Le groupe de services financiers américain TIAA-CREF a annoncé, ce mardi 4 août, avoir bouclé son deuxième fonds dédié à l’investissement dans l’agriculture et les terres agricoles, TIAA-CREF Global Agriculture II LLC, avec 3 milliards de dollars d’engagements. Ce véhicule dépasse ainsi son objectif initial de 2,5 milliards de dollars de capitaux. Cette levée de fonds a été réalisée auprès de plusieurs investisseurs institutionnels américains et internationaux, dont plusieurs d’entre eux étaient déjà investi dans le premier fonds du même genre, à savoir TIAA-CREF Global Agriculture I LLC. Ce deuxième fonds compte une vingtaine d’investisseurs dont AP2, Cummins UK Pension Plan Trustee, Environment Agency Pension Fund, Greater Manchester Pension Fund et New Mexico State Investment Council.Le fonds TIAA-CREF Global Agriculture II investira dans des terres agricoles de grande qualité dans de nombreuses zones géographies d’Amérique du Nord, d’Amérique du Sud et d’Australie.

Le gestionnaire d’actifs américain Van Eck Global a annoncé, ce 3 août, la signature d’un accord avec Yorkville ETF Advisors et Exchange Traded Concepts portant sur l’acquisition de deux ETF, à savoir les fonds Yorkville High Income MLP ETF (YMLP) et Yorkville High Income Infrastructure MLP ETF (YMLI).Sous réserve du feu vert des investisseurs de ces deux fonds indiciels et des conseils d’administration de Market Vectors ETF Trust (la gamme d’ETF de Van Eck) et d’Exchange Traded Concepts Trust, les fonds YMLP et YMLI seront réorganisés en tant que Market Vectors High Income MLP ETF et Market Vectors High Income Infrastructure MLP ETF respectivement, indique Van Eck dans un communiqué. La société de gestion américaine espère débuter cette réorganisation au plus tard au troisième trimestre 2015 pour une finalisation au quatrième trimestre 2015.

Le gestionnaire d’actifs américain Columbia Threadneedle Investments a recruté Jim Bumpus en qualité de directeur commercial national («National Sales Managers»), en charge plus particulièrement des ventes de fonds auprès des intermédiaires et de la distribution auprès des «brokers dealers» et autres distributeurs indépendants. A ce titre, il sera rattaché à Joe Kringdon, «managing director» et responsable de la distribution auprès des intermédiaires.Jim Bumpus, qui compte plus de 30 ans d’expérience dans les services financiers, arrive en provenance de Putnam Investments où il a dernièrement officié pendant 12 ans en qualité de «managing director» et de «Head of Wirehouse Channel» et directeur de la distribution pour la région est des Etats-Unis. Au cours de sa carrière, il est également passé chez Citizens Investment Securities et Shearson Lehman Hutton.

Aberdeen Asset Management poursuit ses emplettes sur le marché américain de la gestion d’actifs. Après avoir fait main basse sur le gestionnaire d’actifs alternatifs FLAG Capital Management fin mai 2015, le gestionnaire d’actifs écossais fait coup double avec l’acquisition d’Arden Asset Management, un fournisseur de solutions de hedge funds implanté à New York et à Londres. «Cette acquisition est en ligne avec la stratégie d’Aberdeen visant à renforcer et accroître notre plateforme mondiale dédiée aux actifs alternatifs», a souligné la société de gestion dans un communiqué. Spécialiste des hedge funds fondé en 1993, Arden conçoit et gère des fonds de hedge funds à horizons de liquidité variés via un processus interne de sélection de gérants et de construction de portefeuille. La société conseille et gère des actifs (plus de 9 milliards de dollars) pour le compte d’un large éventail de clients: entreprises, fonds de pensions, fonds souverains, banques internationales et investisseurs particuliers."Cette activité est complémentaire à l’offre de solutions de hedge funds existante d’Aberdeen», précise la société de gestion écossaise. Mieux, grâce à cette opération, l’activité de solutions de hedge funds d’Aberdeen comptera désormais plus de 30 professionnels de l’investissement et totalisera environ 11 milliards de dollars d’actifs sous gestion. Elle lui offre également d’accroître ses positions sur le marché américain et auprès des investisseurs institutionnels internationaux. En cumulant les acquisitions successives de FLAG Capital Management et d’Arden Asset Management, la plateforme mondiale dédiée aux actifs alternatifs d’Aberdeen, pilotée par Andrew McCaffery, responsable mondial des alternatifs, totalisera plus de 30 milliards de dollars d’actifs sous gestion. De fait, les équipes de FLAG Capital Management et d’Arden Asset Management seront intégrées chez Aberdeen.Le rachat d’Arden AM, soumis à l’approbation du régulateur britannique, la Financial Conduct Authority (FCA) et de la Banque centrale irlandaise, pourrait être finalisé au cours du quatrième trimestre 2015.

