Les experts du pétrole tempèrent les effets de la crise égyptienne
Selon SG CIB, ce sont 3 millions de barils par jour de pétrole brut et de produits raffinés qui sont à risque dans le Canal de Suez et l'oléoduc Sudmed
Les investisseurs financiers allègent leurs positions en or
ETF et ETP ont vendu plus de 60 tonnes en janvier. La demande de l'Inde et de la Chine pourrait ne pas suffire à compenser ces ventes en 2011
Les entreprises ibériques se financent au prix fort
Elles ont émis 3,9 milliards d'euros de dette la semaine dernière. La demande a été forte mais a aussi émané d’investisseurs de court terme
La dynamique haussière de l'euro demande à être confirmée
Portée par un différentiel de taux avantageux et des positions acheteuses spéculatives, la monnaie unique a crû de 6,3 % en trois semaines face au dollar
Vague d’émissions d'entreprises ibériques
Cinq groupes ont profité de l’accalmie pour placer 3,9 milliards d’euros d’obligations la semaine dernière. Les carnets d’ordres ont été bien remplis mais pas forcément par des investisseurs de qualité. Compte tenu du risque souverain, les corporates ont offert des rendements élevés.
Pas de projet pour étendre les prêts à la Grèce à 30 ans
Etaler les prêts consentis à la Grèce dans le cadre de son plan de sauvetage faciliterait leur remboursement mais il n’y a pas de projet officiel visant à les étendre à 30 ans, a déclaré le ministre grec des Finances, dans une interview au quotidien Ta Nea. «Il est clair, néanmoins, qu’il y a des réflexions sur la manière d’améliorer la viabilité de la dette de pays comme la Grèce avec une période de remboursement plus longue», a-t-il ajouté.
La Russie maintient ses taux mais la hausse des réserves obligatoires se poursuit
La banque centrale russe a contre toute attente annoncé lundi le maintien de ses taux d’intérêt, préférant poursuivre sa lutte contre les tensions inflationnistes via le relèvement de réserves obligatoires des banques. Le 24 décembre, la Banque de Russie avait relevé de 25 points de base le taux de ses opérations de dépôt. Le taux de réserves obligatoires en contrepartie de prêts bancaires à des entreprises non résidentes dans le pays sera augmenté de 100 points de base à 3,5% à partir du 1er février et celui pour tout autre type de prêt de 50 points de base à 3,0%.
Pékin élargit le champ des swaps de devises
Les banques pourront traiter des swaps de devises en Chine pour le compte de leur clientèle d’entreprises à compter du 1er mars, a indiqué dimanche la State Administration of Foreign Exchange (SAFE). Les currency swaps, qui permettent de couvrir à la fois un risque de change et de taux, peuvent déjà être négociés sur le marché interbancaire chinois depuis août 2007.
Moody's abaisse la note de l'Egypte
Moody’s a annoncé avoir abaissé d’un cran la note souveraine de l’Egypte et l’avoir assortie d’une perspective négative, après les manifestations demandant le départ du chef de l’Etat. La note est ramenée à Ba2, notamment en raison d’une hausse importante du risque politique, précise Moody’s, qui notait auparavant l’Egypte Ba1 avec une perspective stable. L’agence de notation pourrait encore abaisser cette note à un horizon de 18 mois.
L'inflation dans la zone euro s'accélère en janvier à 2,4%
L’inflation s’est accélérée plus fortement qu’attendu en janvier dans la zone euro, restant pour le deuxième mois consécutif au-delà de l’objectif fixé par la Banque centrale européenne (BCE). Selon une première estimation publiée par Eurostat, l’inflation ressort à 2,4% sur un an dans les 17 pays de la zone, contre 2,2% en décembre et un consensus de 2,3%. L’objectif de la BCE, qui publie sa décision de politique monétaire, est de maintenir l’inflation très légèrement en dessous de 2%.
Baisse de 0,3% des ventes au détail en décembre en Allemagne
Les ventes au détail en Allemagne ont reculé de 0,3% en décembre en termes réels par rapport à novembre, selon les chiffres publiés lundi par l’Office fédéral de la statistique. Les économistes de marché attendaient une hausse de 2% sur un mois. En novembre, les ventes avaient reculé de 1,9% par rapport à septembre.
31/01/2011
"Notre stratégie européenne ne se fera pas au détriment du marché français"
Après un bref passage chez Sal. Oppenheim, l'ancien patron de Franklin Templeton Investments prend en charge le développement de Métropole Gestion. Cap sur l'Europe assurément, avec des marchés allemand et italien prometteurs, mais pas question de négliger la France où tout en courtisant conseillers en gestion de patrimoine indépendants et banque privées, la maison n'oublie pas les investiseurs institutionnels, sa clientèle historique.
