Le groupe de services financiers en ligne Swissquote entend décupler les actifs de son conseiller robot. Selon Marc Bürki, président de la société, Swissquote dispose du «conseiller robot le plus avancé (ePrivate Banking)», rapporte le quotidien Le Temps. Ce service de gestion sur-mesure a passé la barre des 100 millions d’actifs l’an dernier (+60%), avec un millier de clients. Le total devrait passer à plus de 500 millions en 2019 et 1 milliard de francs en 2020. La société gagne environ 0,5% sur les actifs dans ce métier. Son fonds basé sur des algorithmes (Swissquote Quant Swiss Equities) a présenté la meilleure performance des fonds en actions suisses en 2016. L’acceptation de l’automatisation de la gestion est en hausse, a-t-il indiqué. «Même les banquiers privés genevois créeront bientôt leurs conseillers robots», prévoit-il.

L’autorité italienne des marchés Consob a donné son feu vert à l’activité de conseil Astor sim, rapporte Bluerating. La société, récemment passée dans le giron de Decalia AM, a recruté Jürgen Mahler en tant que responsable du développement. Ce dernier était précédemment responsable Italie d’Oddo Meriten Asset Management.

La société de gestion genevoise Unigestion fait ses débuts en Italie, annonce-t-elle dans un communiqué diffusé dans la Péninsule. Elle précise avoir signé un accord avec Allfunds Bank (voir Newsmanagers du 2 mars 2017) qui prévoit l’enregistrement de tous les compartiments de la Sicav Uni-Global d’Unigestion et de leurs classes de parts sur les principales plates-formes de fonds en Europe. Selon Bluerating, dix fonds ont été autorisés sur le marché italien. Pour l’heure, Unigestion se concentre sur le segment des « intermédiaires » en Italie, c’est-à-dire les banques, les compagnies d’assurance, les multigérants, les fonds de fonds et les grands family office, indique Bluerating. Unigestion rappelle qu’Andrea Di Nisio a rejoint la société en juillet en tant que responsable des intermédiaires pour l’Europe du Sud. A ce titre, il est chargé de piloter l’activité auprès des intermédiaires en Italie, mais aussi en Espagne et au Portugal. Cette personne couvre ces marchés depuis Londres, précise à Newsmanagers un porte-parole, Unigestion ne disposant pas de bureaux en Italie.

Le fonds de pension public japonais, le GPIF, a dégagé au troisième trimestre à fin décembre de son exercice fiscal une performance de 7,98%, la meilleure jamais enregistrée, souligne un communiqué. Les gains du trimestre écoulé s'élèvent à 10.500 milliards de yen, soit environ 87,5 milliards d’euros. Les actifs sous gestion s’inscrivaient fin décembre à 144.800 milliards de yen, soit plus de 1.204 milliards d’euros.Cette évolution est liée à la décision prise en 2014 par le fonds de pension d’accroître son exposition aux actifs plus risqués comme les actions tout en réduisant son allocation obligataire. L’allocation actions s'élève désormais à près de 47%, dont 23,16% en actions étrangères, tandis que les obligations représentent 46,5% (dont 13,37% d’obligations étrangères) du portefeuille.

Pierre Servant, directeur général de Natixis Global Asset Management (NGAM) jusqu’au mois dernier, est décédé jeudi matin. «C’est avec une très grande tristesse que je vous écris pour vous informer du décès de Pierre Servant ce matin ; toutes nos pensées vont vers Pierre, sa famille, ses proches ainsi que vers tous les collaborateurs de Natixis et du groupe qui l’ont connu», a indiqué jeudi Laurent Mignon, directeur général de Natixis, dans un message envoyé aux salariés de la banque. Agé de 62 ans, Pierre Servant avait cédé les rênes de NGAM le mois dernier à Jean Raby, ancien co-dirigeant de Goldman Sachs à Paris passé ensuite chez Alcatel-Lucent et SFR. En 10 ans, il a contribué à faire passer les encours globaux de la gestion d’actifs de Natixis de 583 à 832 milliards d’euros à fin décembre 2016.

