p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The private equity firm Warburg Pincus will invest USD284m in Piramal Realty, the real estate services affiliate of the Indian Piramal group, Piramal Realty announced on 21 July. This is a minority investment in a firm founded in 2011. It is the second investment by Warburg Pincus, who in 1997 invested in the health care activity of the Primal group, a statement says.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The US asset management firm American Century Investments, based in Missouri, has recruited Phil Yuhn as vice president and portfolio manager. In this position, he will serve as co-manager of the emerging markets debt strategy at the asset management firm. Yuhn joins from HSBC Global Asset Management, where he had previously been working as vice president and portfolio manager on the team dedicated to emerging markets. Before that, he served as head of the portfolio engineering team at HSBC. Before joining HSBC, Yuhn worked on the emerging markets credit strategy team at the US bank Lehman Brothers. Yuhn becomes the third recruitment at American Centry Investments in one year. Margé Karner, vice president and senior portfolio manager, joined the firm in April 2014, while Tommy Youn, senior corporate analyst, joined the firm in November 2014.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } At a publication of its reults for second quarter 2015, the US BNY Mellon group has announced growth of 5.4% to assets under management in its investment management unit. At the end of second quarter 2015, assets totalled USD1.724trn, compared with USD1.636trn as of second quarter 2014. However, compared with first quarter 2015 (USD1.741trn in assets), assets under management are down 1%, and for a reason. In the past quarter, BNY Mellon has seen total net outflows of USD26bn, of which USD15bn have flowed out of long-term products, and USD11bn in net redemptions from short-term proucts, such as cash. Penalised by the negative impact of the strong US dollar and weaker performance commissions, net revenues for its asset management unit totalled USD1bn at the end of second quarter 2015, down 3% year on year, and 1% compared with first quarter 2015. As a result, its management fees totalled USD844m at the end of June 2015, down 1% year on year. Performance fees totalled USD20m in second quarter 2015, compared with USD29m in second quarter 2014, and USD15m in first quarter 2015. In this context, pre-tax profits at the investment management unit totalled USD290m as of the end of second quarter 2015, down 7% year on year, and stable compared with first quarter 2015.

According to information from «portfolio-institutionell» revealed by Das Investment, Hubert Dänner, head fo Germany and Austria at Amundi since 2006, will leave the asset management firm in october. The reasons of his departure are not know yet. Amundi si seeking right now for a successor. In June, Hubert Dänner had indicated, in an interview with Börsen-Zeitung, that Amundi Asset Management had registered net inflows of more than EUR9bn in Germany since 2006.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The US private equity firm KKR has acquired an 80% stake in the capital of Gestamp Asetym Solar, an international provider and operator specialised in the photovoltaic sector, from the Gestamp Renewables company. The investment was carried out via the KKR Global Infrastructure Investors II fund, whose assets total USD3.1bn. The transaction, which is expected to be completed before the end of the year 2015, values Gestamp Solar at about USD1bn.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } In a great first for the global ETF industry, for the first time in their history, assets in exchange-traded funds (ETF and ETP) surpassed assets invested in hedge funds as of the end of second quarter 2015. According to data published by ETFGI, USD2.971tr have been invested in 5,823 ETFs and ETPs listed worldwide as of the end of second quarter 2015. This total is slighty lower than their record level fo USD3.015trn in May 2015. At the same time, according to statistics released by Hedge Fund Research (HFR), the global hedge fund industry completed second quarter 2015 with assets of USD2.969trn invested in 8,497 hedge funds, or USD2bn less than total global assets in the ETF and ETP industry. “This is a significant step for the global ETF industry, which is just celebrating its 25th anniversary at a time when the hedge fund industry has been around for 66 years,” ETFGI says in a statement. ETFGI also notes that net inflows to ETFs and ETPs have been slightly higher than hedge funds in the past few years. In first half 2015, hedge funds took in USD39.7bn in net inflows, while net subscriptions to ETFs and ETPs have totalled USD152.3bn. In second quarter 2015 alone, net inflows to ETFs worldwide totalled USD54.1bn, while hedge funds had a total of USD21.5bn.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The private equity investment firm SilverFleet Capital on Tuesday, 21 July announced the recruitments of Vincent Clément at Silverfleet Capital in Paris as an associate, and Pater Kisenyi in London as an investment executive, The firm has also announced the appointments of Klaus Maurer and Falko Westphalen, both based in Munich, as principals. Clément, who has an engineering degree from the Ecole Centrale de Lille, previously worked at Lazard in Paris as an associate on the mergers and acquisitions team. Kisenyi, a graduate of the University of Nottingham, previously belonged to the mergers and acquisitions team at Greenhill & Co. Lastly, Maurer and Westphalen joined Silverfleet Capital in 2009 and 2010, respectively, as investment executives.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The insurance company Allianz France on Tuesday, 21 July announced that it has invested its owners’ equity in a pan-African infrastructure fund with its infrastructure investment management company, Allianz Capital Partners. The fund is managed by Méridiam, a French company specialised in investment and management of infrastructure assets, a longstanding partner of Allianz Capital Partners. Méridiam, founded in 2004, now has EUR2.8bn in assets under management in three infrastructure funds in Europe and North America. Concretely, Allianz France is investing EUR40m in a fund dedicated to assisting with projects in the areas of transportation and energy (electricity, wind, solar, etc.) The fund will eventually invest in 8 to 10 projects, the insurer states. “We think that the African market, with its strong potential for growth and its developing middle class, offers attractive investment opportunities in infrastrucure, when projects are well-structured and the interests of participants are respected,” explains Christian Fingerle, chief infrastructure investment officer at Allianz Capital Partners, cited in a statement.

