Long-term UCITS (UCITS excluding money market funds) registered increased net inflows of EUR 71 billion in February, up from EUR 55 billion in January, according to The European Fund and Asset Management Association (EFAMA). Bond funds posted a rise in net sales in February to EUR 26 billion, up from EUR 18 billion in January. Equity funds also enjoyed increased net sales of EUR 14 billion, up from EUR 9 billion in January. Balanced funds continued to register net inflows in February (EUR 22 billion), albeit at a slower pace than in January (EUR 27 billion). Money market funds registered a second consecutive month of positive net sales in February (EUR 16 billion), after posting net sales of EUR 28 billion in January.Net sales of UCITS rose in February to EUR 87 billion from EUR 83 billion in January. Total non-UCITS net sales remained relatively steady in February at EUR 21 billion, compared to EUR 22 billion in January. Net sales of special funds (funds reserved to institutional investors) decreased to EUR 16 billion during the month from EUR 19 billion in January. Total net assets of UCITS stood at EUR 8,784 billion at end February 2015, representing a 4.2 percent increase during the month. Total net assets of non-UCITS increased 2.4 percent to stand at EUR 3,467 billion at month end. Overall, total net assets of the European investment fund industry stood at EUR 12,251 billion at end February 2015.

Aviva Investors on 16 April announced the recruitment of Nicolas Schrameck as convertibles manager. Schrameck, who joins the asset management firm for the Aviva group from Edmond de Rothschild, will work in close collaboration with Justin Craib-Cox on the management of the Aviva Investors Global Convertibles fund, whose assets totalled GBP1.1bn as of the end of January 2015.Schramech, who will be based in London, will report to David Lis, CIO for equities and multi-asset class. He has seven years of experience in the convertibles sector.

Le groupe suisse UBS envisage de céder ses activités de gestion de fortune en Australie. «En effet, nous sommes en train de passer au crible nos activités en Australie», a indiqué Jürg Zeltner, le patron de la banque privée, à Bloomberg TV, rapporte l’agence Reuters. La presse australienne avait auparavant indiqué que le groupe suisse envisageait de vendre ses activités de gestion de fortune avant la fin de l’année. La question était désormais de savoir si UBS vendait au management ou à un concurrent. Une porte-parole d’UBS en Australie s’est refusée à tout commentaire.

Au premier trimestre 2015, BlackRock a enregistré des souscriptions nettes de 68,7 milliards de dollars. Plus de la moitié de cette collecte provient d’iShares, l’activité ETF de la société de gestion, qui a levé sur les trois mois 35,58 milliards d’euros, notamment en Europe et sur l’obligataire. L’activité institutionnelle a pour sa part drainé 21 milliards de dollars sur les actifs de long terme, « soit le niveau le plus élevé depuis l’acquisition de BGI », précise un communiqué.Ainsi, à fin mars, les encours sous gestion de BlackRock s’élevaient à 4.774 milliards de dollars, soit une augmentation de 8 % sur un an et de 3 % par rapport au trimestre précédent.Dans ce contexte, BlackRock a réalisé un bénéfice net de 822 millions de dollars, soit 4,84 dollars par action, contre 756 millions ou 4,40 dollars par action au premier trimestre 2014.

Edmond de Rothschild Asset Management (Edram) a nommé Weiwei Li au poste de responsable de la gestion actions chinoises. Basée à Hong Kong, elle sera rattachée à Thomas Gerhardt, directeur de la gestion actions émergentes et matières premières. Elle remplace ainsi Xing Hu, qui a quitté le groupe le 1er mars dernier «afin d’évoluer vers une nouvelle carrière professionnelle», précise la société de gestion dans un communiqué. Weiwei Li, qui compte 18 ans d’expérience dans l’industrie financière à Londres et à Hong Kong, a rejoint Edmond de Rothschild Asset Management (Hong Kong) en 2011 en tant que gérante de portefeuilles senior après avoir travaillé en qualité de spécialiste Asie chez Altima Partners de 2007 à 2011. Précédemment, elle avait travaillé à Londres en tant que gérante spécialisée sur la Chine continentale chez Fabien Pictet & Partners et développé son expérience au sein de plusieurs institutions financières internationales comme ABN Amro et Invesco.