Au terme du premier semestre 2015, les actifs sous gestion de Lyxor ressortent à 99,5 milliards d’euros contre 99,3 milliards d’euros au 31 mars 2015 et 84 milliards d’euros à fin 2014, a annoncé le groupe Société Générale ce 5 août à l’occasion de la publication de ses résultats semestriels. Les actifs sous gestion de Lyxor étaient de 86 milliards d’euros au 30 juin 2014, soit une croissance de 15,7% sur un an. Cette progression des encours a été portée par une collecte nette de 6 milliards d’euros au cours des six premiers mois de l’année, principalement sur les ETF, segment sur lequel Lyxor conserve sa position de n°3 en Europe en augmentant sa part de marché à 11,1% à fin juin 2015 contre 10,6% en décembre 2014. A l’issue du deuxième trimestre 2015, les revenus de Lyxor s’élèvent à 52 millions d’euros en progression de 4% par rapport au deuxième trimestre 2014. Sur l’ensemble du premier semestre, ses revenus s’établissent à 104 millions d’euros, en hausse de 6,1% par rapport au premier semestre 2014.En parallèle, les actifs sous gestion du pôle « Banque Privée », atteignent 116,5 milliards d’euros à fin juin 2015, en hausse de 0,7 % par rapport au premier semestre 2014 mais en légère baisse par rapport au premier trimestre 2015 (118,1 milliards d’euros d’encours au 31 mars 2015). Sans donner plus de détail, Société Générale explique cette légère croissance des encours sur un an par une collecte nette positive et des effets marchés favorables. Au terme du deuxième trimestre 2015, le produit net bancaire de la Banque Privée s’établit à 200 millions d’euros contre 201 millions d’euros au deuxième trimestre 2014. Sur l’ensemble du premier semestre, le produit net bancaire ressort à 440 millions d’euros contre 408 au premier semestre 2014, « reflétant le dynamisme commercial de l’ensemble des franchises », commente Société Générale dans un communiqué.Au terme du deuxième trimestre, les revenus de la ligne-métier « Gestion d’Actifs et Banque Privée » s’inscrivent à 258 millions d’euros, stables en données courantes par rapport au deuxième trimestre 2014 mais en hausse de 1,6% à périmètre et change constants. Sur l’ensemble du premier semestre, le produit net bancaire s’élève à 556 millions d’euros contre 519 millions d’euros un an auparavant, soit une hausse de 9% à périmètre et change constants. Au deuxième trimestre 2015, le pôle « Gestion d’Actifs et Banque Privée » a dégagé un résultat net part du groupe de 72 millions d’euros contre 61 millions d’euros au deuxième trimestre 2014, soit une progression de 20% à périmètre et changes constants. A l’issue du premier semestre 2015, son résultat net part du groupe atteint 148 millions d’euros contre 127 millions d’euros un an plus tôt, en croissance de 18% à périmètre et change constants.Au niveau de l’ensemble du groupe Société Générale, le produit net bancaire s’élève 6,86 milliards d’euros à l’issue du deuxième trimestre, en hausse de 16,4% par rapport au deuxième trimestre 2014. Le résultat net part du groupe s’établit à 1,35 milliard d’euros contre 1,08 milliard d’euros au deuxième trimestre 2014, en hausse de 25,2%. Sur l’ensemble du premier semestre 2015, le produit net bancaire du groupe Société Générale atteint 13,22 milliards d’euros, en croissance de 14,4% sur un an. Son résultat net part du groupe ressort à 2,219 milliards d’euros au 30 juin 2015, en hausse de 77,8% sur un an.