Le chancelier de l’Echiquier britannique a aussi lancé une consultation sur le nouveau projet de loi relatif à la Banque d'Angleterre.

Un Grexit étant écarté dans l'immédiat, la probabilité d'une hausse des taux en septembre s'accroît.

Un Grexit étant écarté dans l'immédiat, la probabilité d'une hausse des taux en septembre s'accroît.

L'encours se développe progressivement et Bercy envisage de modifier le code monétaire et financier pour accompagner son développement.

L’encours se développe progressivement sur la plate-forme de pension livrée tripartite concurrente de GC Pooling et que promeut la Place de Paris. Bercy envisage de modifier le code monétaire et financier pour accompagner son développement.

Le gouvernement a soumis son projet de réforme à la Banque centrale européenne. Il espère finaliser son nouveau plan d'aide d'ici au 20 août.

Le Mécanisme européen de stabilité (MES) a conduit mardi un «tap» de 2 milliards d’euros sur une ligne obligataire de 3 milliards d’euros à échéance Octobre 2019 et avec un coupon de 0,875%. Le spread d'émission à la nouvelle offre a été arrêté au taux mid-swap moins 16 points de base, ce qui implique un rendement de 0,17% pour l’investisseur. Deutsche Bank, Morgan Stanley et Nomura ont agi en tant que chefs de file.

La collecte nette du livret A a été à nouveau négative en juin, à hauteur de 120 millions d’euros, soit dans des proportions moins importantes qu’en mai (-440 millions), selon les données publiées mardi par la Caisse des dépôts. Si l’on ajoute le livret de développement durable (LDD), la collecte nette de ces deux produits d'épargne défiscalisée a été négative de 100 millions d’euros le mois dernier.

Standard & Poor’s a rehaussé la note à long terme de la Grèce de «CCC-» à «CCC+» et relevé la perspective de «négative» à «stable». S&P, qui anticipe une contraction du PIB de 3% cette année, dit avoir le sentiment qu’un défaut sur la dette commerciale n’est plus inévitable dans les 6 à 12 mois à venir. L’agence estime que la probabilité de voir la Grèce sortir de la zone euro reste supérieure à 33% mais qu’elle est aussi inférieure à 50%.

Le gestionnaire d’actifs britannique Aviva Investors va devoir vendre des actifs immobiliers commerciaux à Sydney et à Tokyo après le retrait de 75% des encours de son fonds Asia Pacific Property Fund (159 millions de livres) par ses deux plus gros investisseurs. La société de gestion a donc décidé de fermer son fonds, rapporte Investment Week.

