BNY Mellon Investment Management vient de lancer le BNY Mellon U.S. Municipal Infrastructure Debt Fund, un fonds sur les obligations municipales d’infrastructures américaines, à destination des investisseurs professionnels et institutionnels en Europe. La gestion du fonds est déléguée à Standish Mellon Asset Management Company LLC, filiale de BNY Mellon IM dédiée à la gestion obligataire qui gère plus de 27 milliards de dollars sur les obligations municipales américaines.Compartiment de la Sicav irlandaise BNY Mellon Global Funds, le BNY Mellon U.S. Municipal Infrastructure Debt Fund est géré activement. Son objectif est de capturer un rendement supérieur en investissant essentiellement dans des obligations municipales imposables et non imposables aux États-Unis, émises afin de financer les projets d’infrastructure et les secteurs associés aux États-Unis.Le BNY Mellon U.S. Municipal Infrastructure Debt Fund est enregistré en France, mais également au Royaume-Uni, en Allemagne, en Italie, en Espagne, aux Pays-Bas, en Autriche, en Belgique, au Danemark, en Finlande, en Norvège et en Suède. Il sera prochainement agréé en Suisse.

NN Investment Partners va fusionner deux fonds actions européennes et deux fonds actions monde le mois prochain afin d’améliorer et de se concentrer sur sa gamme de fonds durables, a appris Citywire Selector. Ainsi, le NN (L) Global Equity sera fusionné dans le NN (L) Global Sustainable Equity. Dans le même temps, le NN (L) European Equity Opportunities sera intégré dans le NN (L) European Sustainable Equity.

A Plus Finance lance, au titre de la campagne ISF 2017, le Fonds d’Investissement de Proximité Industrie & Croissance 2017.Ce FIP cible des PME en phase de développement confirmé sur des secteurs d’industrie de pointe, en croissance en France ou à l’international. « Ces PME ont une position de niche, c’est-à-dire peu de concurrence, et sont souvent leader sur leur marché », précise un communiqué. Le travail d’identification de ces sociétés, en forte croissance organique ou externe, a amené les équipes à privilégier les régions du grand ouest (Bretagne, Pays de la Loire, Centre-Val-De-Loire et Ile-De-France) « qui sont le creuset de filières très spécialisées à fort potentiel », selon un communiqué. « La diversité de structuration financière proposée par le FIP Industrie & Croissance 2017, en actions et en obligations convertibles, permettra d’accompagner au mieux des entrepreneurs ambitieux dans leur développement tout en proposant aux investisseurs une allocation diversifiée entre participation au capital et rendement obligataire potentiel », selon A Plus Finance.Enfin, le FIP Industrie & Croissance 2017 bénéficiera d’un Taux de Frais Annuels Maximum de 3,29% conformément au nouveau décret de plafonnement des frais de l’ensemble des solutions éligibles à la loi Tepa.