Afin de soutenir son développement sur le marché américain des mutual funds, RBC Global Asset Management annonce baisser temporairement les frais facturés par quatre de ses fonds sur ce marché. Il s’agit des produits RBC Emerging Markets Equity Fund (REEAX), RBC Mid Cap Value Fund (RBMVX), RBC BlueBay Emerging Market Corporate Bond Fund (RBECX) et RBC BlueBay Global High Yield Bond Fund (RHYAX). L’offre de frais réduits s’adresse principalement aux conseillers en gestion de patrimoine, qui verront la facture baisser de 39 à 44 % selon le produit. RBC Global AM compte également leur donner accès, à partir de 10 millions de dollars d’investissement, à des services habituellement réservés aux clients institutionnels.

Le gestionnaire d’actifs américain J.P. Morgan Asset Management (JP Morgan AM) a décidé de rebaptiser et de donner une nouvelle orientation à son fonds dédiés aux actions des pays d’Europe de l’Est afin de mieux refléter les tendances de l’Europe émergente, rapporte Citywire Global. Le fonds JPM Eastern Europe Equity va ainsi adopter le nom JPM Emerging Europe Equity, a annoncé la société de gestion aux investisseurs à la fin du mois de juillet. En outre, le fonds n’investira plus spécifiquement dans les pays d’Europe centrale et de l’est mais dans l’ensemble des pays émergents d’Europe, y compris la Russie. J.P. Morgan AM a justifié ces changements par la nécessité de clarifier la stratégie d’investissement du fonds qui totalise 464 millions d’euros d’actifs. Ce véhicule, lancé en 1994, est actuellement géré par Oleg Biryulyov et Sonal Tanna, un tandem qui reste aux commandes de la nouvelle mouture du fonds.

BNY Mellon a annoncé, ce 4 août, avoir été retenu par Topdanmark, le deuxième plus grand assureur du Danemark pour lui fournir des services de conservation et de prêts de titres («securities lending) pour ses portefeuilles obligataires et actions internationaux dont la valeur est estimée à 2,8 milliards d’actifs.

Après avoir obtenu le feu vert de la Banque d’Italie, Kryalos Investments, la société de gestion immobilière fondée par Paolo Bottelli qui gère 3 milliards d’euros d’actifs, a finalisé l’acquisition de 100% d’Henderson Global Investors SGR, la société italienne du groupe Henderson GI, qui gère notamment le fonds immobilier Azzuro, rapportent plusieurs médias italiens. Dans la foulée, Henderson Global Investors SGR a été rebaptisée Kryalos SGR. Paolo Bottelli a été nommé administrateur délégué et membre du conseil d’administration de la nouvelle société de gestion. Le conseil d’administration est également composé d’Andrea Amadesi, nommé président de la société de gestion, d’Arcangelo Magni, d’Ugo Molinari et, enfin, de Vittorio Vismara.Créée en 2005, la société Henderson Global Investors SGR était contrôlée depuis 2013 par TH Real Estate, filiale commune de TIAA-CREF et Henderson Global Investors jusqu’à son rachat à 100 % par TIAA-CREF en juin 2015.

Banca Generali a réalisé une collecte nette de 341 millions d’euros au cours du mois de juillet, dont 216 millions d’euros en provenance du réseau «Financial Planner» de Banca Generali et 125 millions d’euros via Banca Generali Private Banking. Depuis le début de l’année 2015, la collecte nette s’établit à 2,577 milliards d’euros, contre 2,567 milliards d’euros sur les sept premiers mois de l’année 2014.

Morgan Stanley enrichit sa gamme de fonds dédiés aux marchés émergents avec le lancement d’un nouveau véhicule obligataire, baptisé Morgan Stanley Emerging Markets Fixed Income Opportunities, a appris le site Citywire Global. Ce nouveau produit, domicilié au Luxembourg, a été officiellement lancé ce lundi 3 août. Ce fonds investit dans des titres à revenus fixes de pays émergents qui fournissent un niveau élevé de revenu tout en prenant en compte le potentiel d’appréciation du capital. Il pourra également investir dans des pays développés, sous réserve que 50% des revenus soit issus des pays émergents.Il y a quelques jours, Morgan Stanley s’était déjà distingué avec le lancement du fonds Morgan Stanley Breakout Nations, un fonds actions dédié aux marchés émergents et frontières. Lui aussi domicilié au Luxembourg, ce produit a été officiellement lancé ce 31 juillet.

