La société de gestion suisse 1875 Finance, spécialisée dans la gestion d’actifs et très présente dans le secteur du multi-family office, installe un bureau à Zurich et recrute dans cette perspective Filippo Taddei, un ancien de Julius Baer, rapporte le site spécialisé finews. Filippo Taddei a passé une douzaine d’années chez Julius Baer où il était responsable «Lawyers & Private Foundations Switzerland». Il a quitté le groupe suisse l'été dernier. 1875 Finance emploie une soixantaine de personnes et gère entre 6 et 7 milliards de francs suisses, selon la société, présente à Genève, au Luxembourg et à Hong Kong.

Schroders a annoncé le 25 novembre la nomination d’un nouveau directeur général (CEO) pour la gestion d’actifs en Suisse. Andreas Markwalder occupera dès le 3 janvier ses nouvelles fonctions à la tête de Schroder Investment Management (Switzerland). Andreas Markwalder a précédemment dirigé GastroSocial, un prestataire d’assurances sociales, et remplacera l’ex-patron Stephen Mills, précise le gestionnaire de fortune britannique dans un communiqué. Stephen Mills accède à la présidence de Schroder Investment Management (Switzerland).Serge Ledermann, auparavant responsable de l’activité gestion d’actifs de J. Safra Sarasin, rejoint quant à lui le conseil d’administration de l’entité helvétique du groupe britannique.

La société de participations New Value a bouclé le premier semestre de son exercice 2016/17 clos au 30 septembre sur un bénéfice net de 40.000 francs suisses, contre 240.000 francs suisses un an plus tôt. Dans un bref communiqué publié le 25 novembre, la firme suisse fait état d’un bénéfice par action d’un centime. Au 30 septembre, la valeur nette d’inventaire (VNI) se montait à 8,93 millions de francs suisses, contre 8,89 millions au terme de l’exercice 2015/16 à fin mars. La VNI par action ressort à 2,72 francs suisses.

Le gestionnaire d’actifs américain BNY Mellon Investment Management (BNY Mellon IM) a nommé Chris Tse au poste nouvellement créé de responsable de la distribution auprès des intermédiaires à Hong Kong. L’intéressé sera rattaché à Nicolas Kopitsis, responsable de la distribution auprès des intermédiaires pour la région Asie-Pacifique hors Japon. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Chris Tse se concentrera principalement sur les institutions financières et les gestionnaires de fortune à Hong Kong et en Chine.Avant de rejoindre BNY Mellon IM, Chris Tse a travaillé pendant cinq ans en qualité de directeur et responsable du développement pour l’Asie au sein de FTSE Group. Avant cela, il a occupé différents postes à responsabilité chez The Prudential Assurance Company, Crédit Agricole Asset Management, Franklin Templeton et Manulife International.

Après une réorganisation qui a fortement réduit les actifs et les effectifs, BNP Paribas (Suisse) est en phase de redémarrage et de recrutement dans la gestion de fortune tant à Genève qu’ailleurs en Suisse. La gestion de fortune, sous la direction de Pierre Vrielinck, Head of Wealth Management pour BNP Paribas (Suisse) SA, représente 300 des 1.500 emplois de la banque française en Suisse. «Nous avons 24 milliards d’actifs sous gestion pour environ 300 collaborateurs, dont une centaine au front (conseillers de clientèles). A la fin 2011, nous avions 33 milliards de francs pour environ 450 collaborateurs. Cette perte d’actifs et ce recentrage traduisent la façon dont nous voulons nous positionner et croître à l’avenir», déclare Pierre Vrielinck dans un entretien au quotidien suisse Le Temps. «Nous nous sommes séparés des clients de moins d’un million de francs parce que ce n’est plus compatible avec le nouvel environnement. Les clients clés ont un patrimoine d’au moins 25 millions de francs chez nous. Ces derniers représentent 65% de nos actifs», précise le responsable qui ajoute que la collecte est positive en 2016 et qu’il envisage de recruter 10 à 15 conseillers pour la clientèle suisse résidente, après en avoir déjà engagé cinq cette année. «Nous avons recruté 30 conseillers à la clientèle sur l’ensemble de nos marchés de 2014 à 2016. Nous allons les porter à 40. Nous voulons être dans une logique de recrutement permanente. Nous en cherchons encore 10, mais si nous en trouvons 20 ou 30 nous les prendrons. Le moment est idéal pour accélérer les investissements à Genève, Zurich, Bâle et Lugano. Nous venons de recruter une équipe à Zurich pour le marché d’Europe de l’Est», explique Piere Vrielinck.