Pour la co-fondatrice de Satellite Investissements, le statut CIF impose une réglementation drastique en matière de transparence.

Alors que le poids des réglementations fait évoluer le secteur financier traditionnel vers un modèle de type « services publics », de nouveaux acteurs arrivent sur le marché, bien plus en phase avec les aspirations des clients. Par Mohamed A. El-Erian.

Dans le cadre d’un entretien accordé à Asian Investor, Terry Pan, directeur général pour la Grande Chine, Singapour et la Corée du Sud chez Invesco, a annoncé que la société de gestion souhaite considérablement renforcer ses effectifs en Asie-Pacifique. De fait, afin de soutenir et accélérer sa croissance dans la région, Invesco table sur plusieurs dizaines d’embauches dans les mois à venir. Ainsi, le recrutement d’un cadre senior à Singapour est attendu dans les toutes prochaines semaines avec la mission de faire grossir l’activité sur place. Terry Pan a d’ailleurs déclaré qu’il était en train de recruter quelque 60 personnes supplémentaires en Asie Pacifique dans le cadre de la stratégie d’expansion de la société de gestion. «Nous pensons que l’Asie est une région en croissance. Nous y voyons des opportunités et nous voulons y être plus gros», a-t-il déclaré. Terry Pan a par ailleurs indiqué que le développement d’Invesco Singapour constitue l’un de ses priorités. «Singapour est notre porte d’entrée pour l’Asie du sud-est, a-t-il souligné. Il y a des opportunités sur le marché national de Singapour. La société peut faire mieux et peut faire plus et, par conséquent, nous investissons dans les ressources humaines et les infrastructures.»

Le gestionnaire d’actifs et de fortune américain Northern Trust a nommé Rohan Singh au poste de responsable de son activité à Singapour et dans la région de l’Asie du sud-est afin d’accélérer sa croissance en Asie-Pacifique. L’intéressé, qui prendra ses nouvelles fonctions à compter du 1er septembre 2015, sera chargé de piloter les activités d’asset servicing et de gestion d’actifs à travers toute l’Asie du sud-est, en se concentrant en particulier sur les investisseurs institutionnels. Rohan Singh travaillait précédemment au sein du bureau de Melbourne de Northern Trust où il officiait en qualité de responsable pays pour l’Australie et la Nouvelle-Zélande, en charge de piloter le développer le bureau. Au cours de cette période, il a multiplié par deux les actifs sous conservation et a augmenté les effectifs de 80%. Avant cela, il était responsable commercial pour l’activité d’asset servicing pour l’Asie-Pacifique, basé à Singapour.En parallèle, le gestionnaire d’actifs a nommé Madeleine Senior au poste de responsable pour l’Australie et la Nouvelle-Zélande, en remplacement de Rohan Singh. L’intéressée prendra ses fonctions le 1er septembre 2015 et elle sera chargée du développement de l’activité de Northern Trust dans ces deux pays, en ciblant en particulier les investisseurs institutionnels et les gérants de fonds. Elle sera rattachée à William Mark, responsable de la région Asie-Pacifique pour Northern Trust. Madeleine Senior, qui compte plus de 20 ans d’expérience, était précédemment responsable du développement pour l’activité asset servicing pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique (EMEA) chez Northern Trust. Avant cela, il était « managing director » pour la Scandinavie, basée à Stockholm.

La société de biotechnologie Sensorion a annoncé la réalisation, lundi 20 juillet, d’une augmentation de capital par placement privé à l’international, à hauteur de 8 millions d’euros. A la suite de son introduction sur le marché Alternext Paris en avril dernier, Sensorion a procédé à ce jour à une levée de fonds complémentaire auprès d’un family office international spécialisé dans les sciences de la vie en vue de soutenir le développement de la société.L’entité a ainsi émis 800.000 actions nouvelles d’une valeur nominale de 0,10 euros pour un montant total de 8 millions d’euros. L’opération a été mise en œuvre à un prix négocié représentant une décote de 20% par rapport à la moyenne des cours de clôture de l’action Sensorion des quarante-cinq derniers jours de bourse précédant le lancement de l’opération.