L’International Finance Corporation (IFC), membre du Groupe de la Banque mondiale, et Amundi, premier gestionnaire d’actifs européens, ont annoncé aujourd’hui avoir pour projet de créer ensemble le plus grand fonds d’obligations vertes dédié aux marchés émergents. Un projet de 2 milliards de dollars qui vise à davantage développer les marchés locaux et à accroître les financements en faveur des projets d’investissement liés au réchauffement climatique. Le marché mondial des obligations vertes a rapidement crû au cours des dernières années - plus de 100 milliards de dollars d’obligations ont été émises en 2016 – mais il existe encore d’importantes disparités : peu de banques dans les pays en développement ont émis de tels emprunts. IFC et Amundi prévoient que le nouveau fonds encourage les institutions financières locales à émettre davantage d’obligations vertes en stimulant la demande pour créer ainsi des marchés locaux. Avec le support de plusieurs donateurs internationaux, ils travailleront ensemble avec les institutions financières locales pour renforcer leur capacité à émettre des obligations vertes, en leur offrant une formation et en partageant avec elles les meilleures pratiques internationales. IFC apportera jusqu'à 325 millions de dollars dans le nouveau fonds d’obligations « Green Cornerstone », qui investira dans des obligations vertes émises par les banques dans les pays en voie de développement. Pour sa part, Amundi lèvera le reste des 2 milliards de dollars auprès d’investisseurs institutionnels à travers le monde et apportera son expertise dans la gestion des dettes émergentes. Le fonds vise à être entièrement investi dans des obligations vertes dans les sept ans et être disponible pour les banques en Afrique, en Asie, au Moyen-Orient, en Amérique latine, en Europe de l’Est et en Asie centrale. Amundi a été sélectionnée à l’issu d’un appel d’offres, et ce fonds est le premier produit d’une coentreprise qui sera détenue entre IFC et Amundi et dont l’objectif sera de développer le financement vert dans les marchés émergents. «Ce fonds obligataire vert réduira le risque pour le secteur privé et attirera de nouveaux investisseurs - en créant un marché où il n’y en a pas», a déclaré Philippe Le Houérou, PDG d’IFC. «Nous avons déjà identifié des dizaines de banques dans de nombreux pays en voie de développement qui pourraient être intéressés par ce fonds. C’est une opération gagnant-gagnant : soutenir l'économie verte et développer l’accès aux marchés internationaux pour les émetteurs émergents ". Xavier Musca, président du conseil d’administration d’Amundi, a déclaré: «Ce partenariat innovant avec l’IFC est un véritable succès pour Amundi, premier gestionnaire d’actifs européen. Ce projet constitue une bonne illustration des capacités d’innovation financière verte du groupe Crédit Agricole. Ce projet fait évoluer les règles du jeu : il s’agit à la fois d’une opportunité d’investissement pour les investisseurs institutionnels et cela aura un impact positif sur la société en accélérant le mouvement des marchés émergents en faveur d’une économie verte. » Initialement, le fonds se concentrera sur les pays et les banques qui ont un fort potentiel à émettre des obligations vertes avant de s’étendre sur d’autres marchés. En plus de son investissement, IFC fournira une garantie de première perte, contribuant ainsi à réduire les risques et à accroître la mobilisation du secteur privé tout en veillant à ce que le fonds puisse opérer sur des marchés plus difficiles, y compris les pays les plus pauvres et les zones touchées par les conflits. Le fonds contribuera également de manière significative aux objectifs climatiques du World Bank Group et à l’objectif de l’IFC de porter à 28 % les investissements réalisés de son compte propre dans le secteur du climat tout en mobilisant 13 milliards de dollars par an en financements privés d’ici 2020. Le Groupe de la Banque mondiale est un émetteur majeur d’obligations vertes. Jusqu'à présent, la Banque mondiale a émis 8,5 milliards de dollars en obligations vertes dans 18 devises. L’IFC a émis 5,8 milliards de dollars en 12 devises.

BlackRock has announced net inflows of USD64.6bn in the first quarter of this year, bringing assets to USD5.420trn, up 5% month over month and 14% year over year. Inflows were once again driven by iShares ETFs, which took in USD64.4bn, of which USD44.5bn went to equity ETFs, and USD20.3bn to bond ETFs. At the same time, institutional active management saw outflows of USD1bn. Overall, active management, which has been reorganized, has seen net redemptions of USD4.7bn. This “repositioning” will also result in a write-down of UD20m to cover layoffs and other expenses.In first quarter, BlackRock posted earnings of USD2.8bn, down 2% in three months, but up 8% year over year. BlackRock notes that earnings from technologist and risk management increased by USD17bn eyar over year, reflecting sustained demand for Aladdin. Operating profits totalled USD1.1bn, down 6% compared with the last quarter of 2016, but up 19% year over year. “ Alpha generation, risk management and technology have always been the cornerstone of BlackRock. As the world becomes increasingly complex and interconnected, technology is becoming even more essential to clients, transforming the way both institutions and wealth managers construct portfolios, manage asset allocation, understand risk and engage and connect with clients. The recent repositioning of our active equity platform is yet another example of our commitment to anticipate and embrace change to deliver sustainable alpha for clients,” says Laurent D. Fink, CEO of BlackRock.