CBT Gestion, qui doit célébrer cette année son cinquième anniversaire, remporte un nouveau fonds et a largement passé la barre des 300 millions d’euros avec un encours de 320 millions d’euros contre 250 millions à l’automne 2014. Fondée par Christian Bito en 2010, la société a développé une gestion basée sur un concept novateur de maîtrise du profil de risque. L’année dernière, CBT Gestion s’était associé avec Montpensier Finance en tant que conseil pour la Sicav BBM-VFLEX. Montpensier Finance assure le stock-picking avec l’approche «Best Business Model» des équipes de Gilles Sion et CBT Gestion conseille l’allocation de cet OPC flexible dont le profil de risque le destine principalement à une clientèle patrimoniale. Le nouveau fonds dédié pour le compte d’une des principales institutions de retraite des professions libérales a été créé en partenariat avec Tocqueville Finance. La sélection de valeurs de petites et moyennes capitalisations des équipes de Daniel Fighiera est couplée aux conseils de CBT Gestion pour un objectif de maîtrise du risque sur cet univers. Parmi les premiers fonds lancés, CBT VOL 15 et CBT VOL 25 obtiennent respectivement la notation 4 et 5 étoiles de Morningstar. La société compte six personnes, dont un responsable du développement commercial de la distribution, Cédric Grabowski, arrivé en juillet 2014 pour accompagner dans la durée l’activité de la société auprès des CGP et des banques privées.

Citadel Investments Group est sur le point d’enregistrer un renfort de poids. Selon le New York Times, Ben Bernanke, l’ancien gouverneur de la Réserve fédérale américaine (Fed), va en effet devenir conseiller senior («senoir adviser») du hedge fund fondé par Kenneth C. Griffin dont les encours atteignent 25 milliards de dollars. Il donnera ainsi ses analyses de l’économie mondiale et des grandes problématiques financières au comité d’investissement de Citadel tout en allant à la rencontre des investisseurs à travers le monde.

Le management du Groupe Primonial et le Crédit Mutuel Arkéa ont annoncé avoir signé un protocole d’investissement avec les fonds BlackFin Capital Partners et Latour Capital, pour leur entrée conjointe au capital de Primonial Holding. Les dirigeants détiendront un tiers du capital du groupe aux côtés due Crédit Mutuel Arkéa et les fonds d’investissement auront environ 20% du capital. La banque mutualiste était entrée en juillet 2014 au capital de Primonial après le décès du fondateur du gestionnaire d’actifs.

Le renminbi (RMB) est entré dans la cour des grands. Dans une enquête menée par HSBC auprès de 1.610 entreprises dans 14 pays faisant commerce avec la Chine, la banque confirme que 17% d’entre elles utilisent la devise chinoise pour le règlement de leurs échanges commerciaux.

L'hypothèse de rendements négatifs pour le Bund à 10 ans gagne en crédibilité en raison du QE de la BCE.

La livre turque a lourdement chuté cette année pour battre de nouveaux records de faiblesse, alors que l'inflation a fortement rebondi en mars.

L'AFG attribue la hausse de 5% à la relative bonne tenue des marchés. Le solde net de souscription s'est établi à 200 millions d'euros.

La cellule de lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme a reçu quelque 38.000 informations en 2014.

Le gérant a collecté 850 millions d’euros sur cette nouvelle expertise et projette de lancer cette année un deuxième fonds logé au Luxembourg.

L'enquête annuelle de HSBC montre que 17% des entreprises commerçant avec la Chine utilisent déjà le renminbi pour le règlement de leurs échanges.

Le numéro un mondial affiche un bénéfice net en hausse au premier trimestre, avec une collecte nette en progression de 8%.

