The venture capital firm Accel Partners on Wednesday, 20 July announced the arrival of Philippe Botteri as a member of its investment team. “Based in London, he will cover the cloud computing, software-as-a-service (SaaS) and internet sectors in all European countries. He will also be in charge of strengthening the firm’s activities in France. Botteri, 37, previously worked at Bessemer Venture Partners in Silicon Valley, where he helped to develop the firm’s investments in cloud computing, and made several investments in American and European start-ups.

UBS on 20 July 2011 announced the appointment of Philippe de Loubens de Verdalle as co-head of the family office team at UBS Wealth Management, based in Paris. Deloubens de Verdalle, 49, joins the teams in charge of ultra high net worth clients in Paris, after 18 years at the HSBC-CCF group, where he most recently served as managing director at Nobel, an affiliate of HSBC France which is the group’s vehicle for acquisitions of participations, a statement says.

At the end of first half 2011, Métropole Gestion announced that it has posted net subscriptions of EUR550m since January. In the six-month period, assets rose 35%, to EUR2.7bn, the Parisian management boutique says in a statement (of which 16% came from retail and private banks, 11% from multi-management, and 73% from institutional investors). The firm says that its fund Métropole Sélection, which brings together the team’s main convictions in the area of inexpensive European equities, has taken on EUR210m in inflows in first half. The management firm’s product range is available in France, Germany, Austria, Sweden, Luxembourg, Italy and Switzerland. The effort to conquer foreign markets has been fruitful. Those foreign markets “represent 43% of inflows in first half 2011,” a statement says.

According to reports in Mutual Fund Wire, the US management firm BlackRock has decided to change the management team for the BlackRock International Value Fund. The product, which has USD955.4m in assets, will now be managed by managing directors James Bristow and Richard Turnill, with vice president Gareth Williams, who replace Robert Weatherston and Brian Hall. The management firm had no comment on the changes, Mutual Fund Wire reports.

In April-June, net profits at BlackRock totalled USD619m, compared with USD432m in the corresponding period of last year. In first half, profits totalled USD1.187bn, compared with USD855m. The US management firm had assets as of the end of June of USD3.65914trn, compared with USD3.64844trn as of the end of March, and USD3.15058trn twelve months earlier. Quarter on quarter, the increase in assets is thus 16%, but assets have remained stable year on year.

AXA Wealth Management announced on 20 July 2011 that it is extending its range of services to private clients. The high net worth wealth management structure at AXA France is setting up a dedicated banking team to develop wealth management credit and unit-linked account activities. The objective for Axa WM of achieving over EUR30bn in assets under management by 2015 has led the structure to bring on board 60 employees from AXA Banque in the past few weeks. These staff members will participate in efforts to develop wealth management credit and high net worth financial savings solutions (wealth management credit, unit-linked accounts, etc.) for distribution networks of AXA Wealth Management. Banking activities are expected to double in 2011 both in wealth management credit and in savings and financial banking. Last year, AXA Private Management was established, with the goal of achieving EUR1bn in assets under management by 2015, and an initial objective of EUR250m by the end of 2011. The asset management firm for private clients of AXA France has 10 management personnel with complementary areas of expertise (fixed income products, bonds and equities), a statement says.

Aberdeen Asset Management has established a fixed income management team in Malaysia. For the moment, the team is composed of the strategist Suhaila Suboh, based in Kuala Lumpur. In three to six months, Suboh will be joined by a credit analyst and a macro analyst, Asian Investor reports.

Agefi reports that the Massachusetts market authorities have decided to file charges against RBC Capital Markets and one of its former employees, for offering leveraged ETF products to its clients without making them aware of the risks.

Managers have considerably reduced their exposure to the European continent, Les Echos reports. According to a monthly survey by Bank of America-Merrill Lynch of 265 professionals worldwide, 22% of managers are now underweight in the Euro zone, whereas they were still relatively neutral in May. Debt troubles in Europe are now one of the foremost threats to the markets, as nearly two thirds of respondents (64%) estimate that they now represent a major risk, compared with 43% last month, and only 21% in April. In the survey, conducted between 8 and 14 July, 57% of specialists say they are now underweight in the banking sector, a record since February 2009. One fifth of European managers predict that growth in Europe will weaken in the next year, and a majority of them (62%) estimate that analysts’ profit predictions are too high. However, European markets are still favoured by investors: 33% of them are overweight in the region, on the grounds that Chine growth outlooks are improving.

