Trois anciens dirigeants de Brewin Dolphin se sont associés pour lancer leur propre société de gestion, Brighton Capital Management, rapporte Investment Week. Le trio se compose de David Pegler, Ewen Emmerson et Francis Jarman, auxquels vient s’ajouter Tim O’Connor, un ancien de Barclays Wealth.

Plusieurs gros fonds d’investissement envisagent de transférer des milliers de milliards de livres sterling et des milliers d’emplois de la City de Londres vers d’autres pays si la Grande-Bretagne devait sortir de l’Union européenne, rapporte le Sunday Times. Le Premier ministre David Cameron s’est engagé à organiser un référendum sur le maintien de la Grande-Bretagne dans l’UE d’ici à la fin 2017, après avoir tenté de renégocier les relations entre Londres et Bruxelles.Plusieurs gérants de fonds d’investissement ont déclaré sous le sceau de l’anonymat se préparer à un éventuel «Brexit» et avoir constitué des comités chargés d’anticiper un tel scénario, écrit le Sunday Times. Selon le journal, certains pensent notamment qu’il leur faudrait quitter la City, en direction du Luxembourg par exemple, pour se conformer aux réglementations de l’UE qui n’autorisent la vente de produits financiers à l’intérieur du bloc des Vingt-Huit qu’aux sociétés dont le siège social est situé dans un Etat membre.

Vanguard vient de nommer Paul Malloy, jusque-là responsable des ETF fixed income aux Etats-Unis, au poste de responsable du fixed income européen, rapporte Financial News. L’intéressé remplace ainsi Nick Pierce, qui a quitté la société de gestion fin mai 2015 après avoir occupé cette fonction pendant près de quatre ans. A la suite de cette nomination, Paul Malloy, qui a rejoint la société de gestion il y a plus de 10 ans, quittera le siège de Vanguard en Pennsylvanie pour s’installer à Londres où il sera rattaché à Ken Volpert, responsable des investissements pour l’Europe.

En mettant en œuvre UBS Switzerland AG, UBS a franchi «une nouvelle étape importante pour améliorer la capacité d’assainissement et de liquidation du groupe et répondre aux exigences réglementaires touchant le secteur bancaire dans son ensemble», selon un communiqué publié le 14 juin. UBS Switzerland AG exerce désormais ses activités en tant que filiale détenue entièrement par UBS SA et disposant de sa propre licence bancaire. Dans le cadre des changements apportés à la structure juridique d’UBS, les activités Retail & Corporate et Wealth Management d’UBS SA comptabilisées en Suisse ont été transférées vers UBS Switzerland AG le 14 juin 2015.

Le gestionnaire d’actifs américain BlackRock a annoncé, vendredi 12 juin, la signature d’un accord portant sur l’acquisition d’Infraestructura Institucional, une société d’investissement mexicaine spécialisée dans les infrastructures qui gère environ 1 milliard de dollars d’actifs. Cette opération, dont le montant n’a pas été dévoilé, permet à BlackRock d’étoffer ses compétences dans les infrastructures et de renforcer sa présence au Mexique, souligne la société de gestion dans un communiqué. De fait, l’accord permet de renforcer la plateforme mondiale de BlackRock dédiée aux infrastructures qui va gérer, à l’avenir, plus de 7 milliards de dollars d’actifs contre 6 milliards de dollars actuellement. Cette plateforme emploiera ainsi plus de 80 salariés et comptera six bureaux dans le monde. Cette opération, dont la finalisation est attendue pour le quatrième trimestre 2015, va permettre au bureau mexicain de BlackRock de porter ses encours totaux à 26 milliards d’euros d’actifs et le nombre de ses collaborateurs à plus de 50 personnes.

Le gestionnaire de fortune GAM ouvre aux investisseurs privés l’accès à un fonds de métaux industriels, autorisé par l’Autorité de surveillance des marchés financiers (Finma), rapporte L’Agefi suisse. Le portefeuille comprend de l’aluminium, du cuivre, du nickel et du zinc. Le fonds est introduit sur le segment Sponsored Funds de SIX Swiss Exchange dès ce lundi 15 juin.