RAM, la filiale de gestion d’actifs de Banque Reyl, a enregistré depuis le début de l’année une collecte nette de 600 millions de francs suisses, ce qui porte les actifs sous gestion à 4,6 milliards de francs, rapporte le site spécialisé finews. Une bonne partie de cette collecte émane de la clientèle allemande si bien que le tiers des encours de RAM est désormais d’origine allemande, précise le site. Les stratégies long/short ont été particulièrement recherchées. Pour favoriser son développement, RAM indique par ailleurs avoir renforcé ses équipes d’administration et de distribution à Genève et au Luxembourg.

Le groupe State Street cède la société Complementa Investment-Controlling AG (Schweiz) et sa filiale Complementa Investment-Controlling GmbH (Deutschland) dans le cadre d’une opération de management buy out. Heinz B. Rothacher, directeur général de Complementa, reprend la société à 100% à compter du 1er décembre 2016. Spécialisée dans dans le suivi des investissements et la mesure de la performance, la société était passée dans le giron de State Street en 2011. La société, actuellement présente à Saint-Gall, Zurich et Francfort, souhaite étoffer son offre autour de la gestion du risque et se développer auprès de nouvelles cibles de clientèles. La société, qui emploie 90 collaborateurs, sert une clientèle de caisses de pension, family offices, gestionnaires de fonds, assureurs et investisseurs institutionnels. Elle continuera de travailler pour State Street mais 14 collaborateurs de Complementa rejoignent State Street dans le cadre du MBO.

Pour le groupe britannique Barclays, la gestion de fortune fait partie de ses priorités stratégiques. «Nous avons aujourd’hui très clairement une stratégie d’expansion dans la gestion de fortune», déclare au quotidien Le Temps James Buchanan-Michaelson, à la fois directeur général de Barclays Bank Suisse, l’unité de gestion de fortune, et responsable de Barclays en Suisse, filiale de la banque britannique active dans la banque d’investissement. La banque n’a toutefois pas participé à la consolidation des banques étrangères en Suisse. Mais l’évolution est favorable. Au total, elle emploie 311 collaborateurs en Suisse pour 14 milliards de francs d’actifs. La crise financière et la réorganisation de la banque ont réduit ses effectifs, puisqu’elle comptait quelque 400 collaborateurs il y a cinq ans dans la gestion de fortune, «dont un grand nombre dans le back-office», précise James Buchanan-Michaelson.

Le groupe IDI, spécialisé dans le capital-investissement sur le segment des PME, a annoncé le 25 novembre la nomination d’Arnaud Pierucci en qualité d’analyste senior. Il vient ainsi renforcer l'équipe d’investissement codirigée par Marco de Alfaro et Julien Bentz. Arnaud Pieruccia a débuté sa carrière en 2013 chez Eurazeo PME avant de rejoindre l’année suivante la banque d’affaires Leonardo & Co en tant qu’analyste en fusions & acquisitions.

