Concurrencée par Singapour, la Place a vu ses résultats chuter en deçà des attentes, du fait d’une baisse de 66% des fonds levés grâce aux IPO

Le projet européen de taxe sur les transactions financières menace la rentabilité du secteur en France

Le projet européen de taxe sur les transactions financières menace la rentabilité du secteur en France

Les taux d'intérêt historiquement bas n'ont pas suffi à soutenir la demande de crédit immobilier résidentiel, relève l'étude annuelle du Crédit Foncier. La production a chuté de 29% en 2012

L'attrait pour les SCPI spécialisées en immobilier d'entreprise n'a pas totalement compensé le déclin des SCPI de l'immobilier résidentiel

Le gestionnaire a pâti de la restructuration de sa maison mère mais battu son record d'encours, à 90,4 milliards d'euros

La production de crédit à l’habitat a plongé de près de 29% sur le marché français l’an dernier. Dans un contexte économique toujours dégradé, l’octroi de prêts immobiliers aux particuliers devrait reculer d’environ 12% en 2013, selon les prévisions du Crédit Foncier.

Historiquement parlant, les conditions monétaires (la combinaison des taux d’intérêt à court terme et du taux de change effectif en termes réels) sont très souples aujourd’hui aux Etats-Unis, en zone euro et au Royaume-Uni. La Fed et la Banque d’Angleterre ont baissé les taux très rapidement, dès 2008, et la dépréciation du change est venue soutenir le mouvement, en particulier au Royaume-Uni où la livre s’est affaiblie jusqu’en 2009. De plus, la politique inflationniste menée par les autorités fiscales britanniques (hausse de la TVA notamment) a contribué à réduire les taux réels à un moment où la désinflation par les matières premières les faisait remonter ailleurs.

Dans le cadre de sa politique d'élargissement de son univers d’investissement et en conformité avec les cinq valeurs de sa charte ISR, l’Etablissement de retraite additionnelle de la fonction publique (ERAFP) vient d’attribuer 1 mandat actif et 2 mandats stand-by de gestion d’actifs immobiliers en France. L’ERAFP a lancé en février 2012 une procédure négociée dont l’objet est l’attribution de Mandats Immobiliers France ISR. A l’issue de la procédure de sélection, l’Etablissement a décidé d’attribuer le mandat portant sur les investissements en France à : AEW Europe SGP Amundi Immobilier et La Française Real Estate Managers sont retenus comme gérants suppléants. Les investissements seront réalisés principalement dans les catégories d’actifs immobiliers suivantes : bureaux et commerces, mais aussi habitations et résidences étudiantes. Le Fonds pourra éventuellement investir dans d’autres catégories d’actifs immobiliers telles que les locaux d’activités et entrepôts, les résidences de services, etc. Un référentiel ISR « Actifs Immobiliers » a été spécifiquement défini par l’ERAFP en amont de la procédure et a fait l’objet d’une négociation avec les sociétés de gestion retenues. Le montant investi estimé à un horizon de trois ans est de l’ordre de 310 millions d’euro. La durée du marché est de 10 ans.

Les commandes de biens durables aux Etats-Unis ont baissé en janvier pour la première fois depuis août 2012, en raison d’une forte baisse de la demande pour l’aviation civile et militaire. Le recul s’établit à 5,2%, contre une hausse de 3,7% en décembre, révisée de 4,3%. Les commandes de biens durables hors défense et aéronautique sont néanmoins ressorties en progression de 6,3%.

Selon l’Association nationale des agents immobiliers (NAR), l’indice des promesses de ventes immobilières aux Etats-Unis a augmenté de 4,5% en janvier par rapport au mois de décembre, à 105,9, son plus haut niveau depuis avril 2010. Le marché l’attendait en progression de 1,5%, après une baisse de 1,9% en décembre (au lieu d’un recul de 4,3% en première estimation).

Le gouvernement égyptien a approuvé un projet de loi qui autorisera le Trésor à émettre des obligations islamiques, mesure dont il espère qu’elle permettra à l’Egypte de réduire son déficit budgétaire et reconstituer ses réserves de change. Le projet de loi élaboré par le gouvernement dominé par les islamistes autorise également le secteur privé à recourir à ces obligations.

