Jusqu’où la conscience écologique portera-t-elle les acteurs de la finance ? Candriam a choisi un voyage anglais dans le comté de Gloucestershire, en tant que partenaire, du club de football de Forest Green Rovers. Décrit par la Fifa, la fédération mondiale du football, comme le plus écologique au monde, et le premier certifié neutre en carbone par l’ONU. Sur fond de terrain biologique, de cuisine végane, de panneaux solaires ou de bornes de recharge des véhicules électriques. Les résultats sportifs suivent. Après avoir accédé à la 4e division au printemps 2017, le club a terminé 21e l’an dernier, puis 5e cette saison, ratant de peu une nouvelle montée. En football comme en gestion d’actifs, le respect de l’environnement est‑il la clé du succès ?

Si la Maison-Blanche aimerait bien tenir compte d’une manipulation des taux de change dans ses critères pour mener une bataille commerciale tarifaire, le Trésor américain ne trouve toujours aucune preuve de manipulation de la part d’un pays. Le dernier rapport sur la question, de la fin mai, ne dénonce aucun manipulateur. En revanche, la liste des pays à suivi spécifique, remplissant 2 des 3 critères (excédent bilatéral de plus de 20 milliards de dollars, du compte courant de plus de 3 % du PIB, et intervention sur le marché des changes), s’allonge : Chine, Allemagne, Corée et Japon sont rejoints par l’Italie, l’Irlande, Singapour, la Malaisie et le Vietnam. Le couperet se rapproche.

Trois ans après un sommet anticorruption, les engagements pris par le gouvernement restent à confirmer.

Pour les futurs bachelors, le coût du collège est de plus en plus lourd. La Fed de New York explique que ce coût a plus que triplé depuis les années 1970. Il est passé de 5.000 à 18.000 dollars par an. Même en net, c’est-à-dire hors aides financières et fiscales diverses, il s’est accru de 2.300 à 8.000 dollars. C’est la principale explication à l’explosion des prêts étudiants ces dernières années, explique la Fed. Pour un bachelor qui aura mis quatre ans à obtenir son sésame, il en aura coûté 32.000 dollars. Une faille dans l’égalité des chances.

Quel que soit le gouvernement en place en Pologne et aussi longtemps que lui-même sera le gouverneur de la banque centrale, le zloty n’intégrera pas le MCE 2, a affirmé, catégorique, le gouverneur de la banque centrale, Adam Glapinski (photo). Les coûts en seraient trop élevés. Le MCE 2 est ce mécanisme de change qui sert d’antichambre aux devises des pays voulant intégrer la zone euro. Une sorte de sas de décontamination pour discipliner la monnaie autour d’un cours pivot de l’euro de + ou – 15 %. Le temporaire peut devenir long. La couronne danoise y croupit depuis l’origine, en 1999, avec une bande de fluctuation ramenée à + ou –2,25 %. Ce qui en fait un quasi-euro. Mais il ne faut pas le dire.

Anne Maréchal, directrice des affaires juridiques de l’Autorité des marchés financiers

Responsable RSE 41 ans, bachelor en commerce, université de Dalhousie (Nouvelle-Ecosse), maîtrise en études environnementales, université de York (Toronto)

-12 % C’est la baisse aux Etats-Unis des importations en provenance de Chine au premier trimestre de 2019. Elle constitue « la plus forte baisse jamais enregistrée », note l’OCDE, qui publie les données. Les importations totales aux Etats-Unis se sont réduites de 1,9 % sur la période. Par « le biais des chaînes logistiques », les échanges commerciaux se sont réduits dans les autres économies asiatiques. Considérablement en Indonésie (-15,3 % pour les importations) et au Japon (-4,7 % pour les importations). Exportations et importations ont diminué de plus de 7 % en Corée. Seul le Royaume Uni a enregistré une forte croissance de ses flux : +6,2 % pour les exports et +5 % pour les imports.

Vincent Chaigneau, directeur de la recherche de Generali Investments

Le spécialiste de l’épargne salariale propose aux bénéficiaires un conseil personnalisé et automatisé pour dynamiser leurs avoirs.

CQS New City Equity, qui loge l’activité fonds actions ouverts long/only de CQS, a annoncé ce 5 juin le lancement du CQS New City Global Equity Fund, un portefeuille concentré (20 à 25 lignes) géré activement de titres de sociétés cotées des marchés développés (principalement États-Unis, Europe et Japon).Domicilié en Irlande, le fonds au format Ucits offre une liquidité quotidienne. Il affiche d’ores et déjà une centaine de millions de dollars d’actifs sous gestion au 4 juin, émanant de douze investisseurs issus de douze juridictions internationales dont le Royaume-Uni et l’Europe. La stratégie du fonds, mise en oeuvre par Raphael Pitoun, comprend de l’analyse fondamentale et stratégique ainsi que l’intégration de critères ESG à chaque étape du processus d’investissement. Les sociétés en portefeuille retenues pour leur capacité à fournir des services et des produits de haute qualité sur la base de modèles d’affaires soutenables, une excellente organisation interne, et un historique de performance sur plusieurs années, affichent une capitalisation de marché comprise entre 20 et 40 milliards de dollars. Un communiqué relève que le fonds a obtenu le statut de fonds ESG (ESG Applicant Fund Status) attribué par Luxflag. Il s’agit du premier fonds domicilié en Irlande à obtenir ce statut.

