Vatel Capital annonce le lancement de son 10ème FIP (Fonds d’investissement de proximité), dédié à l’Ile de Beauté depuis 2008, Kallisté Capital n°10. Il est destiné aux investisseurs particuliers. Depuis 2008, Vatel Capital a investi dans près de 60 PME corses. Dans la continuité des stratégies d’investissement déployées par ses neuf FIP corses précédents, Kallisté Capital n°10 investira à hauteur de 70 % (minimum) dans une quinzaine de PME familiales corses, principalement dans le cadre d’opérations de capital développement et de transmission, pour des tickets unitaires compris entre 0,5 et 2,5 millions d’euros. Les entreprises seront sélectionnées sur des critères de maturité, de rentabilité et de perspectives de croissance.Au total, 1.200 entreprises basées en Corse sont éligibles aux critères d’investissement de Vatel Capital.

L’opérateur de marché Euronext a annoncé ce 22 septembre la cotation à compter du 26 septembre d’un nouvel ETF de BNP Paribas Easy sur Euronext. Le nouveau véhicule, BNPP EMEHETF (code Isin : LU1547516291) a pour sous-jacent le BNP Paribas Energy & Metals Enhanced Roll (TR). Il est chargé à 0,49%.

Le gestionnaire d’actifs italien Generali Investments, filiale de l’assureur Generali, a annoncé, vendredi 22 septembre, la nomination de Francesco Martorana au poste de directeur des investissements à compter du 2 octobre. L’intéressé, qui a rejoint le groupe Generali en novembre 2013, occupait précédemment le poste de responsable de la gestion actif/passif et de l’allocation d’actifs stratégiques pour les actifs investis en propre. A ce titre, il a largement contribué à la définition de la nouvelle stratégie de gestion d’actifs du groupe Generali dévoilée au mois de mai 2017, assure le communiqué. Basé à Milan, Francesco Martorana sera rattaché à Santo Borsellino, directeur général, et dirigera une équipe de 85 professionnels de l’investissement répartis à Paris, Trieste, Cologne et Milan.Avant de rejoindre Generali, Francesco Martorana a occupé différents postes dans la gestion d’actifs au sein d’Allianz SE, Deutsche Bank et JPMorgan Bank.Francesco Martorana remplace Anna Khazen qui, après plus de deux ans chez Generali Investments, quitte le groupe pour « poursuivre de nouvelles opportunités professionnelles », indique la société de gestion sans donner plus de précisions.Par ailleurs, Generali Investments a annoncé l’arrivée d’Anna Maria Reforgiato Recupero au poste de responsable des solutions Assurance et Gestion adossée au passif (LDI) à partir du 18 septembre. Au cours de sa carrière, elle a été directeur exécutif des dérivés d’actions de fonds chez Goldman Sachs International et Directeur exécutif des solutions d’épargne et d’investissement chez Morgan Stanley. Egalement basée à Milan, elle sera rattachée au nouveau directeur des investissements.

L’autorité entend notamment mettre en lumière d’éventuelles pratiques néfastes à la concurrence et aux clients fonds de pension.

La Commission européenne veut offrir davantage de protection sociale et de droits aux travailleurs occasionnels, comme ceux de la «gig economy» (l'économie des petits boulots) ou ceux qui n’ont pas de contrats standardisés, afin de combattre la montée des inégalités, d’après un document de travail consulté par Reuters. Il propose une vaste revue des droits sociaux dans l’UE qui pourrait partiellement limiter la flexibilité demandée aux travailleurs et réduire la précarité liée à de nouveaux emplois comme ceux offerts par la société américaine de véhicules de transport avec chauffeur (VTC) Uber ou le spécialiste britannique de livraison de repas à domicile Deliveroo.

Jean-Marie Mercadal, directeur général délégué en charge des gestions, chez OFI AM

Bercy cherche à éviter les comportements d’optimisation en appliquant cette réforme dès l’annonce du projet de loi de finances. En août, l’assurance-vie a dégagé une collecte nette de 1 milliard d’euros.

