HSBC Holdings has entered into an agreement to sell HSBC’s private banking business in Japan to Credit Suisse AG and Credit Suisse Securities (Japan) Limited. The value of the gross assets included in the sale was approximately USD2.7bn at 31 October 2011. The transaction is expected to complete during the second quarter of 2012.

Martin Currie, the specialist active-equity manager, has announced that its new fund, a UCITS IV-compliant Sicav that invests in global emerging markets (GEMs), is open to investors.The Martin Currie GF – Global Emerging Markets Fund is managed by Kim Catechis and co-managers Alastair Reynolds and Divya Mathur. The fund is a 40–60-stock, multi-cap portfolio of Martin Currie’s best investment ideas and is unconstrained at a country and sector level. Its benchmark is the MSCI Emerging Markets index.

The Libyan Investment Authority (LIA), the Libyan sovereign fund, is waiting to get back most of its assets, which are frozen abroad, according to Les Echos. The teams in place at the sovereign fund say that several possible scenarios are taking shape. Either the fund will become a strategic national investor, on the model of Qatar’s fund, or it will become a safeguard fund on the model of the Abu Dhabi fund Adia. The third possibility is that assets will be gradually sold off in order to finance reconstruction of the country.

Le ministère de l’Economie a annoncé que le taux de rémunération des Plans épargne logement appelés à être souscrits en 2012 va rester inchangé à 2,50%. La réforme du 1er mars 2011 a fixé un «taux plancher» à ce niveau.

La société de capital-investissement britannique a accepté de payer 100 millions de réaux, soit environ 41 millions d’euros, pour acquérir une participation dans le fournisseur de chaînes de télévision câblée brésilien Blue Interactive Group. «Nous croyons que Blue est bien positionné pour profiter du nouvel environnement de croissance au Brésil» a indiqué 3i qui s’est refusé à chiffrer le niveau de la participation.

La banque d’investissement a enregistré une baisse annuelle de 23% de son bénéfice net au quatrième trimestre à 48,4 millions de dollars, soit 21 cents par action. Un résultat néanmoins bien supérieur au consensus des analystes qui tablaient sur un bénéfice par action de seulement 11 cents, après la menace de dégradation en catégorie spéculative émise par l’agence de notation Egan Jones.

Les deux opérateurs boursiers ont proposé, dans un courrier adressé au commissaire européen à la Concurrence Joaquin Almunia, de plafonner pendant trois ans les commissions de base perçues sur les contrats dérivés en Europe une fois leur union entérinée. Les deux groupes ont rendez-vous aujourd’hui à Bruxelles pour un point d’étape, selon Reuters. La décision de la Commission sur la fusion est attendue d’ici au 9 février.

Selon Nomura, en cas d’éclatement de l'union monétaire, beaucoup d’obligations d'entreprises financières pourraient être converties en nouvelle devise

La part des BTF diminuera encore en 2012. Des obligations à taux variables pourraient être lancées

La part des BTF diminuera encore en 2012. Des obligations à taux variables pourraient être lancées

Avec les ABS auto, les créances adossées à des prêts immobiliers résidentiels britanniques devraient tirer leur épingle du jeu en 2012

Le pays doit lever 64 milliards d'euros pour couvrir les tombées. Mais les mécanismes de soutien sont loin d'être opérationnels

Révisant sa prévision de croissance et d’inflation à respectivement 1,3 % et 1,5 % en 2012, la banque centrale a baissé ses taux hier de 25 pb à 1,75 %

Generali prévoit d’atteindre les 30 milliards d’euros d’encours sous gestion d’ici à 2015 entre l’Asie et les pays d’Europe de l’Est, rapporte le supplément économie d’Il Corriere della Sera. La gestion d’actifs fait partie des trois relais de croissance du groupe d’assurances italien avec l’immobilier et l’international.