La société de gestion a collecté 850 millions d’euros en France sur cette nouvelle expertise en 2014. Lancée en juillet dernier et gérée depuis Londres, elle devrait s’enrichir d’un deuxième fonds logé au Luxembourg, qui sera accessible à l’ensemble de la clientèle européenne.

Le nombre d’informations envoyées à la cellule de lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme a augmenté de 33% entre 2013 et 2014 alors que le contexte de lutte contre l'évasion, la fraude fiscale et le terrorisme rend les professionnels plus vigilants.

Les encours des organismes de placement collectif (mutual funds) en Chine ont atteint le niveau record de 5.240 milliards de renminbis (785 milliards d’euros) au 31 mars 2015, rapporte Asia Asset Management, qui cite des données du régulateur local, la China Securities Regulatory Commission (CSRC). Depuis le début de l’année, les encours ont enregistré une croissance de 15%. Autre record, 51 fonds ont été lancés.

«La dépendance excessive aux dépréciations de taux de change pour stimuler l’activité intérieure pourrait accroître les tensions mondiales entre les monnaies et devrait être évitée», a écrit la directrice générale du FMI Christine Lagarde dans le document résumant les recommandations de l’institution à ses 188 pays membres. Une vingtaine de banques centrales ont assoupli leur politique monétaire ces derniers mois pour soutenir leurs économies ou contrer des pressions déflationnistes.

La société de capital-investissement européenne annonce le closing final de son fonds Equistone Partners Europe Fund V (EPEF V), à deux milliards d’euros. Ce nouveau véhicule investit dans des sociétés européennes d’une valeur comprise entre 50 et 300 millions. Les souscriptions émanent de 43 investisseurs institutionnels; 47% du capital collecté vient d’Europe, 29% d’Amérique du Nord et 24% d’Asie et des pays du Golfe. Lazard et Clifford Chance ont conseillé Equistone.

L’ancien président de la Réserve fédérale américaine, Ben Bernanke, va devenir conseiller spécial du hedge fund Citadel, a révélé le New York Times. L’artisan du quantitative easing de la Fed aura pour mission d'éclairer les comités d’investissement sur les problèmes économiques et financiers, et de rencontrer les grands clients de Citadel. Ben Bernanke assure avoir choisi Citadel car «il n’est pas régulé par la Réserve fédérale et je n’effectuerai aucune sorte de lobbying».

L’opérateur de marché BATS a annoncé hier avoir déposé une demande auprès de la SEC pour créer une deuxième Bourse des options en novembre, afin d’accroître sa part de marché dans ce segment très dynamique. Baptisée EDGX Options, la nouvelle Bourse compléterait la plate-forme existante BATS Options. Mais alors que cette dernière privilégie les paramètres prix et temps dans les cotations et les ordres, EDGX Options utilisera un modèle plus classique d’allocation au prorata.

L’impasse des discussions entre Athènes et ses partenaires européens a provoqué jeudi un phénomène de «fuite vers la qualité» sur les dettes souveraines en zone euro. Les rendements portugais, italiens et espagnols à 10 ans se sont tendus de 18 pb, 11 pb et 8 pb respectivement, à 1,34%, 1,37% et 1,86%. Le 10 ans grec, lui, traite à 12,4% (+70 pb).

L’Opep a déclaré hier que sa production de pétrole avait augmenté en mars, s’ajoutant à une offre déjà excédentaire, malgré des signes d’une augmentation de la demande. Le cartel prévoit désormais que la demande pour son pétrole sera en moyenne de 29,27 millions de barils par jour en 2015, soit 80.000 de plus qu'à sa prévision précédente. La baisse des prix a amené certains pays extérieurs à l’Opep à réduire leur production. C’est le cas aux Etats-Unis, où les coûts sont plus élevés.