La FCA reproche à la majorité des gérants de ne pas respecter les règles de MIF 2 sur la séparation des frais de recherche et d’exécution.

La fusion créerait un groupe à 660 milliards de livres d'encours. Un nouveau signe des pressions qui pèsent sur les gérants actifs.

Les gestions optent pour un quasi statu quo. L’obligataire perd un point au profit de la poche de cash.

Les deux gérants de fonds britannique ont confirmé être entrés en discussion. L'opération, si elle se concrétisait, se monterait à 11 milliards de livres (13,5 milliards de dollars, 12,7 milliards d'euros).

La filiale de l'assureur Prudential a annoncé vendredi la création d'une société de gestion dans le Grand-Duché, préféré à Paris ou Francfort pour sa dimension internationale.

Selon nos informations, à l’issue d’un appel d’offres, l’Agirc Arrco a retenu Seeyond, le pôle d’expertise en gestions de volatilité et de produits structurés de Natixis AM sur l’appel d’offres sur la gestion systématique. La société de gestion aura la charge de la création d’un fonds actions représentant un investissement de 220 millions d’euros. Les frais de gestion seraient de 15 points de base en moyenne (sur les différentes tranches). Pour rappel, cette opération fait suite à une réflexion menée par l’Agirc-Arrco sur sa poche actions dans le but d’intégrer de la gestion systématique et plus particulièrement sur les stratégies à volatilité contrôlée avec pour objectif de lisser la gestion et réduire le risque global de cette poche. L’institution a fait appel au consultant Fixage. Ce nouveau fonds s’intègre dans une démarche plus large visant à réduire les risques. «Les stratégies systématiques devraient ainsi représenter environ 5% de l’ensemble du portefeuille», avait annoncé Philippe Goubeault, le directeur financier de l’institution, en fin d’année 2016.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } OFI Asset Management on 20 February this year received a license from the AMF for its affiliate OFI Pierre, a specialist in the management of real estate funds for third parties. It aims to have EUR1bn in assets under management by 2020. In second half 2017, a Professional OPCI is expected to be created to manage diversified assets, largely offices. OFI Pierre will also focus on restructuring and renovation operations concerning existing properties, as well as sales of properties not yet complete. OFI Pierre has 4 personnel, including Joelle Chauvin as CEO. She had previously been chair of Aviva Investors Real Estate and director of real estate at Aviva France (EUR4bn in assets under management).

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Macquarie Investment Management (Macquarie IM) has appointed Gyula Tóth as senior manager of its multi-asset class team, the specialist website fundstrategy reports. Tóth will be based in Vienna, Austria, and will report to Stefan Löwenthal, chief investment officer on the multi-asset class team. Tóth joins from Munich Re & Ergo Asset Management (MEAG), where he had served as a portfolio manager specialised in emerging market bonds. He had also been a member of the strategic asset allocation committee. Before that, he was managing director at Ithuba Capital, where he had managed a global macro fund. He has also worked for seven years at UniCredit, including in the position of head of bond and currency strategies for Europe, the Middle East and Africa, in London and Vienna.

