La fintech Active Asset Allocation (AAA) vient d’annoncer le recrutement de Thomas Mathivet au poste de directeur commercial distribution et institutionnels international. Il aura notamment pour mission de poursuivre le développement de l’activité commerciale des réseaux de distribution et des investisseurs institutionnels.Thomas Mathivet intègre l'équipe de Pascal Dumont, directeur commercial et associé d’AAA. «J’aurai la responsabilité du réseau de distribution et des clients institutionnels internationaux», précise-t-il.Comme Pascal Dumont avant lui, Thomas Mathivet rejoint AAA en provenance de BNP Paribas Asset Management où il était gérant de portefeuille diversifié pour le compte de clients institutionnels. Il est titulaire d’un master en gestion de patrimoine de l’IAE Gustave Eiffel et d’un master en finance de l’Université Paris-Sorbonne."Rejoindre l’équipe AAA, fintech de référence dans l’allocation d’actifs axée sur la maîtrise du risque, est une immense fierté. AAA est résolument tournée vers l’avenir où l’intelligence augmentée et le digital sont incontournables dans la création de valeur pour nos investissements», ajoute Thomas Mathivet. C’est le sixième recrutement depuis le début de l’année pour AAA.

L’australien Macquarie Infrastructure s’est mis en quête d’un nouveau véhicule pour investir en Europe. Son objectif serait, selon les informations de Capital Finance, de récolter 5 milliards d’euros pour ce fonds, d’ici au début de 2019. Ce qui représenterait une taille supérieure aux 4 milliards d’euros dont avait hérité le précédent véhicule levé par le financier sur le continent, en 2016. Macquarie Infrastructure a vocation à prendre des participations dans les secteurs des transports, des télécoms et de l’énergie.

La firme américaine d’investissement KKR a annoncé, hier, la nomination effective au 20 août de Daan Knottenbelt au sein de son équipe européenne. Dans le cadre de ses fonctions, l’intéressé pilotera la couverture des services financiers pour la région EMEA (Europe, Moyen-Orient, Afrique) dans l'équipe de private equity. Il assurera aussi la couverture du Benelux.Avant de rejoindre KKR, Daan Knottenbelt officiait chez Palamon Capital à Londres où il était associé (« partner ») et membre du comité opérationnel de la société. Il a intégré Palamon Capital en 2000 en provenance de McKinsey où il a officié au Royaume-Uni, aux Etats-Unis, aux Pays-Bas et en Belgique. Daan Knottenbelt compte plus de 18 ans d’expérience dans le secteur de l’investissement, se concentrant plus particulièrement sur le secteur des services financiers, à savoir les paiements, la gestion de patrimoine, le crédit à la consommation et l’assurance.

Dans la vie, l’éthique est une question de perception. En matière d’investissement, l’éthique est soumise aux caprices du gérant, écrit le Wall Street Journal. Aucune règle ne régissant ce qu’une société de gestion peut qualifier d’investissement « socialement responsable » ou « éthique », une myriade de standards sur mesure sont apparus. Et de plus en plus, ces stratégies sont destinées à battre le marché plutôt que de respecter une certaine moralité. Cela a créé une variété vertigineuse de possibilités concernant les titres que ces fonds sont susceptibles de détenir. Les sociétés de gestion peuvent façonner leur propre définition de manière à pouvoir simplement renommer des produits existants avec une allusion éthique, sans avoir à changer la constitution des portefeuilles. Les gérants ont renommé au moins une vingtaine de fonds existants ces dernières années, ajoutant les termes de « durable » et « ESG ». Mais ces nouveaux noms n’ont pas conduit à de gros changements dans les portefeuilles…

