Le gestionnaire d’actifs espagnol Cobas Asset Management (Cobas AM), fondé par Francisco Garcia Paramès, a étoffé sa gamme de fonds avec le lancement de Cobas Concentrados. Ce nouveau véhicule d’investissement a été enregistré le 1er décembre 2017 auprès du régulateur espagnol, la CNMV. Investi en actions internationales, ce nouveau produit se présente comme une version concentrée de Cobas Seleccion, le fonds phare de Cobas AM. Selon son prospectus, son indice de référence est le MSCI Europe Total Return Net. Son objectif est « d’obtenir un rendement satisfaisant et durable en sélectionnant des actifs sous-évalués par le marché », explique Cobas AM. A ce titre, la société de gestion reste fidèle à sa philosophie « value », chère à Francisco Garcia Paramès. Le fonds investira plus de 75% de ses actifs dans des actions, le solde étant investi en obligations publiques et/ou privées. « Le risque devise oscillera entre 0% et 100% de son exposition totale », souligne le gestionnaire d’actifs. Sur les actions, le produit investira principalement dans des émetteurs et des marchés européens et, de manière minoritaire, dans d’autres pays de l’OCDE. Il pourra également avoir une exposition à des émetteurs des marchés émergents.Sa politique d’investissement est globalement similaire à celle du fonds Cobas Seleccion, ajoute Cobas AM. Toutefois, à l’inverse de Cobas Seleccion, Cobas Concentrados aura une plus grande concentration du portefeuille, avec un maximum de 20% d’exposition sur une seule valeur et un effet de levier financier jusqu’à 100% de l’encours.

Aberdeen Standard Investments a annoncé, ce 6 décembre, que sa filiale Aberdeen Asset Management (Shanghai) vient d’être enregistrée en qualité de gestionnaire de fonds d’investissement privés au sein de l’Association chinoise de la gestion d’actifs (Asset Management Association of China ou AMAC). « Cet enregistrement constitue une étape majeure dans la stratégie de croissance de la société, renforçant notre engagement visant à construire une activité à long terme en Chine », explique la société dans un communiqué. Ce nouveau statut doit permettre à Aberdeen Asset Management (Shanghai) de concevoir et d’offrir des fonds d’investissement en valeurs mobilières privés « onshore » aux institutionnels qualifiés et aux investisseurs particuliers fortunés en Chine continentale. Le groupe Aberdeen Standard Investments est présent en Chine depuis plus de 15 ans. En 2015, Aberdeen Asset Management a été l’une des premières sociétés de gestion étrangères à établir une filiale à 100% en capitaux étrangers (« wholly foreign-owned entreprise ou WFOE) à Shanghai, lui donnant ainsi le droit de gérer des fonds sur le marché chinois continental.

Robeco Schweiz renforce son équipe de distribution sur le marché suisse avec le recrutement de Christèle Clémence en qualité de «senior representative wholesale», en charge des banques et des family offices en Suisse alémanique. Elle sera également responsable de la suisse italienne. Elle sera basée à Zurich et rattachée directement à Marco Büchler, patron de Robeco pour la Suisse.Au cours des cinq dernières années, Christèle Clémence a travaillé chez UBS dans la division «Wealth Management», dernièrement en tant que chargée de clientèle. Elle avait oeuvré précédemment à la banque Syz.

Yu’e Bao, le plus gros fonds monétaire au monde avec 235 milliards de dollars, va limiter à 20.000 yuan (3.022 dollars) le montant quotidien que les individus peuvent investir, rapporte le Wall Street Journal. Le fonds prend ainsi des mesures supplémentaires pour ralentir les flux après que le régulateur chinois a émis des inquiétudes concernant sa croissance rapide. Le gestionnaire, Tianhong Asset Management, a imposé une limite de 100.000 yuan sur la taille des nouveaux comptes individuels dans le fonds, abaissant cette limite deux fois cette année. La limitation va débuter vendredi. Le fonds est géré par une filiale d’Alibaba Group Holding.