La banque privée suisse Julius Baer a annoncé, ce 20 juillet, le recrutement de Barend Fruithof à compter du 1er octobre 2015 en qualité de membre de la direction de Banque Julius Baer et nouveau directeur de la région Suisse. Il succèdera ainsi à Giovanni Flury, qui rejoindra la Direction du Julius Baer Groupe le 1er janvier 2016. La nouvelle recrue sera également responsable des opérations de «Global Custody» de Julius Baer.Barend Fruithof, qui compte plus de 20 ans d’expérience sur la place financière suisse, travaillait depuis 2008 chez Credit Suisse en tant de directeur de la clientèle entreprises et des clients institutionnels en qualité de «managing director». Il était en outre membre du comité de banque privée et de gestion de fortune de Credit Suisse depuis 2011. Auparavant, il a officié pendant cinq ans en tant que directeur financier («chief financial officer») et membre de la direction du groupe Raiffeisen. À partir de 1992, il a travaillé pendant huit ans pour la Banque cantonale de Zurich. Pour sa part, à compter du 1er janvier 2016 et après 30 ans d’activité dans le secteur financier, Giovanni Flury, jusqu’ici responsable de la région Suisse de Banque Julius Baer, apportera son savoir-faire dans le «private banking» en qualité de membre de la direction de Julius Baer Groupe SA. Il sera représenté dans divers projets stratégiques. Il restera en outre actif en tant que membre de la direction du Conseil d’administration de Kairos Investment Management SpA à Milan, le partenariat stratégique dans lequel Julius Baer détient actuellement une participation de 19,9%. Il reste également membre du Conseil de Fondation Julius Baer.

A l’occasion de la publication de ses résultats portant sur le premier semestre 2015, la banque privée suisse Julius Baer a annoncé une chute de 78 % de son bénéfice net, plombé par une provision de 350 millions de dollars (326 millions de francs suisses) lié à un litige fiscal avec les Etats-Unis. Ainsi, son résultat net ressort à 39,7 millions de francs suisses fin juin 2014 contre 178,9 millions de francs suisses au premier semestre 2014. «Les résultats financiers ont été impactés par les récentes provisions annoncées aux Etats-Unis et Julius Baer continuera de travailler pour clore cette regrettable affaire le plus rapidement possible», a déclaré Boris Collardi, son directeur général. Malgré cette épine dans le pied, la performance opérationnelle du groupe bancaire reste plutôt satisfaisante. Ainsi, son résultat opérationnel a progressé de 13,9 % pour s’établir à 1,4 milliard de francs suisses au 30 juin 2015 contre 1,23 milliard de francs suisses au 30 juin 2014. Au 30 juin 2015, ses actifs sous gestion ressortent à 284 milliards de francs suisses, en recul de 7 milliards de francs suisses ou 2,3% depuis fin 2014. Au cours des six premiers mois de l’année, la banque privée suisse a pourtant enregistré une collecte nette de 6,5 milliards de francs suisses. De même, Julius Baer a pu compter sur un effet de marché positif à hauteur de 5 milliards de francs suisses. Enfin, le groupe bancaire a pu bénéficier à plein de l’acquisition, en mars 2015, de Leumi Private Bank, lui apportant ainsi 2,49 milliards de francs suisses supplémentaires. Toutefois, ces éléments ont été largement compensés par un effet de change négatif de 20,5 milliards de francs suisses, a précisé Julius Baer dans un communiqué.En marge de la présentation de ses résultats, Julius Baer a surtout annoncé l’acquisition de 40% du capital du groupe de conseils financiers mexicain NSC Asesores pour un montant non dévoilé. Cette opération permet à la banque suisse d’entrer sur le deuxième plus important marché de la gestion de fortune en Amérique latine, note Julius Baer. Basé à Mexico City, NSC Asesores gère près de 3 milliards de dollars d’actifs. La société est spécialisée dans la gestion de portefeuilles discrétionnaires et les services conseils auprès de particuliers très fortunés («high net worth individuals»). Fondée en 1989, l’entreprise est actuellement dirigée par 12 associés, dont Claudio Nuñez, son directeur général. A l’issue de l’opération, la direction restera en place et continuera de piloter l’activité de manière indépendante. Julius Baer sera toutefois représenté au conseil d’administration de NSC avec deux administrateurs.

