The independent asset management firm Inocap Gestion has announced the recruitment of Sébastien Lemonnier, former manager at Mansartis, as equity manager for Europe. His arrival aims to “assist the development” of the FCP range from the asset management firm. Lemonnier, 38, left Mansartis in April 2017, a firm he joined in 2014 after nine years at Tocqueville Finance. At Mansartis, he was responsible for European equity funds.At Inocap Gestion, Lemonnier will be more specifically responsible for management of the FCP Quadrige Europe alongside Pierrick Bauchet. He will also be responsible for “consolidating the strategy put in place by the management team,” Inocap Gestion says. He will also be chair of the investment board at the asset management firm.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } In a surprise move, Carlos Pardo is expected to depart as head of strategy at Vestathena, an asset management firm specialised in equity investment which he joined in 2015, in the next few days. The former head of economic research at the Association Française de la Gestion Financière (AFG) will have spent barely 18 months at the yound asset management firm founded in 2014 by Claudio Arenas-Sanguineti, co-founder of La Française des Placements et de Financière de la Cité. Pardo didn’t comment on his departure and just said he wanted to pursue other opportunities.

KBL European Private Bankers (KBL epb) has announced the appointment of Bruno Lèbre as Group Chief of Wealth Management Solutions, a Group Executive Committee position.A highly respected private banking professional with nearly three decades of experience in increasingly senior roles, Lèbre will lead the enhancement and expansion of the group’s full service offering.He will commence his new role at KBL epb in Luxembourg in July 2017, subject to regulatory approval.Previously a member of the Executive Committee at Société Générale Private Banking, Lèbre most recently served as Global Head of Compliance for the private bank following earlier stints as Global Head of Wealth Management Solutions and Global Head of Investment Solutions for the same business unit.A French national who earned his master’s degree from Pierre and Marie Curie University (Paris VI), he earlier served as CEO of Société Générale Corporate & Investment Banking in Switzerland, as well as Chairman and CEO of Lyxor Asset Management.In parallel, Carlo Friob, who currently serves with distinction as Group Chief Commercial Officer and member of the Group Executive Committee, will assume the role of CEO, Luxembourg, focusing on the development of KBL epb’s business in the Grand Duchy.In addition to taking responsibility for all relevant KBL epb Luxembourg business units, Friob will serve as Chairman of the Luxembourg Management Committee.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The Swiss asset management firm Lombard Odier Investment Managers has announced the appointment of Samira Sadik Dadi as head of distrbution for French-speaking Switzerland. In her new role, Sadik Dadi will be responsible for developing distribution in French-speaking Switzerland and improving existing client services. Sadik Dadi, who began in the role on 1 May, will report to Martin Thommen, who is to begin in early June as head of external distribution for Europe. Sadik Dadi, who has over 10 years of experience, joins from the Syz group, where she was responsible for key accounts at Oyster Funds in Geneva for French-speaking Switzerland and Benelux.

Unigestion, the Swiss asset manager that manages about USD23bn, announces the appointment of Imperial College’s Robert Kosowski, who joins the Equities team as Head of Quantitative Research. Robert Kosowski joined on 3 May 2017 and is based in London, reporting to Alexei Jourovski. In this new role, he will be responsible for spearheading quantitative research and thought leadership.Robert Kosowski joins Unigestion while maintaining his role at Imperial College Business School, where he is Associate Professor of Finance and brings over 20 years’ experience in quantitative research. Robert is also a research fellow at the Centre for Economic Policy Research (CEPR) and an associate member of the Oxford-Man Institute of Quantitative Finance at Oxford University. Robert is on the editorial board of the Journal of Alternative Investments and a member of AIMA’s research committee.Robert Kosowski has consulted for sovereign wealth funds, hedge funds, investment banks, family offices and private banks on topics including asset allocation, alpha strategies, risk-management, funds of hedge funds and portfolio construction. He has previously worked for Goldman Sachs, the Boston Consulting Group and Deutsche Bank.