Carsten Stendevad, who resigned from his position as CEO of the Danish pension fund ATP in August, will be joining Bridgewater Associates. Stendevad will work with the US hedge fund company for one year, as part of a new senior fellowship program, Ray Dalio, founder of Bridgewater, states in a letter to clients. “This will allow well-known individuals at Bridgewater to be integrated for one year, in order for them to explore our culture and contribute their expertise and knowledge to our organisation,” the letter explains. A limited number of people are expected to join the programme.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Rising demands on the part of investors, including those in the areas of transparency and information, are resulting in much more strict due diligence procedures in the United States, the consulting firm Cerulli Associates observed in its latest edition of “The Cerulli Edge - U.S. Edition.” “Demands for greater transparency and more information are dominant themese in the sector, which are having a significant impact on due diligence processes, which are increasingly required of asset managers,” says Brendan Powers, an analyst at Cerulli, in a statement. Owners of institutional asses are making more use of consultants to carry out detailed examinations, which increase the workloads for dedicated teams. “Increased volumes and greater complexity in requests for proposals (RFP), requests for information (RFI) and due diligence questionnaires (DDQ) are increasing the work for the teams which manage databases and RFPs. For large asset management firms, the voluem of DDQs and RFPs has increased by 32%% and 30% respecftively in 2016,” says Powers.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Spanish asset management firm BBVA Asset Management (BBVA AM) has recruited Rodrigo Utrera as head of European equity strategies, the specialist website Funds People reports. Utrera will be responsible for the BBVA Bolsa Euro and BBVA Bolsa Europa funds. Utrera will be at the head of a team of four professionals, and will report to Javier Marsal, head of equity, bond and credit strategies at BBVA AM. Utrera joins from Aviva Gestión, a firm he has recently left (see Newsmanagers of 1 March 2017), where he had been responsible for the Aviva Espabolsa fund.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } DNCA Investments on 2 March announced the launch of a new international convertible bond fund, entitled DNCA Invest Global Convertibles. The product stands out from the DNCA Invest Convertibles fund due to three major characteristics: it global investment universe (at least 50% of securities denominated in foreign currencies), a larger delta, and lastly, a proportion of at least 30% investment grade convertible bonds. The management team remains the same, including Igor de Maack and Félix Haron. The new fund is aiming for capital appreciation, with low volatility of about 7% over the recommended duration of the investment (two to five years). To deliver on this objective, managers are planning to rely on the dynamism of international primary issues. “The depth of the US convertible bond supply (USD210bn as of the end of 2016) and opportunities due to revaluations on international equity markets (Japan, India, China, and Latin America) as well as European equity markets form an integral part of their investment strategy, DNCA Investment says. For the portion denominated in foreign currencies, managers are authorised to hedge for currency risks.”

Aon Hewitt on 2 March announced the arrival of Tim Gardener, who had worked for seven years at Axa Investment Managers (Axa IM), as part of its team of investment consultants, as a partner. At Axa IM, Gardener had served in the position of global head of the institutional client group, dedicated to institutional investors, since 2014. Before that, he served as global head of consultant relationships. Before joining Axa IM in late 2010, Gardener had worked for 24 years at the consulting firm Mercer, particularly in the position of global chief investment officer.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Eurizon Capital has become the next firm to launch individual savings plans (PIR), which present several tax advantages for investors, Funds People Italia reports. Since 28 February, the Italian asset management firm has laucnehd three products, with different risk and equity exposure profiles. These include Eurizon Progetto Italia 20, Eurizon Progetto Italia 40 and Eurizon Progetto Italia 70. The other asset management firms which have already launched PIR products are Anima. Arca Fondi, Pioneer Investments and Zenit.

Lyxor Asset Management s’est associé avec Wells Fargo Asset Management pour lancer le fonds Lyxor / Wells Capital Financial Credit, investi principalement dans des instruments de crédit des sociétés du secteur financier mondial, avec un biais sur l’Europe, rapporte Hedge Week. L'équipe de gestion du fonds est basée à Londres et dirigée par Satish Pulle, gérant de portefeuille senior chez ECM Asset Management, société affiliée de Wells Fargo AM. Le fonds est présent sur la plate-forme Ucits alternative de Lyxor et sera disponible dans 12 pays. Cela porte à 11 le nombre de stratégies disponibles sur cette plate-forme de 2,6 milliards d’euros.