Vontobel cède ses activités basées au Liechtenstein au gestionnaire de fortune Kaiser Partner Private Bank, lui aussi basé au Lichtenstein. Le montant de la transaction fait l’objet d’une clause de confidentialité, mais la valorisation des avoirs sous gestion concernés est «devisée» à 1,4 milliard de francs, précise la banque privée suisse.La banque privée souhaite à l’avenir se concentrer sur ses plateformes en Suisse et en Allemagne, qu’elle utilise comme une tête de pont pour atteindre la clientèle européenne.Vontobel et Kaiser Private Bank poursuivront par ailleurs leur coopération dans les opérations sur titres notamment. Le transfert de portefeuille prendra effet rétroactivement à fin octobre 2017 et la quinzaine d’employés dans la principauté ira grossir les effectifs de Kaiser Private Bank.

La banque privée suisse Banque Cramer a annoncé ce 7 décembre la nomination de Jacques Lemoisson en qualité de responsable des investissements (CIO). Il est rattaché à Cédric Anker, directeur général de Banque Cramer depuis le printemps dernier.Jacques Lemoisson travaillait précédemment chez Lombard Odier où il était, jusqu’en juillet dernier, responsable du pôle de conseil «Global Macro & Equity Advisory». Il a également participé au développement des ETF chez Lombard Odier.Dans ses nouvelles fonctions, Jacques Lemoisson, qui a une formation d’ingénieur en aéronautique, va également mettre sa passion pour les fintech au service de son nouvel employeur. Dans cette perspective, il devrait mettre en place un service d’investissement «disruptif».

Associer la performance à des valeurs humanistes. Banque Syz va proposer à ses clients de souscrire à un titre nouveau titre obligataire, émis par la Banque internationale pour la reconstruction et le développement (BIRD) et qui est indexé à un panier de titres des marchés développés répondant aux Objectifs de développement durables (ODD) des Nations Unies. Les rendements reposent sur les performances d’entreprises qui font progresser les questions prioritaires du développement durable définies dans les ODD, notamment la lutte contre le réchauffement climatique, la fin de la pauvreté, l’égalité des sexes, l’amélioration de la santé et la construction d’infrastructures durables. Syz est la toute première banque privée de Suisse à offrir ce type de placement à ses clients particuliers. Des solutions axées sur les critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance) existent déjà, mais le partenariat avec la Banque mondiale va plus loin encore en mettant l’accent sur les ODD approuvés par les Nations Unies et au cœur de la stratégie mondiale de l’organisation déployée jusqu’en 2030. En outre, tous les investissements seront utilisés afin de financer des projets de développement de la Banque mondiale.« Nous devons totalement repenser les modes de financement du développement pour atteindre les Objectifs de développement durable. Grâce à ce partenariat avec Banque Syz et BNP Paribas qui a conçu l’obligation, nous sommes désormais en mesure de proposer aux investisseurs privés suisses une solution présentant un profil risque/rendement intéressant. Cela démontre également le rôle clé que peuvent jouer les marchés de capitaux en liant l’épargne aux priorités de développement. Nous souhaitons étendre cette offre aux investisseurs et marchés du monde entier», souligne Arunma Oteh, vice-présidente et trésorière de la Banque mondiale.