Eric Verleyen est nommé chief investment officer de Société Générale Private Banking Hambros (SGPB Hambros) à Londres. Il occupait précédemment les mêmes fonctions au sein de Société Générale Bank & Trust Luxembourg, structure qu’il avait rejointe en 2005. Il sera remplacé au Luxembourg par Alexandre Cegarra, nommé chief investment officer de Société Générale Bank & Trust à Luxembourg. L’intéressé était responsable du pôle gestion déléguée précédemment au sein de la société. Les deux auront pour mission de gérer la mise en œuvre de la stratégie d’investissement de leur entité respective ; ils superviseront le comité d’allocation d’actifs local et assureront la gestion et le développement de l’offre de produits et services destinée aux clients privés sur leur marché.

Le quotidien Les Echos annonce la nomination de Karina Perwald-Leroy à la fonction de directeur juridique de La Française AM. Agée de trente-huit ans, la responsable a débuté sa carrière en 1999 chez Nyse Euronext. Depuis 2007, elle était responsable du service juridique de State Street France et membre de son comité de direction.

Le fonds multigérants d’OFI Asset Management, principalement investi dans les actions de la zone BRIC (Brésil, Russie, Inde, Chine) élargit son univers d’investissement au continent africain. Par conséquent, le fonds OFI MultISelect BRIC a été rebaptisé OFI MultISelect BRICA. La gestion du nouveau mandat Afrique est confiée à la société de gestion londonienne Silk Invest, qui dispose d’équipes locales dans sept pays d’Afrique. L’allocation géographique entre les pays est le résultat de dynamisme démographique de chaque zone, des flux d’investissements directs et de la création de richesse. 50 % du mandat sera investi dans des pays d’Afrique (hors Afrique du Sud), 15 % en Afrique du Sud et 35 % en Arabie Saoudite, Qatar et Émirats Arabes Unis.

Société Générale Securities Services (SGSS) et Oddo Services ont été mandatés par Convictions Asset Management pour lui fournir des services de tenue de compte conservation dans le cadre du lancement de son activité de gestion sous mandat.Ce mandat a été confié à l’issue d’un appel d’offre qui a mis en avant la gamme de services développée en partenariat entre SGSS et Oddo Services, les deux sociétés ayant signé un accord commercial pour développer une offre conjointe de services titres à destination des acteurs de la gestion privée de taille moyenne en France, précise un communiqué.SGSS fournira ainsi les services de conservation globale incluant l’exécution des souscriptions quelle que soit la domiciliation des fonds et la fiscalité des titres. Oddo Services assurera l’offre de tenue de comptes aux clients privés, comprenant notamment le reporting de leurs portefeuilles, et fournira les outils de suivi de clientèle à destination des conseillers.

Lancé le 31 octobre pour enrichir la gamme Fidelity Active Strategy (FAST), le FAST Emerging Markets Fund est un fonds de type long only utilisant également des positions courtes et des stratégies optionnelles. Le fonds investit en actions de pays asiatiques, latino-américains, d’Europe centrale et orientale et africains. Après sa commercialisation sur le marché allemand (lire NewsManagers du 28/11/2011), le produit est désormais accessible aux investisseurs français. Le FAST Emerging Markets «vise à créer une meilleure performance ajustée au risque», souligne Christophe Gloser, président de Fidelity en France. «Ce fonds cherche à optimiser l’inefficience des marchés en identifiant les anomalies, afin de dégager de la valeur ajoutée au sein du portefeuille», ajoute-t-il.

Joseph Saliba rejoint Caceis en tant que directeur général adjoint, en charge du développement commercial, marketing produit, communication et affaires publiques à compter du 1er janvier 2012. Il a notamment travaillé chez le fournisseur de services informatiques CGI, qu’il a rejoint en 2001. Il y a occupé plusieurs postes de direction, entre autres président Europe et Asie-Pacifique, président États-Unis et Inde et président Business Process Services.

