Chaque jeudi, L’Agefi livre ses indicateurs clés de crédit pour suivre l'évolution des marchés. Cette semaine : la dette non financière.

Les actifs sous gestion de Vega Investment Managers, la filiale de multigestion de Natixis Asset Management, ont progressé l'an dernier de quelque 800 millions d'euros pour s'établir à 7,6 milliards d'euros à fin 2017, a indiqué Marc Riez (photo), directeur général de la société de gestion, à l'occasion d'une présentation de ses perspectives 2018 à laquelle NewsManagers a assisté. La collecte nette a contribué pour environ 300 millions d'euros à cette évolution.

Depuis janvier 2018, Sylvain Sérandour a pris la responsabilité de la sélection de fonds et de la multigestion de Federal Finance Gestion. Il est appuyé par une équipe de 6 personnes.

La plateforme de distribution dédiée aux CGP Nortia vient d'annoncer la restructuration de son capital suite à la sortie de Pascal Vétu, ancien PDG de Nortia. C'est Blackfin Capital Partners qui fait son entrée en prenant 34% du capital. À l'occasion de cette opération, les sociétés Nortia, Nortia Invest et Haas Gestion ont été réunies au sein d’un même groupe, baptisé DLPK.

BNP Paribas Cardif et Manymore ont signé un partenariat afin d’accélérer la transformation digitale de l'activité dédiée aux Conseillers en Gestion de Patrimoine Indépendants (CGPI) et aux courtiers de BNP Paribas Cardif.

Dans le cadre du questionnaire de la 4e édition des Coupoles Distrib Invest, Meyer Azogui, président de Cyrus Conseil, détaille la stratégie du cabinet de CGP en matière de prise en compte des attentes clients. Il souligne également l'importance de la transmission des compétences entre les générations et met en avant la politique de la société sur le bien-être de ses salariés.

Le fonds BlackFin, spécialiste des services financiers, a pris une participation de 34% dans le capital de la holding DLPK, qui regroupe le courtier en assurance vie Nortia, Nortia Invest et Haas Gestion, a annoncé cet après-midi le nouveau groupe. Vincent Dubois, le directeur général de Nortia et de Haas Gestion, et ses associés « conservent la majorité capitalistique, comme la gouvernance du groupe », précise le communiqué. Cette recomposition du capital est liée au retrait de Pascal Vétu, le fondateur de Nortia, qui restera président pendant encore deux ans, explique à L’Agefi Vincent Dubois.

Banca Patrimoni Sella & C. et Schroders Italy SIM ont scellé, hier, leur alliance stratégique dans la gestion de fortune en Italie annoncé le 22 septembre 2017. En vertu de cet accord, qui a obtenu le feu vert des régulateurs, le département Wealth Management de Schroders en Italie sera intégré dans Banca Patrimoni Sella & C. en échange d’une participation actions dans cette dernière.Le partenariat permettra à Banca Patrimoni Sella & C. et Schroders de « participer à un marché en phase de concentration, en offrant à leurs clients fortunés en Italie et aux Italiens à Londres, en Suisse et en Asie des services d’investissement nationaux et internationaux, une plate-forme technologique à l’avant-garde et une large gamme de services bancaires », indique un communiqué.Giuseppe Mari, qui était responsable pays de Schroders Wealth Management en Italie, va rejoindre le Gruppo Banca Sella comme membre du conseil d’administration de Banca Patrimoni Sella & C., tandis qu’Andrew Ross, responsable mondial de la gestion de fortune de Schroders, en est devenu conseiller. Banca Patrimoni Sella & C. est dirigée par Federico Sella, CEO et directeur général, et par Maurizio Sella, président du conseil d’administration.