Rothschild Asset Management (Rothschild AM) a annoncé, ce vendredi 25 novembre, le lancement du R Karya Macro Fund, un nouveau fonds global macro. Logé dans le fonds InRIS Ucits Plc, dédié aux solutions alternatives au format Ucits, ce nouveau compartiment créé le 24 mai 2016 est le fruit d’un partenariat entre Rothschild HDF Investment Solution, le gérant américain Karya Capital Management, et la plateforme de comptes gérés dont Innocap est en charge pour Rothschild HDF IS. Le fonds R Karya Macro Fund a pour objectif de générer une performance décorrélée de celle des actions et des taux, précise la société de gestion dans un communiqué. « Positionné comme une alternative aux actifs risqués dont les valorisations sont historiquement élevées, ce fonds multi-asset global peut se positionner à l’achat, à la vente ou mettre en œuvre des stratégies d’arbitrage sur les principales classes d’actifs (actions, taux, devises) des pays développés », ajoute Rothschild AM. Dans le cadre de sa stratégie d’investissement, l’équipe de gestion définit des thèmes macro-économiques susceptibles d’influencer les marchés financiers et identifie les primes de risque les plus réactives, à la hausse ou à la baisse, à la matérialisation de leur thèse. « Ces thèmes sont habituellement en portefeuille entre 18 et 24 mois, tandis que leur mise en œuvre, via des primes de risques, peut être de plus court-terme, à savoir 3 à 6 mois », précise la société. Le fonds R Karya Macro compte entre 6 et 12 thèmes d’investissement.Karya Capital Management est une société de gestion basée à New York, fondée en 2011 par Rajiv Sobti, et elle gère plus d’un milliard de dollars d’actifs.

Amundi vient de recruter Olivier Paquier, en provenance d’EDF, au poste de responsable du développement commercial institutionnel du pôle dédié aux actifs réels et alternatifs en France. « Avec plus de vingt années d’expérience professionnelle dans le secteur financier puis dans l’énergie, j’ai rejoint récemment Amundi », écrit l’intéressé sur son profil LinkedIn. Olivier Paquier a intégré la société de gestion dans le courant du mois d’octobre. Olivier Paquier arrive en provenance d’EDF Energies Nouvelles où il officiait depuis 2009 en qualité de directeur général délégué et PDG d’EDF Energies Nouvelles Réparties, filiale d’EDF Energies Nouvelles. Avant cela, il a travaillé en tant que directeur de la division fusions-acquisitions (2005-2009) et directeur de la trésorerie et du financement des filiales (2003-2005) au sein du groupe EDF, selon son profil LinkedIn. Il a commencé sa carrière au Ministère de l’Economie et des Finances où il a notamment été sous-directeur des assurances au sein de la direction du Trésor.

« Nous ne voulons pas être BlackRock, mais nous voulons avoir la part de marché que nous méritons », a déclaré Didier Le Menestrel, président et directeur général de La Financière de l’Echiquier, lors d’un séminaire dédié à la presse européenne. Et cette part de marché devrait être « bien supérieure » à celle que la société de gestion a aujourd’hui, même si aucun objectif chiffré n’est donné.Clairement, avec 7,5 milliards d’euros aujourd’hui, loin derrière un Carmignac qui gère une cinquantaine de milliards d’euros, La Financière de l’Echiquier a une marge de progression. En attendant, en 2016, les encours ont reculé, puisqu’ils étaient à 8,1 milliards d’euros fin décembre 2015. La société n’a pas dévoilé le niveau des souscriptions/rachats depuis le début de l’année, mais elle a indiqué avoir souffert de retraits sur les stratégies grandes capitalisations européennes.Pour l’avenir, Didier Le Menestrel veut recentrer la société sur la « performance ». « En nous concentrant sur comment conserver l’argent de nos clients, nous avons oublié que ce que ces derniers attendent de nous, c’est une bonne performance. La performance est de retour dans l’organisation », a-t-il affirmé. Ce « retour » est d’ailleurs invoqué pour expliquer la reprise en main de la direction générale de la société par Didier Le Menestrel après le départ de Dominique Carrel-Billiard. Dans ce contexte, les opérations de fusions et acquisitions sont mises de côté, même si Didier Le Menestrel reste « très ouvert ».En revanche, la société continue de se développer à l’international, qui représente environ 25 % de ses encours. Une personne a été recrutée en Belgique et elle sera notamment chargée de commencer à démarcher la Scandinavie.Enfin, interrogé sur un éventuel départ, Didier Le Menestrel a déclaré qu’il ne partirait « jamais » à la retraite.

