Créé il y a un an, le Haut Conseil de stabilité financière s’est réuni mercredi pour sa cinquième séance. L’autorité macroprudentielle dit continuer de suivre «avec attention» l’impact de l’environnement de taux bas sur les comportements et les institutions financières «et relève qu’au regard de cette situation, une poursuite des ajustements à la baisse, en particulier s’agissant de la rémunération des contrats d’assurance-vie, est nécessaire».

La commission chinoise du développement et de la réforme a accordé son feu vert à sept projets d’infrastructures de transport pour un montant total dépassant 120 milliards de yuans (soit 17,1 milliards d’euros), alors que Pékin cherche à éviter un ralentissement brutal de l'économie chinoise. L’un des projets concerne l’extension d’un aéroport sur l'île touristique de Hainan.

Le groupe immobilier allemand Deutsche Annington a démenti mercredi des rumeurs d’OPA sur LEG Immobilien qui avaient fait grimper le cours de Bourse de son concurrent. «Nous démentons tout intérêt actuellement pour une OPA visant LEG», a déclaré une porte-parole d’Annington, numéro un du secteur en Allemagne et numéro deux en Europe.

La présence de clauses juridiques favorables à l'émetteur est plus répandue en Europe qu'aux Etats-Unis, relève le cabinet Proskauer.

Les fonds alternatifs affichent un quatrième mois consécutif de hausse selon l’indice HFR, grâce notamment aux stratégies actions.

48 nouvelles structures ont été créées l'an dernier, notamment pour répondre aux exigences de la directive AIFM sur les fonds alternatifs.

Le gouverneur de la BoJ a fait remonter la devise hier, après une chute de 5% en moins d'un mois qui l'a propulsée à son plus bas niveau depuis 2002.

L'Autorité des Marchés Financiers est coutumière des mises en garde contre les intermédiaires financiers offshore qui exercent leur activité sans avoir été agréés, qui pullulent notamment dans le domaine du Forex et des options binaires. Il est en revanche plus rare qu'elle attire l'attention des investisseurs sur des prestataires basés en France.

BNP Paribas CIB annonce aujourd’hui la nomination à compter du 1er Juillet 2015 de José Placido en qualité de Responsable Financial Institutions Coverage (FIC). Ce dernier conservera par ailleurs son rôle actuel de Responsable Client Development & Strategy chez BNP Paribas Securities Services. Il succède à Henri Foch qui prendra sa retraite à la fin du mois de juin. Cette nomination renforce les objectifs de la Banque de croissance et de développement de la franchise auprès des clients institutionnels.

La Banque centrale européenne (BCE) a relevé de 2,3 milliards d’euros, à 83,0 milliards, le plafond des financements mis à la disposition des banques grecques dans le cadre de la fourniture de liquidité d’urgence («emergency liquidity assistance», ELA), a appris mercredi Reuters de sources bancaires. La BCE relève régulièrement ce plafond chaque semaine depuis plusieurs mois. La semaine dernière, le relèvement n’avait été que de 500 millions d’euros. «Il y a une réserve de liquidités inutilisées d’environ trois milliards d’euros», a précisé l’une des sources.

La commission chinoise du développement et de la réforme a accordé son feu vert à sept projets d’infrastructures de transport pour un montant total dépassant 120 milliards de yuans (environ 17,1 milliards d’euros), alors que Pékin cherche à éviter un ralentissement brutal de l'économie chinoise. Il y a l’extension d’un aéroport sur l'île touristique de Hainan (14,5 milliards de yuans) et un autre aéroport dans la province de Heilongjiang (691 millions de yuans). Deux des projets approuvés concernent les chemins de fer, avec un projet de ligne ferroviaire entre les villes de Hefei et de Hangzhou (96,1 milliards de yuans). Pékin avait approuvé mi-mai pour 250 milliards de yuans de projets de lignes de métro.

L’Observatoire de l'épargne de l’AMF a chiffré les coûts moyens des placements financiers sur Euronext.