Deutsche Bank SpA a recruté Eugenio Periti comme nouveau responsable du private banking, canal dédié à la gestion des grands patrimoines, rapporte Bluerating. Il sera rattaché à Silvio Ruggoiu, responsable « advisory clients », qui offre des services au segment privé et aux petites et moyennes entreprises. Agé de 46 ans, Eugenio Periti vient de Monte dei Paschi di Siena où il était depuis janvier 2017 responsable de la banque privée et des family offices. A la Deutsche Bank, il aura comme objectif de développer le canal « privé » en Italie. Eugenio Periti succède à Sandro Daga, responsable de la division depuis 2012, qui désormais assume pleinement la responsabilité de la région Milan pour le conseil.

Eurizon, la société de gestion d’actifs d’Intesa Sanpaolo, a comme objectif d’atteindre les 400 milliards d’euros d’actifs sous gestion en 2021, contre 314 milliards d’euros fin 2017, a annoncé la banque italienne lors de la présentation de son plan stratégique 2018-2021.Pour «accélérer» sa stratégie dans la gestion d’actifs, l’établissement se dit prêt à «un partenariat avec un opérateur industriel mondial». «Il est clair que je voudrais faire un partenariat dans la gestion d’actifs s’il y a la possibilité de créer de la valeur pour mes actionnaires et de créer un champion dans l’asset management avec un timing qui ne serait pas de 2-3 ans. S’il y a quelque chose à faire, c’est mieux de le faire en 2018", a déclaré Carlo Messina, le directeur général d’Intesa Sanpaolo, en réponse aux analystes au cours de la conférence téléphonique de présentation des comptes 2017 et du nouveau plan à 2021. Il a ajouté que ce partenariat ne se ferait qu'à condition que la banque conserve la majorité du capital. «Il s’agit d’une activité absolument stratégique pour nous», a-t-il souligné. Intesa Sanpaolo annonce aussi vouloir renforcer sa filiale de Londres pour «créer un centre d’excellence dans le groupe». A l’international, où elle souhaite se développer, la banque veut aussi se focaliser sur certains marchés européens choisis et sur la Chine avec Penghua.Intesa Sanpaolo a aussi des ambitions fortes dans la banque privée et veut devenir l’une des cinq premières banques privées en Europe et la deuxième dans la zone euro en termes d’encours. L'établissement souhaite que Fideuram - Intesa Sanpaolo Private Banking drainent 55 milliards d’euros sur quatre ans. L’établissement veut notamment renforcer son centre suisse en profitant de l’acquisition récente de Gruppo Morval Vonwiller, renforcer sa filiale de Londres et développer ses activités aux Luxembourg. La Chine est aussi en ligne de mire, avec Yi Tsai. Enfin, Carlo Messina a indiqué qu’un rapprochement, évoqué par la presse italienne, entre Fideuram, Intesa Sanpaolo Private Banking et Eurizon n'était aucunement crédible. Il exclut également l’hypothèse d’une introduction en Bourse de Fideuram.

Macquarie Infrastructure and Real Assets (MIRA), filiale du groupe australien Macquarie dédié aux infrastructures et à l’immobilier, a annoncé, ce 6 février, l’acquisition de GLL Real Estate Partners (GLL), un gestionnaire d’actifs immobiliers basé à Munich en Allemagne. Dans le cadre de cette opération, GLL va devenir la plateforme d’investissement en immobilier coté de MIRA en Europe et sur le continent américain. La société de gestion allemande conservera sa marque. L’opération, dont les détails financiers de n’ont pas été communiqués, devrait être finalisée dans le courant du deuxième trimestre 2018.A l’issue de la transaction, Rainer Göbel et Gerd Kremer, les associés fondateurs de GLL, ainsi que Dana Gibson, « managing director », continuera de piloter l’activité de GLL et, ainsi, « d’assurer une stabilité et une continuité auprès des collaborateurs, des clients et des partenaires », indique Macquarie dans un communiqué. GLL affiche environ 7 milliards d’euros d’actifs sous gestion et compte plus de 130 professionnels de l’investissement basés en Europe, sur le continent américain et en Corée du Sud. A l’issue de cette opération, MIRA et GLL géreront conjointement environ 10,6 milliards d’euros d’actifs immobiliers à l’échelle mondiale pour le compte des investisseurs.