Premier actionnaire de Generali, Mediobanca souhaite réduire sa participation sans pour autant perdre son emprise sur l’assureur.

Concurrence accrue en matière d’offre de gestion, barrières réglementaires plus exigeantes, problématique du référencement sur les plateformes, les petites sociétés de gestion sont contraintes à être plus solides dès la création, alors que les capitaux pour démarrer une activité ou lancer un nouveau fonds sont de plus en plus difficiles à trouver.

L'Autorité des Marchés Financiers embauche chaque année une cinquantaine de personnes. Il recherche de plus en plus de profils scientifiques et internationaux.

La Banque Postale Asset Management (LBPAM) on 21 September announced that it has obtained the SRI Label for 11 of its funds. At the start of the year, its LBPAM Responsable Actions Environnement fund obtained the energy and ecological transition for the climate (Transition énergétique et écologique pour le climat, TEEC) label. The 11 funds which have received the SRI label are as follows: - LBPAM Responsable Actions Environnement, - LBPAM Responsable Actions Euro, - LBPAM Responsable Actions Europe, - LBPAM Responsable Actions Solidaire, - LBPAM Responsable Obli Crédit, - LBPAM Responsable Tréso, - LBPAM Voie Lactée, - Libertés & Solidarité, - Fédéris ISR Euro, - Fédéris ISR France, - Fédéris Pro Actions ISR Euro. The award of this public SRI label “recognizes the engagement and expertise of LBPAM in SRI, various asset classes and geographical reginos,” the asset management firm says. Among the 11 funds which received the label, the solidaristic funds Libertés et Solidarité and LBPAM Responsable Actions Solidaire have already received the solidaristic label Finansol. LBPAM, which has been engaged in sustainable finance for over 20 years, has SRI assets of EUR98bn as of the end of August 2017. It has recently merged with Fédéris, also a participant of reference in SRI.

The supervisory board of the Netherlands pension fund APG on 21 September announced the appointment of Wim Henk Steenpoorte as a member of its board of directors, responsible for services, from 14 September. In his new role, Steenporte will have a permanent seat on the executive board, for a term of four years, approved by the APG management and shareholders. He had since March this year been employed as interim chief operating officer (COO).Before joining APG, Steenporte had worked for two years as an independent consultant. From 2001 to 2015, he served in a variety of senior roles at SNS and Vivat.

Jean-Paul Delevoye has been appointed to the council of ministers as high commissioner for pension reform, where he will report to Agnès Buzyn minister for solidarity and health care. The high commissioner will be responsible for organising cooperation with the major players in the field of pensions, and for coordinating preparations for pension reform on the inter-ministerial level. He will report on this work to the prime minister and to the minister for solidarity and health care.Delevoye, a former minister, president of the national commission of La République en Marche, former chairman of the economic, social and environmental council (Conseil économique, social et environnemental), begins in the new role on 18 September 2017 at the ministry of solidarity and health care.

Following a public consultation held in spring, the general directorate of the French treasury has developed draft rules to govern the use of “blockchain” technologies for the transmission of certain financial securities. The draft rules are subject to public consultation until 6 october, “at the request of Bruno Le Maire, minister of the economy and finance.”

In May 2015, NN Investment Partners announced the launch of an emerging market debt fund, in partnership with the Netherlands-based development bank, FMO. “The FMO is something like the equivalent of the French development agency (Agence française de développement),” explains Philippe Fidaire, CEO of NN IP France, presenting the partnership to the press. The institution, founded in the Netherlands in 1970, manages a portfolio of slightly over EUR9bn. In 2012, it set up a strategy dedicated to impact investing, making it a player in this investment philosophy in emerging countries. For impact investing, the FMO has set two main criteria as targets for 2020: to double the number of jobx created directly or indirectly as a result of its loans, and to double the volume of CO2 emissions prevented. For the fund created jointly, NNIP and the FMO are sharing roles. The FMO will originate loans, their structure and monitoring of the financial solidity of borrowers, while NN IP will handle sales and marketing of the fund. To work better together, the two institutions have created a joint investment committee which will decide what loans are placed in the fund. NN IP also points out that it does SRI itself. Since 1999, it has been integrating ESG issues into its management. In 2008, it signed the PRI, and in 2015, it teamed up with the FMO. Today, it has EUR8.7bn under SRI management, out of a total of EUR245bn (counting Delta Lloyd assets). In France, NN IP has EUR3.3bn under management, of which EUR1.5bn are in dedicated funds.