Groupama Asset Management a annoncé le 19 décembre la nomination de François Delaleu en qualité de directeur des systèmes d’information.François Delaleu a passé 15 ans au sein du groupe Crédit Agricole. Il a notamment été nommé directeur informatique lors de la création d’Amundi Investment Solutions en 2005. Il participe alors à la fusion de 3 entités rassemblant 130 collaborateurs, et met en place la Gouvernance IT de la nouvelle filiale d’Amundi.

Le groupe bancaire SYZ & Co a annoncé le 19 décembre le lancement du fonds Oyster Multi-Manager Tail & Trading, un nouveau compartiment de sa SICAV luxembourgeoise Partie II 3A Alternative Funds. Conçu par SYZ Asset Management, ce nouveau fonds innovant combine deux stratégies alternatives complémentaires dans le but de fournir à l’investisseur une protection dans l’environnement actuel généralement défavorable aux classes d’actifs traditionnelles. Il associe ainsi des fonds CTA décorrélés avec des fonds suivant une stratégie de protection active contre les risques extrêmes («tail risk»). Grâce à sa faible corrélation avec les marchés financiers et avec les autres stratégies alternatives, ce nouveau fonds vise à permettre une nette amélioration du profil de risque d’un portefeuille traditionnel. Le fonds alloue une majorité de ses actifs à la stratégie CTA (combinant des approches court terme, moyen terme et macro systématique) et la complète par une stratégie de gestion active du risque. La proportion allouée aux deux stratégies peut varier. Les résultats historiques pro-forma de cette combinaison sont particulièrement attrayants, tant en termes de performance annualisée que de volatilité1. Compte tenu de ces bons résultats et d’une faible corrélation avec les marchés financiers et avec les autres stratégies alternatives, l’inclusion dans un portefeuille traditionnel d’une allocation, même modeste, à cette stratégie en améliore significativement les caractéristiques de perte maximale et de volatilité. La nouvelle stratégie est disponible en cinq monnaies de référence différentes (USD, CHF, EUR, GBP et JPY). Le fonds investit ses actifs exclusivement dans les produits basés sur la plateforme de managed accounts développée par la collaboration entre SYZ Asset Management et UBS Investment Bank. Oyster Multi-Manager Tail & Trading est ouvert chaque semaine aux souscriptions et remboursements. Le fonds est uniquement destiné à une clientèle institutionnelle.

Le gestionnaire suisse SAM Sustainable Asset Management (filiale de Robeco, groupe Rabobank) a manifestement impulsé un élan nouveau à la commercialisation de son fonds luxembourgeois SAM Sustainable Healthy Living* lancé en mars 2007 et qui affichait fin novembre un encours de 162 millions d’euros.Ce produit ISR de seconde génération est investi dans des actions de sociétés proposant des technologies, produits ou services dans les domaines de l’alimentation, de la santé, des activités physiques ainsi que du bien-être corporel et psychique.Comme l’explique Gabriela Grab Hartmann, sector head, consumer, dans l'équipe d’analystes du fonds, «l’idée qui sous-tend cette stratégie est de miser sur des entreprises du monde entier dont l’activité va profiter des tendances lourdes du marché de la santé durant les années qui viennent notamment l’amélioration de la qualité de l’alimentation, les boissons dites alternatives, les génériques. Tout cela ne représente finalement selon nos critères qu’un univers de quelque 270 valeurs parmi lesquelles nous sélectionnons les 50 à 60 plus prometteuses».Actuellement, le fonds est investi à 42,7 % dans l’alimentaire au sens large, «donc y compris dans les domaines de l’alimentation de haute qualité et biologique, de la sécurité alimentaire et de l’analyse sanitaire des produits», à 40,2 % dans la santé (prévention et diagnostic, efficacité de la santé, traitements de maladies chroniques), 15,7 % dans les soins personnels (cosmétiques, hygiène et suppléments nutritionnels), le reliquat allant à «l’activité» (chaussures et vêtements de sport, centres et équipements de fitness). Le portefeuille se compose d’environ 50 % de grandes capitalisations. Depuis le lancement ce fonds d’actions a perdu en moyenne annuelle 1,57 % en euros alors que le MSCI World TRN accusait une baisse de 3,26 %.* LU0280770768 (part B) et LU0280770842 (parts C).