Le président de la Réserve fédérale Ben Bernanke a affirmé aujourd’hui qu’une majorité significative du comité de politique monétaire (FOMC) était favorable aux mesures prises par la Fed. «La grande majorité du comité est favorable à la politique que nous menons», a-t-il déclaré lors son audition semestrielle devant la commission des services financiers de la Chambre des Représentants, après son audition de la veille devant le Sénat.

La France accueille «favorablement» la perspective d’un accord de libre-échange entre l’Union européenne et les Etats-Unis, mais sera vigilante sur certains points, notamment l’agriculture, a déclaré le ministre des Affaires étrangères Laurent Fabius. Le ministre allemand des Affaires étrangères a indiqué de son côté qu’il souhaitait voir débuter les négociations cet été.

Le président Obama recevra vendredi les chefs de file démocrates et républicains au Congrès pour discuter avec eux des importantes coupes budgétaires qui doivent entrer en vigueur ce jour-là en l’absence d’accord sur la dette. Un gel automatique de 85 milliards de dollars de dépenses publiques, appelé «séquestre», doit s’appliquer le 1er mars au terme des deux mois de répit qu’avait accordé l’accord du Nouvel An sur le «mur budgétaire».

Oslo a révisé à la hausse de 15% son estimation de la quantité de pétrole et de gaz restant à découvrir en mer, après la prise en compte d’une région de l’océan Arctique, dans la mer de Barents, frontalière avec la Russie. La Norvège estime désormais que 18,7 milliards de barils d'équivalent pétrole (bep) restent à découvrir dans ses eaux territoriales.

Rabobank, le groupe coopératif néerlandais de services financiers négocierait actuellement un accord avec les autorités américaines et britanniques concernant le scandale de manipulation des taux interbancaires, rapporte L’Agefi qui cite une information de Bloomberg. L’amende pourrait se situer entre 330 et 470 millions d’euros. Rabobank a déjà indiqué coopérer sur le sujet avec les autorités de l’Union européenne, du Japon, de Hong Kong, de Singapour, de Suisse et des Pays-Bas, Même si Rabobank a annoncé sa sortie du panel de l’Euribor, des procès ne peuvent être exclus, précise le quotidien.

JPMorgan a annoncé prévoir la suppression de 17.000 postes sur deux ans, principalement dans le crédit immobilier (13.000 à 15.000 emplois) et la banque de détail, rapporte Le Financial Times. Ces réductions, qui représenteront 7 % des salariés de la banque, seront partiellement compensées par des recrutements dans les métiers de l’asset management, la banque privée et la banque d’affaires, précise le quotidien.

L’Angola a créé récemment un fonds souverain de 5 milliards de dollars (et 3,5 milliards annuels ensuite) pour distribuer aux pauvres une partie des revenus du pétrole, mais les opposants politiques et les ONG ont critiqué le président José Eduardo dos Santos pour avoir nommé son fils, José Filomeno de Sousa dos Santos, dans le comité exécutif de trois membres présidé par Armando Manuel, le conseil économique du président.

Le conseil d’administration de LGT Bank (Schweiz) AG, présidé par Thomas Piske (également CEO du pôle banque privée de LGT Group), a promu Heinrich Henckel au poste de CEO à compter du 1er avril, en remplacement de Hans Roth, qui dirigeait la filiale suisse depuis 2004 et qui va désormais se concentrer sur son activité d’administrateur.Heinrich Henckel, qui a été CEO de la Bourse Suisse, avait rejoint le groupe LGT au printemps 2009 en tant que membre de la direction générale chargé des sites suisses de LGT ainsi que de la clientèle d’Europe occidentale.D’autre part, la direction générale de LGT Bank (Schweiz) va être renforcée avec la nomination de Florian Dürsele, et de Hanspeter Oes. Le premier était jusqu'à présent le responsable de l’activité banque privée international chez LGT Bank à Vaduz. A l’avenir, il sera chargé de l’Italie, de l’international et de l’Allemagne pour la filiale helvétique.Hanspeter Oes vient de Bank Sal. Oppenheim (Schweiz) et sera COO.Un communiqué précise que Rémy de Bruyn demeure membre de la direction générale de LGT Bank (Schweiz) avec la responsabilité de la banque privée pour l’Europe centrale et orientale, de l’Europe du sud, de l’Amérique latine et du Moyen-Orient.

