Le gestionnaire d’actifs italien Azimut Group a enregistré une collecte nette de 354 millions d’euros au cours du mois de juillet, portant à 4,3 milliards d’euros le montant total des souscriptions nettes enregistrées depuis le début de l’année 2015. Grâce à cette performance ses actifs sous gestion atteignent 30,3 milliards d’euros à fin juillet, en hausse de 13,6% par rapport à fin 2014. En intégrant les actifs sous administration, ses encours totaux s’élèvent à 35,1 milliards d’euros, soit une progression de 17% depuis le début de l’année.Par ailleurs, la société de gestion a annoncé la création, en juillet, de l’entité AZ Andes au Chili dont la vocation est d’offrir l’ensemble de la gamme de produits d’Azimut aux clients particuliers fortunés («High Net Worth Individuals»), aux family et multi-family offices, aux banques et aux investisseurs institutionnels de la région des Andes (principalement les fonds de pension au Chili, en Colombie et au Pérou). De fait, les fonds de pension de ces trois pays totalisent environ 281 milliards de dollars d’actifs sous gestion tandis que le secteur de la gestion d’actifs dans ces pays affiche des encours d’environ 860 milliards de dollars.

La société de gestion italienne Anima Group a réalisé une collecte nette de plus de 1,1 milliard d’euros au cours du mois de juillet, portant à 5,62 milliards d’euros le montant total des souscriptions nettes enregistrées depuis le début de l’année 2015. Grâce à cette performance, ses actifs sous gestion atteignent 64,9 milliards d’euros à fin juillet 2015, euros à fin juillet 2015, en hausse de 13,7% par rapport à 2014 (57,1 milliards d’euros d’encours) et de 19,3% par rapport à fin juillet 2014 (54,4 milliards d’euros).

Au terme du premier semestre 2015, les actifs sous gestion d’Eurizon Capital, filiale de gestion d’actifs de la banque italienne Intesa Sanpaolo, se sont inscrits à 258,3 milliards d’euros au 30 juin 2015, en progression de 12% par rapport au 31 décembre 2014, a annoncé la société de gestion ce jeudi 6 août. Cette forte croissance des encours permet désormais à Eurizon Capital de revendiquer 15,7% de parts de marché en Italie. Au cours des six premiers mois de l’année, la société de gestion transalpine a signé une collecte nette record de 28,2 milliards d’euros, représentant environ 30% des souscriptions nettes de l’ensemble du marché italien de la gestion d’actifs.Fort de ses solides performances, Eurizon Capital a dégagé un résultat net consolidé de 227 millions d’euros au 30 juin 2015, soit un bond en avant de 73,5% par rapport au premier semestre 2014. Ses commissions ont, quant à elles, progressé de 48 % sur un an pour atteindre 329 millions d’euros à fin juin 2015.

Les flux du marché des ETF européens sont restés dynamiques en juillet 2015. Les nouveaux actifs nets (NAN) ont atteint 7,8 milliards d’euros au cours du mois, après avoir enregistré 1,5 milliard d’euros d’entrées en juin, selon le Baromètre des tendances mensuelles sur le marché des ETF européens de Lyxor. L’encours total sous gestion s’inscrit en hausse de 22% par rapport à la fin 2014, à 444 milliards d’euros, avec un effet marché positif significatif (+11,70%). Actions comme obligations ont enregistré des souscriptions en juillet, le secteur des matières premières subissant quant à lui une décollecte.Les flux à destination des ETF en actions ont fortement augmenté, atteignant 6 milliards d’euros, contre 3,1 milliards le mois précédent. Les investisseurs ont à nouveau privilégié les ETF en actions développées, qui ont attiré 6,5 milliards d’euros. Les flux à destination des fonds indiciels européens ont totalisé 4,4 milliards d’euros. Ces souscriptions ont été légèrement contrebalancées par des sorties nettes en Europe périphérique.Quant aux flux sur les ETF indiciels obligataires, ils ont rebondi en juillet, avec 2,2 milliards d’euros de souscriptions enregistrées. La majorité des flux entrants ont été observés sur les marchés développés, avec 2,3 milliards d’euros, alors que les ETF axés sur les marchés émergents ont subi une décollecte de 87 millions d’euros, selon Lyxor. Les obligations d’Etat européennes ont enregistré des entrées à hauteur de 556 millions d’euros. S’agissant des obligations d’entreprises, les flux entrants se sont principalement concentrés sur le segment Investment Grade (794 millions). Il se sont montrés plus limités sur le High Yield (154 millions ).Les matières premières ont subi des sorties de capitaux à hauteur de 309 millions d’euros, un record en 12 mois.