Aberdeen Asset Management va fusionner cinq fonds anciennement gérés par Scottish Widows Investment Partnership (SWIP) dans le cadre de la réorganisation de sa gamme, rapporte Investment Week. Cela concernera un fonds US, un produit mondial, un portefeuille européen et deux fonds actions britanniques. Ils seront absorbés par d’autres fonds à compter du 10 juillet.

Hugh Little, le responsable des acquisitions d’Aberdeen Asset Management, quitte la société dans laquelle il a passé près de 30 ans, rapporte Investment Week. L’intéressé, qui avait rejoint le groupe en tant que son neuvième employé, a passé une bonne partie du début de sa carrière au sein de la division private equity d’Aberdeen, dirigeant le pôle de 1990 à 2006. Il a ensuite retrouvé ses fonctions relatives aux fusions et acquisitions, et a notamment piloté le rachat de Scottish Widows Investment Partnership. Hugh Little sera remplacé par David Boyle, qui travaille au sein de la société depuis 2003.

J O Hambro Capital Management (JOCHM) a recruté Michael Ulrich en tant que gérant pour le fonds JOCHM UK Opportunities Fund, dont les encours atteignent 1,6 milliard de livres sterling. L’intéressé vient de F&C Asset Management, où il était gérant principal sur le fonds F&C UK Mid Cap. Chez JOCHM, qu’il rejoindra début août, il travaillera aux côtés de John Wood, gérant principal, Rachel Reutter, gérante, et Todd King, analyste.

Franklin Templeton Investments a fait référencer son fonds Templeton Global Total Return au sein du PERP d’entreprise Eres 163x, lancé par Eres. Ce fonds bénéficie d’une gestion obligataire flexible et sans contrainte. Il est investi dans le monde entier et dispose de plusieurs moteurs de performance (taux d’intérêt, crédit, devises) permettant ainsi au portefeuille de s’adapter à toutes les configurations de marché.Eres est le premier acteur indépendant en épargne retraite, épargne salariale et actionnariat salarié, rappelle un communiqué. Ce nouveau PERP peut être souscrit par un salarié ou un mandataire social et sa prime est payée directement par l’entreprise.

L’éditeur de logiciels d’identification et de traçabilité unitaire Adents a annoncé le 9 juin avoir finalisé au premier trimestre une levée de fonds de 8,5 millions d’euros. Ce tour de table permettra à la PME d’étendre sa présence à l’international et d’assurer le déploiement rapide de son logiciel sur les lignes de conditionnement de produits pharmaceutiques européennes et nord-américaines. L’augmentation de capital de 8,5 millions d’euros s’est opérée au premier trimestre auprès de Naxicap Partners et CapHorn Invest, ses actionnaires historiques, d’Omnes Capital et des membres de la direction. Elle va permettre de soutenir sa croissance en Europe et en Amérique du Nord où elle vient d’ouvrir deux filiales : Adents Canada Inc et Adents US Inc.