Tin Fonder peut déjà compter sur 1,6 milliard de couronnes suédoises d’encours, soit environ 150 millions d’euros, et plus de 40.000 clients, rapporte Realtid.se. La société de gestion suédoise a été lancée en février par deux anciens gérants de Swedbank Robur, Carl Armfelt et Erik Sprinchorn. Tin Fonder se focalise sur les sociétés innovantes dans la technique et la santé, principalement en Europe du Nord.

MFS Investment Management et CheBanca!, la banque du groupe Mediobanca dédiée à l’épargne et aux investissements, ont signé un accord de distribution, rapporte Bluerating. En vertu de cet accord, les clients de la banque auront à disposition l’intégralité de la gamme des fonds phare luxembourgeois, les MFS Meridian Funds.

Manulife Investment Management, la société qui regroupe les activités de gestion d’actifs de la compagnie d’assurances canadienne Manulife («Manuvie»), vient de nommer Ernest Yeung à la fonction nouvellement créée demanaging director pour les activités de gestion de fortune et gestion d’actifs sur le marché chinois, a appris le site spécialisé AsianInvestor. Dans une note interne dont AsianInvestor a eu connaissance, Manulife IM présente la Chine comme «un champ de bataille sur lequel il faut gagner à tout prix» dans les secteurs de la gestion de fortune et de la gestion d’actifs. Manulife IM compte ainsi développer ses activités auprès de la clientèle institutionnelle, des particuliers et dans le domaine des retraites tout en continuant de pousser les feux de sa joint venture Manulife TEDA Fund Management. Ernest Yeung est rattaché à James Chen, patron de l’activité institutionnelle de Manulife IM pour l’Asie et responsable de la gestion de fortune et gestion d’actifs pour l’Asie septentrionale hors Japon. Baséà Hong Kong, il a pris ses fonctions le 3 juin.

Swen Capital Partners a annoncé ce 5 juin le recrutement d’Olivier Aubert pour lever et gérer un fonds d’impact dédié au verdissement des réseaux de gaz naturel en Europe. L’objectif de la nouvelle stratégie serade proposer des solutions d’investissement dans la méthanisation, l’hydrogène renouvelable, ainsi que les infrastructures d’avitaillement en gaz et GNL pour le secteur des transports, maritime et terrestre. Olivier Aubertest ingénieur civil des Ponts et Chaussées. Il a débuté dans l’ingénierie et l’optimisation économique des systèmes électriques chez EDF. De 1999 à 2004, il a menéles négociations pour construire un terminal méthanier en Chine, acheter du gaz naturel liquéfié en Egypte, et remettre à plat les relations contractuelles en France entre Total et GDF. Après une expérience opérationnelle d’exploitant de réseaux de gaz, il a pilotél’expansion européenne des infrastructures gazières du groupe Engie de 2007 à 2012. De 2013 à 2019, il étaitmembre du «top3» de GRTgaz, leader français et européen des réseaux de transport de gaz, où il supervisait les relations commerciales, le dispatching, le système d’informations, la stratégie et les activités internationales. Swen Capital Partners gère plus de 4,8 milliards d’encours à l’heure actuelle.

AllianceBernstein LP et AllianceBernstein Holding LP ont annoncé ce 5 juin les nominations de Kate Burke, jusqu’ici chief talent officer et responsable des ressources humaines, au poste de chief administrative officer (CAO) et de Karl Sprules, dernièrement coresponsable «Global Technology and Operations, au poste de seul responsable de la division «Global Technology and Operations. En tant que CAO, Kate Burke sera responsable de la supervision de la finance, du juridique, de la déontologie, de l’audit interne, des ressources humaines, de la sécurité, des opérations et de l’informatique. De son côté, Karl Sprules dirigera les investissements de la société dans les nouvelles technologies et les solutions d’infrastructures. Parallèlement à ces nominations, AllianceBernstein a annoncé le départ à la retraite de Jim Gingrich, responsables des opérations (COO), pas avant la fin de 2020 mais pas au-delà de la fin 2022 afin de ménager une transition sans à-coups.

Le groupe de gestion alternative et d’investissement Tikehau Capital,et Le Groupe de l’Hôtellerie, spécialiste de la gestion hôtelière, de l’investissement et du développement, acquièrent deux hôtels au cœur de Paris à travers le fonds d’investissement immobilier à stratégie « value added » de Tikehau Capital. Les hôtels Corona Opéra et Touraine Opéra sont deux hôtels trois étoiles d’une capacité combinée de 97 chambres. Situés dans le 9ème arrondissement de Paris, ces hôtels sont à proximité de l’Opéra de Paris et des grands magasins. Construits au XIXe siècle, ils disposent d’un fort potentiel de développement alors même que le secteur de l’hôtellerie et des loisirs à Paris est en croissance et offre de nombreuses opportunités. Il s’agit de la troisième acquisition du fonds à stratégie « value added » de Tikehau Capital après le partenariat avec Bouygues Immobilier, dans le cadre du projet de redéveloppement Charenton-Bercy, et l’acquisition du centre commercial Nicholsons à Maidenhead au Royaume-Uni. Lancé en juin 2018, ce fonds pan-européen à stratégie « value added » sur toutes les classes d’actifs est un véhicule qui offre des opportunités de co-investissement à de grands investisseurs institutionnels.