HSBC Global Asset Management (HSBC GAM) vient de lancer son premier fonds multi classes d’actifs transfrontière générant du revenu, le HSBC GIF Global Multi-Asset Income Fund, rapporte Citywire Global. Ce nouveau véhicule, domicilié au Luxembourg, inclura un large éventail de classes d’actifs, à savoir la dette des marchés émergents, les infrastructures et des valeurs immobilières internationales cotées. Le fonds sera géré par Jane Davies, déjà en charge de la gestion du HSBC World Index Dynamic Portfolio. Actuellement, le fonds est enregistré en Allemagne, en Italie, en Espagne, en France, en Suisse, en Scandinavie, aux Emirats Arabes Unis, à Malte et à Jersey. D’autres pays devraient suivre ultérieurement.

Les performances d’Aviva Investors ne sont pas du goût de la direction du groupe britannique Aviva. De fait, «la contribution aux bénéfices de notre activité de gestion d’actifs, Aviva Investors, demeure inadéquate», n’a pas caché l’assureur britannique ce 6 août à l’occasion de la publication de ses résultats semestriels. Et pour cause. Au 30 juin 2015, Aviva Investors a dégagé un bénéfice opérationnel de 33 millions de livres contre 48 millions de livres au 30 juin 2014, soit une chute de 31 % sur un an. Il faut dire qu’au cours des six premiers mois de 2015, ses dépenses ont augmenté significativement «car nous avons investi dans nos capacités de distribution et nous avons renforcé notre équipe de direction», note Aviva dans un communiqué. De fait, les dépenses d’Aviva Investors ressortent à 169 millions de livres au 30 juin 2015 contre 143 millions de livres au 30 juin 2014, soit une hausse de 18,2%. «Il faudra du temps pour que notre activité de gestion d’actifs contribue de manière significative à la croissance du bénéfice opérationnel du groupe même si des signes positifs émergent, à l’image du développement de la gamme de fonds multi classes d’actifs AIMS», reconnaît le groupe britannique. Au terme du premier semestre, les actifs sous gestion d’Aviva Investors s’établissent à 262,6 milliards de livres contre 245,9 milliards de livres fin 2014, soit une progression de 16,7 milliards de livres ou 6,8% sur six mois. Cette progression est essentiellement à mettre au crédit du transfert de fonds gérés directement par Friends Life Investments, à la suite d de l’acquisition de Friends Life par Aviva en avril 2015. Cette acquisition a permis d’apporter 22,3 milliards de livres d’actifs à Aviva Investors au cours du premier semestre. «Un accord sur 24 milliards de livres d’actifs supplémentaires» a d’ores et déjà été conclu, précise Aviva.En excluant cette contribution bienvenue de Friends Life, les actifs sous gestion d’Aviva Investors auraient diminué de 5,6 milliards de livres en raison d’un effet marché négatif de 3,9 milliards de livres et d’une décollecte nette de 1,7 milliard de livres. Dans le détail, sa décollecte nette externe ressort à 300 millions de livres (contre 1,7 milliard de livres l’an dernier) tandis que sa décollecte nette interne atteint 1,4 milliard de livres. A l’issue du premier semestre 2015, le groupe Aviva a vu son bénéfice net chuter de 47,4%, pénalisé par des coûts exceptionnels liés, en partie, à l’intégration de Friends Life. Ainsi, son résultat net ressort à 545 millions de livres fin juin 2015 contre 863 millions de livres fin juin 2014. A l’inverse, son résultat opérationnel s’établit à 1,17 milliard de livres au 30 juin 2015 contre 1,07 milliard de livres au 30 juin 2014, soit une progression de 9%.