La société de gestion genevoise Decalia Asset Management a confié à Michele Pedroni le Decalia European Conviction, son fonds en actions européennes qui vise à tirer parti des inefficiences qui existent dans les marchés européens. Michele Pedroni, qui a rejoint la société suisse en avril 2017, assume désormais le rôle de gérant principal du fonds, après en avoir affiné le processus de gestion pendant 9 mois. Jusqu’à présent, le fonds lancé fin 2015 était géré collectivement par l’équipe de gestion Decalia.Avant de rejoindre Decalia, Michele Pedroni a travaillé pendant 7 ans pour la Banque Syz & Co, d’où sont d’ailleurs issus plusieurs fondateurs de Decalia. Il a d’abord été analyste actions, puis gérant au sein de l’équipe Global Equities. Decalia European Conviction est concentré sur 50 à 70 sociétés. Le portefeuille combine des sociétés de qualité qui forment le cœur du portefeuille à long terme avec des positions plus opportunistes. La philosophie de gestion repose sur 3 principes majeurs : un accent mis sur la qualité, une orientation « growth » et des valorisations raisonnables.

La banque privée suisse PKB Privatbank veut développer ses activités en Amérique latine et devrait, dans cette perspective, ouvrir des antennes en Argentine et en Colombie, rapporte le site spécialisé finews. Une décision qui ne va pas de soi dans la mesure où la banque privée basée à Lugano a écopé d’une amende de la Finma, pour un montant de 1,3 million de francs suisses pour blanchiment d’argent en raison de plusieurs dizaines de relations d’affaires impliquées dans les problèmes de corruption de Petrobras et du groupe de construction Odebrecht.Un tel revers réglementaire aurait incité plus d’une banque à revoir ses projets d’expansion dans la région. Ce n’est manifestement pas le cas de PKB Privatbank qui souhaite faire de l’Amérique latine le troisième pilier de ses activités, après la Suisse et l’Italie.

Hendrik du Toit, le fondateur et directeur général d’Investec Asset Management, va devenir co-directeur général du groupe Investec à compter du 1er octobre 2018. Pour lui succéder à la tête de la société de gestion, John Green et Mimi Ferrini ont été nommés co-directeurs généraux d’Investec AM. En attendant, entre le 1er avril et le 1er octobre, ils seront directeurs généraux adjoints. John Green était jusqu’à présent responsable mondial des clients pour l’activité gestion d’actifs et Mimi Ferrini était co-directrice des investissements. En outre, Kim McFarland, directeur des opérations et directeur financier d’Investec AM depuis décembre 1993, deviendra directeur financier du groupe le 1er avril 2019.Hendrik du Toit, qui a été l’un des fondateurs d’Investec AM en 1991, va devenir co-CEO du groupe aux côtés de Fani Titi. Ils succèdent à Stephen Koseff, directeur général, et Bernard Kantor, managing director.

Columbia Threadneedle Investments annonce mardi que Don Jordison, managing director de Threadneedle Property Investments, va quitter la société où il a passé 24 ans le 1er mai 2018. Après son départ, John Willcock, directeur commercial et finance immobilière, va devenir responsable de Threadneedle Property Investments, sous la responsabilité de Michelle Scrimgeour, CEO EMEA de Columbia Threadneedle.John Willcock travaille avec Don Jordison au sein de Columbia Threadneedle depuis 1994. A ce poste, il aura le soutien de Chris Morrogh, directeur immobilier et gérant, James Rigg, directeur immobilier et gérant, et Joseph Vullo, responsable de la gestion d’actifs immobiliers.Le Threadneedle UK Property Authorised Investment Fund continuera à être géré par Gerry Frewin, le co-gérant actuel. L’équipe immobilière britannique de Columbia Threadneedle se compose de 71 personnes et gère 9,1 milliards de livres d’actifs.

