Les hedge funds au Royaume-Uni gèrent environ 400 milliards de dollars et essayent généralement de faire profil bas, la plupart d’entre eux étant basés dans le quartier chic de Mayfair, rapporte le Wall Street Journal. Mais le référendum sur le Brexit a changé les choses. Plusieurs hedge funds sont sortis de leur discrétion pour se prononcer en faveur ou contre le départ du Royaume-Uni de l’Union européenne. Ainsi, Michael Farmer, co-fondateur de RK Capital Management, a donné 200.000 livres à la campagne pro-Brexit. Andre Law, le président et directeur général de Caxton Associates, a donné 200.000 livres également, mais à l’autre camp.

Au terme de son assemblée générale annuelle qui s’est tenu le 16 juin 2016, la société LuxFLAG a annoncé l’arrivée de Guillaume Brousse (Deloitte Luxembourg), en remplacement de Nicolas Hennebert (Deloitte Luxembourg) dans le comité d’admissibilité des labels ESG. Désormais, 48 fonds ont obtenu ce label après l’attribution à trois fonds supplémentaires dudit label, précise un communiqué. Par ailleurs, l’ALFI a décidé de prendre un deuxième siège au sein du conseil d’administration de LuxFLAG et sera représenté par Kim Pilgaard, Managing Director, Nordea Investment Funds S.A., qui sera nouveau membre du conseil d’administration. Enfin, LuxFLAG accueille deux nouveaux membres associés: Asia Plantation Capital et Trucost Plc.

Matthews Asia a décidé de rebaptiser son fonds dédié aux secteurs des technologies afin de mettre davantage l’accent sur les idées novatrices en provenance de l’ensemble de la région asiatique, rapporte Citywire Selector. Concrètement, le fonds Matthews Asia Science and Technology, géré par Michael Oh depuis avril 2006, a été renommé en mai Matthews Asia Innovators. Dans le cadre de la gestion de ce fonds, Michael Oh est assisté depuis 2008 par Lydia So.

Au premier trimestre 2016, 291 hedge funds ont été liquidés, tandis que seulement 206 ont vu le jour, ce qui correspond à une perte nette de 85 fonds pour le secteur mondial, montrent les dernières statistiques de Hedge Fund Research (HFR). Les sociétés de gestion localisées en Europe ont été les premières à la fois en matière de lancement de fonds et de liquidations, avec 120 lancements et 187 fermetures au premier trimestre 2016.Au quatrième trimestre de 2015, 122 fonds avaient disparu mondialement, avec 305 liquidations et 183 lancements. Sur les trois premiers mois de 2015, le secteur mondial des hedge funds avait enregistré des créations nettes de 47 fonds, avec 217 fermetures et 264 lancements.Sur les douze derniers mois de l’année, 910 fonds ont été lancés, tandis que 1.053 fonds ont été liquidés, conduisant à la disparition de 143 fonds. A la fin du premier trimestre 2016, le nombre total de hedge funds actifs single manager était de 8.430, en repli par rapport au record du troisième trimestre 2015 de 8.566 fonds. Dans ce contexte, les encours sous gestion ont reculé à 2.860 milliards de dollars sur la période.

PineBridge Investments a promu Cissie Citardi au poste de « General Counsel », a annoncé le gestionnaire d’actifs américain jeudi 16 juin. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, elle sera chargée de superviser le département juridique de la société à l’échelle mondiale et elle sera également responsable de tous les sujets juridiques pour l’ensemble des classes d’actifs. Basée à New York, elle est rattachée à Greg Ehret, directeur général de PineBridge Investments. Cissie Citardi travaille chez PineBridge Investments depuis 2010. Avant cela, elle a officié chez Silver Point Capital en qualité de « Counsel » et chez Shearman & Sterling en tant que « Associate ».

