La Suisse passe à l'action pour contrer la surchauffe immobilière
Elle demande aux banques de mettre en place un volant anticyclique de fonds propres sur les prêts hypothécaires d'ici à septembre
La Suisse s'attaque à la surchauffe immobilière
Face à la hausse des prix immobiliers, le Conseil Fédéral a demandé aux banques de mettre en place un volant de fonds propres anticycliques pour les prêts hypothécaires finançant les logements d’ici à la fin du mois de septembre prochain. Les banquiers traînent des pieds.
Les services du FMI plaident en faveur d'une union bancaire complète
Dans une note d'analyse, ils estiment que les projets actuels constituent une étape importante mais que la mise en œuvre sera déterminante
L’étau se resserre sur SAC Capital
L’enquête des autorités américaines concernant des soupçons de délit d’initiés au sein du gestionnaire alternatif SAC Capital Advisors a été étendue pour concerner selon le quotidien 4 à 6 nouveaux titres. L’enquête menée par le FBI et le procureur en est à un stade préliminaire et pourrait ne pas aboutir à des poursuites formelles, selon le quotidien.
La BoJ observe une pause dans son cycle d'assouplissement monétaire
La Banque du Japon a décidé ce matin d'observer le statu quo, mais la nouvelle contraction du PIB devrait l'inciter à accentuer ses mesures
L’Isda décrète un événement de crédit sur SNS
A 14 voix contre une, celle de BoA Merrill, l’Isda a considéré que la nationalisation des dettes subordonnées de SNS Bank constitue un événement de crédit. L’association des professionnels des dérivés doit décider aujourd’hui combien d’enchères sur CDS elle tiendra. SNS est cependant une signature très peu traitée, et il existe un risque que le sous-jacent n’existe plus d’ici aux enchères.
Changes : Berlin veut que le G20 suive le G7
Le G20 doit adopter le communiqué publié mardi par le G7 afin d’apaiser les tensions sur la question des taux de change, a déclaré un haut fonctionnaire du gouvernement allemand. Le G7 affirme que les politiques monétaires ne doivent pas avoir pour objet de dévaluer les devises, alors que le Japon prend depuis trois mois des mesures très accommodantes qui ont conduit à une forte dépréciation du yen.
Crédit Agricole échappe à un procès outre-Atlantique
Un juge new-yorkais a rejeté la plainte d’Intesa Sanpaolo visant la banque française, au motif qu’elle avait été déposée un mois trop tard, au-delà d’un délai de cinq ans. La banque italienne estime avoir perdu 180 millions de dollars du fait du montage frauduleux par Calyon, aujourd’hui CA CIB, d’un produit structuré adossé à des créances hypothécaires (CDO, collaterized debt obligation).
Legg Mason nomme son directeur général
La société de gestion américaine a nommé Joseph Sullivan au poste de président directeur général en remplacement de Mark Fetting, qui a démissionné sous la pression. Il détenait la fonction de PDG par intérim et de responsable des ventes depuis le 1er octobre 2012. Cette décision fait suite à un processus de recherche de cinq mois mené par Korn/Ferry International.
Citic s’intéresse à l’alumine
Le groupe public chinois a acquis par le biais de sa filiale Citic Resources Holdings, une participation de 13% au capital du spécialiste australien de l’alumine, Alumina, pour 452 millions de dollars locaux, l’équivalent de près de 350 millions d’euros. Une opération réalisée par placement privé de nouveaux titres.
BlackRock va proposer des ETFs avec des dates de maturité
Le principal gestionnaire mondial de fonds indiciels cotés va bientôt commercialiser une nouvelle série de fonds à taux fixe disposant d’une date de maturité, à l’image des obligations ordinaires. Ces nouveaux produits visent à simplifier la tâche des investisseurs institutionnels, a expliqué le président de BlackRock Robert Kapito.
Agrica détaille les axes de diversification des placements pour 2013
Pierre Richert, directeur financier d’Agrica à la rédaction de www.institinvest.com : Des décisions ont été prises au cours des comités financiers puis votées par les administrateurs d’Agrica, afin d’augmenter le rendement à long terme tout en multipliant les axes de diversification pour répartir le risque : Possibilité données à nos mandats obligataires de détenir jusqu'à 20% d’obligations souveraines des pays périphériques. Abandon de la répartition pivot 80 % dettes souveraines / 20% crédit corporate au sein de la poche obligataire. Les obligations corporate peuvent désormais représenter jusqu'à 50 % du total des obligations. Une poche obligations convertibles pouvant aller jusqu'à 20% de la poche actions. Une poche cible actions émergentes pouvant représenter 5 à 7% de la poche actions. Des investissements high yield pouvant représenter 5% de la poche obligataire. Surpondération des actions par rapport aux obligations de 3 % quant à l’allocation tactique. La répartition entre les différentes classes d’actifs est actuellement la suivante : 72 % d’obligations corporate et d’obligations d'État 22 % actions et actifs diversifiés 6 % immobilier
Le gouvernement portugais s’inquiète des chiffres du chômage
Le Premier ministre portugais Pedro Passos Coelho a fait part de son inquiétude quant à la récente hausse du chômage dans le pays. Le taux atteint un record de 16,9% au quatrième trimestre de 2012. «C’est la partie la plus dramatique du processus d’ajustement. Ces chiffres sont inquiétants», a déclaré Pedro Passos Coelho à la presse.