Mis en sommeil lors de la crise de 2007-2009, les projets et initiatives de création de fonds souverains sont légion depuis quelques années et le mouvement s’accélère cet été, rapporte le quotidien Les Echos. Ainsi, Taiwan réfléchit à l’idée de regrouper ses 4 fonds de pension publics, qui totalisent près de 200 milliards de dollars, dans un unique fonds souverain. Un projet qui pourrait voir le jour rapidement. De même, l’Inde a annoncé qu’elle allait créer un fonds pour développer les infrastructures du pays. Opérationnel en 2016, le fonds indien sera détenu à hauteur de 49 % par le gouvernement et les 51 % restants par d’autres institutions, notamment d’autres fonds souverains. Pour sa part, le Bangladesh vient d’annoncer qu’il va consacrer de 1 à 2 milliards de dollars pris sur ses réserves de change pour créer son fonds souverain et investir dans les infrastructures du pays. Le fonds souverain iranien, lancé en 2011 et détenant entre 20 et 25 milliards de dollars d’actifs, a aussi pour objectif le développement du pays frappé par l’embargo. En retard, le continent africain n’est pas en reste et voit la création de fonds souverains (Angola, Sénégal, Nigeria, Rwanda) se multiplier depuis quatre ans. Mais le phénomène des fonds souverains gagne aussi du terrain dans les pays développés. En Europe, l’Allemagne, la Suisse et la Grande-Bretagne, n’en disposent pas encore, mais la porte n’est pas fermée, évoque le quotidien économique.

Metzler Asset Management a annoncé le lancement du fonds Metzler European Dividend Sustainability Fund, qui sera distribué sur le marché allemand. Le fonds est investi dans une sélection de 50 à 60 valeurs issues de l’indice MSCI Europe et présentant un dividende élevé tout en incluant des critères de durabilité. Le produit est géré par Oliver Schmidt, gérant actions. Il s’adresse aux investisseurs institutionnels et particuliers à partir de 20 millions d’euros.

Neptune Investment Management (Neptune IM) a recruté Valentine Bugeja en tant que responsable de son activité en Suisse, basée à Genève, rapporte Investment Europe. L’intéressée sera rattachée à Charlie Parker, responsable de la distribution chez Neptune IM. Valentine Bugeja travaillait précédemment en tant que «sales managers» pour la Suisse chez M&G Investments, société qu’elle avait intégré en 2008 d’abord à Londres puis à Genève depuis 2013.

Elvin Yu, jusque-là responsable de l’activité auprès des institutionnels pour la Grande Chine et l’Asie du sud-est chez Allianz Global Investors (AllianzGI), va quitter la société de gestion allemande à la fin du mois d’août, rapporte le site spécialisé Asia Asset Management. L’information a été confirmée par AllianzGI qui précise qu’Elvin Yu a décidé de partir pour poursuivre d’autres opportunités de carrière. L’intéressé avait rejoint AllianzGI en 2009. Auparavant, il avait travaillé chez Axa Rosenberg Investment Management et Baring Asset Management.A la suite de ce départ, la société de gestion va répartir les responsabilités d’Elvin Yu auprès de deux collaborateurs. Adam Phua, responsable de l’activité international et des relations avec les consultants, va reprendre l’activité institutionnelle pour Hong Kong. Pour sa part, Jenny Yu, responsable de la distribution «retail» pour la Grande Chine, va désormais être en charge de la distribution retail pour la Chine et l’Asie du sud-est.

Michael Falcon, jusque-là responsable de l’activité de fonds Asie-Pacifique chez J.P. Morgan Asset Management, a été nommé courant juillet directeur général («CEO) pour l’Asie-Pacifique, responsable «global investment management», selon son profil LinkedIn. L’intéressé reprend ainsi les fonctions de Jed Laskowitz, qui a rejoint New York pour officier en qualité de co-responsable du pôle «global investment management solutions», l’activité multi classes d’actifs de la société de gestion américaine, précisent plusieurs médias américains. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Michael Falcon sera rattaché à Chris Wilcox, directeur général en charge du pôle «global investment management».

Les prix à la production dans la zone euro ont baissé de 0,1% en juin alors que les économistes interrogés par Reuters les attendaient stables, comme le mois précédent, montrent les statistiques diffusées hier par Eurostat. Ces prix reculent pour le première fois depuis le mois de janvier, en raison notamment du repli de 0,2% des prix de l’énergie. Sur un an, ils sont en baisse de 2,2%, conformément aux prévisions des économistes.

