L’Agefi rapporte que les fonds Blackstone et Ivanhoé Cambridge (Caisse des dépôts du Québec) se posent comme futurs actionnaires de référence de la foncière française Gecina. Les deux fonds continuent à acheter la dette des familles Rivero et Soler, qui détiennent respectivement 16,11% et 15,24% du capital de l’entreprise via deux holdings qui ne peuvent faire face au refinancement de leur dette de 1,6 milliard d’euros, garantie par leurs actions Gecina. Blackstone et Ivanhoé Cambridge ont annoncé hier soir détenir 64,7% de cette dette, soit environ 1,04 milliard d’euros, indique le quotidien.

L’Agefi rapporte que Jean-Laurent Bonnafé, directeur général de BNP Paribas, a bénéficié l’an dernier d’une rémunération de 2,87 millions d’euros (et touché effectivement 1, 93 million d’euros). Ce package qui comprend les salaires fixe et variable, les jetons de présence et avantages en nature est en hausse de 42 % par rapport à l’exercice précédent. Jean-Laurent Bonnafé était alors directeur général délégué, avant d'être promu le 1er décembre 2011. Son salaire fixe, qui était de 820.000 euros en 2011, a été porté de 1,05 million d’euros à 1,25 million d’euros le 1er juillet dernier. Sa rémunération totale a quant à elle progressé de 31%, pour atteindre 3,18 millions d’euros.

Confirmant ce qu’il l’avait indiqué récemment à Paris (lire Newsmanagers du 27 février), Dominique Carrel-Billiard, directeur général d’Axa Investment Managers a indiqué au Financial Times Fund Management (FTFM) que la société qu’il dirige va être très active en matière de débauchage d'équipes auprès de la concurrence, une formule dont la rentabilité est beaucoup plus sûre que la croissance externe. Le manager est particulièrement intéressé par des équipes marchés émergents, loans et de gestion sous contrainte de passif (LDI).

La société AXA Private Equity, qui est depuis octobre 2012 actionnaire de référence du groupe d’ingénierie industrielle Fives, a annoncé, lundi 11 mars, que ce dernier a signé un accord en vue de l’acquisition de MAG Americas, un groupe international spécialiste des biens d’équipements de haute technologie. La réalisation de cette opération est soumise à l’approbation des autorités réglementaires compétentes.MAG Americas emploie environ 1 000 personnes basées aux Etats-Unis, en France, au Canada, en Chine et en Corée du Sud. En 2012, la société dispose d’un portefeuille de 100 brevets et a réalisé un chiffre d’affaires d’environ 400 millions de dollars, dont deux tiers en Amérique du Nord.

Sur l’ensemble de 2012, l’encours géré par Natixis Global Asset Management (NGAM) a augmenté de 47 milliards d’euros pour atteindre 591 milliards, les plus fortes souscriptions nettes provenant des Etats-Unis, avec 4,5 milliards d’euros, rapporte la Börsen-Zeitung. Pierre Servant, directeur général de NGAM, précise que le holding est dirigé depuis 2000 de Paris et de Boston. Comme le marché mondial de la gestion d’actifs se situe à 50 % aux Etats-Unis et à 30 % en Europe, il est très important d’être franco-américain, souligne le manager.

Crédit agricole S.A. signera la cession du courtier Cheuvreux à Kepler Capital Markets le 22 mars et prend à sa charge un plan de restructuration de la filiale à hauteur de 100 millions d’euros, a déclaré à Reuters une source proche du courtier actions. La valeur de l’opération devrait ainsi être «négative» à hauteur de 70 millions pour la banque verte, a-t-elle ajouté. CASA avait prévenu au troisième trimestre que la cession de Cheuvreux se traduirait par une charge exceptionnelle de 181 millions d’euros, sans donner davantage de détails. «Ce montant atteint en réalité 192 millions d’euros. Il y a la perte de Cheuvreux au titre de 2012, soit 92 millions, et 100 millions pour la restructuration qui interviendra cette année», a expliqué la source. La somme prévue dans le plan de restructuration servira notamment à financer 290 départs au sein de Cheuvreux en France, une structure qui compte près de 360 personnes.En juillet 2012, Kepler et CASA avait annoncé leur entrée en discussions exclusives en vue de créer un «leader indépendant du courtage en Europe», en partenariat avec l’Italien UniCredit (Newsmanagers du 18/07/2012). «Il a été convenu que Kepler paye 30 millions d’euros au Crédit agricole mais, retraité du coût de la restructuration, le ‘deal’ est négatif de 70 millions», a fait valoir la source.Une porte-parole du Crédit agricole s’est refusée à tout commentaire lundi après-midi et personne n'était immédiatement joignable chez Kepler. A l’issue de la transaction, le capital de la nouvelle entité, Kepler Cheuvreux, sera contrôlé à 40% par les salariés, à 16,5% par le fonds d’investissement BlackFin, à 14% par la Caisse des dépôts et à 4,5% par Crédit Mutuel Arkea. UniCredit et Gruppo Banca Leonardo détiendront chacun une participation de 5% tandis que CASA, via Crédit agricole corporate and investment banking (Cacib), restera propriétaire d’une participation résiduelle de 15%.