31/01/2011
Doublement de l'encours de M&G en Espagne
En 2010, l’encours de M&G en Espagne a doublé à 1,25 milliard d’euros et le gestionnaire britannique a mis au point un plan pour accélérer sa croissance tant en Espagne qu’en Amérique latine, desservie par le bureau de Madrid, rapporte Expansión.Ce succès commercial a incité M&G à recruter Cristina García de Sola (ex BlackRock Espagne) comme directrice du développement. De plus, la société va déménager dans des locaux plus vastes.Les quatre fonds M&G qui se sont le mieux vendus en Espagne sont les M&G American Fund, Global Basics, Global Dividend et Recovery.
31/01/2011
JPMAM, Amundi et BNP Paribas en tête des étrangers pour 2010 en Espagne
D’après les statistiques de l’association espagnole Inverco des sociétés de gestion, les gestionnaires étrangers ont été les grands gagnants de 2010 sur le marché espagnol. En effet, rapporte Expansión, leurs actifs ont augmenté de plus de moitié l’an dernier, passant de 30 milliards à 48 milliards d’euros. Dans le même temps, l’encours des gestionnaires espagnols baissait de 15 %, à 138 milliards.Les trois premières maisons étrangères en Espagne par le montant des actifs étaient fin décembre JPMorgan AM avec presque 5,74 milliards d’euros, Amundi, avec plus de 3,85 milliards, et BNP Paribas, avec 3,06 milliards.
Invesco prend des mesures pour relancer son fonds d'actions indiennes
Selon MoneyMarketing, Invesco a décidé de redistribuer les responsabilités au sein de l'équipe responsable de son fonds d’actions indiennes (133 millions de livres). Ce fonds a perdu 18,86% au cours des trois dernières années, à comparer à un recul de 11% de l’indice actions MSCI India 10/40. Prashant Poddar, qui a rejoint Invesco en janvier 2010 en qualité d’analyste, a été nommé co-gérant du fonds avec Shekhar Sambhshivan. Prashant Poddar remplace le co-gérant Maggie Lee. Le fonds d’actions asiatiques sera cogéré par Maggie Lee et le fonds d’infrastructures Asie cogéré également par Paul Chan.
31/01/2011
BNY Mellon Asset Servicing recrute Jürgen Scharfenorth
Le 1er février, Jürgen Scharfenorth prendra ses nouvelles fonctions de head of relationship management for Germany chez BNY Mellon Asset Servicing, sous la responsabilité de Michelle Grundmann, managing director.Il a auparavant été managing director, sales & global relationship management for Germany and Austria, chez Société Générale Securities Services Deutschland, CEO de Société Générale Securities Services, Deutsche KAG et CEO de Société Générale Securities services Euro-VL Deutschland.
Révision à la hausse de la valeur liquidative du Weltfonds de TMW
TMW Pramerica Property Investment a annoncé qu’au 26 janvier la valeur liquidative de la part de son fonds immobilier offert au public TMW Immobilien Weltfonds a augmenté de 21 cents. C’est le résultat de la cession au dessus de la valeur vénale d’un actif au Canada (lire notre article du 27 janvier 2011), qui a induit une hausse d’un peu plus de 45 cents, et de la dépréciation du Colonos Plaza en Argentine, qui «coûte» 25 cents.
31/01/2011
MackayWilliams et Metrinomics créent Fund Buyer Focus
Le londonien MackayWilliams LLP et le berlinois Metrinomics GmbH, qui publiait " Fund Market Focus», ont créé une filiale commune d’analyse du marché des fonds, Fund Buyer Focus Ltd. L’objectif de cette coentreprise est de combiner la recherche sur les acheteurs externes européens de fonds effectuée depuis 2001 par Metrinomics avec les capacités d’analyse et de mise en perspective de MackayWilliams.Cela permettra à Metrinomics de se recentrer sur ses activités principales de recherche, notamment dans les télécommunications. De son côté, MackayWilliams développera la couverture et la profondeur de sa nouvelle publication mensuelle «Fund Radar», indépendamment de Fund Buyer Focus.Fund Buyer Focus poursuivra les sondages de Fund Market Focus auprès d'échantillons de plus de 900 personnes prises dans un univers de 4.000 acheteurs professionnels de fonds en Europe. En combinant ces résultats avec les analyses des différents marchés, la nouvelle société pourra fournir des renseignements intéressants sur la dynamique des marchés de fonds tant du côté de l’offre que de celui de la demande, aussi bien sur le plan national qu'à l'échelon transfrontalier. Les clients pourront bénéficier à partir d’une source unique d’indications sur le succès des stratégies de distribution et de ventes.L'équipe de Fund Buyer Focus se compose de cinq spécialistes. Elle sera dirigée conjointement par Hans Schmolke, CEO de Metrinomics et Rodney Williams, CEO de MackayWilliams, qui seront personnellement impliqués dans le développement de produits, les ventes et le marketing.MackayWilliams a été créé en 2010 par Diana Mackay et Rodney Williams qui avaient fondé Feri Fund Market Information (Feri FMI) avec Feri Tust, société qui a été vendue à Thomson Reuters en 2007.