Pimco réorganise ses équipes dédiées au marché français. Outre la nomination de Matthieu Louanges comme nouveau responsable des activités de la société de gestion en France en remplacement d’Emanuele Ravano qui reste responsable de l’équipe européenne «Global Wealth Management» (lire NEWSManagers du mardi 9 juin 2015), la société de gestion porte également aux avant-postes deux autres collaborateurs. Ainsi, Matthieu Louanges est secondé par Bettina Mazzocchi, qui vient d’être promue «Executive Vice President», et Julie-Anna Miny, «Senior Vice President». Toutes deux se partagent la responsabilité commerciale des activités de Pimco sur le marché français. Matthieu Louanges couvre le marché français depuis le bureau de Pimco à Munich tandis que Bettina Mazzocchi et Julie-Anna Miny sont basées à Londres. Dans le détail, Bettina Mazzocchi couvre, avec son équipe, la clientèle des distributeurs (banques privées, multigérants, family offices, plateformes de distribution). Pour sa part, Julie-Anna Miny est en charge de la clientèle institutionnelle (caisses de retraite, compagnies d’assurances, mutuelles, etc.).Responsable de l’activité assurance en Europe et assurant la couverture des marchés suisse et français, Matthieu Louanges était auparavant co-responsable des équipes de gestion à Munich, gérant de portefeuille spécialisé sur les stratégies européennes et membre du comité d’allocation de portefeuille européen. Avant de rejoindre Pimco en 2000, il a passé deux ans au sein d’Allianz, maison-mère de Pimco. Matthieu Louanges a débuté sa carrière en 1994 à la Deutsche Bank, à Francfort et Paris, dans l’équipe commerciale obligataire, avant de devenir gérant de portefeuille à la Caisse Centrale de Réescompte en 1995.Bettina Mazzocchi-Mallarmé est «Executive Vice President» au sein de l’équipe EMEA Global Wealth Management et responsable du développement de l’activité de distribution en Europe du Nord. Avant de rejoindre Pimco en 2008, elle était commerciale de produits structurés chez Morgan Stanley. Auparavant, elle a travaillé chez Bank of America et Credit Suisse First Boston dans les divisions crédits dérivés et marchés de titres de créances. Enfin, Julie-Anna Miny est «Senior Vice President» et «Account Manager», gérant principalement les relations clients institutionnels. Avant d’intégrer Pimco en 2008, elle a travaillé pour Royal Bank of Canada Capital Markets à Londres dans la division des produits structurés. Couvrant le marché français depuis une quinzaine d’années, Pimco gère plus de 9 milliards d’euros d’actifs, au 31 mars 2015, pour le compte de clients institutionnels, distributeurs et particuliers français.

Aviva Investors a recruté Rahul Khasgiwale en tant que spécialiste senior des investissements basé à Toronto. L’intéressé vient de Manulife Asset Management où il était directeur des investissements pour les solutions multi-classes d’actifs. Il a aussi travaillé chez Standard Life Investments et HSBC Global Asset Management et cumule 14 ans d’expérience dans les services financiers.Chez Aviva Investors, Rahul Khasgiwale travaillera en étroite coopération avec les partenaires stratégiques et les clients en Amérique du Nord, avec un focus sur les solutions multi-stratégies et à revenus.

Le fonds de pension canadien CPPIB (Office d’investissement du régime de pensions du Canada) a annoncé le 9 juin avoir conclu le rachat auprès de General Electric, pour 12 milliards de dollars, de sa filiale Antares, spécialisée dans le financement d’opérations de capital-investissement. La confirmation en fait d’une transaction déjà évoquée par la presse et dont on attendait la conclusion officielle.Basé à Chicago, Antares est le numéro un américain du financement de transactions impliquant des sociétés de capital-investissement et portant sur des entreprises de taille intermédiaire. Au cours des cinq dernières années, Antares a fourni plus de 120 milliards de dollars de financements. Cette transaction va significativement renforcer l’activité de crédit du plus important des fonds de pension canadiens. Cette acquisition «garantit une activité chef de file de son secteur qui est exceptionnellement bien positionnée», a déclaré dans un communiqué le directeur général de CPPIB, Mark Wiseman. GE a annoncé en avril son intention de céder pour 200 milliards de dollars d’actifs financiers afin de se concentrer sur ses activités industrielles.

Le fonds Apax Global Alpha boucle aujourd’hui une introduction en Bourse et compte lever 250 millions d’euros pour racheter les participations personnelles des managers du fonds de private equity. Selon L’Agefi, une première cotation est prévue le 15 juin. La stratégie d’investissement de ce nouveau fonds consistera à racheter PCV Lux et ses filiales, un véhicule d’investissement créé en août 2008 par certains associés d’Apax Partners LLP, la branche londonienne de la société de private equity, issue de la fusion des activités américaines et européennes (hors France) du groupe.