Comgest on 20 September announced the recruitment of Jimmy Chen as an analyst specialised in Asian equities, responsible for the Chinese market in particular. Chen joins a research and investment team with 12 professionals, focused on Asia-Pacific ex Japan. In this role, he will be responsible for research and analysis of companies which represent long-term investment opportunities in the region. He will be based in Hong Kong, and will work in collaboration with the portfolio manager David Raper, head of the Asian research team. He will also work alongside Baijing Yu and Jasmine Kang, portfolio managers and analysts responsible for the strategy focused on Greater China. Before joining Comgest, Chen worked at Sanford C. Bernstein as senior research associate, responsible for the Asian telecommunications sector in particular. Before that, he spent five years as a consultant at Bain & Company in Australia and China.

The Spanish banking group Renta 4 Banco, parent company of the asset management firm Renta 4 Gestora, on 21 September announced the launch of ETF Top, a new online investment platform for exchange-traded funds. In a statement, Renta 4 claims that ETF Top “is the most complete platform on the market.” The tool offers clients access to nearly 2,000 ETFs listed in Spain, Europe and the United States. The platform will also include smart beta strategies offering “the best of active and passive management,” Renta 4 says. “The added value of the platform is being able to offer a wide range of inernational ETFs which the investor can subscribe to in real time, with a range that can be extended at the demand of clients,” explains Miguel Jaureguizar, director of digital development at Renta 4 Banco.

The French asset management firm WiseAm is adding to its management team with the recruitment of Guillaume Brusson as portfolio manager. According to his LinkedIn profile, Brusson joined the firm in September 2017. Brusson joins from the asset management firm Pink Capital, which he joined in October 2011 as junior portfolio manager, and was then promoted to head of multi-management in August 2015. He began his career at Rothschild & Cie Gestion in the Sélection R department, on the sales and marketing team.

Moody’s Investors Service has announced that it has joined the Institutional Investors Group on Climate Change (IIGCC). Moody’s becomes the first ratings agency to join the group as an associate member. The issues dealt with by the group are among the “major drivers of credit quality in the future,” insofar as businesses will seek to translate the Paris agreement on energy transition into their own terms.The IIGCC, based in the United Kingdom, has 140 members, including representatives of European pension funds and asset management firms, with total assets of about EUR20trn.

The British asset management firm Man Group on 20 September announced that it has signed the United Nations Principles for Responsible Investment (UN-PRI). The asset management firm states that its affiliates Man GLG and Man Numeric have already been signatories to the PRI since 2012 and 2014, respectively. “The firm now extends its engagement to the entire group, to implement the Principles for all of its activities, including Man AHL, Man Numeric, Man GLG, Man FRM and Man Global Private Markets,” Man Group says in a statement. In June 2017, Man Group appointed Steven Desmyter as head of responsible investment and chairman of its responsible investment committee. It also appointed Jason Mitchell as sustainability strategist.

The Lyxor Hedge Fund index gained 1.1% in August, with six of the ten Lyxor indices closing in positive territory. Long-term CTAs outperformed due to fixed income, followed by L/S Equity Variable Bias funds, particularly funds focused on the United States and emerging markets. The Global Macro strategy recovered in favour of epxosures to equities and commodities, and has gained 1% for the month.A reshuffle of CTA portfolios bore fruit in August. The gains were mainly in the currency and bond portfolios, favoured by the rising euro and falling bond returns. Models are less exposed to equity markets, which allowed them to outperfom the MSCI World index. The rise of gold and copper brought added gains in the commodity allocation.

