La CFTC réfléchit à adapter sa régulation au trading automatisé
Le régulateur s'interroge sur l'encadrement du trading à haute fréquence et sur les moyens de protéger les marchés contre les accidents techniques
Les marchés affichent une confiance retrouvée pour la dette espagnole
Le rendement des obligations espagnoles à 10 ans est passé sous celui des titres italiens pour la premières fois depuis le mois de mars 2012
Les hedge funds ont pâti en août du repli des émergents et des incertitudes géopolitiques
Les performances des fonds d'arbitrage ont baissé de 0,73% le mois dernier selon HFR, mais atteignent encore +3,87% depuis janvier
La remontée des prix immobiliers britanniques reflète des déséquilibres
L'indice calculé par le RICS a atteint son plus haut niveau depuis novembre 2006, tiré par une demande excédentaire
La BCE se montre un peu plus tolérante sur la transparence des ABS et RMBS
Certaines titrisations qui ne sont pas encore en conformité avec la régulation sur les prêts sous-jacents pourront rester éligibles à l'Eurosystème
La TTF bute sur des obstacles juridiques
Même consultatif, l'avis des juristes du Conseil pourrait sonner le glas de la taxe dans sa forme actuelle
Les minutes de la BCE font débat
Jörg Asmussen, membre du directoire de la BCE, plaide pour que les débats au sein du Conseil des gouverneurs soient rendus publics, tout comme les votes de chacun des banquiers centraux et leurs raisons. Mario Draghi invite à la prudence pour préserver l’indépendance de l’institution.
La publication des minutes par la BCE continue de faire débat
Membre du directoire, Jörg Assmussen aimerait que la banque centrale publie un récapitulatif des votes au sein du conseil des gouverneurs
Syrie: l'accord avec Damas soulage les marchés
Les Bourses mondiales ont réagi de manière favorable à l’issue politique qui se dessine autour du dossier syrien, Wall Street ouvrant en hausse tandis que le CAC 40 s’adjugeait près de 2%. Damas est favorable à l’offre de la Russie, qui a proposé de placer l’arsenal chimique syrien sous contrôle international, a confirmé mardi le Premier ministre Wael al Halki. Cette mesure éloigne la perspective de frappes occidentales sur le pays.
Jörg Asmussen veut publier les minutes de la BCE
Jörg Asmussen, membre du directoire de la BCE, a une nouvelle fois apporté son soutien à l’idée d’une publication des comptes rendus des réunions de la Banque centrale européenne, comme cela se fait déjà pour la Réserve fédérale ou la Banque d’Angleterre par exemple. «Les minutes devraient préciser qui a voté pour quoi», estime le banquier central en soulignant que cette publicité obligerait la BCE à expliquer clairement en quoi ses décisions s’inscrivent dans son mandat.
10/09/2013
Progression des actifs et des résultats pour Partners Group
Les revenus du gérant de fortune Partners Group se sont inscrits en hausse de 4,2% au premier semestre à 222 millions de francs, pour un résultat opérationnel (EBITDA) en progression de 3,8% à 135 millions de francs. Le bénéfice net a bondi de 30% à 156 millions de francs, selon un communiqué publié le 10 septembreLes actifs sous gestion s'élevaient fin juin à 20,3 milliards d’euros, en hausse de 11,8% sur un an.
Petercam labellise Global Compact son Equities World 3F
Le gestionnaire belge Petercam a publié le 9 septembre une note mettant en exergue que toutes les sociétés dont les actions figurent dans son fonds Equities World 3F (pour Foundation for the Future) se conforment aux dispositions du Pacte Mondial des Nations-Unies (Global Compact). Toutes les lignes du portefeuille géré par Bart Baetens sont examinées chaque trimestre à l’aune des dix principes du Global Compact. Cette analyse est effectuée en externe par l’agence de notation extra-financière Sustainalytics.
