Fidelity détient 2,054 % de la société de gestion italienne Anima Holding pour le compte de sa gestion de portefeuille, rapporte Bluerating. L’opération remonte au 11 février.

Eugene Gokhvat, jusque-là gérant chez BlueCrest Capital Management, a quitté le hedge fund dirigé par Michael Platt, rapporte Bloomberg qui cite deux sources proches du dossier. L’intéressé, âgé de 29 ans, avait rejoint BlueCrest à New York en 2012 après avoir travaillé chez Morgan Stanley en qualité de « credit trader ».

Standard Life va investir davantage dans la dispense de conseils aux clients britanniques ayant atteint l’âge de la retraite, rapporte The Wall Street Journal. Le groupe a indiqué qu’il pourrait doubler ses 70-80 employés qui conseillent les clients sur ce qu’ils doivent faire avec leurs retraites. Paul Matthews, directeur général de l’activité Royaume-Uni et Europe, indique qu’il existe une demande grandissante pour du conseil depuis que le gouvernement a supprimé une incitation fiscale qui obligeait tous les retraités à acheter une annuité. Les retraités britanniques disposent désormais d’une liberté totale concernant leur retraite.

BNP Paribas Securities Services (BP2S) a annoncé mi-février le recrutement de David Braga au poste de responsable de son activité en Australie et en Nouvelle-Zélande. Il prendra officiellement ses fonctions à partir de mi-mai 2015. La nouvelle recrue, qui compte 25 ans d’expérience dans l’industrie financière, était précédemment responsable des produits pour les services de conservation et des fonds chez JP Morgan Chase & Co Australia et Nouvelle Zélande. Avant cela, il était responsable de la technologie chez BT Funds Management. David Braga est également président de l’Association australienne des services de conservation (ACSA pour Australian Custodial Services Association).

Le responsable de la sélection de fonds actions chez RBC Wealth Management, Marco Galvan, a quitté la société, rapporte Citywire Global. Le sélectionneur de fonds travaillait au sein du groupe canadien depuis quatorze ans. Marco Galvan a rejoint Asset Risk Consultants (ARC), une société de conseil et de recherche indépendante dont les actifs supervisés s'élèvent à quelque 25 milliards de dollars. Il aura pour mission de développer les activités d’ARC au Canada.

Les actifs sous gestion de la société de gestion suisse Bellevue Asset Management ont atteint fin décembre 2014 le niveau record de 4,7 milliards de francs suisses, a indiqué le 23 février le groupe bancaire Bellevue à l’occasion de la présentation de ses résultats annuels.Les moteurs de cette croissance de plus de 75% sont l’acquisition des actifs de la société Adamant, soit 870 millions de francs suisses, et la bonne performance des marchés. En revanche, des souscriptions de 360 millions de francs ont été largement effacées par des rachats et des retraits de capital d’amorçage. Le bénéfice d’exploitation de Bellevue AM a plus que triplé à 14,2 millions de francs suisses. Le bénéfice net du groupe Bellevue a fait un bond de 71% à 11,1 millions de francs suisses.

Man Group a annoncé ce matin avoir signé un accord pour acquérir NewSmith, une société de gestion actions basée à Londres et Tokyo gérant 1,2 milliard de dollars, confirmant les informations parues dans le Financial Times.L’acquisition devrait être bouclée au deuxième trimestre 2015, sous réserve de l’obtention du feu vert des autorités compétentes. Elle conduira à l’intégration des quatre stratégies de gestion de NewSmith (actions britanniques, européennes, monde et japonaises) au sein de Man GLG. Le président de NewSmith, Paul Roy, et le CEO, Ron Carlson, travailleront avec Man GLG sur les douze prochains mois afin d’assurer une transition en douceur. Composé de 15 professionnels de l’investissement, NewSmith est actuellement détenu à environ 60 % par ses fondateurs et employés et environ 40 % par Sumitomo Mitsui Trust Bank Limited, la principale société de gestion japonaise. Cette dernière conservera ses investissements dans les fonds NewSmith.