Hargreaves Lansdown a enregistré des souscriptions nettes de 3,34 milliards de livres sur les six mois au 31 décembre, qui correspond au premier semestre de son exercice fiscal, en hausse de 43 % par rapport à la période correspondante de l’année précédente. Ses encours sous administration ont dans ce contexte progressé de 23 % sur un an pour atteindre 86,1 milliards de livres. Parallèlement, Hargreaves Lansdown a nommé Deanna Oppenheimer nouvelle présidente du conseil d’administration. Elle remplace Mike Evans qui était administrateur non exécutif depuis 2006 et président depuis 2009. Il s’agit de la première femme qui va présider le conseil d’administration de Hargreaves Lansdown.

La start-up parisienne Cityscoot, qui offre un service de scooters électriques, a levé 40 millions d’euros pour développer son activité en France et en Europe. Le groupe RATP a participé à l’opération par sa filiale RATP Capital Innovation, avec notamment InVenture Partners et les actionnaires historiques de Cityscoot, la Caisse des dépôts et LeasePlan. Cytiscoot, qui a lancé son service à Paris en juin 2016, compte plus de 120 salariés. Elle compte porter sa flotte de scooters à 5.000 véhicules en 2018, se déployer à Nice au printemps, puis dans trois autres villes situées en France, en Suisse et en Italie.

J.P. Morgan Asset Management a fermé trois fonds dans le cadre d’une réorganisation de sa gamme de fonds, a appris Citywire Selector. Le JPMorgan Funds – Europe Dividend Alpha a été fermé fin 2017 suite aux rachats de clients. Le JPMorgan Funds – Global Merger Arbitrage a été aussi liquidé, de même que le JPMorgan Funds – Global Multi Asset Portfolios.

Columbia Threadneedle Investments vient de recruter Scott E. Couto en tant que responsable Amérique du Nord, sous la responsabilité de William F. « Ted » Truscott, directeur général. A ce poste nouvellement créé, l’intéressé supervisera la distribution intermédiée, les produits et le marketing. Columbia Threadneedle gère 351 milliards de dollars en Amérique du Nord.Scott E. Couto a plus de 27 ans d’expérience. Dernièrement, il était président de Fidelity Institutional Asset Management. Il sera basé à Boston et rejoindra aussi l’équipe exécutive d’Ameriprise Financial, la maison mère de Columbia Threadneedle.

Les années se suivent et se ressemblent pour La Française. « 2017 a été une année assez record », a dévoilé Patrick Rivière, son directeur général, à l’occasion d’une rencontre avec la presse. « Nous avons enregistré une collecte nette d’environ 6 milliards d’euros en 2017, un niveau assez similaire à 2016, a-t-il précisé. Cette collecte a été bien répartie sur nos différentes expertises, à savoir l’immobilier, les solutions d’investissement et la gestion des valeurs mobilières. » Dans ce contexte, ses actifs sous gestion ont atteint le niveau record de 66,2 milliards d’euros à fin décembre 2017 contre 59,9 milliards d’euros à fin décembre 2016. A elle seule, la gestion obligataire (« fixed income ») représente 24 milliards d’euros d’encours, « soit un tiers de nos actifs sous gestion », a souligné Patrick Rivière. Mieux, « la gestion obligataire a été un solide vecteur de collecte, avec 1,1 milliard d’euros de souscriptions nettes en 2017 », a-t-il ajouté. A l’issue de l’exercice 2017, l’immobilier totalise 16,1 milliards d’euros d’encours (contre 14,5 milliards d’euros un an plus tôt) tandis que les solutions d’investissement pèsent 10,9 milliards d’euros d’actifs sous gestion (contre 7,5 milliards d’euros à fin 2016).Revenant sur la seule activité obligataire, La Française a indiqué que cette expertise été portée par son développement à l’international. De fait, « 11% des encours obligataires sont aujourd’hui détenus par des clients internationaux, soit 2,1 milliards d’euros, a évoqué Patrick Rivière. En outre, plus de 53% de la collecte provient de l’international. » Par typologie d’expertises, la collecte nette obligataire a été portée par les fonds à échéance, la dette subordonnée qui affiche 1,4 milliard d’euros d’encours à fin 2017 et la performance absolue, dont le pôle a été récemment renforcé avec l’arrivée de Maud Minuit (lire NewsManagers du 23 novembre 2017).A l’occasion de cette rencontre, Patrick Rivière a également annoncé la décision de la société de gestion de prendre à sa charge l’ensemble des frais de recherche sur la gestion obligataire. L’objectif est de « maintenir la qualité de la recherche utilisée dans le cadre de la gestion », a précisé La Française.