En février, les fonds commercialisés en Suède ont enregistré des souscriptions nettes pour 14,6 milliards de couronnes suédoises (1,9 milliard d’euros), selon le dernier rapport de l’association suédoise des fonds d’investissement Fondbolagens Förening. Il s’agit du plus haut niveau atteint depuis octobre 2009.La collecte a notamment été portée par les fonds actions (7 milliards de couronnes) et les fonds diversifiés (7,6 milliards de couronnes). Les fonds monétaires ont aussi attiré 3,9 milliards de couronnes. S’agissant des fonds actions, ce sont les produits d’actions suédoises qui se sont taillé la part du lion, avec 6,2 milliards de couronnes de collecte. En revanche, les fonds obligataires voient sortir 3,8 milliards de couronnes.Depuis le début de l’année, les fonds ont enregistré des souscriptions nettes de 22,8 milliards de couronnes, dont 16,7 milliards dans des fonds actions.A fin février, les encours des fonds commercialisés en Suède ressortaient à 2.153 milliards de couronnes suédoises, un niveau record. Sur le total, 54 % sont gérés dans des fonds actions.

Le 1er février, Barclays Wealth managers España a fait enregistrer par la CNMV le fonds Barclays Renta Fija 2018, un fonds avec échéance au 1er février 2018 et dont la rentabilité non garantie doit être de 2,7 % annuels par rapport à la valeur liquidative du 15 mars 2013, date de clôture des souscriptions. Il sera principalement investi en obligations souveraines et d’entreprises espagnoles.CaractéristiquesDénomination: Barclays Renta Fija 2018, FICode Isin: ES0118845009Droit d’entrée 2 %Commission de gestion 1 %Pénalité de sortie anticipée: 1 %

Thorsten Michalik, directeur mondial de la distribution des produits passifs de la Deutsche Bank, indique que le nombre d’ETF db x-trackers à réplication physique passera cette année de 5 actuellement à 25 unités, rapporte Die Welt. Néanmoins, les ETF à réplication synthétique demeureront les plus nombreux (il y en a 240).Reinhard Bellet, directeur de la gestion passive de la Deutsche Bank, souligne pour sa part que le regroupement des fonds indiciels et des autres produits passifs, qui étaient logés dans la banque d’investissement, avec la gestion active (notamment DWS) fait passer d’un coup la force de vente pour les produits passifs de 6 personnes à 500 dans le monde entier.

BNP Paribas Real Estate a annoncé le 11 mars l’ouverture officielle de deux plateformes à Singapour et à Hong Kong avec comme objectif d’attirer les investisseurs asiatiques sur les marchés de l’investissement immobilier européens pour le compte des équipes de BNP Paribas Real Estate.Trois collaborateurs ont déjà été recrutés afin d’assurer cette mission. Mark Kumarasinhe, managing director de l’Asie du Nord et Mathieu Brummer, deputy head à Hong Kong, sont localisés à Hong Kong. De son côté, Yo-Hann Tan est basé à Singapour où il est managing director pour l’Asie du Sud. Un deuxième collaborateur est en cours de recrutement à Singapour. Yo-Hann Tan, 41 ans, a été vice-president de la Aareal Bank Asia Limited où il a créé et dirigé le service des opérations de crédit immobilier de la banque en Asie. Il était, jusqu’à présent, vice-president senior de Richard Chandler Corporation, un fonds d’investissement privé gérant plusieurs milliards de dollars, basé à Singapour. Mark Kumarasinhe, 39 ans, était précédemment directeur à la Macquarie Bank ainsi que directeur des investissements au Macquarie Office Trust (une SCPI de 7 milliards de USD). Il était, jusqu’à présent, responsable du réseau Asie de CBRE Capital Advisors. Mathieu Brummer, 35 ans, quant à lui, était jusqu’à présent directeur de l’investissement international chez BNP Paribas Real Estate, basé à Francfort, après avoir passé quelques années chez Morgan Stanley Real Estate.