On Monday, 15 May, at the headquarters of Euronext at La Défense in Paris, the entire Parisian finance industry, including representatives of the AMF, AFG and AF2I, asset management firms, Paris Europlace, and Paris Euroclear, held an event for the official launch of Euronext Fund Service, a new simplified and automated subscription and redemption service for open funds (OPC and FIA) registered in, or with passports for sale in France. The new tool, the result of three years of work, is designed both for institutional and for retail investors. “This project was fairly intense,” said Anthony Attia, CEO of Euronext in Paris, at a launch ceremony. “We hope this initiative will take wing and develop throughout Europe.” “It was necessary to rewrite a few regulations,” admitted Xavier Parain, deputy director general and director for asset management at the Autorité des marchés financiers (AMF). “This initiative responds to issues for French managers concerning subscriptions to their funds by investors, including foreign investors, since we are extending the investment methods for French-registered funds. That is also a good initiative for the Paris industry and for the French asset management ecosystem.”On the day of its official launch, the Euronext Fund Service Platform has the active participation of six asset management firms: Axa Investment Managers (Axa IM), Ecofi Investissements, La Française Investment Solutions, Longchamp AM, Natixis Asset Management and OFI Asset Management (OFI AM). “So far, 87 funds are listed on Euronext Fund Service, about half of which are from Axa IM,” Anthony Attia tells NewsManagers. “But the potential is huge and we are confident that other players will join the platform.” Axa IM is offering 43 funds of its range, which are open for subscriptions on this new trading service. “This initiative represents a new distribution channel which can open new horizons for us,” says Joseph Pinto, chief operating officer at Axa IM. “We know that robo-advisers in particular are interested in listed funds. This platform comes as an addition to our existing distribution channels.”Natixis AM shares this vision. “When we look at the development of robo-advisors, we can see that it involves ETFs,” says Emmanuel Bourdeix, co-director of management at Natixis AM. “The fact that our mutual funds is listed makes them eligible for these robo-advisers.” “For an active asset management firm like Natixis AM, it is important to be on a level playing field with ETFs for subscriptions and redemptions,” adds Olivier Taille, head of projects at Natixis AM. “At this stage, the asset management firm has listed 29 actively-managed funds on Euronext Fund Service, covering all of our expertise, including equities, bonds and diversified management,” says Bourdeix.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Paul Manduca, who was CEO of Deutsche Asset Management from 2002 to 2005, has joined the UK fintech RateSetter as non-executive chairman. Manduca, who is currently chairman of Prudential, will join the board of directors on 1 June and will become chairman on 17 July, succeeding Alan Hughes. Manduca has served in a variety of senior positions in the asset management sector. He participated in the creation of Threadneedle Asset Management, and was CEO of Rothschild Asset Management and Deutsche AM. RateSetter, founded in 2010, is a peer-to-peer lending network. The firm in 2015 obtained the financial support of Woodford and Artemis.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Assets in Spanish mutual fund increased by 0.96% in April, to a total of EUR251.15bn, compared with EUR248.16bn as of the end of March, according to statistics released by the agency VDOS. In the past month, net inflows for the sector totalled EUR1.41bn. In April, BBVA posted the strongest net inflows, with EUR385m in incoming net inflows. The banking group overtakes Banco Sabadell (EUR208.4m in net subscriptions), Kutxabank (EUR180m), Bankia (EUR176.1m) and lastly, Ibercaja (EUR155.8m). Meanwhile, Allianz has seen the heaviest monthly net outflows, with EUR260.3m in redemptions. This is followed by Mutua Madrileña (-EUR61m), Bankinter (-EUR47.5m) and lastly, Deutsche Bank (-EUR26.8m).

La croissance en zone euro au premier trimestre a été de 1,7% sur un rythme annuel, a indiqué l’Office européen de statistiques Eurostat dans sa deuxième estimation de croissance publiée ce mardi, confirmant les premières estimations de début mai. En comparaison trimestrielle, cette croissance a été de 0,5%, également en phase avec la première estimation.

En continuant de mettre l’accent sur ses expertises de gestions durable et quantitative, le gestionnaire néerlandais a pour objectif de porter ses encours en France à 9 milliards d’euros à horizon 2021 (lire L’Agefi Hebdo à paraître le 18 mai). Contre 5,4 milliards aujourd’hui après l’octroi en 2017 par le FRR (Fonds de réserve pour les retraites) d’un mandat de près d’un milliard. Le groupe Robeco, propriété du japonais Orix, gère 281 milliards d’euros à fin 2016.