Bonne année 2017 pour JP Morgan dans ses activités de gestion privée en Suisse, rapporte L’Agefi suisse. La stratégie de croissance annoncée il y a deux ans en particulier «dans la gestion privée domestique (onshore) a enregistré ses premiers succès majeurs cette année» a indiqué Nick Bossart, responsable du Comité de direction de JP Morgan Suisse , faisant état d’un «bon momentum», sans toutefois communiquer de chiffres à cet égard. A la faveur de l’accent porté sur la Suisse alémanique depuis Zurich, où les compétences ont encore été renforcées dans ce métier. La banque américaine s’était en effet rendu compte que si 70% des patrimoines du pays correspondaient à la Suisse alémanique et 25% à la Suisse romande, les proportions étaient quasiment inversées chez JP Morgan dans la gestion privée en Suisse. Ce qui s’expliquait par le fait que la banque américaine s’était établie en Suisse à Genève, en 1965. «L’expansion de nos activités de gestion privée en Suisse alémanique constitue une opportunité majeure pour JP Morgan dans les cinq prochaines années. D’où notre ambition de développer solidement et pleinement notre ancrage à Zurich» avait d’ailleurs annoncé, il y a un an, Matteo Giannini, responsable du private banking suisse de JP Morgan. Selon les chiffres qui circulent sur le marché, dans la gestion privée, JP Morgan aurait enregistré jusqu’ici cette année un afflux net d’argent de 17%, et des revenus en progression de 18% dans la gestion privée domestique (onshore). La banque ne communique pas non plus ses encours sous gestion. Il y a un an, ceux-ci étaient estimés à plus de 80 milliards de dollars, dont la moitié environ dans la gestion privée.

A quelques jours du « One Planet Summit », les assureurs et réassureurs français veulent faire bonne figure. Ils ont ainsi envoyé hier un communiqué pour rappeler leur mobilisation pour la protection du climat et annoncer trois initiatives en faveur de la lutte contre le réchauffement climatique. La Fédération Française de l’Assurance (FFA) prend acte de la volonté de ses membres de ne plus investir dans les entreprises qui ne renonceraient pas à leur plan de développement de nouvelles centrales à charbon. Par ailleurs, la Fédération appelle ses membres à définir une stratégie d’investissement reposant sur l’évaluation de l’exposition de leurs portefeuilles au charbon et la définition de seuils d’investissement selon des critères de chiffre d’affaires et de mix énergétique charbon.Les membres de la FFA s’engagent à proposer une offre verte ou responsable en assurance vie. D’ici fin 2018, les assureurs s’engagent à inclure dans leur offre, pour toute nouvelle souscription d’un contrat d’assurance vie, un support en unité de compte bénéficiant d’un label à caractère ESG et/ou Climat, notamment le label Transition Ecologique et Energétique pour le Climat (TEEC) ou Investissement Socialement Responsable (ISR).La FFA lance, en partenariat avec le MEDEF, une initiative conjointe émetteurs/investisseurs sur la transparence des données climat. Cette initiative a pour objectif de définir un socle d’informations partagées entre émetteurs et investisseurs, basé sur les recommandations de la Task-Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD). Ce travail, réalisé sur deux secteurs prioritaires - énergie et transport - débutera en 2018 et pourra être élargi à d’autres secteurs très émissifs en gaz à effet de serre.Pour Bernard Spitz, président de la FFA : « Les assureurs agissent concrètement en faveur du climat. Leurs initiatives témoignent de leur mobilisation individuelle et de leur volonté collective de progrès dans le droit fil de l’Accord de Paris. »

Chris Darbyshire, jusque-là directeur des investissements chez Seven Investment Management (7IM), a quitté la société de gestion britannique avec effet immédiat en raison de désaccords sur le futur de l’entreprise, rapporte Investment Week. L’intéressé était directeur des investissements de 7IM depuis 2013. Il avait rejoint la société de gestion en 2012 en tant que gérant de portefeuille quantitatif senior. Chris Darbyshire sera remplacé par Ian Jensen-Humphreys, actuel « senior investment manager », qui assurera l’intérim jusqu’à la nomination d’un nouveau directeur des investissements.

La fintech britannique WordlRemit, leader du transfert d’argent international sur mobile, a levé 40 millions de dollars (34 millions d’euros) pour viser 10 millions de clients des pays émergents à horizon 2020, dont 50% en Afrique. Ce tour de table (série C) porte à 220 millions de dollars le total des investissements dont a bénéficié WorldRemit à ce jour. Il a été orchestré par LeapFrog Investments, avec le concours des investisseurs historiques Accel et TCV.