The Financial Services Authority (FSA) has barred two former directors of Best Advice Financial Planning Limited, an independent financial advisory firm which was dissolved on 20 July 2011, from practising for one year. The cause of the penalty was weak control systems at the business, which exposed some clients to a risk of receiving inappropriate advice. Paul Banfield and Anthony Moss have been forbidden from serving in any significant influence function (SIF). Banfield has also been barred from practising as an independent financial adviser (IFA), and has been fined GBP15,000. The fine was increased to GBP20,000 for Moss, but has been waived as Moss was able to show evidence of financial difficulty. The FSA has found that at least 22 clients were invited to invest in unregulated collective investment products (OPC). Despite this, the regulator found no evidence that the firm had understood the regulatory requirements in relation to promoting these investments, nor that it had taken the necessary precautions to ensure that clients received appropriate advice.

Le groupe a fait état d'une hausse de 43 % sur un an de son bénéfice trimestriel à la faveur de la progression de ses encours à 3.659 milliards

Le sommet européen qui se tiendra cet après-midi sera déterminant dans l'évolution de la crise de la dette souveraine. Il pourrait déboucher sur un élargissement du rôle du fonds de stabilité européen, l’EFSF, alors que les Allemands étaient jusqu’ici réticents. L’EFSF pourrait être autorisé à racheter des emprunts des Etat en difficulté sur le marché secondaire.

Le fonds de stabilité pourrait être autorisé à racheter des titres sur le marché secondaire et à étendre les maturités des prêts accordés

La participation des créanciers seniors en cas de faillite d'une banque systémique favorisera les obligations sécurisées

CCC

L'Autorité européenne des marchés lance une consultation sur le sujet, tandis que la SEC doit se prononcer mardi sur un système de contrôle

Les résultats semestriels du premier gérant mondial, publiés hier, montrent que la période de décollecte liée au rachat de Barclays Global Investors fin 2009 touche à sa fin. Au premier semestre, BlackRock affiche une hausse de 16 % sur un an de ses encours sous gestion, à 3.659 milliards de dollars, avec une collecte nette de 18,4 milliards entre avril et juin.

La Fédération des Experts-comptables Européens (FEE) a fait part hier de son inquiétude quant à l’élaboration des états financiers semestriels dans un contexte de crise de la dette souveraine aiguë. La fédération souligne ainsi l’importance particulière du travail relatif à la publication des expositions aux pays de la zone euro en situation de stress.

Les ventes de logements existants ont reculé de 0,8% en juin outre-Atlantique pour tomber à leur plus bas depuis novembre, alors que les analystes interrogés par Reuters les attendaient en moyenne en hausse de 2,9%. En volume, elles sont ressorties à 4,77 millions (consensus: 4,90 millions), contre 4,81 millions en mai.

La Maison-Blanche a fait savoir hier que Barack Obama pourrait accepter une brève extension du plafond de la dette, de quelques jours seulement, afin «de donner un peu de temps supplémentaire» au Congrès pour trouver une solution à la crise budgétaire américaine, impliquant une réduction du déficit. La classe politique américaine débat actuellement sur un relèvement du plafond de la dette, actuellement fixé à 14.300 milliards de dollars, pour éviter aux Etats-Unis un défaut le 2 août, date butoir à laquelle Washington se trouverait dans cette situation. Le président américain devait rencontrer hier soir des leaders démocrates de la Chambre des représentants et du Sénat au sujet de ce dossier. L’agence de notation Fitch a par ailleurs indiqué qu’elle déciderait le mois prochain si les Etats-Unis méritent de conserver une perspective stable en ce qui concerne leur note AAA après examen des prévisions économiques et budgétaires.