La capitale française est une destination naturelle à la relocalisation pour les gérants dédiés à cette classe d'actifs.

Grâce aux intermédiaires inscrits, dont le rôle vient d'être précisé dans un décret, les étrangers n'auront plus à avoir un compte en France pour investir.

Groupama AM–Axiom Legacy 2021 misera sur une classe d’actifs peu connue car technique et vise plus de 500 millions d’euros d'encours.

C'est une surprise. Carlos Pardo doit quitter ces jours-ci la direction de la stratégie chez Vestathena, la société de gestion spécialisée dans l'investissement en actions qu'il avait rejoint fin 2015. Autrement dit, l'ancien patron des études économiques à l'Association Française de la Gestion Financière (AFG) ne sera resté qu'à peine dix-huit mois au sein de la jeune société de gestion fondée en 2014 par Claudio Arenas-Sanguineti, co-fondateur de La Française des Placements et de Financière de la Cité.

Ce lundi 15 mai, au siège d'Euronext à La Défense, toute la place financière de Paris – représentants de l'AMF, de l'AFG, de l'AF2I, des sociétés de gestion, de Paris Europlace, d'Euroclear – s'était donnée rendez-vous pour le lancement officiel d'Euronext Fund Service, un nouveau service de souscription-rachat simplifié et automatisé pour les fonds ouverts (OPC et FIA) enregistrés ou passeportés en France.

La Française vient d'annoncer la signature d'un partenariat avec Investeam Canada, confirmant sa stratégie d'expansion à l'internationale. La société de gestion d’actifs basée à Paris a signé un accord de commercialisation dont l’objectif est de promouvoir l'expertise immobilière de La Française en Europe auprès des investisseurs institutionnels canadiens.

UBS Asset Management vient d'annoncer l'arrivée dans son équipe de Suni P. Harford, qui occupera le poste de responsable des investissements à dater de juillet 2017. Elle supervisera quelque 500 professionnels de l'investissement de même qu'un encours d'environ 600 milliards de dollars, réparti entre des classes d'actifs classiques et alternatives. Elle travaillera depuis New York et rapportera au président d'UBS AM, Ulrich Koerner.

En pleine mutation sur son image et sa communication, AGH Conseil souhaite renforcer sa clientèle existante et poursuivre son développement à l’aide d’acquisitions de cabinets de CGP. Sa fondatrice, Anna Gozlan, expose pour la rédaction de Distrib Invest le fonctionnement de son cabinet et sa vision du marché des CGP. Elle appelle notamment de ses vœux à une vraie transparence de la part des plateformes d’assurance, condition sine qua non pour permettre aux CGP de faire face aux réglementations à venir.

Avocate fiscaliste de formation, Anna Gozlan, fondatrice d’AGH Conseil a depuis quelques années entamé une reconversion dans l’univers des CGP. Poussée par son profond désir d’aller à la rencontre des autres et une volonté de fer, elle a su s’imposer dans ce nouveau paysage, au rythme de la musique espagnole et de l’art pictural impressionniste.

Les actifs sous gestion du groupe de services financiers allemand MLP, notamment propriétaire de la société Feri, spécialisée dans la gestion de fortune, sont demeurés stables au premier trimestre pour s’établir à 31,6 milliards d’euros à fin mars 2017 contre 31,5 milliards d’euros à fin décembre 2016 et 29,3 milliards d’euros à fin mars 2016, selon les données communiquées le 12 mai. Les revenus de la gestion de fortune ont malgré tout augmenté de 17% pour atteindre 45,7 millions d’euros. Le bénéfice net du groupe a progressé à 8,6 millions d’euros au premier trimestre contre 6,2 millions d’euros un an plus tôt.