BlackRock va proposer des ETFs avec des dates de maturité
Le premier gérant mondial de fonds indiciels cotés (ETF) va bientôt commercialiser une nouvelle série de fonds à taux fixe disposant d’une date de maturité, à l’image des obligations ordinaires. Ces nouveaux produits visent à simplifier la tâche des investisseurs institutionnels, a expliqué le président de BlackRock Robert Kapito lors d’une conférence organisée par Credit Suisse.
Ralentissement du rythme de restockages des entreprises américaines
Les stocks des entreprises américaines ont augmenté de 0,1% en décembre, à 1.623,1 milliards de dollars, après une hausse révisée de 0,2% le mois précédent, a fait savoir le département du Commerce. Les stocks hors automobiles - mesure qui entre dans le calcul du produit intérieur brut - ont progressé de 0,3%, comme en novembre.
Rome place une obligation à 30 ans
L’Italie a placé avec succès son premier emprunt à 30 ans en près de deux ans lors d’une adjudication qui s’est tenue mercredi, balayant les inquiétudes liées aux tensions politiques avant les élections législatives des 24 et 25 février. Le Trésor a adjugé 888 millions d’euros d’obligations à échéance de septembre 2040, avec un rendement de 5,07% et un ratio de couverture qui a atteint 1,973.
Changes : Berlin veut que le G20 suive le G7
Le Groupe des Vingt (G20) doit adopter le communiqué publié mardi par le Groupe des Sept (G7) afin d’apaiser les tensions sur la question des taux de change, a déclaré un haut fonctionnaire du gouvernement allemand. Dans son communiqué, le G7 affirme que les politiques monétaires ne doivent pas avoir pour objet de dévaluer les devises, alors que le Japon prend depuis trois mois des mesures très accommodantes qui ont conduit à une forte dépréciation du yen.
Legg Mason nomme son directeur général
La société de gestion américaine a nommé Joseph Sullivan au poste de président directeur général en remplacement de Mark Fetting, qui a démissionné sous la pression. Il détenait la fonction de PDG par intérim et de responsable des ventes depuis le 1er octobre 2012. Cette décision fait suite à un processus de recherche de cinq mois mené par Korn/Ferry International.
La croissance des ventes au détail ralentit aux Etats-Unis
Sévère ralentissement de la croissance des ventes au détail aux Etats-Unis en janvier. Sous le coup des augmentations d’impôts et de la hausse des prix de l’essence qui ont freiné les dépenses des ménages, les ventes au détail n’ont augmenté que de 0,1% le mois dernier, comme attendu par une majorité d'économistes, après une hausse de 0,5% (chiffre confirmé) en décembre.
Le pétrole gonfle le coût des importations américaines
Le coût des importations a augmenté de 0,6% aux Etats-Unis en janvier, pour la première fois en trois mois, tiré par la hausse des prix du pétrole, selon les chiffres publiés par le département du Travail. Cette hausse pèse sur le pouvoir d’achat des consommateurs, déjà affecté par des hausses d’impôts. Le coût des importations de pétrole a augmenté de 2,9% le mois dernier.
Deutsche Bank s'intéresse aux obligations municipales américaines
Deutsche Bank a engagé les démarches pour commercialiser un ETF obligataire dédié aux obligations municipales à long terme américaines, rapporte IndexUniverse.Le db X-trackers Municipal Infrastruture Revenue Fund vise les obligations émises par les Etats, les collectivités locales et les autres émetteurs de titres défiscalisés. L’ETF s’intéressera plus particulièrement aux obligations émises pour financer des projets d’infrastructures.
13/02/2013
Joseph Sullivan serait confirmé à la tête de Legg Mason
Selon un proche du dossier, Legg Mason Inc devrait annoncer ce mercredi matin (13 février) que Joseph Sullivan, le CEO par intérim, est confirmé à ce poste à titre permanent, rapporte the Wall Street Journal. Cette annonce mettrait fin à cinq mois de recherche menée par le gestionnaire d’actifs (654 milliards d’encours fin janvier contre 1.000 milliards début 2008) et le cabinet de recruteurs Korn/Ferry International.Avant d'être CEO par intérim, Joseph Sullivan était head of global distribution. Il avait pris la tête de la société après la démission de Mark Fetting au 1er octobre.