La société de gestion australienne BT Investment Management Ltd qui gère 34 milliards de dollars australiens dans ses fonds a annoncé, mardi 19 juillet, l’acquisition de la société JO Hambro Capital Management (JOHCM) pour un montant de 314 millions (209 millions de livres). JOHCM est une «boutique» basée à Londres dont les actifs sous gestion s'élèvent à 7,1 milliards de livres (10,7 milliards de dollars australiens). Au terme de l’opération qui reste soumise à l’accord des autorités concernées, l'équipe dirigeante actuelle restera en place est-il précisé sur le site de la société de gestion. JOHCM compte 84 salariés dont une quinzaine de spécialistes en stratégies d’investissement sur le Royaume Uni, l’Europe, la région EAFE (Europe Australasia Far East), le Japon, l’Asie et les marchés émergents. Au 30 juin 2011, au cours des douze derniers mois, la collecte nette sur les fonds s’est élevée à 3,9 milliards (2,6 milliards de livres). En marge de cette opération, JOHCM a donné des détails sur les trois fonds qu’il doit lancer prochainement (cf. Newsmanagers du 30/06/2011). Selon Fund Web, la nouvelle offre est constituée d’un fonds d’actions internationales et de deux nouveaux fonds d’actions asiatiques hors Japon dont l’un des deux affichera un biais «petites et moyennes capitalisations». Quant au fonds actions internationales, il investira soit dans des actions à dividendes ou des actions affichant une valorisation intéressante.

M&G Investments Allemagne annonce le recrutement de Roland Schmidt, qui rejoint l'équipe commerciale en tant que directeur des ventes. Il aura pour mission l’accompagnement de la clientèle des grandes banques en Allemagne. L’intéressé était auparavant membre de l'équipe commerciale «Allemagne, Autriche et Luxembourg» de Baring Asset Management.

db X-trackers annonce la cotation sur Deutsche Börse de dix ETF répliquant chacun l’un des dix indices sectoriels du MSCI World. Chaque indice sectoriel est composé des 28 plus importantes sociétés du secteur en termes de capitalisation. Les dix nouveaux ETF portent à 125 les ETF actions de db X-trackers cotés sur la Bourse allemande.

Threadneedle Investments a nommé, mardi 19 juillet, Toby Nangle à la fonction de responsable de la division Multi-Actifs sous la direction de Mark Burgess, CIO. Le nouveau promu rejoindra Threadneedle Investments en janvier 2012 et sera basé à Londres. «Il aura pour responsabilité d’élargir la taille de la division en question et travaillera étroitement avec l’équipe de gestion multi-actifs existante, notamment Alex Lyle, responsable des managed funds, afin d’optimiser les processus d’investissements et d’évaluer le lancement potentiel de nouveaux fonds», précise un communiqué. Auparavant, Toby Nangle était directeur des divisions Multi-Actifs et Obligataire de Baring Asset Management qu’il avait rejoint en 1997. Il était également membre du comité d’allocation d’actifs de la société et gérant de fonds multi-actifs.

Selon les chiffres officiels publiées par l’Office des statistiques nationales britannique, les entreprises du secteur financier britannique ont versé au total 16 milliards d’euros de primes à leurs employés entre avril 2010 et mars 2011, soit autant qu’en 2009-2010, rapporte les Echos. Les employés des banques, assureurs et autres établissements financiers britanniques ont reçu en moyenne 12.500 livres (environ 14.300 euros) de bonus sur la période, soit un total de 14 milliards de livres (16 milliards d’euros) pour l’ensemble du secteur. Ce chiffre est supérieur de plus de 2 milliards de livres aux bonus versés en 2008-2009 mais il est inférieur de 19 milliards de livres, à ceux de 2006-2007, avant l'éclatement de la crise du crédit, précise le quotidien.