Le gestionnaire d’actifs espagnol BBVA Asset Management (BBVA AM) a recruté Rodrigo Utrera au poste de responsable des stratégies actions européennes, rapporte le site spécialisé Funds People. L’intéressé sera notamment en charge des fonds BBVA Bolsa Euro et BBVA Bolsa Europa. A la tête d’une équipe de quatre professionnels, il sera rattaché à Javier Marsal, responsable des stratégies actions, obligations et crédit chez BBVA AM. Rodrigo Utrera arrive en provenance d’Aviva Gestión, société qu’il a quitté récemment (Lire NewsManagers 1er mars 2017), où il était notamment en charge du fonds Aviva Espabolsa.

Le nombre d’ETF aux Etats-Unis a passé la barre des 2.000, les fournisseurs rivalisant d’inventivité pour lancer des produits ésotériques ciblant des thèmes d’investissement allant des valeurs évangéliques aux entrepreneurs en passant par le cannabis, rapporte le Financial Times. Un ETF Trump pourrait même voir le jour. Ainsi, ETF Managers Group, une société qui crée et gère des véhicules passifs pour d’autres fournisseurs, a enregistré le site Internet www.donaldtrumpetf.com, espérant qu’une société de gestion aura l’envie de lancer un ETF qui investit dans des entreprises susceptibles de bénéficier de la politique de Trump. Alors que les trois gros fournisseurs d’ETF - BlackRock, State Street et Vanguard - se livrent une guerre des prix, les plus petits fournisseurs se sont tournés vers des ETF de niche qui sont investis dans des sociétés qui bénéficient du vieillissement de la population, de l’obésité, des dépenses des millenials et même de la croissance des drones...

Goldman Sachs Group a levé 3 milliards de dollars dans ses ETF en juste 18 mois, ce qui constitue l’un des débuts les plus réussis dans le secteur, rapporte le Wall Street Journal. Toutefois, ce montant reste une goutte d’eau dans un secteur de la gestion d’actifs qui représente presque 1.400 milliards de dollars. De plus, Goldman vend ses ETF à des prix cassés. Si bien qu'à ces niveaux, Goldman attirerait 7,2 millions de dollars par an sur ses ETF, alors qu’elle a généré des revenus de 30,6 milliards de dollars en 2016.

DNCA Investments a annoncé, ce 2 mars, le lancement d’un nouveau fonds d’obligations convertibles internationales, baptisé DNCA Invest Global Convertibles. Ce produit se distingue du DNCA Invest Convertibles par trois caractéristiques principales : son univers d’investissement à l’échelle mondiale (minimum de 50% de titres libellés en devises étrangères), un delta plus important et, enfin, une part d’obligations convertibles « Investment Grade » de 30% minimum. L’équipe de gestion reste la même, à savoir Igor de Maack et Félix Haron.Ce nouveau fonds vise une appréciation du capital moyennant une volatilité faible de l’ordre de 7% sur la durée de placement recommandée (2 à 5 ans). Pour parvenir à délivrer cet objectif, les gérants comptent bénéficier du dynamisme des émissions primaires internationales. « La profondeur du gisement américain d’obligations convertibles (210 milliards de dollars à fin 2016) et les opportunités de revalorisations des marchés actions internationaux (Japon, Inde, Chine, et Amérique latine) mais aussi européens font partie intégrante de leur stratégie d’investissement, indique DNCA Investment. Sur la partie libellée en devises étrangères, les gérants ont la possibilité de couvrir le risque de change. »Ce nouveau produit suit un modèle de gestion comparable à celui du fonds DNCA Invest Convertibles. Le processus d’investissement est caractérisé par une analyse fondamentale approfondie aussi bien sur les entités émettrices que sur les actions sous-jacentes, indique la société de gestion. Par ailleurs, « les exigences et les règles de DNCA sur la qualité de crédit ne changeront pas pour le fonds global », ajoute la société de gestion.