Standard Life Investments (SLI), la filiale de gestion d’actifs de Standard Life, a enregistré une croissance de 45% de ses actifs sous gestion au cours de l’année 2014, a annoncé le groupe britannique à l’occasion de la publication de ses résultats annuels. Ainsi, au 31 décembre 2014, ses encours s’élèvent à 245,9 milliards de livres contre 170,1 milliards de livres au 31 décembre 2013. Ce grand bond en avant s’explique en grande partie par l’acquisition d’Ignis Asset Management, qui a apporté 14,5 milliards de livres d’actifs sous gestion, et d’un portefeuille d’assurance vie de sa maison mère Phoenix Group qui a amené 43,8 milliards de livres d’actifs. En revanche, SLI a souffert sur le terrain de la collecte, accusant un total de 2,3 milliards de livres de retraits nets. Dans le détail, l’activité liée aux partenaires stratégiques en assurance vie a subi une décollecte nette de 4 milliards de livres, contre 3,2 milliards de livres de rachats nets en 2013. Phoenix Group, l’activité d’assurance vie d’Ignis AM, a subi 1,6 milliard de livres de décollecte tandis que les sorties nettes liées au groupe Standard Life ont atteint 2,4 milliards de livres en 2014, contre 3,2 milliards de livres en 2013. Malgré ces difficultés, les encours liée à ces partenaires ont atteint 128,4 milliards de livres fin, contre 80,3 milliards de livres fin 2013, portés par le portefeuille d’assurance vie de Phoenix Group (43,8 milliards de livres d’actifs). Auprès de la clientèle tierce, SLI a réussi à tirer son épingle du jeu, même si les performances sont nettement inférieures à celles enregistrées en 2013. De fait, sa collecte nette auprès de la clientèle externe est ressortie à 1,7 milliard de livres en 2014, contre 9,6 milliards de livres en 2013. Une forte chute liée à Ignis AM qui a subi 4,3 milliards de livres de décollecte l’an dernier. En revanche, la clientèle «wholesale» a généré 5,2 milliards de livres de collecte nette tandis que la clientèle institutionnelle a réalisé 800 millions de livres de souscriptions nettes. A fin 2014, les encours gérés pour le compte de la clientèle tierce sont ainsi passés de 89,8 milliards de livres fin 2013 à 117,5 milliards de livres fin 2014. Malgré ces performances en demi-teinte, SLI a réussi à améliorer ses résultats financiers. Son bénéfice opérationnel avant impôt a ainsi progressé de 30% pour atteindre 257 millions de livres en 2014 contre 197 millions de livres en 2013. Dans le même temps, son Ebitda a augmenté de 32% pour s’établir à 266 millions de livres fin 2014 contre 202 millions de livres fin 2013. Ignis a contribué à hauteur de 37 millions de livres à son Ebitda et à hauteur de 36 millions de livres à son bénéfice opérationnel avant impôt.

Oliver Bilal rejoint Baroda Pioneer Asset Management, la co-entreprise indienne de la société de gestion. Il était jusqu'à présent responsable de la distribution pour l’Allemagne chez Pioneer à Munich. Il exercera désormais ses nouvelles fonctions à Mumbai. C’est Evi Vogl qui assumera ses anciennes responsabilités à Munich.

Le groupe Coca-Cola a fait appel à Loomis Sayles pour remplacer Pimco dans le cadre de la gestion du programme de retraite 401 (k), plus précisément la gestion active de la poche obligataire, selon une notification du groupe américain aux participants au programme obtenue par Pensions & Investments. Le changement devrait intervenir le 12 mars prochain. Au 31 décembre 2014, le programme de retraite 401 (k) de Coca-Cola représentait un montant d’actifs sous gestion de 4,59 milliards de dollars. La notification ne donne aucun détail sur les raisons de ce changement ou encore sur le montant de la poche obligataire concernée.

Le fonds de pension suédois AP1 a annoncé qu’il s’apprêtait à réaliser son premier investissement dans les infrastructures, rapporte IPE.com. Le fonds de pension a dégagé un rendement après frais de 14,6 % l’an dernier, contre 11,3 % en 2013. Ses encours ont augmenté de 31 milliards de couronnes suédoises à 284 milliards de couronnes.

La Caisse de pension Migros (CPM) a réalisé en 2014 une performance de 7 %, grâce à un marché des actions favorable et des effets d’évaluation positifs des placements obligataires, rapporte L’Agefi suisse. Cette prestation qualifiée de «solide» se situe néanmoins en dessous de l’indice de référence Pictet BVG-25, qui s’est fixé à 9,4%. Sans couverture partielle des risques de change, le résultat aurait été meilleur, selon la caisse des quelque 40 entreprises du groupe Migros. Le ratio de couverture a atteint 121,5%, en hausse de 4,6 points de pourcentage (pp). Il est supérieur de 2,5 pp à la cible de la CPM. Les placements en capitaux représentent 20,9 milliards de francs suisses (+5,6%).