Les actifs gérés par Swiss Life Asset Managers, la sous-marque de Swiss Life qui regroupe depuis le début de l’année les activités du secteur Investment Management, se sont élevés fin décembre à 148 milliards de francs contre 134 milliards de francs l’année précédente, selon un communiqué publié le 27 février. Sur ces actifs, la part provenant de clients tiers a augmenté de 24% grâce à de nouveaux mandats et à une bonne évolution du marché, et excède ainsi les 20 milliards de francs. La seule collecte nette s’est élevée à plus de 2 milliards de francs. AWD enregistre un chiffre d’affaires de 489 millions d’euros, en baisse de 13%. La société a surtout déçu en Allemagne. «Nous réagissons aux évolutions observées en Allemagne et nous réorganisons dans le cadre de notre programme Swiss Life 2015. Ainsi, nous gérerons de façon groupée nos activités d’assurance et tous nos canaux de distribution, à savoir Swiss Life, Swiss Life Select, tecis, HORBACH et Proventus», explique Bruno Pfister, CEO du groupe Swiss Life, cité dans le communiqué. «Cette réorganisation se déroule comme prévu et nous permet de dégager des synergies et de redéfinir notre position sur le marché convoité mais très prometteur qu’est le marché allemand».Durant l’exercice 2012, Swiss Life a amélioré son bénéfice d’exploitation corrigé des effets exceptionnels de 26%. De 788 millions de francs, celui-ci passe à 993 millions de francs, le bénéfice net corrigé s'établissant à 681 millions de francs, en hausse de 22% par rapport à l’année précédente. En raison principalement d’amortissements sur les actifs incorporels d’AWD (578 millions de francs), de provisions supplémentaires pour litiges et de coûts de restructuration dans le cadre du nouveau programme « Swiss Life 2015 », le bénéfice net constaté se chiffre à 93 millions de francs contre 606 millions en 2011. En 2012, le secteur Investment Management de Swiss Life a atteint 5,7 milliards de francs de rendements nets des capitaux sur le portefeuille d’assurance, soit 1,5 milliard de francs de plus que l’année précédente. Cela correspond à un rendement net des placements de 4,8% (année précédente : 3,8%), c’est-à-dire à un rendement des placements de 8,5% (année précédente : 7,5%). « Ce résultat est remarquable, y compris par rapport à nos concurrents internationaux », commente Bruno Pfister.A l’occasion de l’assemblée générale du 23 avril 2013, le conseil d’administration proposera aux actionnaires une distribution de bénéfice de 4,50 francs par action sur la réserve issue d’apports de capital, soit le même montant que l’année précédente.

Barclays a enregistré une collecte nette d’environ trois milliards de francs l’an dernier en Suisse, rapporte L’Agefi suisse. Les actifs sous gestion dépassent 22 milliards de francs fin 2012, contre environ 18 milliards un an auparavant. Ce chiffre correspond aux actifs gérés en Suisse et à l’étranger par des collaborateurs basés en Suisse, ainsi que les actifs gérés sur la plate-forme suisse par des collaborateurs du reste du groupe.L’activité de Barclays en Suisse est donc double, avec d’une part la gestion privée en tant que telle, et de l’autre une activité de plate-forme mise à disposition des autres entités du groupe. Alors que la place financière traverse une réorganisation jugée nécessaire, «la Suisse demeure un élément clé du développement international de Barclays», selon le CEO du groupe, Patrick Ramsey. Au niveau du groupe, les actifs sous gestion s’élèvent à 186 milliards de livres.

P { margin-bottom: 0.08in; } Bonuses paid by Wall Street investment banks in 2012 were up about 8% compared with 2011, according to statistics published yesterday by Thomas DiNapoli, comptroller for the State of New York, Les Echos reports. Establishments covered by the study paid out about USD20bn. The average bonus rose 9%, to USD121,900, faster than the total sum, as the haul was shared between fewer recipients. The finance industry has still not returned to pre-crisis personnel levels. Staff taken into consideration by the study were down by 1,000 people in 2012 to 169,700. Compared with about 28,000 jobs lost during the crisis, the finance industry has created only 8,500 so far, for a net loss of 19,800.