La banque privée suisse Reyl a annoncé, ce 3 septembre, la nomination d’Antoine Denaiffe au poste de directeur général de Reyl Singapour. L’intéressé remplace ainsi Nicolas Duchêne, associé de Reyl & Cie, qui revient à Genève après six ans passés à développer les activités de la banque en Asie.Basé à Singapour depuis 2012, Antoine Denaiffe est un entrepreneur spécialisé dans le conseil aux entreprises et le private equity. Il a débuté sa carrière en tant que juriste bancaire et financier en 2002 chez CMS Francis Lefebvre avant de co-fonder Finquest, une plateforme technologique mettant en lien des entreprises de taille moyenne avec des investisseurs en capital développement et des acquéreurs potentiels. Il a également co-fondé Partanea, une entreprise de conseil en fusions-acquisitions achetée plus tard par Bank Oddo BHF, et Performance Capital, une société d’investissement axée sur le capital-risque en Asie. Il a intégré Reyl Singapour en 2017.Spécialiste de la planification patrimoniale et du « corporate finance », Nicolas Duchêne a commencé sa carrière chez Arthur Andersen au Luxembourg puis chez Ferrier Lullin & Cie à Genève. En 2004, il entre chez BNP Paribas où il dirige le département de conseil fiscal et de planification patrimoniale pour l’Asie. Il a rejoint Reyl en 2009 et a dirigé les opérations de la banque en Asie dès 2012, avant de devenir associé en 2015. A Genève, Nicolas Duchêne retrouvera ses co-associés François Reyl, Pasha Bakhtiar, Christian Fringhian et Lorenzo Rocco di Torrepadula. Sa fonction comprendra de multiples responsabilités transversales opérationnelles et de développement des affaires à l’échelle internationale aux côtés de Dominique Paladini, directeur général adjoint, et sous la responsabilité directe de François Reyl, précise le groupe suisse dans un communiqué.

@page { size: 8.27in 11.69in; margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent }Atthe end of August, assets in Spanish mutual funds totalledEUR274.49bn, down by EUR247.7m (-0.1%) compared with July, accordingto provisional data released by Inverco, the Spanish asset managementassociation. Since the beginning of the year, assets under managementare up 4.3% compared with the end of December 2017, a gain ofEUR11.36bn.InAugust alone, net inflows totalled a modest EUR87m, after EUR713m innet inflows in July. At the conclusion of the first eight months of2018, net subscriptions totalled slightly over EUR12bn (EUR12.088bn).

On the strength of its real estate expertise and its presence in the Paris region, La Française on 3 September announced the launch of LF Grand Paris Patrimoine, a real estate investment civil company (SCPI) for retail investors, which will invest in the theme of greater Paris. The infrastructure project of La Française is already highly engaged, and represents more than EUR35bn in investment, and includes the creation of 68 new stations, 200 kilometres of new, 100% automated metro lines, and the development of several clusters or sites in the region (Saint-Denis Pleyel, Plateau de Saclay, Croissant Ouest, and others).The objective for SCPI is to offer real estate returns related to the development of wealth connected to the greater Paris project, which may benefit from strong creation of value in the coming years. Created from the transformation and repositioning of an existing product, the SCPI now has capitalisation of EUR770m, and real estate assets located 80% in the Île-de-France region. The new positioning and strategy of the SCPI will result in potential distribution composed of rental income and capital gains from the sales of properties.LF Grand Paris Patrimoine will invest in the Île-de-France region in dynamic areas which benefit from real economic potential, and in the proximity of new infrastructure whose deployment adds value to greater Paris investments. By 31 December 2021, the SCPI will reduce the proportion of real estate assets located in the provinces to a maximum of 10%, via a policy of already-targeted trades. The typology of assets will primarliy include offices and commercial space, for at least 75%, and for the remaining 25%, logistical assets, hotels, and serviced residences (new, recent or restructured/transformed properties).

@page { size: 8.27in 11.69in; margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent }The asset management firm NN Investment Partners (NN IP) on 3 September announced that it has recruited Maarten Geerdink to the positions of head of European equities and lead portfolio manager for the European equities systematic strategy. Geerdink will direct the European equities team at NN IP, dedicated to innovation and composed of eight portfolio managers, along with nine fundamental analysts and data scientists. He will also be lead portfolio manager for several systematic European equity portfolios.Geerdink joins NN IP from Econopolis in Belgium, where he had been partner and chief investment officer. He has over 20 years of experience in asset management, and was previously senior portfolio manager at Petercam. He was also portfolio manager – quantitative equity strategies at Brevan Howard Asset Mangement and Shell Asset Management Company. He holds a Master in finance from the University of Amsterdam in the Netherlands.The European equity team at NN IP managed about EUR4.5bn in assets as of the end of June 2018.

