Le Nasdaq et le LSE se retrouvent isolés
Le duo Nasdaq-ICE a renoncé à Nyse Euronext. La Bourse de Londres est contrée au Canada
Les banques françaises améliorent leurs marges dans la gestion
Sur le premier trimestre 2011, leurs filiales ont assisté à une normalisation de la collecte et à un transfert vers des produits plus rémunérateurs
Bruxelles veut mieux surveiller le marché des données financières
Le Commissaire européen à la concurrence Joaquin Almunia cible les fournisseurs de services d'information et les infrastructures de marché
EQT Partners vise haut
Le quotidien indique que la société de private equity en partie détenue par la famille suédoise Wallenberg entend lever 4,25 milliards d’euros pour un fonds européen. Il s’agirait d’une des pus importantes opérations depuis l’émergence de la crise. Un premier bouclage pourrait avoir lieu d’ici le mois de juillet, croit savoir le quotidien citant plusieurs sources proches. EQT Partners offrirait une ristourne de 10% sur sa commission de gestion de 1,5% des encours gérés au bénéfice des investisseurs qui rejoindront le fonds avant ce premier closing. Un signe clair selon le quotidien de la victoire d’investisseurs tels les fonds de pension ayant milité pour une baisse des frais auprès des sociétés de private equity.
La bataille pour succéder à Dominique Strauss-Kahn est lancée
Alors que le conseil d'administration gère les affaires courantes, l’Allemagne presse pour qu’un européen reste à la tête du FMI pour gérer la crise
Les positions spéculatives longues sur les matières premières cèdent du terrain
Les principaux acteurs du marché ont réduit de 13% en une semaine leurs investissements basés sur une hausse des prix des matières premières
Athènes sous pression européenne
Christine Lagarde a estimé à l’issue de la réunion des ministres des finances que «la Grèce doit accélérer la mise en œuvre» de son programme de privatisations.
Le rachat de DNCA Finance bientôt signé
Le fonds de capital investissement américain TA Associates pourrait signer dans les prochains jours, voire dès vendredi, son entrée au capital de DNCA Finance, selon des sources proches. Banca Leonardo, qui détient aujourd’hui environ 70% du capital de la société de gestion française, conservera une participation minoritaire. Jean-Charles Mériaux et Joseph Chatel, respectivement directeur de la gestion et président, resteront les deuxième et troisième actionnaires (L’Agefi Quotidien du 7 avril). La transaction valorise la société entre 300 et 400 millions d’euros.
Nouveau recul des achats de valeurs à long terme américaines
Les Etats-Unis ont attiré en mars des flux de capitaux nets à long terme de 24 milliards de dollars, après 27,2 milliards (révisé) en février, d’après le département américain du Trésor. En incluant les titres à court terme, les flux nets ont augmenté à 116 milliards de dollars, contre un chiffre révisé en baisse à 95,6 milliards le mois précédent.
Un excédent commercial plus élevé que prévu en mars dans la zone euro
La zone euro a enregistré en mars un excédent commercial supérieur aux attentes alors que le déficit du mois de février a été revu à trois milliards d’euros contre -1,5 milliard en première estimation, selon des données publiées lundi par Eurostat. L’excédent est ressorti à 2,8 milliards d’euros en mars alors que le consensus était de +1,5 milliard.
Pékin doit relever ses taux pour dompter l'inflation
La Chine doit de nouveau augmenter ses taux d’intérêt pour contenir une inflation obstinément élevée, mais cela ne devrait pas contrarier outre mesure l'élan de son économie, a déclaré Li Daokui, membre du comité de politique monétaire de la banque centrale. L’inflation cette année sera contenue sous la barre des 5% mais sera légèrement supérieure à l’objectif annuel de 4% visé par la banque centrale, a prédit le conseiller. «Nous devons nous préparer à une inflation relativement forte ces dix prochaines années», a-t-il ajouté.
L’inflation confirmée à 0,6% en avril por la zone euro
Les prix à la consommation dans la zone euro ont augmenté de 0,6% en avril, ce qui porte leur hausse sur un an à 2,8%, a annoncé Eurostat, l’office de statistiques de l’Union européenne. L’inflation annuelle est une nouvelle fois largement supérieure à l’objectif d’une hausse des prix à la consommation légèrement inférieure à 2% sur un an fixé par la Banque centrale européenne (BCE).