Funds People annonce qu’Alberto Roldán, directeur de l’analyse et de la stratégie chez Inverseguros, rejoint Lloyds Investments España comme directeur des investissements, succédant à Benito del Rincón, qui vient d'être nommé directeur général en remplacement de José María Sáez Matesanz.Lloyds Investments España gère quatre fonds d’investissement pour un encours total de 97 millions d’euros ainsi qu’une sicav.

Dans un communiqué boursier du 11 mars, Llodys Banking Group a annoncé son intention de vendre au minimum 102 millions d’actions ordinaires du gestionnaire d’actifs St James’s Place (33,8 milliards de livres d’encours fin décembre), soit envrion 20 % du capital en circulation. Cela permettrait de réduire la participation de Lloyds Banking Group dans St James’s Place à 37 %. Le vendeur escompte de cette transaction une plus-value de 350-400 millions de livres.

Investment Week croit savoir que Threadneedle AM s’apprête à fermer partiellement (soft-close en anglais) aux souscriptions le Pan-European Smaller Companies Fund géré par Philip Dicken et dont l’encours est passé de 500 millions de livres 2012 à 1 milliard actuellement.

Michelle Andrews, marketing director, va reprendre les fonctions de head of investment marketing qui seront vacantes d’ici à la fin du mois avec le départ de Graham Bentley, rapporte Fundweb. Les relations avec les groupes de gestion de fonds, que dirigeait également le partant, seront transférées à l’équipe de solutions d’investissement de James Millard.

Les actifs totaux de la gestion de fortune britannique ont atteint le niveau record de 527 milliards de livres au quatrième trimestre 2012 malgré les inquiétudes relatives à la rélgmentation RDR qui aurait pu freiner la collecte, selon des statistiques de ComPeer reprises par Investment Week.La collecte a progressé de 9,2% au quatrième trimestre 2012 par rapport à fin décembre 2011 et de 3% par rapport au troisième trimestre 2012. Le gestionnaire moyen a réussi à diminuer ses coûts de 3%, ce qui peut surprendre compte tenu de l’augmentation des dépenses liée à l’introduction au 1er janvier de la réglementation RDR.

Le 11 mars, Aberdeen Asset Management (193 milliards de livres fin décembre) a lancé la commercialisation d’un OEIC de droit britannique, l’Aberdeen Strategic Bond Fund qui est géré en mode sélection de titres (bottom-up) par l'équipe d’Oliver Boulind, head of global credit & global high yield.Le portefeuille sera investi mondialement en instruments de dette catégorie investissement et/ou spéculative, des obligations d’Etats, d’entreprises, d’agences gouvernementales et d’institutions supranationales. L’allocation d’actifs sera dynamique.La commission de gestion se situe à 0,5 % et la souscription minimale à 500 livres.

Les sociétés de private equity Blackstone, Lone Star et Starwood Capital ont manifesté leur intérêt pour racheter tout ou partie d’Eurohypo, la branche immobilière de la Commerzbank, dans le cadre d’une opération estimée à 5 milliards de livres, selon le Financial Times qui cite des sources proches du dossier.

Le hedge fund Brevan Howard va donner 20,1 millions de livres sur huit ans à la Imperial College Business School à Londres afin de créer un centre de recherche en économie financière, le Brevan Howard Centre for Finance, rapporte le Financial Times. Ce don est l’un des plus importants jamais octroyé à une école de commerce britannique. Il a été initié par Alan Howard, fondateur du hedge fund et ancien élève de l’établissement.

UBS a annoncé dans un communiqué publié le 12 mars que son conseil d’administration proposera lors de la prochaine assemblée générale du 2 mai 2013 de nommer Reto Francioni comme nouvel administrateur. L’ancien patron de Lufthansa, Wolfgang Mayrhuber, ne se représentera pas.Reto Francioni occupe depuis 2005 le poste de président du directoire de la Bourse allemande (Deutsche Börse). Auparavant, il a notamment été chef de la Bourse suisse (SWX Swiss Exchange).

La société d’investissement basée en Arabie saoudite Sedco Capital vient de lancer une plate-forme d’investissement dédié aux institutionnels conforme à la charia, rapporte Investment Europe.La plate-forme donne accès à sept fonds, dont les actifs sous gestion s'élèvent d’ores et déjà à plus de 1 milliard de dollars. Deux nouveaux fonds ont été lancés en même temps que la plate-forme, à savoir le SC Income Fund qui est doté de 100 millions de dollars, et le SC Global Markets Sentiement Fund, qui débute avec 150 millions de dollars. Ces deux fonds, gérés par Credit Suisse, s’adressent à une clientèle haut de gamme, particuliers fortunés, family offices, investisseurs institutionnels et distributeurs qualifiés.Ces fonds viennent s’ajouter à d’autres fonds domiciliés au Luxembourg si bien que Sedco Capital Global Funds comprend désormais 15 fonds dont les actifs sous gestion cumulés s'élèvent à plus de 1,6 milliard de dollars.