Emmanuel Laillier is joining the alternative investment and asset management group Tikehau Capital as Head of Private Equity, effective from 5th September 2018. He will contribute to the development of this particular asset class within Tikehau Capital, and will also supervise the management of the latest funds launched by the group. Private equity has been a key focus of Tikehau Capital since the company’s inception in 2004.The acquisition of Salvepar in 2012 represented a major milestone for Tikehau Capital in this field of expertise, explains a press release. Emmanuel Laillier has been recruited to provide further dynamic growth momentum in this field. Shareholder of Tikehau since the inception, Emmanuel was previously a member of the investment and audit committees of Tikeha from 2004 – 2016. Aged 45, he has been a board member and managing director at Eurazeo PME since 2011. From 2002 – 2011, he was an Associate Director at EPF Partners, a major independent company in the small & midcap private equity market in France. Between 1999 and 2002, he was part of the Fonds Partenaire Gestion investment team (Lazard), after starting his career in corporate finance at Nomura. He has almost 20 years’ experience in midcap private equity. He graduated from Ecole Polytechnique in 1994.

@page { size: 8.27in 11.69in; margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent }Thewealth management firm VCT Vector Gestion, based in Nyon since 1994,yesterday announced its merger with Active Asset Mangement, a firmwhich has been based in Lausanne since 2004. The “joint andstrategic decision allows for the two complementary units ofexpertise to be united,” VCT Vector Gestion says in a statement.The two firms will now pursue their development under the singlebrand Vector Gestion. “The 13 employees will remain in theirpositions,” Vector Gestion says. “Now, with nearly half a billionfrancs under management, Vector Gestion can take on the challengesfacing the wealth management market in Switzerland with serenity,”the Swiss firm adds.Aspart of the merger, Philippe Rochat, founder and director of ActiveAsset Management, becomes chief operating officer (COO) of VectorGestion. Dominique Blanchard, for her part, remains as CEO and chairof the board of directors. The body, composed primarily ofindependent directors, remains otherwise unchanged, Vector Gestionnotes.

@page { size: 8.27in 11.69in; margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent }Union Bancaire Privée (UBP) has recruited Urs Zeltner, a former banker from UBS. Zeltner has already begun in Zurich, as senior managing director, according to an internal memo obtained by finews. Zeltner will report to Adrian Künzi, head of UBP Zurich since the beginning of the year, and will assist in the development of the activities of the bank in Zurich.In recent years, Zeltner had been vice chairman for wealth management Europe at UBS.

@page { size: 8.27in 11.69in; margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent }Candriamis putting down roots in the Swiss market. The asset management firmis expected on 4 September to announce the appointment of ThomasKälin as senior client relationship manager for the institutionaland wholesale distribution market in Switzerland. He will be based inZurich, and will report to Jörg Allenspach, Executive Officer atCandriam Suisse, who began at the start of this year.Beforejoining Candriam, Kälin had since 2004 served as director of clientsfor GAM AG in Zurich. He was responsible for the wholesale segment(banks, insurance companies, financial advisers, family offices andother platforms). He had previously worked at Credit Suisse, in salesand product positions. He began his career in 1999 at Bank Leu AG asa portfolio manager.

The Geneva-based asset management boutique Quaero Capital is adding to its management resources to respond to corporate environmental, social and governance criteria, with the recruitment of Georgina Parker, an ESG specialist analyst. Parker joins Quaero Capital from the Swiss socially responsible investment consulting firm Conser Invest. She will work with the fund management teams at Quaero Capital to identify development opportunities and to improve their socially responsible investment approach.Parker began her career in 2007 as an equity analyst at Bessemer Trust, in London and New York. In 2014, she co-founded BroadMinded, a community of London-based women working to promote gender equality. In 2015, she was recruited as head of sales at Virgin Pure, a startup supported by Richard Branson, which aimed to reduce plastic waste. She holds a degree in economics from the University of Edinburgh, and CFA certification.