La HVB propose un fonds de matières premières non agricoles
Désormais, la Bayerische hypoVereinsbank (HVB, groupe UniCredit) commercialise une version sans matières premières agricoles de sa stratégie long/short cross commodity de sa filiale onemarkets. Il s’agit du fonds de droit luxembourgeois Cross Commodity Long/Short ex AL Fund qui réplique le Cross Commodity Long/Short IV Excess Return Index couvrant quinze indices sectoriels Dow Jones UBS Commodity des domaines de l'énergie, des métaux industriels et des métaux précieux, mais non ceux des matières premières et du bétail sur pied.CaractéristiquesDénomination : Cross Commodity Long/Short ex AL FundCode Isin : LU0944771152Souscription minimale initiale : 500.000 eurosCommission de gestion : 0,90 %Commission de performance : 15 % sur la surperformance par rapport au taux butoir (Eonia + 150 points de base) avec high watermark
Nouveaux fonds pour Threadneedle
Threadneedle Investments commercialise à présent son fonds luxembourgeois Threadneedle (Lux) US Contrarian Core Equities* en Allemagne et en Autriche. Ce produit géré par Guy Pope bénéficie depuis six mois d’un agrément en France (lire Newsmanagers du 19 mars).D’autre part, selon Fundweb, le gestionnaire britannique prépare actuellement un investment trust ciblé sur les titrisations immobilières (ABS), le Threadneedle Asset Backed Income fund, qui sera lancé en octobre. Il visera un rendement net de 6 % et une performance totale comprise entre 7 et 10 %.Ce fonds sera géré par Henry Cooke et se concentrera sur les ABS mezzanine du monde entier. Actuellement, l’encours de Threadneedle sur le segment des ABS se situe à environ 1,7 milliard de livres.* LU0640476718
10/09/2013
Promotion chez Citi Private Bank en Asie
So-Yon Sohn, head of credit sales & fixed cincome sales pour l’Asie-Pacifique chez Citi Private Bank (CPB), a été promue regional head of investments, un poste qu’elle prendra le 23 septembre, rapporte Finance Asia. Elle demeure basée à HongKong et sera subordonnée à Eduardo Martinez-Campos, head of investments, et Bassam Salem, CEO de CPB Asia.En attendant qu’un remplaçant lui soit trouvé, So-Yon Sohn continuera d’exercer parallèlement ses fonctions actuelles.
UBS GAM lance deux ETF obligataires en Italie
UBS Global Asset Management s’apprête à lancer sur la Bourse italienne deux nouveaux ETF obligataires qui offrent une exposition diversifiée aux obligations émises par des groupes étrangers et libellées en francs suisses, rapporte Bluerating. Il s’agit des fonds UBS ETF SBI® Foreign AAA-BBB 1-5 OICVM ETF (CHF) A-dis et UBS ETF SBI® Foreign AAA-BBB 5-10 OICVM ETF (CHF) A-dis.
10/09/2013
Nouveau patron de la banque privée de Banca Popolare di Vicenza
Banca Popolare di Vicenza a recruté Luca Vignoli en tant que nouveau responsable de la direction banque privée, rapporte Bluerating, citant Magstat. Il remplace Gianluca Talato, qui a rejoint Barclays en juin. Luca Vignoli a travaillé ces 11 dernières années chez Fineco Bank.
10/09/2013
FPM recrute un cadre de DWS
Oliver Schuck a rejoint au 1er septembre FPM Frankfurt Performance Management comme directeur de la distribution, rapporte Das Investment. Il sera plus particulièrement chargé du suivi de la clientèle de gestionnaires de fortune, de multigérants et d’investisseurs institutionnels en Allemagne, au Luxembourg et en Autriche.L’intéressé vient de DWS (groupe Deutsche Asset & Wealth Management ou DeAWM), où il a été ces cinq dernières années directeur de la distribution chargé des gestionnaires d’actifs, des banques privées et des grands cabinets de conseil financier.