Le sommet européen du 9 décembre n’a eu qu’un impact positif très passager sur la confiance des investisseurs qui redoutent une récession dans la zone et qui continuent de bouder la classe actions. Durant la semaine au 14 décembre, les fonds d’actions ont ainsi subi une décollecte nette de 9,5 milliards de dollars, selon les données communiquées par EPFR Global.Seuls les fonds dédiés aux actions indonésiennes, sud-africaines et colombiennes ont terminé la semaine sur des souscriptions nettes. Il reste que les fonds dédiés aux marchés émergents accusent depuis le début de l’année une décollecte nette de 38,8 milliards de dollars à comparer à une collecte nette de 91,5 milliards de dollars pour la période correspondante de 2010. Les fonds obligataires, moins recherchés, ont drainé 1,1 milliard de dollars durant la semaine au 14 décembre. Pour la première fois depuis la fin du troisième trimestre 2011, aucune des principales catégories de fonds obligataires n’a enregistré de flux, positifs ou négatifs, supérieurs au milliard de dollars. Les fonds monétaires ont enregistré pour leur part une collecte nette de 3,2 milliards de dollars. Depuis début novembre, les fonds monétaires affichent des souscriptions nettes pour un montant de quelque 60 milliards de dollars.

Paul Feeney a été nommé directeur général de Skandia Investment Group (SIG), société de gestion de la division Long Term Savings (LTS) du groupe Old Mutual. Il rejoindra la société en janvier prochain. Il était depuis 2008 responsable de la distribution et directeur exécutif de BNY Mellon Asset Management, en charge de la distribution mondiale en dehors des Etats-Unis. Ce recrutement fait suite au départ de Phil Wagstaff pour Henderson Global Investors, où il va occuper le poste de responsable de la distribution, deux semaines seulement après sa prise de fonction en tant que CEO de Skandia IG.Paul Feeney sera aussi directeur général de toutes les activités de gestion d’actifs d’Old Mutual au sein de LTS. Il sera placé sous la responsabilité directe de Paul Hanratty, le directeur général de l’activité LTS d’Old Mutual.

UBS Global Asset Management vient de recruter Ian Barnes pour remplacer John Nestor en tant que responsable de l’activité au Royaume-Uni et en Irlande, selon Financial News. Il vient de Russell Investments.

Aberdeen Asset Management souhaite augmenter le montant des encours gérés par son équipe dette émergente de 7 milliards de dollars à 30 milliards de dollars, selon Financial News. Et d’après son directeur général, Martin Gilbert, la société compte le faire sans recruter de nouveaux professionnels.

Henderson a cédé sa participation dans Hermes GPE, un fonds de fonds de private equity acquis dans le cadre du rachat de Gartmore, rapporte Money Marketing.Hermes GPE était une joint venture entre Gartmore et le gérant de fonds institutionnel Hermes Fund Managers qui a souhaité exercer son droit d’acquisition de la part de Gartmore dans la co-entreprise. L’opération n’a aucun impact sur les comptes de Henderson. Seuls les actifs sous gestion vont diminuer de 1,4 milliard de livres.

Wells Fargo va fermer, à partir du 31 janvier 2012, son fonds Wells Fargo Advantage Growth Fund aux nouveaux souscripteurs, annonce Mutual Fund Wire citant des informations données par Morningstar. Les encours du fonds sont passés de 2,9 milliards de dollars à 7,2 milliards depuis le début de l’année. Il est géré par Tom Ognar, Bruce Olson et Joe Eberhard.

Granite Investment Advisors se prépare à lancer son premier mutual fund. Le Granite Value Fund sera géré par Scott Schermerhorn, CEO et CIO de la société, sera le gérant principal du nouveau produit.