Global investment firms Bregal Investments and KKR announced the signing of a binding agreement for the sale of Cognita, the leading global schools group, to Jacobs Holding of Switzerland. Cognita operates over 70 schools across 8 countries, educating more than 40,000 children. The organisation was established in 2004 by Bregal with the acquisition of a single school in the UK and expanded successfully into Europe, Asia and Latin America. Cognita continued to grow rapidly and in 2013 KKR invested to become a 50% shareholder in the company, giving even greater support to Cognita’s growth across the globe and helping to build a world - class organisation. Since then, through significant additional investment, the company’s growth has accelerated in both Asia and Latin America, educating more than 20,000 children in these markets.

@page { size: 8.27in 11.69in; margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent }TheInvestment Association, the British professional association forasset management, has announced the appointment of Johannes Woelfingto the newly-created position of head of European affairs, based inBrussels. The appointment comes as part of a drive on the part of theprofessional association to “increase its permanent presence inBrussels.” Woelfing, formerly a specialist in regulatory and legalquestions, has been working for four years at the InvestmentAssociation. He will now be the main representative of theassociation in Brussels, from 1 September 2018. He will beresponsible for the policy work of the Association in the EuropeanUnion, and the development of its new office in Brussels.Overthe past few years, Woelfing has been reposnsible for all of the workof the Investment Association on macro-prudential regulations andfinancial stability. He is a member of the “financial stability andprudential requirements” working group of the EFAMA, the Europeanasset management association. He was previously a political adviserto the European Parliament, after beginning his career in Germany asa lawyer. “With over GBP1.4trn in European assets under managementin the United Kingdom, it is essential for the Investment Associationto have a more permanent voice in Brussels to represent our industryand the clients who are served throughout Europe,” says ChrisCummings, CEO of the Investment Association, in a statement. This isa necessity at a time when the final details of “Brexit” arebeing negotiated in Brussels, with a risk for British assetmanagement players of losing their European passports.

@page { size: 8.27in 11.69in; margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent }TheScottish Standard Life Aberdeen group (SLA) on 31 August announcedthat it had completed the sale of its insurance activities, StandardLife Assurance Limited, to Phoenix Group. The operation, announced inlate February 2018 Isee NewsManagers of 26 February 2018), is worthnearly GBP3.3bn. The transaction will allow the British group toconcentrate exclusively on its asset management activities.Aspart of the transaction, SLA has confirmed plans, pending approvalfrom the regulatory authority, to pay out GBP1.75bn to shareholders.“This equity repurchasing programme for GBP175m has already begin,and EUR1bn will be restored to shareholders via the issue of Bshares,” SLA says in a statement. “This process will be followedby a further program of equity repurchases totalling GBP575m.”Aspreviously announced, the sale comes as part of an ongoing long-termstrategic partnership.

La boutique de gestion d’actifs genevoise a annoncé hier le renforcement de ses ressources en gestion répondant à des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance d’entreprise (ESG) avec l’engagement de Georgina Parker, une analyste spécialiste de ces questions. Elle rejoint Quaero Capital en provenance de la société suisse de conseil en investissement responsable Conser Invest. Georgina Parker travaillera avec les équipes de gestion de fonds de Quaero Capital pour identifier les opportunités de développement et d’amélioration de leur approche d’investissement responsable.

L’Office d’investissement du Régime de pensions du Canada (OIRPC ou CPPIB en anglais) a annoncé fin août qu’elle investira dans le projet d’autoroutes à péage WestConnex à Sydney, en Australie, dans le cadre du consortium Sydney Transport Partners. Le consortium a été le soumissionnaire retenu pour une participation de 51 % dans WestConnex, ce qui représente un produit total de 9,26 milliards de dollars australiens pour l’État de la Nouvelle-Galles-du-Sud. L’OIRPC aura une part de 20,5 % dans la participation du consortium.WestConnex est le plus important projet d’infrastructures routières en construction à l’heure actuelle en Australie. Le projet de développement d’une distance de 33 kilomètres est construit en trois étapes et reliera l’ouest et le sud-ouest de Sydney à la ville, au port et à l’aéroport. Le consortium de Sydney Transport Partners est composé du développeur Transurban Group, exploitant et concessionnaire à long terme d’autoroutes urbaines à péage en Australie et en Amérique du Nord; d’AustralianSuper, la plus importante caisse de retraite en Australie; et de Tawreed, une filiale en propriété exclusive de l’Abu Dhabi Investment Authority. « L’Australie est un important marché pour l’OIRPC, qui est un investisseur d’envergure à long terme en Australie, et ce, parmi une vaste gamme d’actifs partout au pays, a affirmé Suyi Kim, directrice générale principale et chef, Asie-Pacifique à l’OIRPC. Nous sommes déterminés à accroître le portefeuille australien de l’OIRPC par l’entremise de notre équipe de professionnels des placements chevronnés. » Au 30 juin 2018, l’OIRPC investissait environ 11 milliards de dollars canadiens en Australie, dans l’immobilier et les fonds d’investissement immobiliers, les infrastructures, les titres cotés en bourse et les investissements directs.