Selon des informations de Bluerating, Giovanni Loddo, jusque-là en charge du développement pour la région du Latium chez Azimut, a rejoint Banca Generali. Il y serait responsable du projet de développement du réseau dédié aux conseillers aux côtés du directeur commercial Marco Bernardi.

Le gestionnaire d’actifs immobiliers Savills Investment Management (ex-Cordea Savills) a nommé Will Johnson et Ataru Hayashi en qualité de directeurs associés («associate directors») au sein de son équipe d’investissement basée au Japon, rapporte Reuters. Will Johnson, qui officiait précédemment en qualité de responsable de la recherche et du conseil chez Savills Japan, sera responsable du développement des vues de la société sur le marché immobilier japonais et du pilotage de la recherche d’investissement pour des transactions spécifiques.Pour sa part, Ataru Hayashi se concentrera sur la souscription, l’exécution et le contrôle de l’activité de gestion d’actifs. Il rejoint Savills en provenance de BlackRock Japan où il était en charge du développement des produits d’acquisition.

La société de private equity Cerberus vient de mettre en vente la société allemande Cash & Carry après qu’un plan initial qui prévoyait de coter les actifs immobiliers «retail» ait été abandonné, indique Reuters reprenant les affirmations de trois personnes proches du dossier. Cerberus a demandé à UBS de trouver un acheteur pour les actifs immobiliers dont le prix pourrait atteindre jusqu'à 1 milliard d’euros (1,1 milliards de dollars). Les fonds immobiliers européens et asiatiques ainsi que d’autres groupes immobiliers affichant un biais pour les actifs de commerces sont ciblés dans cette vente. Cerberus et UBS a refusé de commenter, précise Reuters.

Gerhard Engler, jusque-là directeur général de Frankfurt Trust où il était responsable de la clientèle institutionnelle, va rejoindre Fidelity Worldwide Investments à compter du 1er janvier 2016 pour prendre la direction de l’activité de fonds institutionnels, a annoncé la société de gestion ce lundi 20 juillet. Il remplace ainsi Hans-Jörg Frantzmann qui a quitté l’entreprise au mois de juin. La nouvelle recrue compte plus de 20 ans d’expérience dans le domaine de la gestion d’actifs institutionnels et les fonds de pension. Avant cela, il a travaillé chez UBS Global Asset Management et Dresdner Bank Investment Group.Dans le cadre ses nouvelles fonctions chez Fidelity, il sera rattaché à Klaus Mössle, qui dirige toute l’équipe institutionnelle. En tant que membre de la direction générale de FIL Investment Management GmbH, Gerhard Engler sera responsable du développement et du suivi de la clientèle institutionnelle ainsi que de la mise en œuvre des stratégies d’investissement à travers toute la gamme des produits de Fidelity.

Le RMB Tracker de la société coopérative Swift montre que 1.081 institutions financières, soit 35 % des banques qui réalisent des paiements avec la Chine et Hong Kong, utilisent le renminbi (RMB). Cela représente une augmentation de 22 % du nombre d’institutions utilisant le RMB et de 6 % pour l’adoption, soit 29 % de plus qu’il y a deux ans. En mai 2015, l’adoption du RMB par les institutions financières pour les paiements en Asie Pacifique est passée à 37 % contre 33 % en mai 2013. Au cours de la même période, la région Amériques a connu une croissance encore plus forte : l’utilisation du RMB par les institutions financières a augmenté de 10 % amenant l’adoption à un taux de 37 %. L’Europe les suit de près avec un taux d’adoption de 33 %. L’Afrique – Moyen-Orient connait pour sa part un taux de 28 %. Dans l’ensemble, le RMB a renforcé sa position de cinquième devise la plus active en valeur pour les paiements internationaux et a représenté 2,18 % des paiements à travers le monde en mai 2015. Bien que l’ensemble des devises ait baissé de 3,1 % en valeur, les paiements en RMB ont progressé de 1,99 % en valeur comparé à avril 2015, permettant d’atteindre une part record du RMB dans les paiements internationaux, indique un communiqué de SWIFT.