A la tête de Fidelity en France depuis bientôt quatre ans, Christophe Gloser se félicite de « l’année exceptionnelle » réalisée par sa société en 2014. Pour l’exercice 2015, le gestionnaire d’actifs veut accélérer sa conquête des clients institutionnels et conseillers en patrimoine en jouant la carte des synergies avec les autres structures du groupe en termes d’expertises et d’innovation marketing.

Man Group has entered into a conditional agreement to acquire the investment management business of NewSmith, an equity investment manager with USD1.2 billion of funds under management.The acquisition is expected to complete in the second quarter of 2015, subject to regulatory and other approvals. NewSmith has offices in London and Tokyo and has four portfolio management teams with 15 investment professionals, investing in UK, European, Global and Japanese equities. The firm is approximately 60% owned by its founders and senior staff members and approximately 40% owned by Sumitomo Mitsui Trust Bank Limited, Japan’s largest institutional asset manager. The latter has indicated its strong support for the transaction and the intention to maintain its investment in the NewSmith funds.Upon completion, the four NewSmith strategies will be integrated into Man GLG, complementing Man GLG’s existing products in their respective areas. NewSmith Chairman Paul Roy and NewSmith CEO Ron Carlson will work with Man GLG over the next twelve months to ensure a seamless management transition and integration.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Oliver Bilal has joined Pioneer Asset Management, the Indian joint venture from the asset management firm. He had previously been head of distribution for Germany at Pioneer in Munich. He will serve in his new role from Mumbai. Evi Vogl will take over his former responsibilities in Munich.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Standard Life Investments (SLI), the asset management affiliate of Standard Life, has posted growth of 45% to its assets under management in 2014, the British group announced at the publication of its annual results. As of 31 December 2014, its assets totalled GBP245.9bn, compared with GBP170.1bn as of 31 December 2013. This steep rise is largely due to the acquisition of Ignis Asset Management, which has contributed GBP14.5bn in assets under management, and a life insurance portfolio from its parent company Phoenix Group, which contributed GBP43.8bn in assets. However, SLI has suffered in the area of inflows, with a total of GBP2.3bn in net redemptions. Activities related to strategic partners in life insurance in particular saw net outflows of GBP4bn, compared with GBP3.2bn in net redemptions in 2013. Phoenix Group, the life insurance activity of Ignis AM, saw GBP1.6bn in outflows, while net outflows related to the Standard Life group totalled GBP2.4bn in 2014, compared with GBP3.2bn in 2013. Despite these difficulties, assets related to these partnerships totalled GBP128.4bn as of the end of the year, compared with GBP80.3bn at the end of 2013, driven by the life insurance portfolio at Phoenix Group (GBP43.8bn in assets). From services to third party clients SLI has done well, although the performance is below that recorded in 2013. Net inflows from external clients totalled GBP1.7bn in 2014, compared with GBP9.6bn in 2013. This decline is related to Ignis AM, which underwent GBP4.3bn in net outflows last year. However, wholesale clients generated GBP5.2bn in net inflows, while institutional clients earned GBP800m in net subscriptions. As of the end of 2014, assets under management for third-party clients had risen from GBP89.8bn as of the end of 2013 to GBP117.5bn as of the end of 2014. Despite these mixed performances, SLI has managed to improve its financial results. Its pre-tax operating profits rose 30% to GBP257m in 2014, compared with GBP197m in 2013. At the same time, its EBITDA rose 32% to a total fo GBP266m as of the end of 2014, compared with GBP202m in 2013. Ignis contributed GBP37m to EBITDA, and GBP36m to pre-tax operating profits.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Spanish mutual funds posted net inflows of EUR3.3bn in the month of January, maintaining their momentum from 2014, according to figures released by Inverco, the Spanish asset management association. In the past 25 months, the industry has drawn in a total of EUR61.9bn in net subscriptions. Due to this positive dynamic, assets under management in the sector have topped EUR200bn, at a total of EUR200.42bn at the end of January, an increase of 2.9% (or EUR5.57bn) compared with 31 December 2014. “Mutual funds have thus returned to their levels of July 2008,” Inverco notes in a statement.

Although German objections to the Greek proposal dealt the latest burst of optimism a swift reality check, Europe equity funds have taken in over USD15 billion since the Syriza-led government took power in late January and set toa new weekly inflow record for the seven days ending February 18, according to EPFR Global. The strong flows into Europe equity funds, and to a lesser extent into Europe bond funds, during the week were in marked contrast to the generally modest flows either way experienced by most fund groups. Overall, bond funds taking in a net USD7.05 billion and equity funds USD6.36 billion while around USD11 billion flowed out of money market funds. Year-to-date bond funds have outgained equity funds by a more than 7-to-1 margin, USD57.3 billion to USD7.5 billion. At the same point last year both fund groups had absorbed around USD18.5 billion.