Plus de 4.000 hedge funds et fonds de private equity ont vu le jour en Chine ces trois derniers mois, provoquant un exode massif des sociétés de gestion traditionnelles, les gérants de fonds ambitieux cherchant à profiter de l’essor des marchés actions du pays, rapporte le Financial Times. Le nombre de fonds d’investissements privés (incluant les titres, le private equity et le capital risque) totalise 12.285 fin mai, contre 7.989 trois mois plus tôt, selon le régulateur chinois. Les encours sous gestion ont augmenté de 75 milliards de dollars à 433 milliards de dollars. Les employés dans les hedge funds et les fonds de private equity ont augmenté de plus de 60.000 en trois mois, atteignant 199.000 fin mai. Les hedge funds chinois diffèrent de leurs homologues occidentaux. Leur clientèle est principalement retail, ils ont un ticket d’entrée de 161.000 dollars et une période de blocage de 12 mois. Ils sont aussi plus petits en moyenne. Sur les 12.285 fonds enregistrés, seuls 56 gèrent plus de 1,6 milliard de dollars d’encours.

Katia Coudray, la nouvelle CEO de SYZ Asset Management, la division de gestion d’actifs du groupe qui gère les fonds Oyster, précise sa stratégie dans les colonnes de L’Agefi suisse. «Notre devise est d’être les meilleurs, pas les plus grands», souligne la nouvelle CEO. «C’est pour cette raison que nous n’avons jamais eu l’ambition d’être un gérant d’actifs global avec une offre sur chaque classe et sous-classe d’actifs. Au contraire, notre objectif est de générer des rendements supérieurs en surpassant la compétition dans nos domaines de compétences et en complétant nos experts internes par les apports de gérants externes pointus. Nos compétences couvrent entre autres les actions européennes, les multi-actifs, et le rendement des dividendes, sur lequel au terme de 3 ans d’efforts, nous offrons un produit qui obtient le même rendement que la compétition (soit 3,5%) avec une performance supérieure de 1% à celle de nos concurrents car l’objectif de rendement est doublé d’une appréciation de la valeur des actions."Katia Coudray souligne par ailleurs que la division Wealth Management n’est pas un «client captif» de la division Asset Management comme c’est le cas dans de nombreuses banques. «Depuis le début, les deux activités ont été conçues pour être totalement indépendantes. Et elles le sont effectivement: seuls 10% des 16,5 milliards gérés par l’Asset Management sont placés auprès de notre groupe de Wealth Management qui est un client comme les autres», explique-t-elle.

Mirabaud Asset Management va lancer un fonds d’obligations d’entreprises mondiales pour l’équipe obligataire qu’elle a récemment recrutée, rapporte Citywire Global. Le fonds Mirabaud Global Investment Grade Bond sera géré par Andrew Brojil, Bert Hospers, Sai Kit Lam et George Luijkx. Mirabaud a recruté l’équipe chez Syntrus Achmea Asset Management en janvier.

GAM a décidé de modifier l’organisation de ses activités de distribution en Europe continentale qui seront désormais chapeautées par une seule personne, en l’occurrence Daniel Durrer. Autrement dit, les équipes installées à Zurich, Francfort, Milan, Madrid, Genève et Luxembourg sont lui désormais rattachées directement. Daniel Durrer travaille au sein de GAM à Zurich depuis 2002 dans différentes fonctions liées à la distribution et au développement des activités.

Dans le plan stratégique d'Amundi présenté à l'automne dernier, la gestion passive doit doubler de taille dans les trois ans pour atteindre le seuil symbolique des 100 milliards de dollars. Dans un entretien à Newsmanagers, Valérie Baudson fait un point d'étape sur l'évolution de l'activité et présente ses projets de développement en Europe et en Asie, où le projet d'implantation à Hong Kong se précise...