Old Mutual se prépare à vendre des actions dans sa filiale américaine de gestion d’actifs pour un montant pouvant aller jusqu’à 200 millions de dollars, profitant d’une forte hausse de l’action de la société introduite en Bourse l’an passée, rapporte le Financial Times. Le groupe anglo-sud-africain a indiqué mardi qu’il allait appuyer sur le bouton de la vente de titres supplémentaires de la société basée à Boston, qui gère 224 milliards de dollars, dans les trois prochaines semaines. Old Mutual a lancé OM Asset Management sur la Bourse de New York en octobre à 14 dollars par action. Depuis, le titre de la société multi-boutiques a bondi à 18,99 dollars lundi.

Le monde de la Fintech accueille un nouvel acteur. Avec pour ambition de démocratiser la gestion d’actifs en France, la start-up française Yomoni mise sur une offre à 100 % numérique dédiée aux épargnants particuliers et des frais de gestion limités au maximum. La société créée par Mourtaza Asad-Syed qui préside la structure et dirige la gestion, Laurent Girard, directeur des opérations et Guillaume Yribarren, directeur marketing, prépare actuellement le lancement de la première société digitale de gestion sous mandat en France. Pour soutenir son développement, Yomoni a lancé un premier tour de table, qui a levé 3,5 millions d’euros. Il a permis de faire entrer à son capital Crédit Mutuel Arkéa et Iena Venture - l’incubateur de la Financière de l’Echiquier. Ces deux acteurs détiennent chacun un tiers du capital, le troisième tiers apparentant aux salariés fondateurs. Actuellement en cours d’agrément auprès de l’AMF, pour un lancement officiel prévu en juillet, la structure proposera une offre de gestion accessible à partir de 1.000 euros, qui sera facturée 1,6 % par an. « Aujourd’hui la majorité des Français n’a pas accès à un service de gestion de fortune, réservé aux patrimoines les plus élevés. Ils sont également rebutés par des produits d’épargne complexes parfois difficiles à cerner dans leur construction et leur tarification », souligne Mourtaza Asad-Syed. Yomoni proposera un contrat d’assurance vie composé entièrement d’ETF. Le fonds en euros a volontairement été laissé de côté car pas assez rentable selon les dirigeants de Yomoni. Le portefeuille proposé par le site sera adapté au profil de risque du client. Au total, 10 différents profils de risque sont disponibles. La clientèle visée est celles des « digital natives », ces jeunes de 25 à 35 ans, souvent primo-épargnants, nés avec internet et à l’aise dans l’utilisation de supports numériques, mais souvent peu familiarisés avec les produits d’épargne. La France - où le créneau des Fintech a séduit d’autres grands acteurs comme Amundi qui, selon L’Agefi, aurait investi dans la société Anatec - constituera la première étape de développement de Yomoni, avant l’Europe francophone et le reste du continent. En chifffres, la jeune start up estime à entre 50 milliards et 100 milliards d’euros de marché des « robo-advisors » (services de gestion de portefeuille automatisée en ligne, NDLR) sur le vieux continent. La structure a pour ambition d’atteindre le milliard d’euros d’encours d’ici 3 à 5 ans et de devenir l’un des leaders de la gestion d’actifs en ligne en Europe d’ici à 5 ans. Yomoni compte actuellement huit collaborateurs. L’équipe devrait passer à 10 d’ici à fin juin.

L’Etablissement de retraite additionnelle de la fonction publique (ERAFP) a décidé d’activer un mandat de gestion de portefeuille d’Actions de petites capitalisations – France à Amiral Gestion dans le cadre de sa politique d’élargissement de son univers d’investissement et en conformité avec les cinq valeurs de sa charte ISR.L’ERAFP avait lancé en mars 2013, un appel d’offres restreint dont l’objet était la gestion d’un fonds d’actions de petites capitalisations françaises. A l’issue de la procédure de sélection, l’Établissement avait décidé d’attribuer le mandat actif à Sycomore Asset Management et deux mandats dit « stand-by » à Amiral Gestion et Moneta Asset Management.Dans la cadre de la nouvelle réglementation et afin de favoriser le financement de l’économie française en particulier des PME et ETI, l’ERAFP a décidé d’activer le mandat stand-by confié à Amiral Gestion, précise un communiqué.