BNP Paribas Securities Services is developing a next-generation digital fund distribution platform, and is partnering with AXA IM (EUR717bn AUM) in the co-design phase of the projectBNP Paribas Fund Link aims to make the fund distribution process easier and more efficient, by facilitating the flow of information between fund buyers and sellers thanks to blockchain and smart contract technology.One of the main objectives of the platform is to speed up the onboarding process for both fundb buyers and asset managers. Fund buyers using BNP Paribas Fund Link will only have to upload their profile and investor onboarding documents once. This information will then be shared easily with the various management companies on the platform.BNP Paribas Fund Link also aims to improve the process of buying and selling funds thanks to an efficient end-to-end trade execution solution relying on embedded business rules and shared information. This will allow for efficient control and transparency of the distribution chain while removing unnecessary delays and reconciliation costs.Finally, BNP Paribas Fund Link’s analytics tools will help investors explore fund data to compare and select funds, and fund managers to fine-tune their distribution.BNP Paribas Securities Services will open the project to other clients in the near future.The first functionalities of the platform will be released from this year onwards. Further details about the capabilities included in the platform and the underlying technology will be released in due course.

The German asset management industry has posted net inflows of GBP13.7bn in February, according to statistics from the German asset management association (BVI). Open funds reserved for institutional investors (“Spezialfonds”) attracted GBP9.4bn in net subscriptions, while open funds for retail investors took in EUR4.2bn in net inflows. However, institutional investors withdrew EUR4.1bn from discretionary mandates.For retail funds, diversified funds represented the majority, with EUR2.7bn in net inflows. These outpaced bond funds (EUR1.2bn in net inflows) and real estate funds (EUR500m in net subscriptions). However, equity funds saw EUR500m in net outflows in February. At the conclusion of the first two months of 2017, German investment funds have a total of EUR26.86bn in net inflows. Since the beginning of the year, Spezialfonds have taken in EUR10.7bn in subscriptions, whie retail funds have seen EUR9bn in net inflows. However, discretionary mandates have had EUR2.1bn in net outflows in the first two months of 2017. As of the end of February, the German asset management industry has a total of EUR2.856trn in assets under management, compared with EUR2.802trn as of the end of January. Open funds for institutional investors alone account for EUR1.509trn as of the end of February, compared with EUR1.479trn as of the end of January. Open funds dedicated to retail investors have EUR941bn in assets as of the end of February, compared with EUR920bn as of the end of January. In one year, assets in open retail funds have grown by more than 10%, BVI states.

According to the BofA Merrill Lynch barometer for April, investors are dropping US equities in favour of euro zone equities, despite the upcoming French elections. In a statement, the asset management firm says that it is the fifth-largest turn in this direction since 1999. Allocation in favour of euro zone equities has reached a 15-month high, with a 48% net overweight position on the part of investors, while the position on US equities is at a low since January 2008, underweight by a net 20%. A record number of investors (a net 83%) find US equities overvalued, while 32% feel that global equities are overvalued, a 17-year high.In Europe, the United Kingdom remains the least favourite region for investors, and the position on British equities compared with euro zone equities is 1% off its all-time low. The survey also finds that a net 44% of investors are overweight on equities from emerging markets compared with an 18% underweight position in March, their highest level of allocation in the past five years. 47% of investors feel that emerging market equities remain undervalued. 30% think so of the euro zone. The BofA Merrill Lynch survey was conducted between 6 and 12 April. 203 respondents with a total of USD593bn in assets under management responded to the international survey.

Pimco has named Michael Thompson, executive vice president, as head of Asia ex-Japan. Mr. Thompson, who currently heads Pimco’s Singapore office and the Asia ex-Japan Wealth Management team, will assume his new responsibilities immediately and relocate to Hong Kong in the coming months. He will report to Kimberley Stafford, managing director and head of Asia-Pacific.Mr. Thompson has 23 years of investment experience. He joined Pimco’s London office in 2006 where he served as head of European third-party distribution. He relocated to Singapore in 2010 to assume leadership of the Asia Ex-Japan Wealth Management business, and became head of the Singapore office in 2014. Mr. Thompson’s oversight of the Asia ex-Japan Wealth Management business included the successful buildout of Pimco’s private and retail bank relationships which led to broader and deeper coverage in this important space.Scott Steele, executive vice president and head of Hong Kong and Singapore Global Wealth Management, will relocate to Singapore and will also assume Mr. Thompson’s previous role as head of the Singapore office.