P { margin-bottom: 0.08in; } According to estimates by TNS-Infratest for the Deutsches Aktieninstitut (DAI), the number of shareholders in equity funds, diversified & equity funds and diversified funds in Germany as of the end of December fell to 6,034 million, from 7.213 million at the end of June, and 6,174 million one year previously.At the end of last year, the number of Germans who own shares in equity and/or diversified funds was equivalent to 9.4% of the population. These 6,034 million represent an increase of 161.4% over the 1997 level (2.308 million), but a contraction of 38.2% compared with the 2001 record (9,766 million).

P { margin-bottom: 0.08in; } The Financial Times reports that JPMorgan will lay off 17,000 jobs over two years, largely in mortgage (13,000 to 15,000 jobs) and consumer banking. The job cuts, which represent 7% of the bank’s employees, are partially offset by recruitments in the asset management, private banking and commercial banking professions, the newspaper reports.

P { margin-bottom: 0.08in; } Barclays posted net inflows of about CHF3bn last year in Switzerland, Agefi Switerland reports. Assets under management totalled CHF22bn as of the end of 2012, compared with about CHF18bn one year previously. This figure corresponds to assets under management in Switzerland and abroad by employees based in Switzerland, as well as assets managed on the Swiss platform by employees of the rest of the group. Barclays activities in Switzerland have thus doubled in size, with the proportion in private management as such and activities on the platform made available to other entities of the group. At a time when the financial marketplace is going through a reorganisation which is considered necessary, “Switzerland remains a key element in the international development of Barclays,” says the group’s CEO, Patrick Ramsey. Groupwide, assets under management total GBP186bn.

P { margin-bottom: 0.08in; } Assets under management by Swiss Life Asset Managers, a brand from Swiss Life which since the beginning of this year has included activities in the Investment Management sector, as of the end of December totalled CHF148bn, compared with CHF134bn the previous year, according to a statement released on 27 February.Of these assets, the proportion from third-party clients increased 24%, due to new mandates and positive market evolution, and now tops CHF20bn. Net inflows alone totalled over CHF2bn.In 2012, Swiss Life improved its corrected cost/income ratio taking into account one-time elements to 26%. From CHF788m, they are up to CHF993m, as corrected net profits totalled CHF681m, up 22% compared with the previous year (CHF557m).Largely due to amortisations of intangible assets of AWD (CHF578m), supplementary provisions for lawsuits, and restructuring costs related to the new “Swiss Life 2015” programme, net profits total CHF93m.

P { margin-bottom: 0.08in; } The board of directors at LGT (Schweiz) AG, led by Thomas Piske (also CEO of the private banking unit of LGT Group), has promoted Heinirch Henckel to the position of CEO, from 1 April, replacing Hans Roth, who had been director of the Swiss affiliate since 2004, and who will now concentrate on his activity as a director.Henckel, who was CEO of the Swiss stock exchange, joined the LGT group in spring 2009 as a member of the board in charge of the Swiss locations of LGT, and clients in western Europe.The executive committee of LGT (Schweiz) will also be enlarged with the appointment of Florian Dürsele and Hanspeter Oes. Dürsele has previously been head of the international private banking activities of LGT Bank in Vaduz. In the future, he will be responsible for Italy, international and Germany at the Swiss affiliate.Oes joins from Bank Sal. Oppenheim (Schweiz) and will be COO.The presse release says that Rémy de Bruyn will remain as a member of the executive committee at LGT Bank (Schweiz), responsible for private banking in central and western Europe, southern Europe, Latin America and the Middle East.

P { margin-bottom: 0.08in; } Hans Stoter, head of credit, has been promoted to CIO of ING Investment Management, replacing Mark Weber, who becomes executive vice president of structured assets, loans & alternatives, based in the United States, Citywire reports.The new chief investment officer will be replaced as head of the credit unit by Tim Dowling, who will continue to be based in New York, and who belongs to the US high yield bond team. Dowling will take over the activities of Stoter as principal portfolio manager for ING high yield funds and a mandate for Danske Invest.