Suite à des rumeurs de rapprochements de Commerzbank avec Unicredit puis BNP Paribas, le ministère des Finances allemand a assuré qu’il «n’y a aucune négociation en cours et qu’aucune banque d’investissement n’a été mandatée». Berlin détient encore 15% de la banque allemande, sauvée en 2008. Le ministère avait rappelé cette semaine avoir «toujours dit que le gouvernement ne voulait pas conserver éternellement sa participation».

Le groupe suisse UBS, dont les actifs sous gestion s'élèvent à quelque 2.000 milliards de francs suisses, investit cette année plusieurs centaines de millions de francs dans le développement de technologies digitales et dans l’intelligence artificielle, a indiqué Dirk Klee, responsable des opérations et de la stratégie digitale chez UBS Wealth Management, dans un entretien au quotidien des Emirats Arabes Unis «The National», rapporte le site spécialisé finews. L’objectif est notamment d’améliorer l’expérience client et de rendre plus efficaces les processus.Le groupe travaille au développement de plusieurs robots, notamment pour automatiser les processus au sein de la division IT, ce qui entraînera des suppressions d’emplois, a reconnu Dirk Klee. Le responsable a toutefois ajouté que le groupe continuait d’ouvrir de nouvelles antennes sur les marchés en croissance comme celui de la Chine, où elle avait besoin de chargés de clientèle.

La banque privée espagnole Andbank vient de lancer un fonds d’investissement immobilier, baptisé Albatross Iberian Re Renovation Fund I, qui investira dans des immeubles résidentiels au Portugal et notamment dans les environs de Lisbonne, rapporte le site spécialisé Funds People. Conçu pour des investisseurs qualifiés et fixant un minimum d’investissement de 250.000 euros, ce nouveau véhicule a pour objectif de lever un total de 50 millions d’euros. Toutefois, ce fonds a déjà réussi à lever 37 millions d’euros en l’espace de deux mois, précise le site d’information espagnol. Son objectif est de dégager un rendement de 12% sur une période de 6 ans, avecla possibilité de reconduire cette période de deux fois un an. Afin de développer ce nouveau fonds, Andbank s’est associé à Quantico, une société immobilière portugaise fondée par Carlos Vascocellos, ainsi qu'à Albatross, une société de gestion créée par Carlos Mallo, ancien directeur général de Permira Private Equity pour l’Espagne.

Le groupe bancaire espagnol Renta 4 Banco, maison-mère de la société de gestion Renta 4 Gestora, a annoncé, ce 21 septembre, le lancement de ETF Top, une nouvelle plateforme d’investissement en ligne dans les fonds indiciels cotés. Dans un communiqué, Renta 4 avance que ETF Top « est la plateforme la plus complète du marché ». De fait, cet outil offre aux clients un accès à près de 2.000 ETF cotés en Espagne, en Europe et aux Etats-Unis. La plateforme va également intégrer des stratégies « smart beta » offrant « le meilleur de la gestion active et de la gestion passive », estime Renta 4. « La valeur ajoutée de la plateforme est de pouvoir offrir une large gamme d’ETF internationaux auxquels l’investisseur peut souscrire en temps réel et dont l’offre est extensible à la demande des clients », explique Miguel Jaureguizar, directeur du développement numérique chez Renta 4 Banco.