Legal & General Investment Management (Legal & General IM) a enregistré une collecte nette externe de 38,1 milliards de livres au cours des dix premiers mois de l’année 2017, a annoncé ce 7 décembre sa maison-mère Legal & General. « Cette collecte a été très bien diversifiée par lignes de produits et zones géographiques », précise le groupe britannique. A fin octobre 2017, les souscriptions nettes à l’international totalisent 26,1 milliards de livres, dont 11,3 milliards de livres provenant des Etats-Unis et 10,9 milliards de livres venant d’Europe. « Notre activité de gestion d’actifs aux Etats-Unis compte désormais plus de 330 clients institutionnels et plus de 170 milliards de dollars d’encours », souligne Legal & General. Par ailleurs, « nous avons mis en place un nouveau bureau régional à Tokyo afin de compléter nos expertises à Hong Kong », ajoute-t-il.

Le gestionnaire d’actifs américain BlackRock vient de lancer le fonds BlackRock Emerging Markets Short Duration Bond, un véhicule axé sur les dettes émergentes à maturité courte, rapporte Citywire Selector. Ce nouveau produit est géré par Sergio Trigo Paz, assisté par Michal Katrencik et Michal Wozniak en tant que cogérants.

The Advisory of Banque Syz has launched a new bond product issued by the World Bank (IBRD) and linked to a basket of developed market stocks that meet SDG (Sustainable Development Goals) criteria. In partnership with the World Bank (IBRD), Banque Syz is the sole distributor of the note, the first bonds in Switzerland that directly link private investors to the Sustainable Development Goals (SDGs). Returns are linked to the performance of companies advancing the global development priorities set out in the goals, including addressing climate change, ending poverty, advancing gender equality, improving health and building sustainable infrastructure. Syz is the first private bank in Switzerland to offer this type of investment to private clients. While ESG (Environment Social Governance) focused solutions are available, the partnership with the World Bank goes beyond these solutions by focusing on the SDGs, which are sanctioned by the United Nations and will govern the UN’s global strategy until 2030. In addition, all investments will be used to finance World Bank development projects.

Aberdeen Standard Investments on 6 December announced that its affiliate Aberdeen Asset Management (Shanghai) has been registered as a manager of private investment funds by the Asset Management Association of China (AMAC). “This registration represents a major step in the growth strategy for the company, strengthening our engagement to construct a long-term activity in China,” the company explains in a statement. This registration will allow Aberdeen Asset Management (Shanghai) to design and offer onshore private securities investment funds to qualified institutional investors and high net worth retail investors in continental China. The Aberdeen Standard Investments group has been present in China for more than 15 years. In 2015, Aberdeen Asset Management was one of the first foreign asset management firms to create a wholly foreign owned enterprise (WFOE) in Shanghai, giving it the right to manage funds in the continental Chinese market.

The Norwegian sovereign fund on 7 December announced that it has made its first investment in real estate in Asia. Norges Bank Real Estate Management has paid JPY92.75bn, or about EUR700m, to acquire a 70% stake in five professional buildings (commercial and office) in Tokyo, as part of a partnership with Tokyu Land Corporation, which has acquired the remaining 30%, and will manage the buildings. “This is the first real estate investment for the fund in Asia, and is in line with our strategy to construct a global portfolio with high quality properties,” said Karsten Kallevig, head of the fund for real estate, cited in a statement.

La Française Real Estate Partners a annoncé ce 8 décembre l’acquisition auprès de Bouygues Immobilier et d’Acapace une résidence services seniors en VEFA située à Lorient (56), pour le compte de l’OPPCI (Organisme Professionnel de Placement Collectif Immobilier) LF Résidences Seniors. La résidence sera exploitée par les Jardins d’Arcadie dans le cadre d’un bail ferme de 11 ans et 11 mois. L’ensemble immobilier sera composé de 80 logements meublés (du T1 au T3) et développera 4 167 m² sur 4 niveaux dont plus de 670 m² d’espaces communs. Il disposera également de 37 places de stationnement. La livraison de l’immeuble est prévue au premier trimestre 2020. « Cette première acquisition d’une résidence seniors gérée par les Jardins d’Arcadie permet de porter à cinq le nombre d’exploitants sur le fonds LF Résidences Seniors et contribue à notre objectif de diversification au sein de l’OPPCI. Nous espérons que cette résidence sera la première d’un long partenariat avec les Jardins d’Arcadie.», précise Patrice Genre, Président de La Française Real Estate Partners.