Joaquin Almunia promet des enquêtes sur les fournisseurs de données
Le commissaire européen à la concurrence Joaquin Almunia a annoncé lundi des enquêtes sur les fournisseurs de données financières, pour évaluer si ces derniers tirent indument profit d’un accès privilégié à l’information. «J’entends aussi débattre du champ légitime des droits de propriété intellectuelle sur ces données», a précisé le commissaire, qui intervenait à Londres. Bruxelles a engagé récemment des enquêtes sur le marché des swaps visant des banques ainsi que Markit et ICE Clear Europe. Les services de la concurrence ont par ailleurs annoncé ce matin un accord avec S&P sur la diffusion, en Europe, des numéros d’identifiants (ISIN) attribués aux valeurs mobilières aux Etats-Unis. L’agence de notation a accepté de revoir ses tarifs.
Une restructuration de la dette grecque n'est pas envisagée
Une restructuration de la dette de la Grèce n’est pas une piste qui est à l'étude, a déclaré lundi le porte-parole de la Commission européenne. Par ailleurs, il a également affirmé que l’arrestation de Dominique Strauss-Kahn n’affectera «ni les décisions qui sont déjà prises ni les programmes en cours d’exécution». Amadeu Altafaj a ajouté que le FMI «restait l’institution solide qu’elle a toujours été et qu’il y aurait une pleine et entière continuité».
Foncière des Régions lance une Ornane de 480 millions d’euros
Foncière des Régions (FDR) annonce le lancement d’une émission d’obligations à options de remboursement en numéraire et/ou en actions nouvelles et/ou existantes (Ornane) d’un montant nominal de 480 millions d’euros. Ce montant pourra être porté à 550 millions en cas d’exercice en totalité de la clause d’extension, précise la société foncière. L'échéance de cette opération, lancée lundi, est fixée au premier janvier 2017. Son produit permettra à Foncière des Régions de diversifier ses sources de financement et d’allonger la maturité de sa dette. Les actionnaires de FDR bénéficieront d’un délai de priorité à titre irréductible de trois jours de Bourse. Delfin, actionnaire de 28,92% de Foncière des Régions, participera à l'émission, précise la FDR.
Le fonds souverain norvégien pèse près de 400 milliards d'euros
Le fonds de pension public norvégien, le deuxième plus gros fonds souverain au monde (après celui d’Abou Dhabi), a vu sa valeur de marché tutoyer la barre des 400 milliards d’euros au premier trimestre, a annoncé le 13 mai la Banque de Norvège chargée de sa gestion. Alimenté par les revenus pétroliers de l’Etat et investi en actions et obligations internationales ainsi que dans l’immobilier, le fonds pèse désormais 3.102 milliards de couronnes (395,7 milliards d’euros), soit 24 milliards de plus que fin 2010, à un niveau encore jamais observé.Les placements financiers du fonds se sont appréciés de 59 milliards de couronnes au premier trimestre, soit un rendement de 2,9% pour les actions et de 0,7% pour les obligations.Les résultats meilleurs qu’attendu d’un certain nombre d’entreprises, le prix du pétrole et du gaz naturel plus élevé et l’anticipation d’une croissance de l'économie mondiale ont contribué à doper le cours des actions européennes et américaines, précise dans un communiqué le CEO de Norges Bank Investment Management (NBIM), Yngve Slyngstad.La performance du fonds a toutefois été érodée par le tremblement de terre au Japon, suivi de la catastrophe nucléaire de Fukushima. L’allocation de 5% dévolue aux actions japonaises a subi une perte de 2,8% (mesurée en monnaie locale).A la fin du premier trimestre, le fonds était investi à hauteur de 61,3% en actions, la poche obligataire représentant 38,6% du total et l’immobilier 0,1%.
16/05/2011
Progression de 4% au premier trimestre des actifs gérés pour compte de tiers chez Generali
Les actifs du groupe Generali gérés pour compte de tiers s'élevaient fin mars à 92 milliards d’euros, en hausse de 4% par rapport à leur niveau de fin 2010.Le groupe a fait état pour le premier trimestre d’un bénéfice net de 616 millions d’euros, en progression de 16,8% par rapport au premier trimestre 2010, grâce aux bons résultats de tous les pôles d’activité : vie, dommages et gestion d’actifs.