En mai 2015, NN Investment Partners avait annoncé le lancement d’un fonds de dette sur les marchés émergents, en partenariat avec la banque de développement néerlandaise, FMO.« Le FMO est un peu l’équivalent de l’Agence française de développement », a expliqué Philippe Fidaire, directeur général de NN IP France, qui présentait le partenariat à la presse. L’institution, créée aux Pays-Bas en 1970, gère un portefeuille de prêts d’un peu plus de 9 milliards d’euros. C’est en 2012 qu’elle a mis en place une stratégie dédiée à « l’impact investing », faisant d’elle un acteur clé de cette philosophie d’investissement dans les pays émergents. Pour l’impact investing, le FMO s’est fixé deux critères principaux à atteindre d’ici 2020: multiplier par deux le nombre d’emplois directs ou indirects créés grâce à ses prêts et multiplier par deux le niveau des émissions de CO2 évitées. Dans le cadre de ce fonds créé en commun, NNIP et le FMO se partagent les rôles : au FMO, l’origination des crédits, leur structuration ou encore le suivi de la solidité financière des emprunteurs ; et à NN IP, la commercialisation et le marketing du fonds. Pour mieux travailler ensemble, les deux institutions ont créé un comité d’investissement commun qui décide des prêts qui seront placés dans le fonds. Mais NN IP a aussi tenu à rappeler qu’il faisait de l’ISR par lui-même. Depuis 1999, il intègre ainsi les problématiques ESG dans sa gestion. En 2008, il a signé les PRI et, en 2015, s’est rapproché du FMO. Aujourd’hui, il revendique 8,7 milliards d’euros gérés en ISR sur un total de 245 milliards d’euros (après comptabilisation des actifs de Delta Lloyd). En France, NN IP gère 3,3 milliards d’euros, dont 1,5 milliard en fonds dédiés.

Le gestionnaire d’actifs suisse Fisch Asset Management vient de recruter Atish Suchak, un spécialiste du crédit « high yield », afin de muscler son activité dédiée au crédit, a appris Citywire Selector. L’intéressé arrive en provenance de Barings où il a travaillé pendant trois ans dans le département dédié au crédit « high yield ». Avant cela, il a officié en tant qu’analyste crédit chez Invesco. Chez Fisch AM, Atish Suchak travaillera aux côtés de Peter Jeggli, responsable de la recherche crédit, et du gérant de portefeuille Kyle Kloc.

Fidelity International a annoncé ce 21 septembre le recrutement de trois nouveaux collaborateurs au sein de son équipe d’investissement immobilier en France, en Allemagne et au Pays-Bas. «Ces nominations s’inscrivent dans une volonté de renforcer les ressources d’investissement et de gestion des actifs de son portefeuille immobilier en croissance dans la zone euro», souligne un communiqué. Le fonds Fidelity International Real Estate Fund (FIREF) - Eurozone Select Real Estate Fund, dédié aux institutionnels, a ainsi levé cette année 150 millions d’euros de capitaux. Christopher Lyon Lynch rejoint l'équipe en qualité de responsable du portefeuille immobilier, France Belgique. Basé à Paris, Christopher Lyon Lynch cumule une expérience de 8 ans sur le marché européen de l’immobilier. Récemment, il a exercé un rôle-clé au sein de l’équipe française de gestion d’actifs d’Ivanhoé Cambridge Europe, où il a réalisé entre autres la mise en location de plus de 200 000 m² d’espaces commerciaux à Paris au cours des cinq dernières années. Basée à Munich, Mirjam Raschka est nommée responsable du portefeuille immobilier en Allemagne et aux Pays-Bas. Précédemment aux mêmes fonctions chez Hannover Leasing, Mirjam Raschka possède plus de 14 ans d’expérience dans le secteur européen de l’immobilier et a été en charge de plus de 2 milliards d’euros d’actifs au cours de sa carrière. Maarten Frouws occupe pour sa part la fonction de responsable des Investissements pour Fidelity aux Pays-Bas, basé à Amsterdam. Maarten Frouws exerçait auparavant chez Bouwfonds Investment Management, en qualité de Responsable Senior des Acquisitions. Au cours des 10 dernières années, il a été responsable de plus de 1,5 milliard d’euros d’acquisitions et de cessions aux Pays-Bas comme dans les autres marchés européens.

La société de gestion PineBridge Investments a nommé Gregory Ohlson au poste de « consultant relations manager », rapporte l’agence Reuters. L’intéressé rejoint l’équipe en charge des relations avec les consultants pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique. Gregory Ohlson travaillait précédemment chez Candriam Investors Group en tant que « senior relationship manager ».