Neuberger Berman is opening of an investment management wholly foreign-owned enterprise (WFOE) in Shanghai. The WFOE will allow the asset management company to operate an onshore investment management business in mainland China, subject to the registration with the Asset Management Association of China (AMAC). Once the registration is complete, Neuberger Berman will be able to manage and distribute private funds to a broader client franchise including private banks, independent wealth management platforms and local institutions.Given this new development, Neuberger Berman has made several senior appointments in China. Patrick Liu recently joined the firm as head of China and general manager of Neuberger Berman Investment Management (Shanghai) Limited. The industry veteran was previously CEO of HFT Investment Management, a joint venture of BNP and Haitong Securities. Prior to joining HFT, Patrick held senior roles at Invesco Greatwall Fund Management and Deutsche Asset Management. All of the recent hires will be based in Neuberger Berman’s Shanghai office.In addition, Neuberger Berman has also added senior personnel in its client coverage team. William Hui, who previously led the development of both the retail and institutional business at Deutsche Asset Management, joined recently as head of China institutional business.

It has been a difficult start to the year for Henderson. In first quarter 2017, the British asset management firm, which is preparing to merge with the US firm Janus Capital, saw net outflows of GBP1.78bn. The asset management firm posted GBP1.4bn in net redemptions to retail clients. “85% of these outflows came in the first two months of the year,” Henderson says. “The confidence of retail clients is, however, showing encouraging signs of improvement, with a significant reduction in net redemptions in March,” the asset management firm observes. “This positive trend continued in April.”Meanwhile, Henderson has seen nearly GBP400m in net outflows to institutionals in the first three months of the year. These activities were penalised largely by redemptions related to a restructuring of its equity product range as part of its merger with Janus Capital.Despite these significant outflows in the quarter, assets at the Henderson group continued to increase. Assets under management totalled GBP103.1bn as of the end of March 2017, compared with GBP101bn as of the end of December 2016, an increaase of 2%. This increase is the result of positive market and currency effects of GBP3.95bn, Henderson states.At a presentation of its results, Henderson announced that it is paying a one-time dividend of 1.85 pence per share for first quarter. The announcement follows an announcement by Janus Capital that it is also paying out a one-time dividend to its shareholders for first quarter 2017 ahead of the completion of the merger between the two groups. “We have made significant progress in preparing for our merger with Janus Capital,” says Andrew Formica, CEO of Henderson. “This is an inspiring time to participate in building the Janus Henderson Investors group, which will let us significantly increase our capacities in terms of distribution and investment. We are now waiting for the approval of shareholders on 26 April.”

In the first three months of 2017, representing the third quarter of its fiscal year, River and Mercantile has posted net inflows of GBP1.3bn, the British asset management firm announced on 19 April. At the conclusion of the first nine months of its 2017 fiscal year, net subscriptions now total GBP3.4bn. Due to this sales dynamic, the asset management firm now has GBP30.6bn in assets under management, up 6% quarter over quarter, and up 20% in nine months.In this context, River and Mercantile has announced that its performance commissions are expected to total GBP1.1bn at the conclusion of the three months ending on 31 March 2017. Over nine months, these commissions are expected to total GBP5.9bn, the asset management firm esitmates.At a release of its results, River and Mercantile announced that it will be launching a Global Macro strategy by the end of 2017. The asset management firm will also contribute to the seed capital for the new fund, though it did not provide further details.