Le gestionnaire d’investissements sur les marchés immobiliers Patrizia Immobilien AG est intervenu au premier trimestre dans environ 900 millions de transactions, dont 700 millions d’euros d’acquisitions et 200 millions d’euros de cessions. L’ensemble des transactions a porté l’actif sous gestion à 19,1 milliards d’euros, soit uneaugmentation de 500 millions d’euros par rapport aux 18,6 milliards d’euros sous gestion à la fin de l’année 2016. Le résultat opérationnel ressort à 9,3 millions d’euros contre 12,3 millions d’euros sur la même période l’an dernier.Patrizia dispose d’un solide programme d’acquisitions avec environ 1,4 milliard d’euros d’actifs sous promesse, ainsi que des cessions d’actifs à venir totalisant 100 millions d’euros. Au vu des résultats de ce premier trimestre, Patrizia confirme ses anticipations pour l’année 2017. Les actifs immobiliers sous gestion devraient augmenter de 2 milliards d’euros pour s’établir à 20,6 milliards d’euros d’ici la fin de l’année, et le résultat opérationnel atteindrait entre 60 à 75 millions d’euros. Un résultat opérationnel encore supérieur pourrait être atteint en cas de dépassement des prévisions de volume de transactions, ou d’une amélioration de la rémunération liée aux performances et au placement de la trésorerie du groupe, qui représente 700 millions d’euros.

Dans un entretien à l'édition dominicale du Frankfurter Allgemeine Zeitung, Nicolas Moreau, patron de de la gestion d’actifs de la banque allemande, indique qu’il compte scinder d’ici au mois de septembre cette activité et commencer ensuite les préparatifs de son introduction en Bourse, en vendant dans un premier temps un quart du capital de la nouvelle entité, rapporte L’Agefi. Sa maison-mère conservera ainsi une participation de 75% plus une action. Deutsche Bank compte en faire l’une des dix premières sociétés de gestion à l'échelle mondiale, avec à terme plus de 1.000 milliards d’euros d’actifs sous gestion, contre environ 700 milliards d’euros à l’heure actuelle.

Goldman Sachs Asset Management (Goldman Sachs) a décidé de fermer son fonds obligataire Sterling Broad Fixed Income en raison de la faiblesse de ses encours, rapporte Citywire Selector. De fait, les actifs sous gestion s’élèvent modestement à 19 millions de dollars, compliquant la gestion du fonds.

Berenberg vient de recruter six nouvelles personnes pour son équipe de recherche sur les moyennes capitalisations britanniques, rapporte Funds Europe. Parmi les nouvelles recrues figurent Charles Weston, un spécialiste de la santé qui travaillait dernièrement chez Numis, et Ian Osburn, un ancien de Cantor Fitzgerald. L’équipe a aussi embauché Donald Tait (Panmure Gordon) et Anthony Plom (Canaccord).

La banque privée suisse Arner Bank, avec des implantations à Lugano et Zurich, a annoncé ce 12 mai qu’elle avait confié ses activités de middle et de back office à la société de services financiers InCore Bank. La banque privée espère ainsi pouvoir mieux se concentrer sur son cœur de métier, le conseil et la gestion d’actifs pour le compte de clients privés et institutionnels. Les actifs sous gestion d’Arner Bank s'élèvent actuellement à un peu plus de 1 milliard de francs suisses.

L’association des gestionnaires de fortune suisses (ASV), qui a vu le jour il y a un peu plus d’un an, envisage de créer un label de qualité pour se défendre contre la concurrence, rapporte le site spécialisé finews. Avec le label, les membres de l’association pourront conforter leurs positions en mettant en avant la qualité de leurs infrastructures professionnelles et de leur conseil personnalisé.Au printemps 2016, l’association forte de 14 gestionnaires de fortune, a depuis attiré de nouveaux membres et compte désormais 23 membres représentant des actifs sous gestion de quelque 57 milliards de francs suisses.

