des entreprises déjà en portefeuille», commente Grégoire Sentilhes, président de NextStage AM et gérant de NextStage.

Fidelity International a été retenu par Cassa Centrale Banca, une fédération de banques locales italiennes, pour gérer un nouveau fonds éthique, a annoncé ce 7 novembre la société de gestion. Baptisé NEF Ethical Total Return Bond, ce fonds est destiné aux clients qui souhaitent investir dans des obligations de manière durable et socialement responsable. Le véhicule sera géré par Claudio Ferrarese, gérant chez Fidelity, qui compte plus de 13 ans d’expérience. Le fonds investit dans des obligations internationales affichant des standards élevés en matière d’ESG (environnement, social, gouvernance).

Suite à la présentation en mai d’une nouvelle stratégie pour sa gestion d’actifs, Generali annonce deux recrutements et une réorganisation de sa nouvelle division opérationnelle « investments, asset & wealth management ». Carlo Trabattoni arrive au sein de la société en tant que responsable de Generali Investment Partners, le pôle qui a pour responsabilité d’identifier des acquisitions dans des stratégies clés comme les actifs réels et les gestions de conviction. Cette structure définit aussi la nouvelle stratégie du groupe pour la distribution retail aussi bien à l’intérieur qu’à l’extérieur de Generali. Carlo Trabattoni a officié précédemment chez Schroders où il a notamment été responsable de l’Italie.Bruno Guiot, un ancien d’Axa Assicurazioni, rejoint aussi Generali en tant que responsable du pôle Generali Individual Savings Solutions. Ces deux personnalités viennent s’insérer dans la nouvelle organisation de la division « investments, asset & wealth management », dirigée par Tim Ryan, autour de trois structures principales : bureau central, gestion d’actifs et gestion de fortune. Le bureau central (« head office ») définit la stratégie d’investissement par le biais de fonctions dédiées aux solutions d’investissement (Group Investment Management Solutions, Generali Individual Savings Solutions, Generali Multi Manager Solutions). Il centralise les fonctions transversales et de contrôle qui servent l’ensemble de la division. Les activités de gestion d’actifs (« asset management ») réunissent Generali Investments, Generali Real Estate et Generali Investment Partners et la gestion de fortune (« wealth management ») chapeaute Banca Generali. La fonction Group Investment Management Solutions sera dirigée par Bruno Servant et la fonction Generali Multi Manager Solutions est pilotée par Filippo Casagrande. La responsabilité de Group Investment, Asset & Wealth Management Portfolio Implementation revient à Josef Beneš. Generali Investments, Generali Real Estate and Banca Generali conservent leur organisation actuelle. La nouvelle stratégie de Generali dans la gestion d’actifs passe par la création d’une plateforme multi-boutique et s’appuie sur deux leviers : un renforcement des capacités d’investissement et un élargissement de l’offre de produits, avec des solutions sur mesure pour les compagnies européennes et des produits d'épargne pour les particuliers.La mise en oeuvre de cette stratégie devrait permettre à la division asset management de dégager un résultat net de 300 millions d’euros par an d’ici à 2020, soit plus qu’un triplement par rapport à fin 2016, et de propulser les actifs sous gestion à 500 milliards d’euros contre environ 450 milliards d’euros actuellement. La rentabilité de l’activité devrait également être améliorée, avec un coefficient d’exploitation qui s’inscrirait à 55% d’ici à 2020, soit un gain de 16 points de pourcentage.

Le gestionnaire d’actifs espagnol Trea Asset Management vient de recruter trois nouveaux professionnels au sein de son équipe dédiée aux obligations d’entreprises, rapporte le site spécialisé Funds People. Matthew Vogel a ainsi rejoint la société en qualité de conseiller macro senior (« Macro Senior Advisor ») tandis que Jaime Marti a été nomme analyste senior en charge des banques et des services financiers. Enfin, Alvaro Mata a été recruté au poste d’analyse senior en charge des obligations « high yield » européennes et américaines.Précédemment, Matthew Vogel a été responsable mondial de la stratégie macro sur les marchés émergents chez Barclays, responsable de la stratégie monétaire et obligataire chez Merrill Lynch et économiste au sein de la Banque Mondiale. Pour sa part, avant de rejoindre Trea AM, Jaime Marti a officié chez BBVA au sein de l’équipe dédiée aux obligations des institutions financières. Enfin, Alvaro Mata a précédemment travaillé chez JB Capital Markets.

Depuis le 1er novembre, Niels Wille a rejoint l'équipe de Columbia Threadneedle Investments comme sales associate Benelux dirigée par Prosper van Zanten, directeur de la distribution pour le Benelux, rapporte le site spécialisé Fondsnieuws. L’intéressé a été de 2010 à 2015 assistant private banking et chargé de clientèle chez Van Lanschot Bankiers avant de rejoindre Kempen Capital Management comme «account support manager».

Le gouvernement devrait officialiser dans les prochains jours le choix d’Eric Lombard comme prochain directeur général de la Caisse des Dépôts en remplacement de Pierre-René Lemas, rapporte Le Figaro qui cite des sources concordantes. Selon le quotidien, l’annonce n’attendrait plus que l’avis de la Haute Autorité pour la transparence de la vie publique (HATVP). Et pour cause. Gilles Le Gendre, député La République En Marche élu en juillet président de la commission de surveillance de la Caisse des Dépôts, a par le passé exercé son activité de conseil notamment auprès de Generali France, dont Eric Lombard a été le patron de 2013 à mai 2017. La Haute Autorité, saisie il y a quelques jours, devra dire si ce passé commun crée ou non un problème pour la cohabitation future du tandem Lombard-Le Gendre. Eric Lombard devra également obtenir le feu vert des commissions des finances de l’Assemblée nationale et du Sénat.Eric Lombard, 59 ans, a fait l’essentiel de sa carrière chez BNP Paribas, d’abord comme banquier puis comme assureur en tant que patron de Cardif puis de Generali France.