The real estate asset mangement firm Invesco Real Estate and RedTree Capital, a manager of private real estate funds, on 7 December announced the acquisition of the Tour Cèdre tower at La Défense in Paris. The sale price has not been disclosed. The 25-story, grade A office property has a floor area of 29,400 square metres, and is wholly leased to EDF. The property was acquired in a joint venture involving two funds from Invesco Real Estate, Invesco Mortgage Recovery Fund II and Invesco Real Estate-European Value Add, which are closed to new investors, and RedTree Capital, a company founded in 2013 by Eric Sasson and Rober Hodges.

The British asset management industry has seen net inflows of GBP6.96bn in October, after GBP5.7bn in September, according to statistics released by the Investment Association, the professional association for the sector. Inflows from retail clients totalled GBP5bn, after GBP5.68bn in September. Meanwhile, net subscriptions from institutional investors totalled GBP1.9bn, after only GBP8m in September. For retail funds, bond funds accounted for the lion’s share, with GBP2bn in incoming net inflows. Diversified funds, for their part, posted GBP963m in net inflows. Equity funds attracted GBP644m in net subscriptions. As of the end of October 2017, total assets in British asset management added up to GBP1.193trn, compared with GBP1.624trn as of the end of September, an increase of GBP29bn in one month.

La deuxième édition du rapport sur l’investissement socialement responsable souligne une nette amélioration de la qualité de l’information fournie par les gérants.

A l’occasion du « One Planet Summit » organisé le 12 décembre prochain par l’Elysée, l’assureur Aviva dévoile les résultats de la première édition de son enquête sur les produits financiers respectueux des critères environnementaux, sociaux et éthiques.

Hexagone Finance vient de signer un nouveau partenariat avec Sequoia Investment Management et devient le distributeur exclusif en France du gestionnaire d’actifs britannique.

D'après nos informations, Caroline Frelet-Desclaux a rejoint Tocqueville Finance le 1er décembre 2017 en tant que directeur de la clientèle institutionnelle et sera rattachée à Pascale Attuil.

La Journée Nationale des Investisseurs a réuni, lors du panel radio intitulé « ESG et création de valeur », Arnaud Faller, directeur des investissements de CPR AM, Eric Bertrand, directeur des gestions taux et diversifiés chez OFI AM, Jean-Bernad Ott, responsable allocation et politique ESG de la CAVP, Geoffroy de Bérail, COO de Glowee et Grégory Schneider Maunoury, responsable ISR du groupe Humanis, pour réaliser un état des lieux des meilleures pratiques.

L’Etat, via le PIA, investit 40 millions d’euros dans le fonds Eiffel Energy Transition aux côtés de la Banque européenne d’investissement et d’institutionnels, notamment la Maif. Le fonds, qui a rassemblé 200 millions d’euros, soutient des développeurs de projets solaires ou éoliens au moment difficile de la construction, avant la génération de tout revenu.

A quelques jours du « One Planet Summit », les assureurs et réassureurs français annoncent trois initiatives en faveur de la lutte contre le réchauffement climatique. La Fédération Française de l’Assurance (FFA) prend acte de la volonté de ses membres de ne plus investir dans les entreprises qui ne renonceraient pas à leur plan de développement de nouvelles centrales à charbon. Par ailleurs, la Fédération appelle ses membres à définir une stratégie d’investissement reposant sur l’évaluation de l’exposition de leurs portefeuilles au charbon et la définition de seuils d’investissement selon des critères de chiffre d’affaires et de mix énergétique charbon. Les membres de la FFA s’engagent à proposer une offre verte ou responsable en assurance vie. D’ici fin 2018, les assureurs s’engagent à inclure dans leur offre, pour toute nouvelle souscription d’un contrat d’assurance vie, un support en unité de compte bénéficiant d’un label à caractère ESG et/ou Climat, notamment le label Transition Ecologique et Energétique pour le Climat (TEEC) ou Investissement Socialement Responsable (ISR). La FFA lance, en partenariat avec le MEDEF, une initiative conjointe émetteurs/investisseurs sur la transparence des données climat. Cette initiative a pour objectif de définir un socle d’informations partagées entre émetteurs et investisseurs, basé sur les recommandations de la Task-Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD). Ce travail, réalisé sur deux secteurs prioritaires - énergie et transport - débutera en 2018 et pourra être élargi à d’autres secteurs très émissifs en gaz à effet de serre.