La banque Vontobel revoit l’organisation et le personnel de son unité Produits structurés en Asie. Remigio Luongo est le nouveau directeur général (CEO) de Vontobel Financial Products pour la région Asie. Gerhard Meier, responsable de la plateforme deritrade, se chargera de «coordonner et de mener à bien» le développement de Vontobel Financial Products sur l’ensemble des marchés asiatiques, a indiqué Vontobel le 12 juin dans un communiqué.Remigio Luongo succède dans ses nouvelles fonctions à Thomas Süssli, qui quittera la banque à la fin du mois pour entrer au service de la Confédération. Grâce à cette réorganisation, Vontobel Financial Products est désormais «dans une configuration idéale pour poursuivre le développement de ses activités régionales», assure le communiqué.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Hugh Lawson will take over as head of environmental, social and governance strategies for the investment management division (IMD) worldwide at Goldman Sachs Asset Management. Lawson, who joined Goldman Sachs in 1997, will collaborate with the management teams and the teams dedicated to clients throughout the investment management division, to develop strategy, expertise and the product range for the ESG segment. He will also lead an ESG working group. He will continue to lead the institutional client strategy team.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Schroders France has appointed Yves Desjardins as head of institutional clients for France. “His arrival comes as part of a reinforcement of the activities of Schroders France serving institutionals,” the asset management firm says in a statement. Desjardins, 38, began his career at Sinopia Asset Management (HSBC-CCF group) in 2001 as an international equity trader. He then became relationship manager, responsible for French and Netherlands-based institutional cients at HSBC Global Asset Management, before being appointed as head of the institutional team in 2012.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Austrian asset management firm C-Quadrat is to make two funds from its range ESG-compatible. They are the C-Quadrat Global Quality ESG Bond Fund and the C-Quadrat Global Quality ESG Equity Fund, which have been renamed and will be managed with an ESG approach, bringing the number of socially responsible products in the range to three. Currently, EUR350m are managed according to environmental, social and governance criteria at C-Quadrat.

Dans le plan stratégique d'Amundi présenté à l'automne dernier, la gestion passive doit doubler de taille dans les trois ans pour atteindre le seuil symbolique des 100 milliards de dollars. Dans un entretien à Newsmanagers, Valérie Baudson fait un point d'étape sur l'évolution de l'activité et présente ses projets de développement en Europe et en Asie, où le projet d'implantation à Hong Kong se précise...

BlackRock has entered into a definitive agreement to acquire Infraestructura Institucional, a Mexico’s independently managed, infrastructure investment firm, expanding the asset manager’s infrastructure capabilities in Mexico and deepening its presence in the country.The agreement builds upon BlackRock’s existing USD6 billion global infrastructure platform and strengthens the firm’s long-standing Mexico business. The acquisition will fully enable the asset management giant to deliver to its local and international clients the infrastructure opportunities emerging in Mexico. Upon closing, BlackRock’s infrastructure investment platform will manage more than USD7 billion of invested and committed assets and over 80 employees located in 6 offices globally. The firm’s Mexico office will grow to over 50 employees and USD26 billion of assets under management.Infraestructura Institucional is an investor across a broad range of infrastructure projects in Mexico and manages approximately USD1 billion of invested and committed capital. The team has extensive experience investing across infrastructure project types in Mexico including transportation, energy and social infrastructure.The transaction is subject to regulatory approvals and is expected to close by the end of the fourth quarter of 2015. The financial impact of the transaction is not material to BlackRock earnings per share. Terms were not disclosed.

GAM has decided to modify the organisation of its distribution activities in continental Europe, which will now be led by a single individual, in the person of Daniel Durrer. In other words, the teams based in Zurich, Frankfurt, Milan, Madrid, Geneva and Luxembourg will now report directly to Durrer.Durrer has been working at GAM in Zurich since 2002, in various roles related to distribution and activity development.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The US consulting firm Towers Watson and the two Chinese groups Shanda Group and CITIC Group are the three candidates still in the running to acquire the asset management firm Russell Investments, Reuters reports, citing sources familiar with the matter. The sale price may reach USD1.5bn. Towers Watson, known for its consulting in risk management and human resources businesses, is seeking to grow in the area of asset management, with the potential acquisition of Russell Investments, according to sources cited by Reuters. Shanda Group, an investment holding company which began as a company dedicated to online gaming, would for its part like to enter the financial services market in the United States. For CITIC, which already owns CITIC Asset Management, the objective is clearly to strengthen its presence in the asset mangement industry in the United States.