La plate-forme de financement participatif Lendosphere va proposer d’ici à la fin de l’année aux particuliers et institutionnels d’investir via des obligations, ce qui devrait lui permettre de mieux répondre aux attentes des emprunteurs tout en élargissant sa base d’investisseurs, explique L’Agefi. Dédiée aux financements de projets liés au développement durable, la plate-forme offrait jusqu'à encore peu de temps de réaliser des prêts classiques et de recourir à des bons de caisses. A la suite de l’encadrement de ces derniers, rebaptisés minibons, Lendosphere a troqué début novembre son statut de statut d’intermédiaire en financement participatif (IFP) pour celui de conseiller en investissements participatifs (CIP) et a recentré son offre sur les seuls minibons et obligations. «Ces deux outils sont complémentaires à beaucoup d'égards», explique à L’Agefi la co-fondatrice de la société Laure Verhaeghe. Les minibons ont une maturité pouvant aller jusqu'à cinq ans et les remboursements doivent se faire sur une base trimestrielle au maximum. Autant de contraintes qui peuvent refroidir les emprunteurs et que ne présentent pas les obligations, dont les émissions seront cependant limitées à 2,5 millions d’euros par projet (contre 2,5 millions par émetteur sur 12 mois glissants pour les bons de caisse). «Aujourd’hui, les fonds d’investissement ne peuvent pas acheter de minibons. En revanche, ils peuvent souscrire à des obligations», souligne Laure Verhaeghe. Signe que les obligations permettent d’attirer les institutionnels, Allianz France devrait participer à la première levée obligataire de Lendosphere via son fonds dédié géré par Eiffel Investment Group.

Plusieurs actionnaires de BlackRock, dont une société de gestion, un fonds de pension public et deux investisseurs religieux, accusent le géant de la gestion d’actifs de mettre sa réputation en danger en raison de ses votes «embarrassants et déconcertants» sur les sujets environnementaux et sociaux. Ces actionnaires, qui incluent aussi Walden Asset Management et le Center for Community Change, ont déposé une motion appelant le conseil d’administration de BlackRock à réaliser une revue complète des pratiques de vote de la maison de gestion lors des assemblées générales. Walden et les autres actionnaires ont déposé des motions similaires auprès de T Rowe Price, JPMorgan, BNY Mellon et Franklin Resources.

Le fonds de pension japonais Government Pension Investment Fund (GPIF), le plus grand fonds de pension du monde, a dégagé un gain de 2.371 milliards de yens, soit 19,8 milliards d’euros, au cours de son deuxième trimestre fiscal, clos au 30 septembre 2016. Sur les trois mois écoulés, le GPIF a dégagé une performance de 1,84%, mettant ainsi fin à trois trimestres consécutifs de pertes. Le fonds de pension a pleinement bénéficié du rebond des marchés actions, a-t-il indiqué dans un communiqué. A septembre 2016, le GPIF gère plus de 132.000 milliards de yens d’actifs.A la fin du trimestre écoulé, le portefeuille du GPIF est constitué à 36,15% d’obligations domestiques et à 12,51% d’obligations internationales. Les actions japonaises représentent 21,59% de son portefeuille tandis que les actions internationales pèsent 21%. Les actifs de court-terme représentent 8,75% de l’ensemble de ses encours.

Le fonds de pension néerlandais APG a investi dans de l’immobilier commercial en Europe par le biais de VIA Outlets, son partenariat avec Hammerson, Meyer Bergman et Value Retail, rapporte le site spécialisé IPE. Les quatre actifs rachetés dans cette opération, situés en Allemagne, au Portugal, en Espagne et au Portugal, représentent au total 587 millions d’euros. Ils portent le montant du portefeuille de VIA Outlets à 1,1 milliard d’euros.