31/01/2011
Werner Hedrich est promu directeur pays de Morningstar pour l'Allemagne et l'Autriche
Depuis six ans director of fund research pour les pays germanophones (Allemagne, Autriche et Suisse), Werner Hedrich a été promu CEO pour l’Allemagne et l’Autriche de Morningstar. Il est subordonné à Bevin Desmond, «president international business», qui dirige de Chicago les activités internationales du groupe.
31/01/2011
Forte hausse du bénéfice de Deutsche Beteiligungs AG
Le capital-investisseur Deutsche Beteiligungs AG (DBAG) a déclaré le 28 janvier un bénéfice net de 34,1 millions d’euros contre 19,6 millions et un rendement des fonds propres (ROE) de 12,70 % par action contre 7,30 %. Il compte servir un dividende inchangé de 40 cents par action et un dividende exceptionnel de 1 euro par action contre 60 cents.Les liquidités disponibles à fin octobre se situaient à 140,7 millions d’euros. Avec les promesses de souscriptions enregistrées par ses deux fonds, DBAG est en mesure d’investir près de 450 millions d’euros. Désormais, elle le fera également dans des participations minoritaires, notamment grâce aux 170 millions de DBAG Expansion Capital Fund.
31/01/2011
Aviva Investors recrute en Suède
Tove Bångstad, qui vient d’être nommée directeur du développement commercial pour la Suède d’Aviva Investors, va recruter dans un premier temps cinq personnes à Stockholm, selon Dagens Industri (di.se).
31/01/2011
Catella rachète une société de gestion suédoise
La société de services financiers basée à Stockholm Catella a passé un accord pour acquérir 55 % du capital et des droits de vote d’Enskild Kapitalförvaltning, une société de gestion suédoise indépendante gérant 4 milliards de couronnes (450 millions d’euros), pour 28 millions de couronnes (3,2 millions d’euros). Elle a également fait une offre pour racheter le reste du capital au même prix. Cette acquisition va permettre à Catella de renforcer son activité de banque privée au Luxembourg et «doit être considérée comme une étape pour établir une plate-forme de banque privée en Suède et dans la région nordique».
Près d'une centaine de nouveaux ETF basés sur les indices S&P
Le fournisseur d’indices Standard & Poor’s a indiqué le 28 janvier que 95 nouveaux ETF basés sur ses indices boursiers avaient été lancés l’an dernier, soit une augmentation de 46% par rapport à l’année précédente.S&P remarque que sur le total record enregistré l’an dernier, 57 ETF ont été proposés en dehors des Etats-Unis.
Swisscanto commercialise un fonds high yield et un fonds flexible
A compter du 1er février, Swisscanto commercialisera en Suisse, en Allemagne et en Autriche un fonds obligataire haut rendement disponible en francs suisses ainsi qu’en parts couvertes du risque de change en euros et en dollars. Ce fonds, Swisscanto (LU) Bond Invest Global High Yield, s’adresse tant aux particuliers qu’aux investisseurs institutionnels et se focalise sur des titres de courte échéance résiduelle, avec des versements d’intérêts réguliers et élevés qui permettent d’atteindre les objectifs d’investissement même en période de hausse des taux.D’autre part, le gestionnaire central des banques cantonales distribue désormais en Allemagne et en Autriche un fonds flexible en francs suisses, le Swisscanto (LU) Portfolio Fund Dynamic Yield 0-50, pour lequel les limites d’investissement pour les différentes classes d’actifs sont déterminées par le budget de risque, seule la poche actions ayant des bornes préétablies (0-50 %).Caractéristiques :Dénomination : Swisscanto (LU) Bond Invest Global High YieldCodes Isin (parts B : retail, parts J : institutionnelles) :H CHF-B: ISIN LU0556184884H EUR-B: ISIN LU0556185345 H USD-B: ISIN LU0582725312 H CHF-J: ISIN LU0582724935 H EUR-J: ISIN LU0582725072 H USD-J: ISIN LU0582725403Droit d’entrée : 5 % maximumCommission forfaitaire de gestion Part B : 1,3 % Part J : 0,8 %Dénomination : Swisscanto (LU) Portfolio Fund Dynamic Yield 0-50Codes Isin (parts B : retail, parts J : institutionnelles) : CHF-B: ISIN LU0562145853 CHF-J: ISIN LU0562149921Droit d’entrée : 5 % maximum Commission forfaitaire de gestion :Part B : 1,1 %Part J : 0,65 %
Forte collecte des fonds ISR européens en novembre
La collecte nette des fonds européens retail portant l'étiquette ISR (investissement socialement responsable) a totalisé 1,3 milliard d’euros au mois de novembre 2010, selon les dernières statistiques communiquées par Lipper FMI pour le compte de Responsible Investor.Le plus gros contributeur a été Amundi avec son fonds monétaire Tréso ISR pour un montant de 1,17 milliard d’euros, devant Natixis avec Fonsicav (335 millions d’euros) et Aviva avec Aviva ISR Court Terme (322 millions d’euros).