NewsManagers lance pour ses abonnés une nouvelle série mensuelle de vidéos découverte sur les Fintech de la gestion d’actifs, appelée «AMTech». Dans ce premier numéro, Particeep se présente comme une plateforme technologique dédiée aux services financiers en marque blanche afin d’accompagner les sociétés de gestion dans la digitalisation de leurs opérations. Son patron, Steve Fogue, explique son approche dans un environnement en pleine mutation et évoque les solutions clés en main que sa start-up propose depuis le mois de septembre 2016 aux acteurs de l’asset management et qui peuvent leur permettre de combler ou de rattraper leur retard technologique.Retrouvez la video en cliquant sur le lien suivant :http://http://www.newsmanagers.com/NewsManagersTV/unexpertvousparle.aspx?id=1491

Macquarie Investment Management (Macquarie IM) a nommé Gyula Tóth en qualité de gérant senior au sein de son équipe multiclasse d’actifs, rapporte le site spécialisé fundstrategy. Basé à Vienne, en Autriche, l’intéressé est rattaché à Stefan Löwenthal, directeur des investissements au sein de cette équipe multiclasse d’actifs. Gyula Tóth arrive en provenance de Munich Re & Ergo Asset Management (MEAG) où il officiait en tant que gérant de portefeuille spécialisé sur les obligations des marchés émergents. Il intervenait aussi dans le comité d’allocation d’actifs stratégique. Avant cela, il était « managing director » chez Ithuba Capital où il gérait un fonds global macro. Il a également travaillé pendant sept ans chez UniCredit notamment au poste de responsable des stratégies obligataires et devises pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique, à Londres et à Vienne.

Axa Investment Managers – Real Assets (Axa IM – Real Assets) a annoncé avoir levé un montant record de 8 milliards d’euros de capitaux au cours de l’année 2016. A lui seul, son fonds Axa CoRE Europe Fund, un véhicule paneuropéen lancé l’année dernière, a attiré 800 millions d’euros. « Les capitaux levés en 2016 proviennent d’une très large variété d’institutionnels de toute taille, ainsi que des investisseurs particuliers et des family offices à travers le monde et des compagnies d’assurance d’Axa », indique la société dans un communiqué. D’un point de vue géographique, les capitaux sont arrivés d’Europe, du Moyen-Orient, d’Amérique du Nord et d’Asie. Ces capitaux ont été dirigés à parts égales vers la dette et l’equity, précise Axa IM – Real Assets.

Année 2016 solide pour NextStage. A fin décembre, la société d’investissement, cotée en Bourse depuis le 20 décembre dernier, affiche en effet un actif net réévalué (ANR) de 152,67 millions d’euros contre 89,84 millions d’euros à fin décembre 2015. La progression de l’ANR résulte d’abord des différentes levées de fonds réalisées au cours de l’année écoulée. De fait, en 2016, NextStage a levé 56,5 millions d’euros dont 27,2 millions lors de l’introduction en Bourse. En outre, la société a bénéficié de l’appréciation de la valeur des investissements en plus values latentes. Ainsi, les participations représentent 55,22 millions d’euros, en progression de 10,12 millions par rapport à fin décembre 2015. Son ANR par action ressort à 105,42 euros, soit une hausse de 5,2 % par rapport au 30 septembre dernier et de 3% par rapport à fin 2015 « malgré l’impact négatif des frais exceptionnels de l’introduction en Bourse », précise NextStage.Au 31 décembre 2016, les participations de NextStage affichent une valeur de 55,22 millions d’euros, soit 36,2 % de l’actif net. L’an dernier, ses sociétés en portefeuille ont réalisé un chiffre d’affaires moyen de 46,2 millions d’euros, en croissance moyenne de 19,8%.Son résultat net part du groupe s’inscrit à 6,92 millions d’euros à l’issue de l’exercice contre 1,46 million d’euros au 31 décembre 2015 (exercice de 9 mois). NextStage a bénéficié de la variation de la juste valeur des actifs non courant à 10,12 millions d’euros à fin 2016 contre 4,03 millions d’euros à fin 2015. En outre, les revenus des actifs non courants se sont élevés à 0,26 million d’euros à fin 2016 contre 0,07 million d’euros à fin 2015. En revanche, les charges externes ont atteint 3,49 millions d’euros au 31 décembre 2016 contre 2,65 millions d’euros à fin 2015, dont 1,59 million d’euros de charges non récurrentes (frais d’introduction en Bourse et de recherche d’investisseurs).« Depuis sa création en mars 2015, NextStage a levé près de 143,7 millions d’euros, indique Grégoire Sentilhes, président de NextStage AM et gérant de NextStage, lors d’une conférence téléphonique. En 2017, nous allons poursuivre activement nos investissements avec un objectif d’au moins 40 millions d’euros, représentant 5 à 6 dossiers. A terme, nous visons un portefeuille diversifié de 40 à 50 participations dont 75% d’entreprises non cotées et 25% d’entreprises cotées, qui devraient représenter environ 500 millions d’euros de capital. » Selon le dirigeant, «nous pensons être en mesure de réaliser 2 nouveaux investissements d’ici à la fin du premier semestre 2017". Le début d’année a déjà démarré sur les chapeaux de roue. «Nous avons reçu 60 dossiers sur les mois de janvier et février 2017, contre 264 dossiers sur l’ensemble de l’année 2016", a expliqué Gregoire Sentilhes. Depuis sa création, NextStage a réalisé un total de 8 investissements, dont deux nouvelles opérations au deuxième semestre 2016, à savoir les sociétés GPS (Glass Partners Solutions) et Coorpacademy. La société a investi 5,66 millions d’euros dans GPS représentant une participation de 23,3% et a investi 4,6 millions d’euros dans Coorpacademy correspondant à 14,2% de capital détenu par NextStage.