Christopher Kimm a rejoint Deutsche Asset Management (Deutsche AM) en qualité de « managing director » et de responsable de l’immobilier pour la Corée du Sud, rapporte le site spécialisé Asia Asset Management. L’intéressé est rattaché à Pierre Cherki, responsable des actifs alternatifs, et il officiera également en tant que co-directeur de Deutshce AM Korea aux côtés de Dong-Keun Lee. Christopher Kimm compte plus de 20 ans d’expérience dans l’industrie, ayant occupé des postes à responsabilité en Corée du Sud et aux Etats-Unis. Avant de rejoindre Deutsche AM, il occupait le poste de « managing director » chez Orion Partners. Avant cela, il a été « managing partner » chez Ikogest Asia, après avoir créé le bureau Corée de LaSalle Investment Management.

Le patron de l'équipe dédiée aux actions à dividendes de Pimco, Brad Kinkelaar, va quitter le groupe de gestion en raison d’une restructuration des stratégies dividendes du groupe, selon une note interne diffusée auprès de plusieurs média, rapporte le site spécialisé Citywire. Les membres de l'équipe dirigée par Brad Kinkelaar seraient également sur le départ en raison de la suppression de 68 emplois liés à une restructuration de la gamme de stratégies à dividendes dont l’exposition actions va être pilotée selon l’approche systématique développée par Research Affiliâtes Equity Income (RAE).

Federal Finance vient d’officialiser un nouveau plan stratégique à cinq ans qui doit lui permettre d’augmenter ses encours, actuellement de 43 milliards d’euros, de plus de 50 %. Pour tenir cet ambitieux programme, la filiale du Crédit Mutuel Arkéa s’est réorganisée « en concentrant des entités sur leurs savoir-faire, le développement de nouvelles expertises et l’élargissement de son terrain de jeu », selon ses termes. Concrètement, cette refonte se matérialise tout d’abord par la naissance d’Arkéa Investment Services qui, sous la forme d’une marque « ombrelle », abrite les entités Schelcher Prince Gestion, Arkéa Banque Privée, Federal Finance Gestion et SWEN Capital Partners. Par ailleurs, le nouvel ensemble mutualise certaines fonctions commerciales. « La nouvelle organisation engage un redéploiement des équipes et un renforcement sur les clientèles en distribution externe et institutionnelle pour renforcer la proximité client, précise un communiqué. Interrogé par Newsmanagers, Stéphane Müller, président des directoires et François Deltour, directeur du développement, ont précisé que le pôle commercial qui comptait huit personnes allait passer à dix-onze personnes dans le courant de cette année. Du fait de la nouvelle organisation, chaque commercial disposera d’une palette large de produits, à même de replacer le client au centre des préoccupations. De son côté, la gestion va également renforcer son offre. Sa gamme obligataire pour commencer, en réponse aux besoins de rendement et de diversification des investisseurs mais pas seulement. SWEN Capital Partners va ainsi lancer dès le mois de septembre prochain son troisième fonds infrastructure et élargir dans les prochaines années son offre à l’immobilier pour compléter son offre d’investissement en actifs réels. En outre, Arkéa Banque privée va se développer sur le territoire national tout en poursuivant, par ailleurs, sa démarche de partenariat avec les filiales du Crédit Mutuel Arkéa, précise Arkéa Investment Services. Dans la pratique, la nouvelle structure adopte un profil multi boutiques qui appelle d’autres partenariats. Parmi les sujets du moment, Stéphane Müller n’a pas caché qu’une éventuelle opération de croissance externe pourrait avoir lieu pour développer la classe d’actifs actions. « Accueillir une équipe et lui faire bénéficier en termes de développement d’un véritable effet de levier ou intégrer une société de gestion sont des options qui s’offrent à nous », a confirmé le responsable. Actuellement, Arkéa Investment Services séduit surtout les investisseurs institutionnels via ses fonds de trésorerie qui, s’ils profitent d’un regain d’intérêt face aux produits bancaires de courte terme pénalisés par les rendements négatifs, n’en sont pas moins que faiblement margés et appellent un « relais » en matière de solutions produits. Quant aux clients de la banque privée, ils profitent à la fois des fonds diversifiées et de la gestion déléguée via des mandats privés. « En 6 mois, notre collecte a été de 250 millions d’euros sur ce service de Gestion Déléguée », a indiqué Stéphane Müller, ce qui constitue avec les produits structurés que continue à lancer la gestion, les produits à succès de la maison. Dans ses développements à venir, Arkéa Investment Services n’entend pas négliger l’international. Avec le recours de Tierce Party Marketers, elle entend se développer hors de l’Hexagone. Mais avant de pointer des destinations lointaines, l’ensemble entend creuser son sillon en Europe limitrophe. « Actuellement, nous sommes présents en Europe du sud, au Benelux et en Suisse », a indiqué Stéphane Müller. « Cela dit, nous restons à l’affût des opportunités qui se présentent à nous, notamment en matière de partenariats », a-t-il ajouté, ce qui ouvre dès lors la porte à de nombreuses supputations… Enfin, en matière d’objectifs chiffrés en 2016, Stéphane Müller a rappelé que Federal Finance a collecté en net 1 milliard d’euros en 2015, tandis qu’Arkéa Investment Services affiche depuis le début de l’année 900 millions d’euros de souscriptions nettes. Sans se départir de sa prudence, « inscrite dans l’ADN de l’établissement », le responsable a qualifié ce dernier résultat de bon. Mais s’il espère faire mieux à la fin 2016 , Stéphane Müller s’est toutefois gardé de donner des chiffres précis. A suivre donc.