Le spécialiste de l'épargne en ligne Assurancevie.com a annoncé, ce 6 février, le lancement de la gestion pilotée dans le cadre de son contrat d’assurance vie Puissance Avenir et de son contrat de capitalisation Puissance Avenir Capitalisation, assurés par Suravenir, filiale d’assurance vie et de prévoyance du Crédit Mutuel Arkea. Lancées en 2012, ces deux contrats proposent en gestion libre une offre en unités de compte, composée d’OPCVM, de trackers/ETF et de supports immobiliers (SCPI, OPCI, SCP, SCI).La gestion pilotée est confiée à Fidelity Interntional. Cette gestion pilotée sera prise en charge au sein de l'équipe «Multi-Asset» de Fidelity International composée de 10 gérants et 20 analystes. Dans le cadre de cette gestion, quatre profils distincts sont proposés, du moins risqué «Profil Modéré» (65% fonds en euros et 35% d’UC), au plus risqué «Profil Audacieux» (95% d’unités de compte et 5% de fonds en euros).

Au cours de l’année de sa fusion, Janus Henderson a accusé des rachats nets de 10,2 milliards de dollars. En 2016, le groupe avait déjà vu sortir 8,4 milliards de dollars (pro forma). Les sorties ont principalement concerné la gestion quantitative en actions, qui a décollecté à hauteur de 7,6 milliards de dollars. Les actions et le multi-asset ont vu sortir un peu plus de 1 milliard de dollars chacun et la situation est neutre du côté des stratégies obligataires et alternatives. A fin décembre, les encours du nouveau groupe se sont établis à 370,8 milliards de dollars, en hausse de 16 % par rapport aux 319,2 milliards de dollars constatés un an plus tôt. Le nouveau groupe a dégagé un bénéfice net de 504,4 millions de dollars, contre 400 millions un an plus tôt. Les revenus sont en hausse de 1,6 milliard à 1,8 milliard.

Degroof Petercam Gestion en France vient de recruter Vincent Valles en tant que « business development manager ». L’intéressé vient de La Financière de l’Echiquier où il était « investment fund sales manager » depuis octobre 2016. Avant cela, il a aussi travaillé chez Ellipsis Asset Management, Exane et CM-CIC Asset Management, selon son profil LinkedIn. Au sein de Degroof Petercam Gestion, Vincent Valles travaillera aux côtés d’Ives Hup, responsable des ventes et de la distribution à l’international en France et à Monaco, Thierry Minet et Alexandre Touma, commerciaux senior.

BNP Paribas Asset Management a lancé fin 2017 ses deux premières stratégies de dette privée européenne : Dette infrastructure et Dette immobilière.La stratégie de dette infrastructure européenne investit dans des prêts seniors issus des secteurs du transport, des infrastructures télécoms, énergies renouvelables et conventionnelles, infrastructures sociales, et de l’environnement. La stratégie de dette immobilière européenne recouvre les prêts seniors dans l’immobilier commercial : bureaux, logistiques, commerces, hôtels, actifs d’exploitation et non-standards. La gestion des deux fonds inclut des critères ESG (environnementaux, sociaux et gouvernance).Dans le même temps, BNPP AM annonce avoir encore renforcé ses équipes avec l’arrivée de trois personnes. Avec près de 30 années d’expérience cumulée dans le financement d’infrastructures au sein d’institutions financières de premier plan, Pauline Fiastre et Vincent Guillaume ont originé, structuré et conseillé des transactions couvrant un large éventail de secteurs et de géographies. Frédéric Soulié, expert en financement immobilier depuis plus de 20 ans, possède une expertise reconnue en origination, structuration et distribution de prêts pour l’ensemble des classes d’actifs immobiliers aux États-Unis et en Europe. Cela fait suite à l’arrivée au second trimestre 2017 de Karen Azoulay, responsable de la dette d’infrastructure, et Philippe Deloffre, responsable de la dette immobilière.Ces récents développements sont le prolongement de l’initiative lancée il y a un an par BNPP AM dans l’univers de la dette privée, avec notamment la création du groupe d’investissement Dette privée & Actifs réels. Placée sous le leadership de David Bouchoucha, ce groupe d’investissement compte plus de 50 professionnels de l’investissement et gère 7,7 milliards d’euros d’actifs au 30 novembre 2017, à travers une gamme de solutions d’investissement de dette privée, tels que la finance structurée, le financement de moyennes capitalisations, les prêts aux PME (Petites et Moyennes Entreprises), la dette immobilière et la dette d’infrastructure.