Vontobel Asset Management has hired Gregor Hirt as head of Multi Asset Solutions. Gregor Hirt joins Vontobel Asset Management from UBS Global Asset Management, where he started in 2014 as chief investment officer (CIO) global investment solutions for Europe and Switzerland and became global chief strategist Multi Asset in 2016. Prior to UBS, Gregor Hirt held various senior positions at Schroders and Credit Suisse.Gregor Hirt will join on 1 July 2017 and also become a voting member of the investment committee."Gregor’s deep knowledge of our strategic markets for multi asset, namely Switzerland, Germany and Italy, and his experience will be instrumental in helping us further shape a first-class multi-asset product shelf for our clients,» says Christophe Bernard, head of Multi Asset Boutique

Pimco vient de nommer Michael Thompson, executive vice president, en tant que responsable Asie hors Japon. L’intéressé, qui dirige actuellement le bureau de Singapour de la société de gestion américaine et l’équipe gestion de fortune Asie hors Japon, va prendre ses nouvelles responsabilités immédiatement et s’installer à Hong Kong dans les mois qui viennent. Il sera rattaché à Kimberley Stafford, managing director et responsable Asie-Pacifique.Michael Thompson cumule 23 ans d’expérience dans l’investissement. Il avait rejoint le bureau de Londres de Pimco en 2006 où il était responsable de la distribution tierce en Europe, avant de partir à Singapour en 2010.Scott Steele, executive vice president et responsable de la gestion de fortune à Hong Kong et Singapour, reprendra les fonctions de Michael Thompson en tant que responsable du bureau de Singapour et s’installera à Singapour.

Neuberger Berman ouvre une société de gestion wholly foreign-owned enterprise (WFOE, détenue à 100%) à Shanghai. Ainsi, la société de gestion américaine va pouvoir gérer et distribuer des fonds privés à une large clientèle, dont des banques privées, des plates-formes indépendantes de gestion de fortune et des institutions locales.Dans ce contexte, Neuberger Berman a recruté Patrick Liu en tant que responsable de la Chine et general manager de Neuberger Berman Investment Management (Shanghai) Limited. L’intéressé était précédemment CEO de HFT Investment Management, une co-entreprise de BNP Paribas et Haitong Securities. Il a également travaillé chez Invesco Greatwall Fund Management et Deutsche Asset Management. Neuberger Bernman a aussi renforcé son équipe de couverture clients. Ainsi, William Hui, qui dirigeait le développement de l’activité retail et institutionnelle de Deutsche Asset Management, a rejoint la société en tant que responsable de l’activité institutionnelle en Chine.

Santro Invest, une société de gestion basée à Pfäffikon en Suisse, vient de recruter Patrick Huber en tant que gérant d’actions suisses, rapporte Investment Europe. L’intéressé prendra ses fonctions le 1er mai et gérera le fonds Swiss Opportunity Fund. Patrick Huber vient de Mirabaud Asset Management. Auparavant, il était responsable des actions suisses de Lombard Odier Investment Managers.

Vontobel Asset Management a recruté Gregor Hirt à la tête de son entité Multi Asset Solutions qui représente un encours de 22 milliards de francs suisses (sur 101 milliards de francs suisses). L’intéressé vient d’UBS Global Asset Management où il était chief investment officer (CIO) global investment solutions pour l’Europe et la Suisse depuis 2014 et, à partir de 2016, global chief strategist multi asset. Précédemment, il a occupé divers postes chez Schroders et Credit Suisse.Gregor Hirt prendra ses fonctions au 1er juillet 2017 et siègera au comité d’investissement avec droit de vote.« Avec sa parfaite connaissance de nos marchés stratégiques pour le multi-actifs – notamment la Suisse, l’Allemagne et l’Italie – et son expérience, il contribuera de manière décisive à façonner une gamme de produits multi-actifs de premier ordre pour notre clientèle», a commenté Christophe Bernard, responsable de la boutique Multi Asset.

La banque privée suisse Falcon Private Bank a annoncé, ce 19 avril, la nomination de Bruno Meyer au poste nouvellement créé de directeur des risques. L’intéressé, qui prendra officiellement ses fonctions le 1er juillet, intégrera également le comité de direction de l’établissement helvétique. Bruno Meyer, qui compte plus de 20 ans d’expérience dans le secteur bancaire, a fait l’essentiel de sa carrière chez Credit Suisse. Dernièrement, il y occupait le poste de responsable de l’analyse des risques. Par ailleurs, il est actuellement directeur général de l’association suisse du risque (« Swiss Risk Association »). Bruno Meyer sera directement rattaché à Walter Berchtold, directeur général de Falcon Private Bank.Avec ce recrutement, le comité de direction de Falcon Private Bank comptera désormais cinq membres, à savoir Walter Berchtold (directeur général), Urs Zgraggen (directeur financier), Erich Pfister (responsable mondial de la banque privée), Arthur Vayloyan (responsable mondial des produits et services) et, donc, Bruno Meyer.