Trois nouveaux db x-trackers à Francfort
Le 6 septembre, Deutsche Asset & Wealth Management (DeAWM) a fait admettre à la négociation sur le segment XTF de la plate-forme électronique Xetra (Deutsche Börse) deux ETF obligataires de sa marque db x-trackers, le db X-trackers II Global Sovereign UCITS ETF et le db X-trackers II iBoxx Global Inflation-linked UCITS ETF, ainsi qu’un ETF d’actions, le db X-trackers MSCI World Index UCITS ETF. Ce dernier est une variante couverte du risque de change pour les investisseurs dont la monnaie de référence est l’euro, du fait que 12 % seulement des titres de l’indice sont des valeurs issues de la zone euro. Ces nouveaux produits portent à 1.006 le nombre d’ETF cotés à Francfort. Simon Klein, directeur de la distribution des ETF et ETC de DeAWM pour l’Europe et l’Asie, a précisé que sur les douze derniers mois les ETF de db x-trackers couverts du risque de change ont enregistré des souscriptions nettes importantes, notamment 592 millions d’euros pour la variante euro du MSCI Japan Index ETF. Dès lors, DeAWM a l’intention de proposer progressivement de nouvelles parts couvertes du risque de change aux investisseurs européens.CaractéristiquesDénomination : db X-trackers II Global Sovereign UCITS ETFCode Isin : LU0908508731Indice de référence : DB Global Investment Grade Government Unhedged IndexTaux de frais sur encours : 0,25 %Dénomination : db X-trackers II iBoxx Global Inflation-linked UCITS ETFCode Isin : LU0908508814Indice de référence : iBoxx Global Inflation-Linked Index All EUR Unhedged NominalTaux de frais sur encours : 0,25 %Dénomination : db X-trackers II iBoxx Global Inflation-linked UCITS ETFCode Isin : LU0659579733Indice de référence : MSCI World monthly Euro Hedged IndexTaux de frais sur encours : 0,52 %
Schroders vend un portefeuille logistique en Allemagne
Pour environ 163 millions de dollars, Schroders Property Investment Management a vendu six entrepôts situés en Allemagne et qui appartenaient à son Pan European Property Logistics Fund (470 millions d’euros fin juin).Cette cession à Prologis s’est effectuée sur une base de 740 euros par mètre carré, un prix supérieur à la dernière estimation d’expert.
10/09/2013
Un ancien CEO pour l'Allemagne de BNP Paribas rejoint RBS
Le successeur d’Ingrid Hengster comme patron de la zone germanophone (Allemagne, Autriche, Suisse) de Royal Bank of Scotland (RBS) a été désigné : Joachim von Schorlemer, qui était CEO de BNP Paribas (BNPP) pour l’Allemagne, rejoindra le groupe britannique à la mi-septembre, et il sera en outre country executive pour l’Allemagne et l’Autriche.Ingrid Hengster, pour sa part, a été nommée membre du directoire de la banque publique allemande Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW) à compter d’avril 2014.
10/09/2013
Schroders recrute un responsable produits et contribution définie
Schroders vient de recruter Divyesh Hindocha en tant que responsable mondial produits et contribution définie (head of product and defined contribution), qui prendra ses fonctions le 1er novembre. L’intéressé vient du pôle investissement de Mercer où il était associé senior et global director of consulting. Divyesh Hindocha remplace Gavin Ralston qui était responsable produits par intérim depuis sa promotion en tant que responsable des institutions officielles l’an dernier.