AllianceBernstein (AB), dont les actifs sous gestion s'élèvent à environ 487 milliards de dollars, a annoncé le 17 juin avoir signé une lettre d’intention selon laquelle AB prendra en charge la gestion du Global Fund de Visium Asset Management, une stratégie actions long-short multisectorielle. L’accord prévoit que l'équipe d’investissement du Global Fund ainsi que certaines fonctions support rejoindront AB. «Le Visium Global Fund est une occasion unique de poursuivre le renforcement de la plateforme alternative d’AB», indique Peter S. Kraus, président et CEO d’AB, cité dans un communiqué.

Carlyle Group a annoncé, le 16 juin, la promotion de David Bluff en qualité de « managing director » et responsable de de son équipe « buyout » en Australie et en Nouvelle-Zélande. Basé à Sydney, l’intéressé occupait précédemment la fonction de « Director » au sein de cette équipe. David Bluff a rejoint Carlyle en 2008 et il compte 15 ans d’expérience dans le capital-investissement et le financement d’entreprises en Australie, en Europe et aux Etats-Unis.Avant de rejoindre Carlyle, David Bluff avait travaillé chez SABMiller en tant que responsable des acquisitions en Europe et sur le continent américain. Avant cela, il avait officié chez JP Morgan au sein de son équipe en charge des fusions-acquisitions en Australie et au Royaume-Uni.

Jane Tvedt devient à compter du 17 juin la gérante principale du fonds obligataire Skagen Tellus, annonce un communiqué de la société de gestion norvégienne Skagen. Elle succède à Torgeir Høien, qui a choisi de quitter ses fonctions afin de se concentrer sur l’analyse macroéconomique. Mais il continuera à travailler aux côtés de Jane Tvedt en tant que gérant du fonds.Jane Tvedt avait rejoint Skagen en mars 2010 pour travailler avec Torgeir Høien en tant que gérante des fonds Skagen Tellus et Skagen Avkastning. En décembre de la même année, elle est devenue gérante principale du second fonds, un rôle qu’elle continuera d’occuper.

La réaction des marchés ce lundi donne un avant-goût de ce qui pourrait se passer le 24 juin à l’ouverture si les partisans d’un maintien du Royaume-Uni dans l’Union européenne l’emportent lors du référendum organisé la veille. Les indices actions Euro Stoxx et CAC 40 prenaient plus de 3% vers 12h30, ragaillardis par la publication de trois sondages pendant le week-end qui font état d’une remontée du camp du « Bremain » face aux partisans du « Brexit ».