13/02/2013
BlackRock choisit un ancien de Morgan Stanley comme directeur financier
BlackRock vient de recruter Gary S. Shedlin, de Morgan Stanley, en tant que senior managing director et directeur financier (chief Financial officer). Lors de son arrivée le 11 mars, il deviendra aussi membre du comité exécutif mondial de la société de gestion, sous la direction de Laurence D. Fink, président et directeur général. Gary S. Shedlin remplace Ann Marie Petach, qui rejoint BlackRock Solutions en tant que senior managing director dans l’activité Client Solutions. Chez Morgan Stanley, Shedlin était vice chairman, investment banking et un managing director au sein du Financial Institutions Group. Il a conseillé BlackRock sur presque toutes ses transactions stratégiques.
13/02/2013
Résultats SocGen: le pôle Banque privée, Gestion d’Actifs et Services aux Investisseurs en nette progression en 2012
La Société Générale, qui publiait ses résultats annuels ce mercredi matin a fait état pour 2012 d’un pôle Banque privée, Gestion d’Actifs et Services aux Investisseurs dont la contribution nette part du Groupe a significativement augmenté. La progression atteint 21,6% par rapport à 2011 (hors dépréciation d’écart d’acquisition sur TCW et Newedge) pour s’établir à 287 millions d’euros. Au sein du métier gestion d’actifs, la contribution d’Amundi, dont la banque détient une partie avec le Crédit Agricole, est de 115 millions d’euros en 2012, contre 98 millions d’euros en 2011. Par ailleurs, les actifs sous gestion de Lyxor, qui appartient au pôle BFI, sont en hausse sur l’année passant de 73,6 à 75,4 milliards d’euros. Sur l’ensemble de 2012, le produit net bancaire de Société Générale s’est inscrit à 23,11 milliards d’euros, en baisse de 9,9% à données publiées et en repli de 10,3% en données constantes par rapport à l’année précédente, tandis que son résultat net a chuté de 67% à 774 millions d’euros.
13/02/2013
Anthony Maniscalco rejoint Blackstone Alternative AM
L’ancien head of alternative asset management au sein de la division financial institutions investment banking de Barclays, Anthony Maniscalaco, devient managing director de l’équipe investissement de Blackstone Alternative Asset Management (BAAM) aux côtés de Greg Hall, senior managing director.La mission de cette équipe consiste à acquérir des participations dans des gestionnaires de hedge funds. Actuellement, BAAM gère environ 45 milliards de dollars d’actifs discrétionnaires dans de nombreuses filiales ou unités d’affaires.J. Tomilson Hill, vice chairman de Blackstone et president & CEO de BAAM, a précisé que BAAM compte augmenter de manière significative son effectif cette année. En 2012, le nombre d’associés a doublé, avec six nominations.
13/02/2013
Nordea recrute Holger Sandte
L’ancien chef économiste de WestLB Mellon Asset Management, Holger Sandte, rejoint la société de gestion Nordea à Copenhague comme directeur de l’analyse Europe, rapporte Das Investment.
13/02/2013
Hausse du bénéfice et des encours de Berenberg
Après une contraction de 8,9 % en 2011, le bénéfice du hambourgeois Berenberg, la plus vieille banque privée d’Allemagne, a augmenté l’an dernier de 7,3 % à 60,2 millions d’euros, a indiqué Hans-Walter Peters, président des associés-gérants, indiquant par ailleurs que les encours totaux se sont accrus de 8,3 % à 28,2 milliards d’euros.Sans fournir de données comparatives, Berenberg précise que les encours du pôle gestion d’actifs ont «significativement» augmenté à 10,5 milliards d’euros grâce notamment à de fortes entrées nettes pour les stratégies d’overlay sur les devises. Quant aux actifs gérés dans des fonds offerts au public, ils se sont accrus l’an dernier de 350 millions d’euros pour atteindre actuellement 1,7 milliard d’euros.
Van Eck lance un ETF sur les business development companies
Market Vectors ETF (groupe Van Eck Global), qui gère 27,6 milliards de dollars, a annoncé le 12 février le lancement du Market Vectors BDC Income ETF, qui serait selon l'émetteur le premier ETF exclusivement exposé aux business development companies (BDC) dont l’activité principale consiste à prêter du capital ou à fournir des services à des sociétés américaines non cotées ou dont les titres font l’objet de faibles volumes de transactions.L’acronyme du nouveau fonds négocié sur NYSE Arca est BIZD. L’objectif est de répliquer l’indice Market Vectors US Business Develomment Companies, qui couvre des sociétés dont la capitalisation est supérieure à 150 millions de dollars, pour lesquelles le volume moyen de transactions dépasse le million de dollars et les échanges mensuels ont été supérieurs à 250.000 titres durant les six mois précédents.Le taux de frais sur encours devrait être de 0,40 %.
iShares envisage de lancer un ETF obligataire actif
iShares envisage de lancer un ETF obligataire géré activement qui investirait dans de la dette gouvernementale et corporate libellée en dollars, rapporte IndexUniverse.Le iShares Liquidity Income Fund viendrait ainsi compléter les ETF du même type déjà proposés par Guggenheim, WisdomTree et FlexShares.