La banque privée suisse Lombard Odier vient de promouvoir Vincent Magnenat, son patron pour l’Asie, en tant qu’associé, avec effet immédiat, rapporte le site spécialisé finews. Vincent Magnenat rejoint ainsi les 18 autres associés de la banque privée et les sept «managing partners». Cette promotion est une reconnaissance du travail accompli par Vincent Magnenat depuis qu’il a rejoint la banque il y a quatre ans. Il a pris la tête de la région Asie il y a sept mois, à l’occasion du départ de Vincent Duhamel. Il était précédemment responsable de Singapour et supervisait les activités de banque privée dans la région. Sur les 242 milliards de francs gérés par Lombard Odier, un tiers provient de clients basés en Suisse, un tiers de la clientèle européenne, le dernier tiers émanant de clients fortunés sur les nouveaux marchés, dont une bonne partie en Asie, a indiqué récemment Patrick Odier, président de Lombard Odier, lors d’un passage à Singapour.

Henry Kenner, fondateur et directeur général d’Arrowgrass Capital Partners, un hedge fund lancé en 2008 par une ancienne équipe de traders de Deutsche Bank, a démissionné de son poste, rapporte Financial News. Selon des documents déposés auprès de Company House, la chambre de commerce britannique, l’intéressé a cédé le contrôle de la société à la fin du mois de janvier. A cette date, le hedge fund affichait 14,4 milliards de dollars d’actifs sous gestion. Le nom de son successeur n’a pas été dévoilé.

Le groupe bancaire Santander a annoncé, ce 6 février, la nomination de Mariano Belinky au poste de responsable de Santander Asset Management (Santander AM). L’intéressé officiait précédemment en qualité de responsable de Santander InnoVentures, le fonds de capital-risque de Santander spécialisé dans le secteur des fintech et doté de 200 millions de dollars qu’il a dirigé pendant trois ans. Avant de rejoindre Santander InnoVentures, Mariano Belinky a été associé principal (« Associate Principal ») au sein du cabinet de conseil McKinsey, en charge des banques et des sociétés de gestion en Europe et sur le continent américain. Au cours de sa carrière, il a également travaillé au sein de l’équipe de recherche de Bridgewater Associates aux Etats-Unis.A la tête de Santander AM, Mariano Belinky remplace Juan Manuel San Roman, qui a décidé de quitter le groupe Santander pour raisons personnelles. Présente dans 11 pays d’Europe et d’Amérique latine, Santander AM gère 182 milliards d’euros d’actifs et compte plus de 700 professionnels de la gestion.

In the year of its merger, Janus Henderson has seen net redemptions of USD10.2bn. In 2016, the group had seen outflows of USD8.4bn (pro forma). Outflows were largely from quantitative equity management, which had outflows of USD7.6bn. Multi-asset equities have seen outflows of slightly over USD1bn each, and the situation is neutral for bond and alternative strategies.As of the end of December, assets group-wide totalled USD370.8bn, up 16% compared with USD319.2bn one year earlier.The new group earned net profits of USD504.4m, compared with USD400m one year earlier. Earnings are up from USD1.6bn to USD1.8bn.