31/01/2011
Gerard Aquilina quitte Barclays Wealth
Gerard Aquilina démissionne de son poste de vice chairman chez Barclays Wealth, selon Wealthbriefing. Un départ volontaire, selon un porte-parole de Barclays cité par Wealthbriefing, motivé par le projet de Gerard Aquilina de travailler dans le secteur des marchés émergents.Gerard Aquilina avait rejoint Barclays Wealth en septembre 2006. Il était précédemment chez HSBC Private Bank à New York, où il avait été chief executive pour le continent américain.
BNY Mellon propose deux de ses fonds sur le marché britannique
BNY Mellon Asset Management a annoncé le lancement sur le marché britannique, le 8 février prochain, de deux fonds domiciliés à Dublin, le fonds obligataire en devises locales sur les marchés émergents (2,4 milliards de livres), et le fonds d’actions brésiliennes (245 millions de livres).
HSBC France lance un produit à revenus
Jusqu’au 18 février 2011 pour les adhésions/souscriptions aux contrats d’assurance vie/capitalisation et jusqu’au 11/03/2011 pour les versements complémentaires et les arbitrages au sein des contrats d’assurance vie/capitalisation, HSBC France commercialise HSBC Opportunités Revenus, un produit d’une durée de huit ans reposant sur un EMTN émis par la banque. Le placement permet aux souscripteurs de bénéficier d’un potentiel de revenus annuels de 5,75%, ces derniers étant conditionnés à une évolution positive de l’indice Eurostoxx 50. Concrètement, le 25 mars 2011, jour de l’émission de HSBC Opportunités Revenus, la valeur de l’Eurostoxx 50 constatée fixera le niveau initial de l’indice. Ensuite, à chaque date anniversaire de l’émission - de 2012 à 2019 (chaque 25 mars ou le jour ouvré suivant) -, l'établissement retiendra le niveau de l’indice. En cas d'évolution positive par rapport au niveau initial, le souscripteur engrangera un coupon de 5,75% automatiquement réinvesti sans frais sur le fonds en euros du contrat. En cas d'évolution négative, aucun coupon ne sera versé. Enfin, à l'échéance fixée le 25 mars 2019, le produit est remboursé à hauteur de 100% de sa valeur nominale et automatiquement arbitré sans frais vers le fonds en euros du contrat. Caractéristiques :EMTN éligible et disponible au sein des contrats d’assurance vieCode Isin : XS0576361652Protection totale du capital à l’échéanceCommission de placement : 0,5 % par an Valeur de la part : 1 000 eurosSortie anticipée avant l’échéance : oui, aux conditions de marchésProduit soumis au risque de défaut de l’émetteur HSBC Bank plc
Baisse de 3,3% des encours d’OPCVM de droit français en 2010
Selon Les Echos, EuroPerformance Six Telekurs observe dans son bilan 2010 de la gestion collective que, contrairement à 2009, la performance des marchés en 2010 n’est pas venue compenser les retraits les plus importants depuis le début de la crise, 57,3 milliards d’euros. D’où une année de baisse des encours pour les OPCVM de droit français qui ont fondu de 3,3%, soit de 28,7 milliards d’euros, à 837,4 milliards d’euros. Ils se trouvent désormais bien loin de leur sommet d’avant crise: 1.030 milliards d’euros en juin 2007. Les OPCVM actions ont progressé de 11% à 208,8 milliards d’euros mais les OPCVM de trésorerie régulière ont chuté de près de 15% à 325,9 milliards d’euros.
31/01/2011
Isabelle Bourcier rejoint officiellement Ossiam
Isabelle Bourcier, l’ex responsable mondiale de l’activité ETF de Lyxor Asset Management, rejoint Ossiam où elle est nommée directrice du développement. Ossiam est la filiale de Natixis Global Asset Management spécialisée dans les ETF. Elle dirigera l’équipe en charge du développement de la gamme d’ETF et de fonds systématiques d’Ossiam. Elle définira notamment la stratégie commerciale et marketing. «Simples et transparentes, les stratégies de gestion d’Ossiam seront implémentées dans des ETF et d’autres types d’OPCVM», indique un communiqué publié ce lundi.