OFI Asset Management a reçu le 20 février dernier l’agrément de l’AMF pour sa filiale OFI Pierre spécialisée dans la gestion de fonds immobiliers pour compte de tiers. Elle a pour ambition de gérer 1 milliard d’euros d’actifs d’ici 2020. Au second semestre 2017 devrait être créé un OPCI Professionnel sur des actifs diversifiés, principalement de bureaux. OFI Pierre s’intéressera également à des opérations de restructuration et rénovation d’actifs existants, ainsi qu’à des opérations de ventes en l’état futur d’achèvement (VEFA). OFI Pierre réunit 4 personnes : Joëlle Chauvin devient directeur général, Marion Galanter est nommée secrétaire général, Sébastien Jardin responsable de la gestion des fonds et Dong-Phuong Tran gérant immobilier. Joëlle Chauvin était auparavant présidente d’Aviva Investors Real estate et directeur Immobilier d’Aviva France (4 milliards d’euros d’actifs sous gestion).Marion Galanter, 40 ans, bénéficie d’une expérience de 16 ans dans le secteur de l’asset management et notamment dans le secteur de l’immobilier, comme dernièrement chez Mercatena où elle a occupé les fonctions de directeur général. Elle a débuté sa carrière comme consultante chez Cap Gemini Consulting avant de rejoindre Sal. Oppenheim France (ex-Financière Atlas) comme directeur financier, puis la société de gestion Altigefi comme directeur général délégué. Sébastien Jardin, 32 ans, a été gérant de projets et de portefeuilles immobiliers à la fois professionnels et grand publics. Il a débuté sa carrière comme responsable de programmes avant de rejoindre Aviva Investors Real estate (AIREF SA) en 2011 pour occuper différentes fonctions (notamment fund management, investissements), puis sa filiale, AIREF SGP, dédiée à la gestion des fonds d’investissements immobiliers régulés, où il a occupé en mars 2015 les fonctions de directeur général, gérant de portefeuilles.Dong-Phuong Tran, 31 ans, bénéficie d’une expertise en gestion d’opérations immobilières et en ingénierie financière. Elle a débuté sa carrière en 2008 comme responsable de programmes immobiliers chez MJS Immobilier avant de rejoindre les équipes du Groupe OFI en 2013 où elle a occupé la fonction d’analyste Reporting et Mesure de performance.