16/05/2011
Stabilité des actifs sous gestion d'Intesa Sanpaolo au premier trimestre
Les actifs sous gestion d’Intesa Sanpaolo s’inscrivaient à fin mars à 234 milliards d’euros, en hausse de 0,1% par rapport à fin décembre 2010 mais en recul de 1,8% par rapport au 31 mars 2010, a indiqué le 13 le groupe bancaire italien.Le résultat net du groupe s’est élevé à 661 millions d’euros au premier trimestre 2011, en progression de 30,9% par rapport au quatrième trimestre 2010 mais en recul de 3,9% par rapport au premier trimestre 2010.
16/05/2011
UBS se renforce dans la gestion de fortune sur les marchés émergents
UBS vient de recruter Gerard Aquilina en tant que vice-président de son pôle wealth management pour les marchés émergents, rapporte Bloomberg. Agé de 60 ans, Gerard Aquilina était jusqu'à présent vice président de la division wealth management de Barclays, basé à Zurich. Il prend ses fonctions ce lundi 16 mai.
16/05/2011
Nomination chez BofA Merrill Lynch
Bank of America Merrill Lynch a annoncé le 13 mai la nomination de Fabrizio Gallo en qualité de co-responsable «Global Equities» et «EMEA Global Markets».Précédemment chez Brevan Howart Asset Management, il devrait rejoindre BofA Merrill Lynch vers la fin de l'été. Il sera basé à Londres et rattaché à Tom Montag, président du pôle Global Banking and Markets. Il fera partie des comités exécutifs «Global Markets» et «Europe».
Pékin pourrait augmenter la force de frappe du fonds souverain CIC
L’un des dirigeants du fonds souverain chinois China Investment Corp (CIC) a annoncé que Pékin, qui accumule les réserves de change, travaillait au versement de financements continus à son fonds souverain, rapporte Les Echos. Une injection de 100 à 200 milliards de dollars serait envisagée.
16/05/2011
" J'ai pour mandat d'amener toute la puissance de SSgA sur le marché français"
Tout en demeurant country head pour l'Italie, où il a laissé les leviers de commandes pour l'activité au jour le jour à Danilo Verdecanna, Marco Fusco se focalise désormais sur la France, où il a succédé comme directeur général France à Carl Bang (lire notre article du 14 octobre 2010). L'occasion pour Newsmanagers pour s'enquérir de ses objectifs dans l'Hexagone.
Les ETF outre-Manche ont enregistré une collecte record au premier trimestre
La collecte nette des ETF outre-Manche s’est élevée au premier trimestre au niveau record de 824 millions de livres, selon les statistiques communiquées par l’association britannique de la gestion d’actifs (IMA). A fin mars 2011, l’encours des ETF s'établissait à près de 40 milliards de livres, 39,8 milliards très précisément, en hausse de 19% par rapport au premier trimestre 2010.Les ETF représentaient fin mars 6,8% du total des fonds, une proportion encore jamais observée. Sur 81 ETF, 40 (soit 49%) répliquent les principaux indices britanniques.Les fonds de fonds ont pour leur part drainé en données brutes 1 livre sur 8 livres investies dans l’ensemble des fonds. La collecte nette s’est élevée à 1,7 milliard de livres, dont environ la moitié (860 millions de livres) a été investie dans des fonds diversifiés. A la fin du premier trimestre, l’encours des fonds de fonds s’inscrivait à 60,7 milliards de livres, soit 10,4% du total des fonds.La collecte nette des fonds éthiques s’est établie à 90 millions de livres, légèrement en retrait par rapport aux niveaux observés précédemment. Les actifs sous gestion dans les fonds éthiques totalisaient 7 milliards de livres fin mars, en progression de 15% par rapport au premier trimestre 2010.Au total, la collecte nette de l’ensemble de ces fonds (fonds de fonds, ETF, fonds éthiques) s’est inscrite à 4,72 milliards de livres au premier trimestre contre 5,67 milliards au premier trimestre 2010. Les actifs sous gestion atteignaient fin mars 583,2 milliards de livres, en progression de 14% par rapport à leur niveau de fin mars 2010.