A l’issue premier semestre 2015, les actifs sous gestion d’Old Mutual Global Investors (OMGI) se sont établis à 22,4 milliards de livres contre 21 milliards de livres fin 2014, soit une progression de 7%, a annoncé sa maison-mère Old Mutual ce 6 août à l’occasion de la publication de ses résultats semestriels. Au cours des six premiers mois de l’année, OMGI a enregistré une collecte nette de 1 milliard de livres, identique à celle du premier semestre 2014 (1,1 milliard de livres). Grâce à cette performance, le résultat opérationnel ajusté d’OMGI ressort à 30 millions de livres fin juin 2015 contre 16 millions de livres fin juin 2014, soit un bond en avant de 88%. Old Mutual Wealth, le pôle de gestion d’actifs et de fortune dans lequel est logé OMGI, a pour sa part enregistré une croissance de 22% de ses actifs sous gestion pour atteindre 101 milliards de livres au 30 juin 2015 contre 82,5 milliards de livres fin 2014. Une progression liée principalement à l’acquisition de Quilter Cheviot en févier, qui a apporté 17,5 milliards de livres d’encours supplémentaires. En parallèle, la cession de ses activités en France et au Luxembourg a diminué ses encours de 1,9 milliard de livres. Old Mutual Wealth a également pu compter sur une collecte nette de 2,3 milliards de livres contre 1,2 milliard de livres au premier semestre 2014. A l’issue du premier semestre 2015, Old Mutual Wealth a enregistré un bénéfice opérationnel ajusté de 151 millions de livres, en hausse de 26% par rapport aux 120 millions de livres réalisés au premier semestre 2014. En excluant l’apport de Quilter Cheviot et les cessions de ses activités européennes, son bénéfice opérationnel serait ressorti à 134 millions de livres, en hausse de 33% sur un an. «Nous continuons d’être confiants sur notre capacité à atteindre notre objectif de 270 millions de livres de bénéfice opérationnel cette année, hors Quilter Cheviot», indique Old Mutual dans un communiqué. Au terme de ce premier semestre 2015, le groupe Old Mutual a dégagé un bénéfice opérationnel de 904 millions de livres contre 755 millions de livres un an auparavant, soit une croissance de 20%.

Paul Walker-Duncalf, jusque-là responsable mondial du trading actions chez BlackRock, a quitté le gestionnaire d’actifs américain ce 28 juillet, rapporte Financial News qui cite des documents publiés au Financial Services Register. Un porte-parole de BlackRock a précisé que Paul Whitehead, responsable du trading actions aux Etats-Unis, va désormais assumer cette responsabilité au niveau mondial tandis que Tarek Mahmoud, jusqu’ici responsable du trading et des stratégies de liquidité («Head of Trading and Liquidity Strategy») pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique (EMEA), va prendre la responsabilité du trading actions pour la zone EMEA de manière temporaire. Tarek Mahmoud a rejoint BlackRock en 2014 après avoir été banquier chez Dresdner Kleinwort Wasserstein et Bank of America.

Gary Tuffield, jusque-là co-responsable de la distribution auprès des intermédiaires au Royaume-Uni chez BNY Mellon, a démissionné de ses fonctions pour poursuivre d’autres opportunités de carrière, rapporte le site Portfolio Adviser, qui cite un porte-parole de la société. L’intéressé ne sera pas remplacé, a précisé ce même porte-parole. Gary Tuffield avait rejoint BNY Mellon en juillet 2002.Gary Tuffield avait été nommé à son poste en juin 2014 à la suite du départ en janvier 204 de Scott Goodsir, ancien directeur en charge du segment «wholesale» au Royaume-Uni. A l’époque, ce poste avait alors été scindé en deux, Gary Tuffield assumant supervisant les ventes discrétionnaires tandis que Fergus McCarthy avait été débauché d’Investec pour superviser l’activité commerciale auprès des conseillers. A la suite du départ de Gary Tuffield, Ferguson McCarthy assumera désormais seul la responsabilité de la distribution auprès des intermédiaires au Royaume-Uni.