An alarming degree of complacency still exists among some managers as to the dangers employees can pose, according to a survey by Cerulli Associates.Cyber security is ranked as the top priority for 2015 by asset managers. However, the findings also suggest that while risk awareness is on the rise, some asset managers are still failing to place sufficient weighting on educating employees on how to guard against unintentional breaches of cyber security. «Nearly 60% of the global asset servicing companies that responded to our survey said that cyber security was seen by asset managers as the leading issue this year,» said Barbara Wall, Europe research director at Cerulli. «However, Cerulli’s analysis also identifies weaknesses, which we believe will require a change of mindset by some organizations. For example, there is alarming degree of complacency among some asset managers as to the dangers employees can pose.» Thirty-six percent of the respondents to Cerulli’s survey said that asset managers are spending around GBO10 million (USD15 million) a year on preventing cyber incidents, with some budgeting up to GBP25 million. Spending on cyber security by asset managers will rise steadily over the next few years. «With asset managers increasingly reliant on digital technology to store and process information online, the theft of data and criminal disruption of online processes poses the greatest technology risks for major asset managers today. Firms have to ensure that information security processes, technology, and employee training are right up to date,» said Andrew Holt, senior analyst at Cerulli.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Pimco on 20 February announced that Paul McCulley had resigned as economist in chief and managing director, a role he assumed in May 2014 at the request of Bil Gross, who was at the time still chief investment officer of the firm. The resignation comes only ten days after Pimco recruited the former economist in chief from Morgan Stanley, Joachim Fels, as global economic adviser and managing director. At the time, the decision raised questions about the role of McCulley in the new line-up. These doubts have now been resolved.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The US asset management firm Janus Capital has announced the appointment of Billie Williamson to its board of directors with effect from 3 March 2015. Williamson began her career as an auditor at Ernst & Young LLP in 1974, and became a partner in 1984, and continued in that role until her departure in 1993. From 1993 to 1996, she served as chief financial officer for AMX Corp, before joining Mariott International, where she served as senior vice president in charge of finance from 1996 to 1998. She then rejoined Ernst & Young as senior audit partner. She was also a member of the board at Ernst & Young America from 2006 to 2008, and then at Enrst & Young United States from 2008 until her retirement in 2011.

A la tête de Fidelity en France depuis bientôt quatre ans, Christophe Gloser se félicite de « l’année exceptionnelle » réalisée par sa société en 2014. Pour l’exercice 2015, le gestionnaire d’actifs veut accélérer sa conquête des clients institutionnels et conseillers en patrimoine en jouant la carte des synergies avec les autres structures du groupe en termes d’expertises et d’innovation marketing.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The first funds to be listed on the Milan stock exchange, from 24 February, will be 12 sub-funds of the New Millennium Sicav from Banca Finnat, Bluerating reports. The Sicav has 14 sub-funds with a total of over EUR650m in assets.

Pimco a annoncé la démission de Paul McCulley, son chef économiste. Il était également managing director du gérant d’actifs, filiale d’Allianz. Il occupait ce poste depuis mai dernier, à la demande de Bill Gross qui a quitté Pimco fin 2014. Le départ de Paul McCulley intervient après la nomination, il y a 10 jours de l’ancien chef économiste de Morgan Stanley, Joachim Fels, au poste de conseiller économique et managing director de Pimco.

L’agence Moody’s a abaissé vendredi la note de la dette souveraine de la Russie, de Baa3 à Ba1, en évoquant l’impact de la crise en Ukraine, de l’effondrement des cours du pétrole et de la faiblesse du rouble. Moody’s maintient sa perspective négative sur la note russe, ce qui reflète la possibilité de nouveaux chocs liés au conflit ukrainien et à un nouveau recul des cours du pétrole.

Amundi et Natixis Global Asset Management ont attiré en net plus de 30 milliards d'euros sur l'exercice. BNP Paribas IP a réduit l'hémorragie.

Pascal Gilbert, co-responsable de la gestion obligataire chez La Française AM

François Raynaud, gérant taux chez Edmond de Rothschild AM

Benoît Houzelle, gérant Crédit chez CPR AM

La hausse plus forte que prévu de l'indice PMI en février a été tirée par les services, qui bénéficient de la baisse de l'euro et du prix du pétrole.