P { margin-bottom: 0.08in; }A:link { } In February, funds on sale in Sweden recorded net inflows totalling SEK14.6bn (EUR1.9bn), according to the most recent report from the Swedish investment fund association, Fondbolagens Förening. This is the highest level since Otober 2009. Inflows went largely to equity funds (SEK8bn) and balanced funds (SEK7.6bn). Money market funds also attracted SEK3.9bn. For equity funds, Swedish products took the lion’s share of inflows, with SEK6.2bn. However, bond funds have seen outflows of SEK3.8bn. Since the beginning of the year, funds on sale in Sweden have posted net inflows of SEK22.8bn, of which SEK16.7bn went to equity funds. As of the end of February, assets in funds on sale in Sweden totalled SEK2.153trn, a record level, Of this total, 54% are managed in equity funds.

The International Organization of Securities Commissions (IOSCO) published on March 11 the comment letters on the Consultation Report on Financial Benchmarks that was issued on 11 January 2013. The report sought comments from the public on policy issues arising from the work of its Board Level Task Force on Financial Market Benchmarks. More than 50 responses were received. The conclusions of the roundtable discussions the comment letters and the IOSCO Board deliberations in Sydney 21 – 22 March will inform the drafting of the final recommendations on financial benchmarks, after further public consultation in April.

P { margin-bottom: 0.08in; }A:link { } The best-selling fund of 2012 in Europe was the AllianceBernstein – American Income Portfolio fund from the Axa – Alliance Bernstein group, with net inflows of EUR8.23bn, according to the annual European fund report from Lipper, published on Monday.Pimco takes the next three places, with the Pimco GIS Total Return Bond Fund (EUR8.06bn0, the Pimco GIS Global Investment Grade Credit (EUR5.86bn) and the Pimco GIS Diversified Income Fund (EUR5.58bn).In fourth and fifth place are UK asset management firms: Standard Life and M&G, with the Standard Life Global Absolute Return Strategies (EUR5.49bn) and the M&G Optimal Income Fund (EUR5.14bn).In seventh and eighth place, the Axa group returns with two high yield bond funds, Axa IM FIIS – US Short Duration High Yield (EUR4.55bn) and AllianceBernstein – Global High Yield Portfolio (EUR3.79bn). Lastly, in tenth place is Pimco, with the Pimco GIS Unconstrained Bond Fund (EUR2.92bn). The rankings are clearly dominated by bond funds, which in 2012 recorded net sales of EUR22.62bn in Europe, while the sector overall had a net total of EUR225.2bn.The top equity fund places only 12th, with the M&G Global Dividend.Only two French groups place in the top 25 best-sellers: Axa, several times in the top ten, and Carmignac, with the Carmignac Patrimione, which in 2012 took in EUR1.97bn.The latter, however, remains the second-largest fund in Europe, with EUR2801bn as of the end of December. The largest fund has not changed: it is the Templeton Global Bond Fund, with EUR34.25bn. The Pimco GIS Total Return Bond Fund moves up from fourth to third place, with EUR25.83bn, overtaking the Templeton Global Total Return Fund.

P { margin-bottom: 0.08in; }A:link { } On 1 February, Barclays Wealth Managers España registered the Barclauys Renta Fija 2018 fund, a fund maturing on 1 February 2018 with non-guaranteed returns of 2.7% per year compared with its net asset value as of 15 March 2013, when subscriptions close, with the CNMV. It will invest primarily inSpanish government and corporate bonds.CharacteristicsName: Barclays Renta Fija 2018, FIISIN code: ES0118845009Front-end fee: 2%Management commission: 1%Early withdrawal penalty: 1%

P { margin-bottom: 0.08in; }A:link { } With the registration of the Digital Funds Luxembourg Sicav by the CNMV, J. Chahine Capital has become the first foreign asset management firm to enter Spain this year Funds People reports. The two sub-funds licensed by the Spanish regulator are the Digital Stars Europe and Digital Stars Europe Ex-UK.Funds People reports that 16 foreign asset management firms arrived in Spain in 2012.

Les intervenants sur le marché des matières premières agricoles craignaient une position dominante après le rachat de Nyse Euronext

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