Le gestionnaire d’actifs américain BlackRock a annoncé avoir rapproché ses équipes de distribution « retail » et institutionnelle au sein d’une seule et même division afin « d’améliorer le service aux clients en rationalisant la fourniture de ses capacités d’investissement mondiales et ses solutions technologiques », selon un communiqué. Dans le cadre de cette réorganisation, Jason Collins, jusque-là responsable de l’activité auprès des clients institutionnels australiens, a été nommé responsable de l’activité auprès des clients (« Head of Client Business »). Il travaillera en étroite collaboration avec Jon Howie, responsable d’iShares en Australie, et James Crozier, responsable de BlackRock Solutions en Australie, tous deux basés à Sydney. Jason Collins sera directement rattaché à Dominik Rohe, responsable pays pour BlackRock Australie.En parallèle, dans le cadre de cette réorganisation de ses équipes de distribution, BlackRock a procédé à une série de nominations. Aini, Paula Gigler, en provenance de Vanguard, rejoint iShares en qualité de « vice-president » en charge des banques privées et des courtiers. Pour sa part, James Stewart, en provenance de FIIG Securities, est nommé « Associate » chez iShares en charge des Etats du Queensland et de la Nouvelle-Galles du Sud. Par ailleurs, Dan Annan, actuellement « vice-president » chez BlackRock, va quitter San Franciso pour rejoindre l’équipe de distribution obligataire d’iShares en Australie. En outre, Stuart Anderson, va quitter Londres pour intégrer l’équipe « Transition Management et Market Structure » à Sydney. Enfin, Dylan Wedande, en provenance de Rothschild Wealth Management au Royaume-Uni, rejoint l’équipe dédiée aux institutionnels de BlackRock à Melbourne en qualité d’associé (« Associate ») tandis que Jackson Lee arrive en qualité d’analyste après avoir officié chez BT Financial Group.

La Commission européenne a présenté ce matin ses propositions pour le redressement et la résolution des chambres de compensation qui ont été dévoilées par L’Agefi la semaine dernière. Si les chambres de compensation sont censées limiter les risques pris par leurs utilisateurs, leur importance a crû depuis la crise financière et l’adoption de régulations conduisant à la compensation des produits dérivés échangés de gré à gré.

Aberdeen Asset Management a réalisé une décollecte nette de 7,2 milliards de livres (8,4 milliards d’euros) de juillet à septembre, son quatrième trimestre fiscal, ce qui porte sa décollecte sur l’année à 32,8 milliards de livres (38,3 milliards d’euros). Le troisième gérant coté européen a expliqué ce matin lors de la présentation de ses résultats annuels que « l’enchaînement d’événements économiques et politiques avait pesé sur l’humeur des investisseurs ». C’est son quatorzième trimestre consécutif de décollecte.

Certains fonds d’investissement peuvent désormais octroyer des prêts. Le décret ouvrant cette possibilité aux fonds professionnels spécialisés (FPS) et aux fonds de capital-investissement (FPCI) a été publié ce week-end au journal officiel et est donc entré en application. Le nouveau dispositif, attendu depuis près d’un an par les professionnels de la gestion, est censé diversifier les sources de financement des entreprises non-financières. Pour octroyer des prêts, les sociétés de gestion intéressées devront disposer «d’un processus d’origination de qualité». Le décret limite la possibilité de recours à l’effet de levier tout comme les possibilités de rachats de parts ou d’actions des fonds.

Le Shenzhen-Hong Kong Stock Connect, qui devrait permettre aux investisseurs étrangers d’avoir un meilleur accès aux actions chinoises cotées à Shenzhen, sera opérationnel le 5 décembre, ont annoncé les deux bourses. La mesure fait suite au premier «pont» établi en novembre 2014 entre Hong Kong et Shanghai. Elle s’inscrit dans le cadre d’une meilleure ouverture des marchés actions locaux aux investisseurs non-résidents, l’une des conditions nécessaires pour que les actions chinoises intègrent pleinement les indices mondiaux MSCI.

Son groupe de travail sur le droit financier prône une politique systématique de simplification et de réévaluation des normes financières.

Un gérant de portefeuille appartenant au premier tiers des fonds les plus performants pourrait toucher 6,6 fois plus que ceux du dernier tiers en 2016.

Il se réunit aujourd'hui et demain pour progresser sur la révision de Bâle 3, qui risquerait d'augmenter fortement les exigences en capital des groupes européens.

Le plus grand fonds de pension du monde a affiché un profit de 2.374 milliards de yens entre juin et septembre après deux trimestres de pertes massives.

François Fillon a été investi hier soir candidat de la droite et du centre pour la présidentielle de 2017. Selon des résultats partiels portant sur 10.229 bureaux et communiqués par la Haute autorité de la primaire, François Fillon recueille 66,5% des voix contre 33,5% à Alain Juppé. La participation se situerait autour de 4,5 millions. La victoire de l’ancien Premier ministre de Nicolas Sarkozy, qui lui avait apporté son soutien à la suite de son élimination au premier tour, scelle la victoire d’une ligne conservatrice et libérale.