Harcourt, la société de gestion alternative de Vontobel Asset Management, a nommé Jack Loudoun en qualité de gérant de portefeuille afin de renforcer son expertise en obligations «absolute return» (Absolute Return Bond). L’intéressé, qui compte plus de douze ans d’expérience dans la gestion obligataire et les devises, sera basé à Londres et rattaché à Paul Nicholson, responsable de la stratégie Absolute Return Bond qui affiche actuellement plus de 1 milliard de francs suisses d’actifs sous gestion. Jack Loudoun arrive en provenance de Deutsche Asset & Wealth Management où il travaillé en tant que gérant de portefeuille responsable de la stratégie «macro» et des décisions d’investissement conservant les taux d’intérêts et les devises. Il a également été responsable de la gestion des portefeuilles obligataires «absolute return». Avant cela, il a officié chez Invesco en qualité de gérant de portefeuille, en charge des stratégies de taux et de crédit.

p { margin-bottom: 0.25cm; direction: ltr; color: rgb(0, 0, 0); line-height: 120%; }p.western { font-family: «Droid Sans»,sans-serif; font-size: 12pt; }p.cjk { font-family: «WenQuanYi Micro Hei"; font-size: 12pt; }p.ctl { font-family: «FreeSans"; font-size: 12pt; } Deutsche Asset and Wealth Management has announced the launch of a new low-volatility global equity fund. Deutsche Invest I Quant Eq Low Volatility World is managed with a quantitative approach which analyzes the profitability and financial condition of the various stocks, while taking into account technical factors and their volatility, in order to find the companies with the most attractive potential. The new product is managed by Tanja Schubring.

p { margin-bottom: 0.25cm; direction: ltr; color: rgb(0, 0, 0); line-height: 120%; }p.western { font-family: «Droid Sans»,sans-serif; font-size: 12pt; }p.cjk { font-family: «WenQuanYi Micro Hei"; font-size: 12pt; }p.ctl { font-family: «FreeSans"; font-size: 12pt; } Market infows to European ETFs remained dynamic in July 2015. New net assets (NNA) totalled EUR7.8bn for the month, after EUR1.5bn in inflows in June, according to the mothly trend barometer for the European ETF market from Lyxor. Total assets under management were up 22% compared with the end of 2014, at EUR444bn, with significant positive market effects (+11.70%). Equities and bonds both posted subscriptions in July, while the commodities sector, for its part, has seen outflows. Inflows to equity ETFs have risen sharply, to a total of EUR6bn, compared with EUR3.1bn in the previous month. Investors preferred developed market equity ETFs, which attracted EUR6.5bn. Inflows to European tracker funds totalled EUR4.4bn. Subscriptions were slightly offset by net outflows in peripheral Europe. Inflows to bond ETFs, for their part, rebounded in July, with EUR2.2bn in subscriptions registered. The majority of incoming flows were observed for developed marktes, with EUR2.3bn, while ETFs focused on emerging markets saw net outflows of EUR87bn, according to Lyxor. For corporate bonds, incoming inflows were largely concentrated on the investment grade segment (EUR754m). They were more limited for high yield (154m). Commodities have seen capital outflows totalling EUR309bn, a 12-month record.