C’est une première. Le groupe suisse UBS et BlackRock Solutions ont annoncé la semaine dernière la conclusion d’un partenariat qui permettra à la clientèle américaine du gestionnaire de fortune d’avoir accès à la plateforme d’analyse des risques Aladdin Risk for Wealth Management (ARWM). UBS devient ainsi le premier gestionnaire de fortune américain à utiliser les outils d’analyse des risques et de construction de portefeuille développés depuis de nombreuses années par BlackRock, souligne un communiqué. Les conseillers financiers d’UBS auront ainsi la possibilité d’analyser des portefeuilles avec le même outil déjà utilisé par de nombreux investisseurs institutionnels à travers le monde.BlackRock Solutions a adapté des composantes de la plateforme institutionnelle Aladdin pour répondre aux besoins des grands gestionnaires de fortune, qui, dans le cadre du partenariat, seront reconfigurés pour prendre en compte les exigences spécifiques d’UBS, précise le communiqué. BlackRock et UBS travaillent en étroite collaboration pour améliorer les outils dans la perspective du développement des activités avec la clientèle privée. La version adaptée de la plateforme Aladdin sera déployée dans le courant de l'été, dans un premier temps pour les conseillers qui pilotent des portefeuilles discrétionnaires."Aladdin permettra à nos professionnels de l’investissement de mieux comprendre les risques dans les portefeuilles clients, et d’améliorer l’expertise des conseillers avec le déploiement de ce moteur sophistiqué d’analyse multi-classes d’actifs», souligne Brian Hull, responsable de l’UBS WMA Client Advisory Group. Le partenariat s’inscrit dans un environnement où le débat sur les mérites respectives des gestions active et passive continue d’alimenter la chronique et où les nouvelles technologies, susceptibles de modifier les termes de ce débat, obligent les acteurs financiers à revoir leur copie. Pour UBS, le partenariat avec BlackRock s’inscrit d’ailleurs dans une stratégie digitale plus large pour la division Wealth Management Americas qui passe par le développement d’outils digitaux sur mesure qui devraient permettre d’améliorer et de développer les services à la clientèle. UBS a déjà annoncé des alliances et des partenariats stratégiques avec des fintechs, notamment avec la société spécialisée dans le développement du conseil automatisé SigFig.

Joe Abruzzo a été nommé responsable de la banque privée pour la région Amériques chez HSBC Global Private Banking. Il prend la succession de Marlon Young qui a quitté la société le mois dernier après onze années passées au sein du groupe bancaire britannique. Joe Abruzzo, qui affiche plus de trente ans d’activité dans le secteur bancaire, était précédemment responsable de l’Amérique du Nord chez HSBC Global Private Banking. Avant de rejoindre HSBC en 2014, il avait passé 26 ans au service de JP Morgan Chase dans différents postes de responsabilité. Dans ses nouvelles fonctions, Joe Abruzzo pilotera l’amélioration des offres de services à la clientèle et le développement des activités dans la région avec la mise en oeuvre d’une stratégie ciblée d’acquisition de nouveaux clients.

Axa Investment Managers – Real Assets (Axa IM – Real Assets) a annoncé, vendredi 12 mai, le départ de Dennis Lopez, jusque-là directeur mondial des investissements et membre du conseil d’administration de la société. L’intéressé quittera officiellement ses fonctions à la fin du mois de mai. Dennis Lopez a décidé de rejoindre QuadReal Property Group, l’une des plus importantes sociétés de gestion d’actifs immobiliers au Canada. Basé à Vancouver, il deviendra le directeur général de QuadReal Property Group à compter du 5 juin 2017 et, à ce titre, il supervisera l’ensemble des investissements immobiliers de la société à l’échelle mondiale.Dennis Lopez avait rejoint Axa IM – Real Assets en 2009 pour diriger l’équipe d’investissement de la société tout en travaillant avec le conseil d’administration de la société au développement des stratégies d’investissement à l’échelle internationale. Avant cela, il avait été directeur général de Sun Real Estate.

HSBC Global Private Banking a annoncé, le 11 mai, la nomination de Joe Abruzzo au poste de directeur général (CEO) de ses activités sur le continent américain. L’intéressé, basé à New York, remplace Marlon Young qui a démissionné de ses fonctions le mois dernier après 11 années passées au sein du groupe HSBC. Joe Abruzzo, qui compte plus de 30 ans de carrière dans le secteur bancaire, officiait précédemment le poste de responsable pour l’Amérique du Nord chez HSBC Global Private Banking. Avant, il a occupé plusieurs postes à responsabilité au sein de la division « Commercial Banking » de HSBC. Avant de rejoindre HSBC en 2014, il avait passé 26 ans chez JP Morgan Chase à différents postes à responsabilité dans les divisions « Commercial Banking » et « Corporate and Investment Banking ».