Le groupe bancaire suisse SYZ a annoncé la nomination de Katia Coudray en tant que CEO de SYZ Asset Management, la division de gestion institutionnelle du groupe qui gère notamment les fonds Oyster. A ce titre, elle fait aussi partie du comité exécutif du groupe. Entrée en 2011 chez SYZ en tant que Head of Product Development, Katia Coudray a été ensuite responsable des investissements de SYZ Asset Management. Par ailleurs, Florent Guy-Ducrot rejoint SYZ Asset Management en tant que Head of Business Development, en remplacement de Xavier Guillon. Avant de rejoindre SYZ en 2011, Katia Coudray a travaillé dix ans auprès de l’Union Bancaire Privée (UBP) à Genève, où elle était membre du Comité Exécutif Asset Management et membre du comité en charge de la définition des investissements du groupe. Au cours de ces 20 dernières années, elle a notamment occupé des postes dans la gestion de portefeuille, l’analyse financière et la sélection de gérants de fonds. Florent Guy-Ducrot rejoindra SYZ Asset Management le 1er septembre 2015 en tant que Head of Business Development. Il a notamment occupé le poste de Head of Sales & Distribution dans différentes grandes entreprises de la gestion d’actifs, dont notamment HSBC et Crédit Agricole (aujourd’hui Amundi), avec la mission de définir la stratégie marketing et vente pour une clientèle internationale, y compris en Asie. Durant sa carrière, il a occupé des fonctions qui lui ont permis de couvrir tous les segments de clients, tout en gardant un contact étroit avec la force de vente. Membre du comité exécutif de SYZ Asset Management, Florent Guy-Ducrot aura un rôle-clé dans la mise en oeuvre de la stratégie d’expansion du groupe.

La Bourse suisse SIX Swiss Exchange accueille Van Eck Global Investments Ltd. en tant que nouvel émetteur d’ETF. Van Eck Global Investments Ltd. lance deux nouveaux produits axés sur les actions minières du secteur aurifère. Van Eck Global a inscrit à la cote ses premiers ETF en 2006 aux Etats-Unis. Depuis, elle est devenue l’un des plus importants fournisseurs d’ETF américains. Van Eck Global offre actuellement 64 ETF et assure la gestion de patrimoines de fonds totalisant près de 24 milliards de dollars. Sur le marché des ETF, Van Eck Global se présente sous le nom de Market Vectors ETFs. Le segment ETF de SIX Swiss Exchange comprend donc désormais 1.067 produits cotés. Commerzbank fait office de «market maker» pour les ETF de Van Eck Global Investments Ltd.

Pimco is reorganizing its teams dedicated to the French market. In addition to the appointment of Matthieu Louanges as its new head of the activities of the asset management firm in France, replacing Emanuel Ravano, who will continue to be responsible for the European Global Wealth Management team, the asset management firm is also promoting two other team members. Louanges will be assisted by Bettina Mazzocchi, who has been promoted to executive vice president, and Julie-Anna Miny, senior vice president. Both will share commercial responsibility for the activities of Pimco on the French market.Louanges will cover the French market from the Pimco office in Munich, while Mazzochi and Miny will be based in London.Mazzochi, with her team, covers distributor clients (private banks, multi-managers, family offices, insurers, mutuals, etc.)Louanges, head of the insurance activity in Europe, and also covering the Swiss and French markets, was previously co-head of management teams in Munich, a portfolio manager specialised in European strategies, and a member of the European portfolio allocation committee. Before joining Pimco in 2000, Louanges spent two years at Allianz, the parent company of Pimco. Louanges began his career in 1994 at Deutsche Bank, in Frankfurt and Paris, on thhe bond team, before becoming a portfolio manager at the Caisse Centrale de Réescompte in 1995.Bettina Mazzocchi-Mallarmé is executive vice president of the EMEA Global Wealth Management team, and head of development for distribution activity in Northern Europe. Before joining Pimco in 2008, she was in structured product sales at Morgan Stanley. Before that, she worked at Bank of America and Credit Suisse First Boston in the credit derivative and securities markets divisions.Pimco, which has been serving the French market for 15 years, has over EUR9bn in assets under management as of 31 March 2015, for French institutional, distributor and retail clients.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The French public sector pension fund Etablissement de retraite additionnelle de la fonction publique (ERAFP) has decided to activate a small cap equity – France portfolio mandate for Amiral Gestion, as part of its policy to extend its investment universe in line with the five values of its SRI charter. In March 2013, the ERAFP launched a restricted request for proposals for management of a French small cap equity fund. At the conclusion of the selection procedure, the pension fund decided to award the active mandate to Sycomore Asset Management, and two standby mandates to Amiral Gestion and Moneta Asset Management. Under new regulations and in order to promote the financing of the French economy, particularly SMBs and mid-sized enterprises, the ERAFP has decided to activate the standby mandate awarded to Amiral Gestion, a statement says.