MainFirst AM lance un fonds coordonné equity market neutral
Filiale de la banque privée francfortoise MainFirst Bank, MainFirst Asset Management vient de lancer (le 11 mai) un cinquième fonds d’actions, le MainFirst Equity Market Neutral Fund, un produit coordonné de droit luxembourgeois qui bénéficie d’un agrément de commercialisation en Allemagne. Ce fonds long/short est géré par Oliver Haseley et Thomas Merx, qui visent une performance annuelle de 10-12 % avec une volatilité inférieure à 5 % : le premier est depuis 2005 le responsable de la gestion de performance absolue et le second le directeur du négoce.Ce nouveau produit est doté au démarrage d’un encours de 10 millions d’euros. Il s’appuie sur un portefeuille géré en interne depuis fin 2010 (50-70 lignes) qui a généré une performance annuelle avant frais de 12,4 % jusqu'à présent, avec une volatilité de 4,4 %. La corrélation avec le Stoxx Europe 600 TR s’est limitée à 0,09.Caractéristiques :Dénomination: MainFirst Equity Market Neutral FundCode Isin : LU0626808819Souscription minimale : 2.500 eurosCommission de gestion : 1,7 % (actuellement)Commission de performance : 15 % avec high watermark
16/05/2011
Un nouveau patron pour l'investissement retail chez BNP Paribas Real Estate
Responsable chez Commerz Real de l’acquisition d’actifs commerciaux en Allemagne et en Europe du Nord, Frank Löblein vient d'être nommé responsable de l’investissement retail chez BNP Paribas Real Estate. Il sera basé à Francfort.
16/05/2011
Forte croissance de l'activité de Neuberger Berman auprès des institutionnels
Les actifs sous gestion de Neuberger Berman s’inscrivaient au 31 mars à 199 milliards de dollars, contre 155 milliards deux ans plus tôt. Une progression de 28% qui reflète autant l’effet marché positif que la collecte nette, souligne la société de gestion dans un communiqué publié le 12 mai.Au cours des douze derniers mois, au 31 mars, la collecte nette auprès des institutionnels s’est élevée à 10 milliards de dollars. Les actifs dans les mutual funds américains se sont accrus de 20% à 27,2 milliards de dollars. Toujours au 31 mars, environ 18% des actifs sont gérés pour le compte d’investisseurs hors des Etats-Unis contre environ 5% il y a trois ans. Sur l’encours de 199 milliards de dollars, 48% sont investis dans des stratégies actions internationales ou américaines, 43% dans des stratégies obligataires et environ 9% dans des stratégies alternatives (hedge funds et private equity).
Calvert fusionne deux fonds
La société de gestion américaine Calvert, spécialisée dans l’investissement socialement responsable, a indiqué le 12 mai qu’elle allait fusionner deux mutual funds «growth» de grandes capitalisations.Le Calvert Equity Portfolio (1,8 milliard de dollars au 11 mai) va absorber le Calvert Large Cap Growth Fund (653,4 millions de dollars au 11 mai). La fusion des deux fonds doit préalablement être approuvée par les actionnaires.
16/05/2011
BNY Mellon Asset Servicing a été choisi par Textron
BNY Mellon Asset Servicing vient d’être nommé conservateur mondial pour le plan de retraite à prestations définies des employés de Textron, qui représente 4,2 milliards de dollars d’actifs. Ce plan couvre plus de 76.000 employés et retraités dans le monde.
16/05/2011
HSBC Private Bank ressent l'impact de la faiblesse du dollar.
Chaque cent que perd le billet vert coûte 6 millions de francs suisses de recettes à HSBC Private Bank, a déclaré son CEO Alexandre Zeller, dans un entretien au journal dominical Sonntagszeitung (édition du 15 mai). Si le dollar devait chuter sous 80 centimes, des réductions d’effectifs deviendraient inévitables. Pour le moment, l’institut économise dans l’immobilier, a précisé Alexandre Zeller.Par ailleurs, le patron de la banque n’a pas exclu la possibilité d’acquisitions, mais il a souligné ne pas être intéressé par des fonds non fiscalisés : une acquisition devrait faire stratégiquement sens et apporter des avantages dans les marchés en croissance. De son point de vue, des instituts à clientèle exclusivement européenne ne sont pas attrayants.
16/05/2011
Keren Finance recrute chez Richelieu Finance
Vincent Schmidt, directeur général de Keren Finance a confirmé à Newsmanagers l’arrivée au sein de la société de gestion de Clément Duval, annoncé jeudi 12 mai par le site H24 Finance. Jusqu’ici sales managers chez Richelieu Finance, la nouvelle recrue doit prendre ses fonctions début juin et occuper la fonction de chargé des relations partenaires. Fin mars, Benjamin de Frouville, qui occupait cette fonction chez Keren Finance avait rejoint M&G France.