10/09/2013
Rogge recrute un responsable assurances et Europe du Nord
La société de gestion Rogge Global Partners, spécialiste des obligations, a recruté Gerard-Jan van Berckel en tant que responsable des assurances et de la distribution en Europe du Nord. Basé à Londres, il aura notamment pour mission d’accroître la clientèle d’investisseurs institutionnels de la société dans les pays du Nord de l’Europe.Gerard-Jan van Berckel vient de Conning Asset Management où il était depuis 2008 responsable commercial Europe continentale.Fondée en 1984, Rogge gère un encours de 56 milliards de dollars au 31 juillet. La société a des bureaux à Londres, New York, Singapour et Francfort ainsi que des joint ventures avec Tokio Marine Asset Management au Japon et Alfi Partners en Europe francophone.
Aviva lance un second fonds de rendement d’actions américaines
Compte tenu du succès remporté par le Aviva Investors US Equity Income Fund lancé en janvier 2011 et qui doit être «soft-closé» en octobre, Aviva Investors a annoncé la commercialisation d’une nouvelle version de ce produit d’actions américaines. L’Aviva Investors US Equity Income Fund II est géré aux Etats-Unis à Louisville (Kentucky) par la même équipe de River Road Asset Management (Henry W. Sanders III et Thomas S. Forsha), avec un objectif de rendement de 1,5 point de pourcentage supérieur à l’indice Russell 3000 Value. River Road AM a été achetée par Aviva Investors en janvier 2010.L’équipe de gestion appliquera une stratégie dite de «valeur absolue’.La commission de gestion sur les parts RDR est fixée à 0,75 %
10/09/2013
Les fondateurs d'OBSR créent une société de conseil
Les anciens fondateurs de l’agence britannique de notation OBSR, Richard Romer-Lee et Nigel Whittingham, ainsi que l’ancien directeur de Henderson David Pickles créent une société de conseil et de notation de fonds, indique Fundweb. Elle sera baptisée Square Mile Investment Research and Consulting et devrait être opérationnelle en 2014. OBSR est désormais une filiale de Morningstar.
10/09/2013
Assets and profits up at Partners Group
Earnings at the wealth management firm Partners roup were up 4.2% in first half to CHF222m, for an EBITDA up 3.8% to CHF135m. Net profits rose 30% to CHF156m, according to a statement released on 10 September. Assets under management as of the end of June totalled EUR30.3bn, up 11.8% year on year.
10/09/2013
Swedish pension funds called on to sell fossil fuels
The Swedish centrist party has called on all of the country’s national pension funds (AP) to sell their stakes in fossil fuel businesses, so as to protect the value of their invetsments, Financial Times fund management reports. The four AP funds have assets of about USD146bn.
10/09/2013
Promotion at Citi Private Bank in Asia
So-Yon Sohn, head of credit sales & fixed income sales for Asia-Pacific at Citi Private Bank (CPB) has been promoted to regional head of investments, a position that she will take up on 23 September, Finance Asia reports. She will continue to be based in Hong Kong, and will report to Eduardo Martinez-Campos, head of investments, and Bassam Salem, CEO of CPB Asia.Until a replacement can be found for her, Sohn will also continue to serve in her current role.
10/09/2013
Elliott AM threatens Vodafone takeover of Kabel Deutschland
The activist fund Elliott Asset Management is threatening the takeover bid by Vodafone for Kabel Deutschland. The fund, led by Paul E. Singer, holds a 10.91% stake in the German cable operator. This position was doubled in the space of a few days, which makes Elliott the largest shareholder in Kabel Deutschland. So far, Singer has not revealed his intentions, but it is likely that they are not totally friendly. The investor, who has nearly USD15bn in assets under management, is known for his heavyweight stakeholding tactics.
10/09/2013
Joachim von Schorlemer (ex-BNPP) joins RBS
The successor to Ingrid Hengster as head of the German-speaking countries (Germany, Austria, Switzerland) at Royal Bank of Scotland (RBS) has been appointed: Joachim von Schorlemer, who had been CEO of BNP Paribas (BNPP) for Germany, will join the British group in mid-September, and will also be country executive for Germany and Austria.Ingrid Hengster, for her part, has been appointed as a member of the managing board at the German state-owned bank Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW) from April 2014.