p { margin-bottom: 0.25cm; direction: ltr; color: rgb(0, 0, 0); line-height: 120%; }p.western { font-family: «Droid Sans»,sans-serif; font-size: 12pt; }p.cjk { font-family: «WenQuanYi Micro Hei"; font-size: 12pt; }p.ctl { font-family: «FreeSans"; font-size: 12pt; } German open-ended funds have posted net inflows of EUR109bn in first half, compared with EUR46.1bn in first half 2014, according to statistics relased by the German asset management association (BVI). A good part of these inflows come from funds reserved for institutionals, which in six months attracted a record total of EUR69.9bn. In June, open-ended funds posted net inflows of EUR4.5bn. Diversified funds led in first half, with net subscriptions of EUR23.8bn, followed by bond funds (EUR8.4bn), and equity funds (EUR6.2bn). As of the end of June 2015, the members of the association had EUR2.600trn in assets under management, up 8% since the beginning of the year, including EUR1.300trn in funds reserved for institutional investors, and EUR877bn in open-ended funds.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The US financial group BNY Mellon has been selected by Banco Santander Chile to provide depository services as part of its American Depository Receipts (ADR) programme, certificate which allow foreign companies to get listed on US markets. Each ADR represents 400 ordinary shares on the New York Stock Exchange under the symbol “BSAC.” At the end of 2014, Banco Santander Chile was the largest bank in Chile in terms of assets, with a total of USD50.2bn in assets. The bank has over 11,000 employees, and has a network of 474 branches in all countries.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Harcourt, the alternative asset management firm for Vontobel Asset Management, has appointed Jack Loudoun as a portfolio manager, as an addition to its expertise in absolute return bonds. Loudoun, who has over 12 years of experience in bond and currency management, will be based in London and will report to Paul Nicholson, head of the Absolute Return Bond strategy, which currently has over CHF1bn in assets under management. Loudoun arrives from Deutsche Asset & Wealth Management, where he had worked as a portfolio manager, responsible for macro strategy and investment decisions concerning interest rates and currencies. He was also responsible for the management of absolute return bond portfolios. Before that, he served at Invesco as a portfolio manager, responsible for credit and fixed income strategies.

La réunion d’hier, la publication des minutes et du rapport trimestriel d’inflation n’ont pas modifié les positions. Malgré l’accélération de la hausse des salaires et du PIB, la BoE devrait attendre début 2016 pour entamer son resserrement monétaire.

La Commission européenne a adopté hier la règle prévue initialement dans le règlement Emir. Elle concerne certaines catégories de dérivés.

Après être remonté de 48 pb en six mois à un niveau de 1,86% début juillet, le taux de swap inflation 5 ans dans 5 ans a depuis reculé de 14 pb.

Malgré l'accélération de la hausse des salaires et la solidité de la croissance du PIB, seul un membre a voté hier en faveur d'une hausse de taux.

Les négociations butent sur le niveau de la décote imposée dans le cadre de la restructuration de la dette avant une échéance en septembre.

Les autorités italiennes enquêtent sur 59.000 personnes soupçonnées d’avoir fait transiter des fonds de l’Italie vers le paradis fiscal de Saint-Marin pour soustraire à l’impôt 850 millions d’euros au total depuis six ans, a annoncé hier soir la police fiscale romaine. Elle dit avoir identifié 27.000 Italiens et 32.000 étrangers ou résidents de l’enclave ayant déplacé environ 33 milliards d’euros entre l’Italie et Saint-Marin de 2009 à 2014.

La production industrielle britannique a diminué en juin avec le recul de l’activité dans le secteur minier et celui des hydrocarbures, montrent les données publiées hier par l’Institut national de la statistique ONS. Après avoir progressé de 0,3% (révisé) en mai, la production totale a reculé de 0,4% en juin, alors que les économistes prévoyaient en moyenne une hausse de 0,1%. La production manufacturière a en revanche augmenté de 0,2% en juin, effaçant en partie sa diminution de 0,6% le mois précédent.

Le taux de chômage grec est revenu à 25% en mai, contre 25,6% le mois précédent, a annoncé hier l’agence de statistiques Elstat. Ce chiffre, en données corrigées des variations saisonnières (CVS), représente un plus bas depuis juin 2012, quand le taux de chômage était de 24,9%. Ce dernier a atteint un plus haut historique à 27,9% en septembre 2013.

Le groupe financier a publié hier au titre du premier trimestre 2015/2016 des revenus globalement stables de 347,3 millions d’euros, en hausse de 1% avant réconciliation IFRS et en repli de 2% en intégrant ces effets. Si la gestion d’actifs enregistre une progression de 6% de ses revenus grâce au dynamisme des activités de banque privée, le conseil financier a subi une érosion de 4% de ses revenus d’un an sur l’autre.

HedgeGuard et BeeAM viennent d'annoncer la signature d'un accord de partenariat dans le domaine des services financiers.