The asset management firm Iris Finance has announced on its website that it has decided to restructure its range of funds “to better rationalize its management service.” As a part of this move, the Iris Evolution fund will be absorbed into the fund Iris Santé from 31 December 2017. The objective is to “allow the asset management team to have larger assets, and to orient its intervention decisions on the markets in more favourable conditions for shareholders,” the asset management firm states. The absorbing fund, Iris Santé, will also undergo changes as of 31 December 2017 “to adopt new management guidelines and redefine its investment policy, to abandon the theme of the health care sector, which is considered too restrictive in the current international context,” Iris Finance adds. From 2 January 2018, the fund will thus become known as Iris Avenir, and will implement “dynamic management oriented to international equities, all sectors of activity, all geographical regions and all cap sizes combined,” the asset management firm says. As of the end of October 2017, the Iris Evolution fund had EUR27.65m in assets under management. For its part, the Iris Santé fund had EUR6.6m in assets as of 31 October 2017.

ClearBridge Investments, l’une des filiales du groupe Legg Mason, a annoncé, ce 5 décembre, la nomination de Vinay Nadkarni au poste nouvellement créé de responsable du développement international de l’activité. A ce titre, l’intéressé supervisera les équipes commerciales, tant auprès des institutionnels que des plateformes de distribution, les équipes de relations avec les consultants et les équipes de spécialistes produits. Il sera rattaché à Terrence Murphy, directeur général de la société de gestion. Précédemment, Vinay Nadkarni, qui travaille depuis 21 ans chez ClearBridge, était « managing director » et responsable des spécialistes produits.

Adaxtra Capital, filiale de capital-investissement de la Bred, avec environ 100 millions d’euros d’actifs sous gestion, annonce le lancement d’une levée de fonds qu’elle qualifie d’'originale’. Le nouveau véhicule, Adaxtra Sélection 2017, propose à ses souscripteurs un accès facilité à la classe d’actif du Private-Equity, avec une souscription minimum à 100.000 euros. Il permet une exposition à plusieurs centaines de sociétés non cotées, via quatorze lignes. Cette sélection 2017 rassemble des fonds de capital-innovation, des fonds de développement/transmission et des fonds secondaires. Principalement orientée sur l’Europe et la France, elle permet une exposition choisie aux marchés américains et asiatiques. Selon Julien Godard, président d’Adaxtra Capital, ‘’ce fonds est un produit inédit, qui répond à un besoin de démocratisation du capital-investissement que nous constatons grandissant. Il cible particulièrement des investisseurs qui souhaitent intégrer le secteur non coté au sein de leur portefeuille. Nous voulons connecter le capital et son usage.’’ Pour cette première version de ses Sélections, Adaxtra vise une levée de 50 millions d’euros (hard cap du véhicule). Adossée au groupe Bred, la société de gestion Adaxtra Capital a développé depuis quelques années une expertise en sélection de fonds. Elle propose ici de partager cette expertise dans ce nouveau véhicule où l’intérêt des investisseurs sera aligné avec celui du groupe bancaire, lui-même souscripteur significatif. Le fonds cible à la fois une clientèle d’institutionnels souhaitant une exposition au capital-investissement diversifiée sans pour autant disposer d’une expertise dédiée, et des particuliers qui veulent diversifier leur patrimoine aux côtés d’investisseurs professionnels.