Pour différentes raisons, les recruteurs en finance sont parfois contraints de solliciter des professionnels qui n’ont pas forcément un pur profil financier, constate eFinancialCareers dans une récente étude. Selon le site d’offres d’emploi, la banque de détail et l’assurance, confrontés au renouvellement générationnel nécessaire, peinent parfois à trouver des profils adéquats quand un certain nombre de professionnels restent attirés par des secteurs plus rémunérateurs comme la finance de marchés. Ce domaine doit, pour sa part, faire face à une situation où un nombre croissant de jeunes diplômés ingénieurs s’orientent de préférence vers les secteurs du BTP, de l’énergie ou de l’aérospatiale, «une conséquence directe de la crise et des licenciements qu’elle a engendrés dans le secteur de la finance», analyse eFinancialCareers. Pour contrer cette situation, les directeurs des ressources humaines du secteur financier doivent donc chercher des profils atypiques pour étoffer leurs équipes. Ces candidats sont souvent sollicités dans un secteur connexe, comme les profils issus de l’assurance, de l’audit et du conseil pour la banque par exemple. «Plus marginalement, les profils littéraires peuvent également séduire les financiers pour leur esprit critique et leurs capacités de synthèse», ajoute eFinancialCareers, pour qui «l’ouverture à ces viviers méconnus permet par ailleurs de contribuer à favoriser la diversité dans le recrutement».Du point de vue des candidats, la finance peut constituer un tremplin pour ceux qui souhaitent gagner plus. «A titre d’exemple, un ingénieur de moins de 30 ans peut espérer gagner un salaire annuel brut médian de 41.000 euros. Plus généralement, l’ingénieur financier est payé 60% de plus que ses confrères ayant choisi un autre secteur», souligne l'étude.

Selon la Tribune, le réassureur français Scor a finalisé la cession de sa filiale américaine d’assurance-vie Investors Insurance Company (IIC). Il la vend au réassureur bermudien Athene Holding pour 55 millions de dollars (39 millions d’euros environ).

Les fonds InfraVia géré par la société de gestion OFI et SEIEF piloté par la société EPIM ont annoncé, mardi 19 juillet, qu’ils investissent dans la société Centrales Photovoltaïques Toitures n°1 autorisées à construire et exploiter 15 centrales photovoltaïques sur des toitures en France. La société est détenue par InfraVia (à hauteur de 40.5%), par SEIEF (40.5%) et par EDF Energies Nouvelles (19%), précise un communiqué.L’ensemble du projet représente une capacité de 8 MWc répartis sur 15 centrales et sera financé par la Société Générale (50%), la Caisse d’Epargne Provence Alpes Corse (25%) et OSEO (25%).Les centrales seront livrées par EDF EN à l’achèvement des travaux, attendu pour le premier trimestre 2012. Les centrales seront ensuite exploitées par le groupe EDF EN.

BNP Paribas Securities Services a annoncé, mardi 19 juillet, le lancement du service « ordres directs », dont la vocation est de permettre à ses clients - sociétés de gestion - d’offrir à leurs investisseurs, notamment étrangers, un accès direct à leurs OPCVM français. En souscrivant à ce nouveau service, sous réserve d’un accord préalable entre la banque et la société de gestion, les investisseurs peuvent placer en direct leurs ordres auprès de la banque, teneur du passif (BNP Paribas Securities Services) et être livrés des parts auprès de leur conservateur en France."Cette offre va favoriser le développement de la distribution de fonds français auprès des investisseurs étrangers», souligne un communiqué qui rappelle que le 30 juin 2011, l’Autorité des marchés financiers a publié la modification de son règlement général relatif à la tenue du passif, en autorisant les ordres directs et en précisant les tâches liées à la centralisation des ordres et à la tenue de compte émission d’OPCVM.

La banque d’affaires européenne indépendante Leonardo a annoncé, mardi 19 juillet, la promotion de Jean-Baptiste Marchand en tant que managing director au sein de l’équipe de Paris, à compter du 1er juillet 2011.Spécialiste des fusions-acquisitions depuis 12 ans, le nouveau promu a participé à de nombreuses transactions impliquant des fonds d’investissement, des entreprises familiales et des groupes internationaux majeurs. Agé de 36 ans, Jean-Baptiste Marchand a rejoint Leonardo en 2009 comme associé. Auparavant, il était chez Aforge Finance où il est resté quatre ans, également comme associé.