Le marché a pour objet la fourniture de services de gestion de portefeuilles pour compte du fonds de compensation commun au régime général de pension du Luxembourg (ci-après le FDC) qui a créé à cet effet en 2007 une société d’investissement à capital variable — fonds d’investissement spécialisé (SICAV-FIS) à compartiments multiples (ci-après la SICAV) en conformité avec la loi modifiée du 13.2.2007 concernant les fonds d’investissement spécialisés. Plus précisément, le marché porte sur l’attribution de deux mandats de gestion de portefeuilles pour le compte de la SICAV du FDC, chaque mandat portant sur la gestion active d’un portefeuille d’OPC immobiliers monde non cotés («non listed global real estate funds») et sur un volume indicatif d’actifs 250 millions d’euros. Les montants des actifs ne sont donnés qu'à titre indicatif et pourront varier en cours d’exécution d’un mandat dont la durée est de trois ans avec possibilité de reconduction d’année en année, sauf résiliation anticipée par le FDC ou par le prestataire moyennant préavis de trois mois. La durée maximale d’un mandat est fixée à dix ans. Les caractéristiques détaillées des mandats sont reprises dans le projet de document d'émission de la SICAV du FDC lequel fait partie intégrante du dossier de consultation. Lire l’avis complet ici

L’arrivée de nouveaux acteurs guette la gestion d’actifs, et les professionnels du secteur en sont bien conscients. Selon une étude de State Street sortie le 20 juillet et intitulée « Opportunities for Optimism ? A New Vision for Value in Asset Management », un quart des gestionnaires d’actifs estime qu’il est « très probable » que les sociétés de gestion soient confrontées dans les cinq prochaines années à la concurrence directe de nouveaux acteurs provenant de secteurs différents, tels qu’une entreprise technologique ou un prestataire de services non-financiers. 54 % d’entre eux qualifient cette menace d'« assez probable ». Mais si cette émergence de nouveaux acteurs est attendue, et que 96 % des gestionnaires d’actifs se disent sous pression pour réduire leurs coûts, elle ne suscite pas de craintes démesurées.

Elle a décidé, ce jeudi, de maintenir ses taux inchangés, mais évoque des perspectives "compatibles" avec des resserrements de la politique monétaire.

Le hedge fund américain Och-Ziff a annoncé un montant d’actifs sous gestion de 48 milliards de dollars à fin juin, en hausse de 5 % sur un an, lors de la publication de ses résultat du premier semestre. Sur le premier semestre 2015, Och-Ziff a enregistré une collecte nette positive de 0,1 milliard de dollars. La faible collecte pâtit des fonds multi-stratégie, qui ont subi au cours de la période des rachats de 3,5 milliards de dollars, selon le communiqué de la société. Au premier août, les encours sous gestion sont estimés à 46,5 milliards de dollars. La baisse résulte notamment de rachats nets de 1,6 milliard de dollars enregistrés au mois de juillet.

Le gestionnaire d’actifs américain Fred Alger Management a renforcé son équipe commerciale avec le recrutement de deux cadres expérimentés. John Carbone a ainsi rejoint la société de gestion en qualité de «senior vice president» en charge des ventes et services auprès des institutionnels tandis que Matthew Goldberg est nommé «senior vice president» et «Divisional Sales Manager». Rattaché à Jim Tambone, «executive vice president» et directeur de la distribution, John Carbone sera chargé de développer de nouvelles relations commerciales et d’accroître la présence de la société sur le marché des institutionnels et des consultants. John Carbone, qui compte plus de 20 ans de carrière, travaillait dernièrement chez BNY Mellon Investment Management. Avant cela, il est passé chez The Hartford et Mellon Financial.Pour sa part, Matthew Goldberg devra assurer le développement de Fred Alger dans l’ouest des Etats-Unis et dirigera, pour y parvenir, l’équipe de directeurs marketing régionaux implantés dans cette région. Cette équipe devra développer les relations clients existantes et créer de nouvelles relations commerciales avec, entre autres, les conseillers financiers et les brokers-dealers indépendants. Il sera rattaché à Elizabeth Clapp-Carey, «senior vice president» et responsable commercial sur le segment «retail». Matthew Goldberg, qui compte 24 ans d’expérience, a passé la totalité de sa carrière chez Columbia Threadneedle Investments, dernièrement en qualité de «Divisional Vice President» pour la Côte Ouest des Etats-Unis.