Le gestionnaire d’actifs américain Principal Global Investors vient d’ouvrir un bureau à Zurich, portant ainsi à quatre ses implantations en Europe après Londres, Amsterdam et Munich, rapporte InvestmentEurope. Le bureau de Zurich est dirigé par Martin Bloch, nommé « country head » et responsable des ventes pour l’ensemble du marché suisse. L’intéressé, qui compte près de 30 ans d’expérience dans le secteur de la gestion d’actifs, travaillait auparavant chez Robeco et RobecoSAM en qualité de « country manager » et responsable des ventes pour la Suisse.

Banca Leonardo recrute deux nouveaux professionnels pour le bureau de Milan, avec l’objectif de renforcer l’équipe dédiée à la clientèle fortunée, rapporte Bluerating. Il s’agit de Marco Caron et Giuseppe Tudisco. L'établissement porte son nombre de chargés de relations avec la clientèle dirigée par Gianluca Attimis à 14 personnes. Marco Caron vient de Banca Finnat où il était banquier privé. Giuseppe Tudisco travaillait au développement chez Ersel et précédemment chez Schroders.

Deux prétendants sérieux s’intéressent à la société de gestion italienne Arca : Banca Popolare dell’Emilia Romagna et Banca Popolare di Sondrio, rapporte Bluerating, citant des informations de Il Sole 24 Ore. BPER et Popolare di Sondrio auraient présenté une manifestation d’intérêt pour acquérir les deux participations de 20 % détenues par Popolare di Vicenza et Veneto Banca. Après l’opération, la part de BPER dans Arca pourrait monter de 32,7 % à plus de 55 %, tandis que la part de Popolare di Sondrio passerait de 21,3 % à 35-40 %.

Le groupe CA-Indosuez Wealth Management, basé à Genève, a annoncé la nomination d’Omar Shokur au poste de responsable marchés & solutions d’investissement (MIS), rapporte L’agefi suisse. Omar Shokur supervise les équipes MIS en Suisse, en Asie et au Moyen-Orient depuis le début du mois, ainsi que les équipes d’ingénierie patrimoniale et corporate finance. Il a la responsabilité du déploiement local de la stratégie d’investissement et assurera la supervision de plus de 150 collaborateurs couvrant la gestion discrétionnaire, le conseil en investissement, la table de bourse, le private equity, le change clientèle, les produits structurés, les fonds, l’immobilier. Il est rattaché à Jean-François Deroche, CEO de CA Indosuez (Switzerland) et à Frédéric Lamotte, chief investment officer d’Indosuez Wealth Management.

Le gestionnaire d’actifs britannique Schroders a renforcé son équipe de gestion obligataire avec les recrutements de Jean-Christophe Alario en tant qu’analyste quantitatif et Marcus Jennings au poste nouvellement créé de stratégiste, rapporte Reuters.Jean-Christophe Alario officiait précédemment chez Pictet Asset Management au poste « senior investment risk manager ». Dans le cadre de ses nouvelles fonctions chez Schroders, il sera rattaché à Paul Grainger, responsable de l’obligataire multi-sectoriel (« head of global multi-sector fixed income). Pour sa part, Marcus Jennings sera rattaché à Bob Jolly, responsable de la stratégie « global macro ».

Le groupe Maif vient de recruter Sophie Elkrief en qualité de directrice des investissements et des placements, sous la responsabilité de Eric Berthoux, directeur général adjoint.A ce titre, elle est notamment en charge des investissements et des placements, de l’élaboration des politiques d’investissements financiers portant sur les actifs mobiliers, immobiliers et non cotés du groupe Maif.Sophie Elkrief travaillait précédemment au sein de Meeschaert Asset Management, où elle était depuis 2013 membre du directoire en charge des solutions d’investissement à destination des clients privés et institutionnels. Avant cela, elle était chez Dexia Asset Management (devenu Candriam) et avait notamment pris la responsabilité en 2009 de la gestion alternative fondamentale et du crédit.