La France a émis jeudi 7,994 milliards d’euros d’obligations assimilables du Trésor (OAT) à moyen terme, dont 3,446 milliards d’euros d’OAT à 5 ans à un taux moyen pondéré négatif (-0,03%) pour la première fois lors d’une adjudication. L’Agence France Trésor a également adjugé 3,008 milliards de l’OAT à deux ans (la 0,0% février 2018) à un taux moyen record de -0,16%. L’Allemagne, l’Autriche, les Pays-Bas et la Finlande ont déjà adjugé de la dette à cinq ans à taux négatif.

Le président de l’autorité de régulation financière chinoise a exhorté les investisseurs à rester «rationnels et calmes» au vu du bond enregistré depuis quelques mois par la Bourse de Shanghaï. Il invite en particulier les novices à mesurer les risques et à faire preuve de prudence. Alors que la croissance de l'économie est au plus bas depuis six ans, la Bourse de Shanghaï affiche une progression de près de 29% depuis le début de l’année et de 70% depuis novembre.

Traditionnellement portée sur l’accompagnement des PME, l’UFF a déjà contribué au financement de plus de 600 entreprises depuis sa création. Forte de cette expertise, l’UFF lance son premier FIP dédié « UFF Multicroissance » et confirme sa volonté d’orienter l’épargne de ses clients vers les PME. Elle entend leur donner accès à un portefeuille d’entreprises françaises de croissance implantées dans le tissu économique local. A l’issue d’un appel d’offres , la gestion de ce nouveau produit a été confiée à la société Odyssée Venture, spécialiste de l’accompagnement des entreprises de croissance. Ce FIP est investi au minimum à 90 % en PME françaises, au sein de secteurs sélectionnés pour leur niveau de développement via des obligations convertibles et actions.

Dans un contexte de taux bas, comment un assureur peut-il innover et proposer de la diversification à ses clients ? Après l’immobilier, les infrastructures ou encore le renouvelable, Allianz France apporte une nouvelle réponse sous la forme d’une collaboration avec la plate-forme de crowdequity SmartAngels et avec Idinvest Partners. La filiale française de l’assureur allemand propose à compter d’aujourd’hui d’accompagner ses clients dans le financement de jeunes entreprises innovantes. Concrètement, le client d’Allianz, qu’il détienne des produits IARD ou vie, pourra entrer en direct via la plate-forme SmartAngels au capital de sociétés labellisées qu’il aura choisies. Au travers d’un fonds professionnel de capital investissement (FPCI) dédié et géré par Idinvest Partners, lui-même actionnaire de SmartAngels, Allianz co-investira automatiquement le même montant que son client dans une limite de 50.000 euros par investisseur et par entreprise. La compagnie alloue à ce projet une enveloppe renouvelable comprise entre 5 et 10 millions d’euros sur une période d’au moins cinq ans. A ce mécanisme d’abondement s’ajoute un système inédit de garantie. «Durant les cinq premières années de l’investissement, nous garantissons à nos clients le rachat de leur investissement au prix d’acquisition en cas de quatre forces majeures (décès, invalidité, veuvage et fin d’indemnité chômage)», explique Matthias Seewald, membre du comité exécutif d’Allianz France en charge des investissements. «Les investisseurs qui ne seraient pas clients d’Allianz auront accès aux projets sélectionnés mais ne bénéficeront pas de l’abondement et de la garantie», précise Benoît Bazzocchi, président fondateur de SmartAngels. Avec ce dispositif qui aligne ses intérêts sur ceux de ses clients, Allianz mise sur un marché du crowdequity encore naissant en France : 25,4 millions d’euros collectés en 2014. «En tant qu’investisseur institutionnel, nous avons une histoire dans le private equity (avec AGF Private Equity, devenu Idinvest Partners en 2010, ndlr). Avec ce fonds, nous allons encore un peu plus loin pour accompagner les entreprises à leurs débuts», estime Matthias Seewald. Plusieurs centaines d’entrepreneurs devraient ainsi être soutenus au cours des prochaines années.

Le Management du Groupe Primonial et le Crédit Mutuel Arkéa annoncent avoir signé un protocole d’investissement avec les fonds BlackFin Capital Partners et Latour Capital, pour leur entrée conjointe au capital de Primonial Holding.