Le pays a échappé à la dégradation de sa note par Fitch, mais l’agence a dégradé sa perspective à négative. En attendant la décision de S&P.

Dans un contexte marqué de taux bas, malgré quelques frémissements depuis l’élection de Donald Trump aux Etats-Unis, AG2R La Mondiale souhaite une remontée rapide et forte des taux longs, qui lui permettrait de relâcher la pression sur son activité de gestion. En effet, le groupe voit ses rendements baisser. « Sur les contrats en fonds euros, on a levé le pied en 2014 sur les taux servis, on a appuyé sur le frein en 2016 et on va serrer le frein à main en 2017 », justifiait, jeudi 24 novembre au cours d’une conférence de presse, Sylvain de Forges, directeur général délégué dont le départ est prévu à la fin de l’année. La collecte nette en fonds euros n’atteint que 1,4 milliard à fin septembre contre plus de 2,5 milliard à la même période en 2014. AG2R La Mondiale veut accélérer sur la collecte nette en unité de compte qui a atteint 800 millions d’euros depuis le début de l’année. L’encours devrait atteindre 22 à 23 milliards d’euros en 2016 soit 30,7% des ses contrats en assurance vie (contre 18,8% pour le marché). Allocation 2016 AG2R La Mondiale n’est pas exposé à un risque de remontée rapide des taux grâce à la structure de son passif des fonds en euros. A la fin 2015, 54% du passif est constitué d’épargne (avec une duration de 10 ans), 18% en retraite supplémentaire collective (duration de 29 ans) et 15% en retraite supplémentaire individuelle (duration 27 ans). Pour l’ensemble des passifs en euros, la duration est de 16 ans. Côté actif (118 milliards sous gestion), AG2R La Mondiale ajuste son portefeuille au bas niveau des taux, et ce depuis 2013 environ. Le groupe de protection social est davantage exposé aux actions dont la part était de 8,4% en 2013 et devrait atteindre 9,2% en 2016 2016 (soit environ une valeur de 5 milliards d’euros). « Nous sommes proches de notre niveau d’équilibre en termes de risques/actions par rapport à Solvabilité 2 », commente Sylvain de Forges. La part des obligations devrait, elle, baisser à 79% en contre 80,8% en 2013. L’essentiel du portefeuille actions est géré en direct, à travers 70 valeurs, des sociétés de croissance au profil défensif, centrées sur la zone euro. Dans cette poche, 13% est constitué d’OPC de diversification (petites capitalisations, non coté, émergents) AG2R La Mondiale reste également très présent sur l’immobilier par rapport aux autres assureurs, avec une part de 6,1% du portefeuille en immobilier en 2016 représentant une valeur de 4,6 milliards d’euros (230 immeubles). Avec des rendements globaux de 12, 6 et 7% sur 1, 3 et 15 ans, le groupe dit avoir « surperformé le benchmark des assureurs en immobilier ». Enfin, le groupe veut également renforcer son intérêt pour les prêts aux PME et fonds de dettes, qui devraient représenter 2,1% du portefeuille en 2016 soit 1,1 milliard d’euros de flux et d’encours contre 0,9% en 2013. 200 millions d’euros ont été investis cette année et 167 millions sont prévus pour 2017. « Historiquement, la Mondiale est engagée dans le financement de l’économie réelle. Cela est ancré dans ses valeurs d’origine. Nous regardons même des lignes de prêts de 5 millions d’euros aux petites entreprises. Nous voulons renforcer cette activité », a indiqué Sylvain de Forges.

Le dirigeant revient sur les spéculations concernant une éventuelle cession de Mandarine Gestion.

Rothschild Asset Management annonce le lancement de R Karya Macro Fund. Logé dans le fonds UCITS plc, dédié aux solutions alternatives au format UCITS, ce nouveau compartiment créé le 24 mai 2016, est le fruit d'un partenariat entre Rothschild HDF Investment Solutions, le gérant américain Karya Capital Management et la plateforme de comptes gérés Innocap.