Le gestionnaire d’actifs néerlandais Robeco a annoncé, ce 19 avril, la nomination de Juan Carlos Briones au poste de directeur des relations avec les consultants. Basé à Londres, l’intéressé est rattaché à Peter Walsh, responsable mondiale des relations avec les consultants et responsable de Robeco UK. Avant de rejoindre Robeco, Juan Carlos Briones a travaillé pendant plus de six ans chez Pimco en qualité de « senior vice president » au sein du département en charge des relations avec les consultants.

Début d’année difficile pour Henderson. Au cours du premier trimestre 2017, le gestionnaire d’actifs britannique, qui doit fusionner avec l’américain Janus Capital, a en effet subi une décollecte nette de 1,78 milliard de livres, a-t-il dévoilé ce mercredi 19 avril. Dans le détail, la société de gestion a enregistré 1,4 milliard de livres de rachats nets auprès des clients particuliers (« retail »). « 85% de cette décollecte est intervenue au cours des deux premiers mois de l’année », a précisé Henderson. Surtout, « la confiance des clients ‘retail’ montre des signes encourageants d’amélioration avec une réduction significative des rachats en mars, a observé le gestionnaire d’actifs. Cette tendance positive s’est poursuivie en avril. »En parallèle, Henderson a accusé près de 400 millions de livres de décollecte nette auprès des institutionnels durant les trois premiers mois de l’année. Cette activité a principalement été pénalisée par des rachats liés à la restructuration de son offre d’actions internationales dans le cadre de la fusion de la société avec Janus Capital.Malgré cette importante décollecte nette trimestrielle, les encours du groupe Henderson ont continué de croître. Ainsi, ses actifs sous gestion s’établissent à 103,1 milliards de livres à fin mars 2017 contre 101 milliards de livres à fin décembre 2016, soit une progression de 2%. Cette croissance résulte d’un effet de marché et de change positif à hauteur de 3,95 milliards de livres, a indiqué Henderson.En marge de la présentation de ces chiffres d’activités, Henderson a annoncé le versement d’un dividende extraordinaire de 1,85 pence par action à l’issue de ce premier trimestre. Cette annonce faite suite à celle de Janus Capital de verser également un dividende extraordinaire à ses actionnaires au premier trimestre 2017 avant la finalisation de la fusion entre les deux groupes. « Nous avons fait des progrès significatifs dans le cadre de la préparation de notre fusion avec Janus Capital, a ainsi commenté Andrew Formica, directeur général d’Henderson. C’est une période passionnante de participer à la construction du groupe Janus Henderson Investors, qui nous permettra d’augmenter significativement nos capacités en matière de distribution et d’investissement. Nous attendons maintenant l’approbation des actionnaires le 26 avril prochain. »

Au cours des trois premiers mois de l’année 2017, période qui correspond à son troisième trimestre fiscal, River and Mercantile a enregistré une collecte nette de 1,3 milliard de livres, a annoncé ce 19 avril le gestionnaire d’actifs britannique. A l’issue des neuf premiers mois de son exercice fiscal 2017, les souscriptions nettes s’élèvent désormais à 3,4 milliards de livres. Grâce à cette dynamique commerciale, la société de gestion affiche aujourd’hui 30,6 milliards de livres d’actifs sous gestion, en progression de 6% sur un trimestre et en hausse 20% sur neuf mois. Dans un tel contexte, River and Mercantile annonce que ses commissions de performance devraient atteindre 1,1 millions de livres à l’issue des trois mois clos au 31 mars 2017. Sur neuf mois, ces mêmes commissions devraient ressortir à 5,9 milliards de livres, a estimé la société de gestion.En marge de la publication de ces chiffres d’activité, River and Mercantile a annoncé le lancement d’une stratégie Global Macro d’ici à la fin de l’année 2017. Le gestionnaire d’actifs apportera également du capital d’amorçage à ce nouveau fonds, sans donner davantage de détails.