Assets under management at La Française reached EUR50.2bn at the end of March 2015, compared with EUR48.3bn as of 31 December 2014. The asset management firm has thus in 2015 reached the symbolic EUR50bn mark, in line with its declared objective.Since 2010, assets under management have risen by 44%, and last year, all professional areas in the group brought positive net contributions, Patrick Rivère, CEO, said last week in Madrid at a press conference.In the coming years, the gorup will put the emphasis on international growth. The objective in the next fie years is to bring internationally-sourced assets under management up from 10% currently to 20% of total assets, which may then total about EUR72bn, says Philippe Lecomte, CEO of La Française International. By 2020, international activity is thus expected to generate 50% of net inflows, compared with 25% currently.Particular effort will be dedicated to the Asian region. Lecomte has also decided to take resopnsibility for the development of activity in Asia himself. This activity is directed from Hong Kong, where La Française has developed a partnership with JK Partners, and where it has sales staff to cover Korea and Singapore. La Française has also developed a partnership in Taiwan with TPM (Transglobe), and it is developing its activities in Japan with the assistnance of a local partner.Lecomte estimates that it is still early to take on the Chinese market, but adds that in two to three years, the experience at La Française in partnerships may help it into a market where it is impossible to develop without creating a joint venture with a local player. Another attractve market is India, where La Française has not yet found a local partner, but where developments may yet be coming.Currently, Asian assets represent a few hundred million, with EUR250m from Korea, EUR100m from Taiwan, and EUR100m from Singapore. But the declared objective is to bring this proportion of international assets up from 10% to about 30% by 2020. Latin America, which has assets of EUR100m, would weigh in at 10%, and Europe outside the local market, 60%.In other words, Europe will still be a driver of growth at La Française internationally. Currently, Benelux, with the Luxembourg platform, represents assets of EUR1.5bn, followed by the United Kingdom, which accounts for EUR1bn, and Scandinavian countries (EUR800m). These are followed by Italy and Spain, with assets of EUR300m and EUR400m, respectively.Development in Europe will continue, largely in Germany, where La Française already has a very large team dedicated to real estate, but where it has just recruited a salesperson, an Invesco veteran who knows real estate well, in addition to other asset classes.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Euronext has announced that Lyxor International AM is to list two new ETFs on Euronext Paris, the Lyxor FTSE EU MVR, whose underlying index is the FTSE Developed Europe Minimum Variance Index, with fees of 0.20%, and the Lyxor FTSE MINV EM, whose underlying index is the FTSE Emerging Minimum Variance Index, with fees of 0.40%.

Assets under management in funds domiciled in Ireland increased by nearly 25%, or EUR317bn in the year to the end of December 2014, according to Pat Lardner, head of Irish Funds, speaking on 12 June at the annual conference of the professional organisation. In the first three years of 2015, assets rose by a further 14%, or about EUR234bn, meaning that assets are now near the EUR2trn mark, a statement from the association says.

Matthieu Louanges, managing director et responsable des activités de Pimco en France

Les indicateurs récents suggèrent un rebond du PIB américain après le trou d'air du début d'année.

A l'heure du QE et de la crise grecque, la Cour de justice de l'UE rend demain son verdict sur le programme OMT mis en place en 2012.

Frédérik Ducrozet, économiste chez Crédit Agricole CIB

Nadège Dufossé, responsable de l’allocation d’actifs chez Candriam Investors Group

La société de gestion vise 72 milliards d’euros d’encours à horizon 2020. La part issue de l’international a vocation à doubler, à 20%.

Matthieu Grouès, associé-gérant, responsable des gestions chez Lazard Frères

Le marché italien ne devrait pas migrer vers la plate-forme unique de règlement-livraison T2S dès le 22 juin prochain comme cela était prévu.