The Swiss banking group Syz has appointed Katia Coudray as CEO of Syz Asset Management, the institutional asset management division of the Syz Group, which manages the Oyster funds range amongst other mandates. As CEO, she will also be a member of the group’s executive committee. After joining Syz in 2011 as head of product development, Katia Coudray was subsequently head of investment at Syz Asset Management. In addition, Florent Guy-Ducrot is joining Syz Asset Management as head of business development, replacing Xavier Guillon.Before joining Syz in 2011, Katia Coudray worked for ten years at Union Bancaire Privée (UBP) in Geneva, where she was a member of the Asset Management executive committee and a member of the committee in charge of defining the group’s investments. In the past 20 years, she has held positions notably in portfolio management, financial analysis and fund manager selection. Since she joined the Syz Group, she has made a significant contribution to growing Oyster funds’ assets, which have increased by around CHF 1.5 billion (euros 1.4 billion) thanks to the launch of new strategies, according to a press release. Since she was appointed head of investment, she has succeeded in attracting new talents to join Syz Asset Management, such as Michael Clements and Claire Manson from Franklin Templeton to manage the Oyster European equity funds.Florent Guy-Ducrot will join Syz Asset Management on 1 September 2015 as head of business development. With 18 years’ experience in finance, he has, in particular, held the position of head of sales & distribution in various large asset management companies, notably including HSBC and Crédit Agricole (now Amundi), with the task of defining the marketing and sales strategy for international clients, including in Asia. A member of the executive committee of Syz Asset Management, Florent Guy-Ducrot will have a key role in implementing the group’s growth strategy.

Reyl Group ended 2014 on a globally positive note, recording the second best financial year in its history, according to a press release. As of 31 December 2014, assets under management rose to CHF 10.7 billion, an annual increase of 18%. Net revenues totalled CHF 107 million (-8%) and net profit CHF 18 million (-27%). The relative drop in net revenues and profits was mainly due to lower levels of performance fees in institutional Asset Management, which depend on the evolution of financial markets, as well as one-off charges linked to the reconfiguration of Reyls & Cie’s IT systems.2014 and 2015 will remain as pivotal years in the development of Reyl Group, according to the press release. With the creation of the Asset Services department, which offers investment consulting and delegation together with custody, trading as well as fund depositary and governance services to financial institutions in Switzerland and abroad, REYL & Cie has ended the process of «horizontally» diversifying its activities. Currently the Group focuses on five well defined, distinct and complementary business lines, serving international entrepreneurs and institutional investors. This comprehensive offer encompasses Wealth Management, Asset Management, Private Office, Corporate Advisory & Structuring and Asset Services."From 2016, we will focus our efforts more on a “vertical” axis aiming to favour synergies between our various business lines, to improve our internal processes and to foster a truly transversal approach and culture within the Group,» says François Reyl, CEO. «At the same time, we will continue to strengthen our presence in Asia, the Middle East and the United States. In a difficult environment for the banking sector, REYL & Cie will continue to set out to provide innovative solutions for its clients, a necessary condition for safeguarding and continuing its growth.»