BNP Paribas Securities Services (BP2S) a annoncé, ce mercredi 19 avril, le développement d’une plateforme de distribution de fonds digitale en collaboration avec son client Axa Investment Managers (Axa IM) pour la phase de co-conception du projet. Baptisé BNP Paribas Fund Link, cette nouvelle plateforme s’appuie sur la « blockchain » et la technologie des contrats intelligents, précise le groupe bancaire dans un communiqué. Sa vocation est de simplifier et d’optimiser « le processus de distribution de fonds en facilitant la circulation des informations entre acheteurs et vendeurs de fonds », ajoute BP2S. « L’un des principaux objectifs de cette plateforme est d’accélérer l’étape d’onboarding pour les acheteurs de fonds comme pour les asset managers, explique la banque. Sur BNP Paribas Fund Link, les acheteurs de fonds n’auront à renseigner leur profil et les documents nécessaires à une nouvelle relation d’investissement qu’une seule fois. Ces informations seront ensuite partagées en toute simplicité avec les sociétés de gestion d’actifs présentes sur la plateforme. »Cette plateforme, qualifiée de « dernière génération » par BP2S, doit également contribuer à améliorer le processus d’achat et de vente de fonds au moyen d’une solution d’exécution des ordres de bout-en bout, basée sur des règles opérationnelles intégrées et des informations partagées. Ainsi, « son utilisation renforcera l’efficacité des contrôles et la transparence de la chaîne de distribution, tout en supprimant certains délais d’attente inutiles ainsi que les coûts de réconciliation », souligne BP2S.Par ailleurs, grâce à une suite d’outils analytiques, BNP Paribas Fund Link permettra aux investisseurs d’explorer les données pour mieux comparer et sélectionner les fonds, tandis que les gestionnaires pourront mieux cibler leur activité de distribution, promet le groupe bancaire. Limité à Axa IM à ce stade, ce projet sera étendu prochainement à d’autres clients, indique BP2S sans donner plus de détails. Les premières fonctionnalités de la plateforme seront par ailleurs dévoilées cette année.

BlackRock a annoncé des souscriptions nettes de 64,6 milliards de dollars au premier trimestre de cette année, et porté ses encours à 5.420 milliards de dollars, en hausse de 5 % sur trois mois et de 14 % sur un an. La collecte a une fois encore été portée par les ETF iShares qui ont engrangé 64,4 milliards de dollars, dont 44,5 milliards de dollars sur les ETF actions et 20,3 milliards de dollars sur les ETF obligataires. Dans le même temps, la gestion active institutionnelle a vu sortir 1 milliard de dollars. Sur cet ensemble, le pôle de gestion active, qui vient d’être réorganisé, a subi des rachats nets de 4,7 milliards de dollars. Ce « repositionnement » va d’ailleurs se traduire par un coût de 20 millions de dollars pour couvrir entre autres les licenciements.Dans ce contexte, BlackRock a dégagé au premier trimestre des revenus de 2,8 milliards de dollars, en repli de 2 % sur trois mois, mais en hausse de 8 % sur un an. BlackRock note que les revenus de la technologie et de la gestion du risque ont augmenté de 17 millions de dollars sur un an, reflétant une demande soutenue pour Aladdin. Le bénéfice d’exploitation ressort à 1,1 milliard de dollars, en retrait de 6 % par rapport au dernier trimestre 2016, mais en augmentation de 19 % sur un an.« La génération d’alpha, la gestion du risque et la technologie ont toujours été la pierre angulaire de BlackRock. Alors que le monde devient de plus en plus complexe et interconnecté, la technologie devient encore plus essentielle pour les clients, transformant la manière dont à la fois les institutions et les gestionnaires de fortune bâtissent leurs portefeuilles, gèrent leur allocation d’actifs, comprennent le risque et s’engagent et se connectent avec leurs clients. Le récent repositionnement de notre plate-forme actions est un autre exemple de notre engagement à anticiper et adopter le changement afin de fournir un alpha durable aux clients », commente Laurent D. Fink, le directeur général de BlackRock.