Les négociateurs de l’Union européenne espèrent conclure en 2016 «dans un scénario optimiste» un nouveau partenarait transatlantique de libre-échange (TTIP) avec les Etats-Unis, a déclaré hier la commissaire au Commerce, Cecilia Malmström. La commissaire européenne doit rencontrer en septembre à Washington le représentant américain au Commerce, Michael Froman, afin de préparer de nouvelles négociations prévues pour octobre et décembre.

Le nombre de personnes inscrites au chômage en Espagne a reculé de 1,8% en juillet par rapport au mois précédent, à 4,05 millions. Malgré cette sixième baisse d’affilée, il semble prématuré de dire que le marché du travail de la quatrième puissance économique de la zone euro s’améliore réellement car 93% des quelque 1,8 million de contrats de travail établis en juillet sont temporaires.

La Grèce espère boucler d’ici deux semaines avec ses créanciers un accord lui permettant de recevoir plusieurs milliards d’euros d’aides financières, ont déclaré hier plusieurs responsables gouvernementaux, le ministre des Finances assurant que les discussions pourraient même se conclure cette semaine. La porte-parole du gouvernement, Olga Gerovassili, avait auparavant annoncé que la rédaction de l’accord sur le nouveau plan d’aide, qui devra être approuvé par le Parlement grec, débuterait ce mercredi. Dans une déclaration à Reuters, la Commission européenne a de son côté jugé encourageants les progrès réalisés par les négociateurs. Les parties doivent aboutir au plus tard le 20 août à un compromis sur un nouveau plan d’aide ou sur un nouveau prêt-relais, afin de permettre à Athènes de rembourser à la Banque centrale européenne (BCE) 3,5 milliards d’euros d’obligations arrivant à échéance ce même jour.

La société d’investissement a annoncé hier avoir conclu un accord en vue d’acquérir le gérant alternatif américain Arden AM, confirmant sa volonté de se renforcer dans ce segment. L’opération portera à 11 milliards de dollars (10 milliards d’euros) le montant des actifs gérés par la division hedge fund d’Aberdeen AM. Le rachat devrait être bouclé au dernier trimestre 2015.

Le Sénat italien a adopté hier le projet de loi gouvernemental de simplification administrative et d'économies dans la fonction publique, une réforme défendue par le président du Conseil, Matteo Renzi, au nom de la rigueur budgétaire et du soutien à la croissance. Le projet voté par les sénateurs regroupe une série de réformes que le gouvernement doit mettre en oeuvre par décret au cours des 18 prochains mois. La Chambre des députés a déjà approuvé le texte voici plus d’un an.

Le président de la Réserve fédérale d’Atlanta a déclaré hier au Wall Street Journal qu’il faudrait une «dégradation d’ampleur» de la situation économique des Etats-Unis pour qu’il n’appuie pas une hausse des taux en septembre. Considéré comme un «centriste», Dennis Lockhart est l’un des cinq présidents des représentations régionales de la Fed à disposer d’un droit de vote au sein du Comité de politique monétaire (FOMC) cette année.

Une refonte du système de sanctions en matière boursière est préveu à l'automne. Des sénateurs ont souhaité apporter leur pierre au débat.

Les nouvelles mesures prises par Pékin ont permis un rebond des indices hier, qui affichent toujours des fortes performances depuis le début d'année.

L'autorité soupçonne le fonds d'avoir artificiellement gonflé ses résultats en 2012. Elle pourrait ouvrir une procédure civile.

Le statu quo monétaire et l’abandon de son discours offensif sur sa devise ont entraîné un fort rebond de sa valeur de près de 2% contre dollar hier.

Sa réunion qui se tiendra demain sera suivie instantanément des minutes, d’une conférence de presse et de la publication du rapport sur l’inflation.

La réunion mensuelle du comité de politique monétaire de la Banque d’Angleterre qui se tiendra demain midi sera instantanément suivie de la publication de ses minutes, de son rapport trimestriel sur l’inflation et d’une conférence de presse de son gouverneur, Mark Carney. Un afflux d’informations nouveau pour les investisseurs.

Qui est le gérant sélectionné par Loïc Sander, Directeur Général de Mobilis Gestion, dans le cadre des Coupoles Distrib Invest ?