Janus Henderson renforce son équipe de distribution sur le marché suisse avec la nomination de Fedor Plambeck au poste de directeur des ventes pour la Suisse. Dans ses nouvelles fonctions, Fedor Plambeck, basé à Zurich, aura en charge la Suisse alémanique aux côtés d’Ariane Dehn, responsable des ventes pour la Suisse alémanique et l’Autriche, avec pour mission le renforcement et le développement du réseau de distribution. Avec cette nomination, l'équipe de distribution pour la Suisse compte désormais cinq collaborateurs. Fedor Plambeck travaillait précédemment à la Deutsche Bank où, pendant quatre ans, il a travaillé au sein du département de la distribution où il avait la responsabilité de la clientèle institutionnelle sur le marché suisse.Les actifs sous gestion de Janus Henderson Investors en Europe continentale s'élèvent à environ 32,9 milliards d’euros.

Le fonds Sycomore Eco Solutions est désormais accessible aux investisseurs allemands, rapporte le site spécialisé Das Investment. Sycomore Asset Management avait lancé ce fonds thématique en 2015. Sycomore Eco Solutions se concentre sur les acteurs dont les business models contribuent à la transition écologique et énergétique dans cinq domaines : mobilité, énergie, rénovation/construction, économie circulaire et activités liées aux écosystèmes. Il exclut les entreprises dont tout ou partie de l’activité est destructrice de capital naturel ou dont la notation ESG est insuffisante.

Jesus Omos, un ancien cadre du groupe américain d’investissement KKR, cherche à lever 1 milliard de dollars pour un nouveau fonds d’infrastructures, Asterion Industrial, rapporte le Financial Times. Jesus Olmos, coresponsable mondial et membre fondateur de l'équipe de KKR dédiée aux infrastructures, a engagé des discussions préliminaires avec des investisseurs institutionnels alors qu’il envisage un lancement dans les toutes prochaines semaines. Le fonds, qui aura des bureaux à Londres et Madrid, vise des rendements compris entre 10% et 15% dans le cadre de transactions pouvant s'élever jusqu'à 400 millions d’euros en valeur d’entreprise, selon plusieurs personnes au courant du projet.

Invesco souhaite muscler son exposition aux valeurs technologiques du fonds US Equity en le fusionnant avec le fonds Global Technology, a appris Citywire. Dans une note envoyée aux actionnaires dont Citywire a eu connaissance, la fusion des deux fonds interviendra le 7 septembre prochain, après le feu vert des actionnaires.Le fonds US Equity, dont les actifs sous gestion s'élèvent à 18,1 millions de dollars, a sous-performé son indice au cours des douze derniers mois. Le fonds Invesco Global Technology, dont les actifs sous gestion s'élèvent à 173 millions de dollars,, a surperformé la moyenne du secteur au cours de l’année écoulée et affiche une performance de 65,7% en dollar sur les trois ans à juillet 2018.

BNY Mellon vient de fermer son fonds multi-classes d’actifs BNY Mellon Multi-Asset High Income, huit mois seulement après son lancement, a appris Citywire. A l’origine de cette décision, l’incapacité de la stratégie à attirer des investisseurs. Le fonds, lancé le 10 janvier 2018, a été liquidé le 28 août. Ses actifs sous gestion s'élevaient à moins de 10 millions de dollars (9,78 millions) à fin juillet. Sur les sept mois à fin juillet, le fonds a perdu 1,4% en dollar, contre -0,8% pour son indice de référence, le LCI Bloomberg Barclays Global Ag/MSCI World.