L’émergence de petites et moyennes entreprises tournées vers l’international bouscule le jeu des grandes firmes qui régnaient sur la globalisation, selon un rapport d’HSBC.

L’Inde se cherche un nouveau gouverneur de banque centrale après la décision surprise de Raghuram Rajan, en poste depuis trois ans, de ne pas solliciter de nouveau mandat. Dans un message adressé samedi au personnel de la Banque de réserve indienne (RBI), Rajan explique qu’il ira au terme de son mandat, le 4 septembre, puis retrouvera son poste de professeur à l’Université de Chicago tout en restant «toujours disponible» pour servir son pays. L’ancien chef économiste du FMI avait gagné l’estime des réformistes et investisseurs en modernisant les statuts de l’institution. Mais les taux d’intérêt élevés en avaient fait une cible pour une faction du parti au pouvoir, et lui-même a prêté le flan aux critiques en sortant de sa neutralité pour dénoncer une montée du populisme.

Les cours du pétrole ont gagné près de 4% vendredi sur le marché new-yorkais Nymex, terminant en hausse pour la première fois de la semaine, à la faveur du recul du dollar et de la diminution des craintes des investisseurs de voir la Grande-Bretagne sortir de l’Union européenne après le meurtre de la députée travailliste, pro-UE, Jo Cox. Le contrat juillet sur le brut léger américain (WTI) a gagné 3,83%, à 47,98 dollars le baril. Sur la semaine, le WTI accuse cependant un repli de 2,2% et le Brent un recul de 2,7%, enregistrant sa première baisse hebdomadaire après cinq semaines de hausse de suite.

Une victoire du « non » au référendum sur le maintien du Royaume-Uni dans l’Union européenne le 23 juin pourrait se traduire par une perte de richesse importante pour le pays, estime le Fond monétaire international (FMI) dans un rapport publié samedi. Si la Grande-Bretagne parvient à établir une relation comme celle de la Norvège avec l’Union européenne, sa production économique pourrait, à l’horizon 2019, être inférieure de 1,5% à ce qu’elle aurait été si le pays était resté membre de l’UE, selon le scénario le plus favorable. Dans le scénario défavorable, dans lequel le Royaume-Uni et l’Union commerceraient en vertu des seules règles de l’OMC, la richesse économique britannique serait de 5,5% moindre.

La Grèce pourrait lever d’ici la fin de l’année tout ou partie de son contrôle des capitaux imposé il y a un an au plus fort de la crise autour de sa dette, a déclaré ce week-end la présidente de l’Association des banques grecques Louka Katseli. L’une des conditions pour la levée des capitaux a déjà été atteinte: l’examen conclu ce mois-ci du programme de réformes grec par les créanciers internationaux. La prochaine étape, a-t-elle poursuivi, sera la décision de la Banque centrale européenne (BCE) de rétablir l’accès des banques grecques à ses opérations classiques de refinancement, ce qui leur permettra de se passer des financements d’urgence qui restent pour l’instant leur principale source de liquidités. Louka Katseli a reconnu que les deux dernières conditions pour la levée des capitaux - une gestion efficace des créances douteuses et un retour des dépôts dans les banques grecques - ne seraient pas faciles à atteindre.

A l’approche du vote sur le Brexit le 23 juin, les actions britanniques ont enregistré une décollecte nette équivalente à 1,1 milliards de dollars sur la semaine écoulée au 15 juin, indiquent les analystes de Bank of America Merrill Lynch à partir des statistiques d’EPFR, qui reflètent surtout les flux retail. Il s’agit du deuxième montant de rachats le plus élevé sur une semaine depuis plus de dix ans. Ces sorties nettes ont contribué à un total de retraits hebdomadaires de 4,7 milliards de dollars sur les fonds en actions européennes.

Le hedge fund Visium Asset Management a annoncé par courrier à ses investisseurs vendredi qu’il allait fermer son fonds principal (Visium Balanced Fund, spécialisé dans le secteur de la santé) et en vendre un autre, Visium Global Fund, à Alliance Bernstein. Le motif invoqué est l’inculpation de l’un de ses associés par les autorités américaines pour délit d’initié. L’associé incriminé, Sanjey Valvani, aurait utilisé des informations confidentielles relatives à plusieurs autorisations réglementaires de médicaments.

La holding Federal Finance devient Arkéa Investment Services et vise 50% d’encours supplémentaires d’ici à 2020.

La société de gestion, qui ambitionne de doubler ses actifs internationaux d’ici 2020, va encore étendre ses implantations européennes dans les prochains mois.

Les Vingt-Huit sont sur le point de franchir une première étape dans l’alignement de leurs approches de la planification fiscale.

Le groupement « Cercle Valeurs Patrimoine » vient de dépasser le milliard d'euros d'encours sous gestion avec ses onze membres cabinets de CGPI présents dans toute la France.

Le Fonds de Réserve pour les Retraites (FRR) vient de lancer un appel d’offres en vue de sélectionner des prestataires de gestion qui auront la responsabilité de créer et de gérer des fonds dédiés de capital-investissement. Ces fonds pourront être constitués sous la forme d’?un fonds professionnel spécialisé, ou d’?une société de libre partenariat. Il s’agit de deux lots de 125 millions d’euros chacun. Date limite de réception des offres: 29 juillet 2016 à 12h Lire l’avis complet ici

A l’approche du vote sur le Brexit le 23 juin, les actions britanniques ont enregistré une décollecte nette équivalente à 1,1 milliards de dollars sur la semaine écoulée au 15 juin, indiquent les analystes de Bank of America Merrill Lynch à partir des statistiques d’EPFR, qui reflètent surtout les flux retail. Il s’agit du deuxième montant de rachats le plus élevé sur une semaine depuis plus de dix ans, relève la banque.

Les pays membres de l’Union européenne ont conclu vendredi un accord provisoire sur de nouvelles règles visant à lutter contre l'évasion fiscale des multinationales, mais certaines dispositions ont été édulcorées par rapport à la version initiale du projet. L’une des propositions originales prévoyait que les Etats taxent systématiquement les profits transférés dans des pays dont le taux d’imposition est inférieur d’au moins 40% au leur, mais les ministres ont supprimé toute référence à un seuil chiffré.

La rapporteure du projet de fonds européen de garantie des dépôts (EDIS) veut soumettre la mutualisation à de nouvelles conditions dont la négociation pourrait prendre des années.

Le fonds souverain de Singapour, Temasek, a annoncé le 16 juin la création d’un comité consultatif sur les Amériques. Ce comité, le Temasek Americas Advisory Paneul (TAAP) est composé d’entrepreneurs de tout premier plan ayant une grande expérience et une connaissance approfondie des tendances industrielles, économiques, sociales et politiques dans la région des Amériques. Temasek a déjà créé en début d’année un comité consultatif sur l’Europe.Les membres du nouveau comité sont David M. Cote, Chairman and CEO, Honeywell International Inc. , Ellen J. Kullman, ancienne Chairman and Chief Executive Officer, DuPont, Prof Richard C. Levin, CEO, Coursera Inc. ,Indra K. Nooyi, Chairman and Chief Executive Officer, PepsiCo, Inc. ,Dr Ronald D. Sugar, ancien Chairman and CEO, Northrop Grumman Corporation, Alberto Weisser, ancien Chairman and Chief Executive Officer, Bunge Limited, et enfin Timothy F. Geithner, President, Warburg Pincus LLC, qui assumera la présidence du nouveau comité.

L’Association française des investisseurs institutionnels (Af2i) compte trois nouveaux adhérents, dont le poids lourd de la réassurance Scor, indique l’association professionnelle dans sa dernière lettre d’information trimestrielle. Les deux autres adhérents sont l’association France Horizon, spécialisée dans l'économie sociale et solidaire, ainsi que l’Agence nationale pour les chèques-vacances (ANCV).