Le fronds suédois s'appuie sur les nouvelles règles de gestion qui lui sont applicables depuis le début de l'année.

Olivier Becker prend la responsabilité de la gestion des fonds obligataires datés, a annoncé ce mercredi 5 mai Oddo BHF Asset Management. Il conserve parallèlement ses fonctions de responsable des obligations convertibles. Il sera secondé par Victoire Dubrujeaud, co-gérante de portefeuille, et par une équipe expérimentée de sept analystes high yield spécialisés dans l’analyse de différents segments de marché.

Dans le cadre de son déploiement européen, Extendam densifie ses équipes et accueille Maxime Bourgeois en qualité de responsable d’investissement. Il y apporte ses 7 années d’expérience en investissement hôtelier et immobilier acquises auprès d’institutions financières et de sociétés de conseil internationales.Diplômé de l’EDHEC Business School, Maxime était précédemment en poste chez Goldman Sachs à Londres au sein de l’équipe en charge des investissements hôteliers de la banque en Europe. Créé en 2012, Extendam se présente commele leader français du capital investissement dédié à l’hôtellerie d’affaires en Europe. Avec 2 milliards d’euros de valeurs d’actifs et plus de 30 collaborateurs, Extendam est un acteur reconnu du private equity dans l’hôtellerie depuis de nombreuses années.Aujourd’hui, Extendam dispose d’un portefeuille de plus de 180 hôtels sous-gestion en Europe et accompagne plus de 250 PME dans leur projet de développement et de croissance.

La société de gestion indépendante Neuberger Berman, détenue par ses salariés, a annoncé ce 5 juin la nomination de Jose Cosio pour superviser la clientèle intermédiaire dans toute la zone EMEA et LatAm. Jose Cosio travaillera avec Dik van Lomwel qui dirige la zone. Jose Cosio a travaillé neuf ans pour Alliance Bernstein, durant lesquels il a occupé différents postes de direction, dont celui de Directeur Général de la clientèle distribution internationale pour le Royaume-Uni, la région MENA et l’Europe du sud. Il dispose de 18 ans d’expérience dans le domaine des services financiers et a également travaillé chez Wachovia Securities et Old Mutual Bermuda. « Travailler en étroite collaboration avec nos clients est au cœur de nos activités et, en conséquence, nous avons ouvert 12 bureaux locaux dans la région EMEA et LatAm au cours des 10 dernières années, tandis que notre plateforme de fonds UCITS s’est développée, passant de moins de 10 fonds à près de 50 fonds sur des classes d’actifs traditionnelles et alternatives au cours de la même période. L’encours total sur cette région est passé de 3 milliards à 44 milliards de dollars. Jose apportera un véritable élan à cette dynamique de croissance », a commenté Dik van Lomwel, Directeur EMEA et LatAm chez Neuberger Berman. Ernest Yeung travaillait précédemment chez Changsheng Fund Management, une joint venture de DBS en Chine, où il était directeur général adjoint depuis une douzaine d’années.

Normandie Participations, la Banque Populaire du Nord, leCrédit Maritime,la Caisse d’Épargne Normandie etGroupama Centre Mancheont annoncé la création dufonds Normandie Littoral. Les cinq acteurs, actionnaires du fonds,réunirontun premier montant d’intervention disponible de 5 M€ à partir del’automne 2019. D’autres actionnairesseront recherchés au fur et à mesure de son déploiement afin d’atteindre un montant cible minimal de 10 M€. Ce nouveau fonds de développement de l’économie littorale avocation à soutenir les projets créateurs d’énergies nouvelles, les productions de la mer, l’exploitation de données marines, les services portuaires, les biotechnologies, les constructions navales, ou encoreles achats d’équipements d’exploitation maritime.Les interventions de Normandie Littoral prendront la forme de prises de participations minoritaires dans les sociétés, en complément des financements classiques. Le fonds pourra éventuellement concerner des entreprises en création, mais principalement des entreprises en croissance et/ou avec un stade de maturité élevé. La sélection des projets et des bénéficiaires sera confiée aux organes de gouvernance du fonds, un comité d’investissement et un conseil d’administration. «Un gestionnaire conseil privé sera désigné afin de gérer le fonds opérationnellement et d’en garantir le meilleur niveau de sélectivité», précise le consortium dans un communiqué. Normandie Littoral «vient compléter les dispositifs déjà mis en place par la région pour renforcer et développer la filière maritime normande. La région mobilise en effet, chaque année, 10 millions d’euros (dont 5 millions de fonds européens) pour sauvegarder et rajeunir le patrimoine de pêche, aider des jeunes pêcheurs à s’installer, développer les entreprises et valoriser les produits, moderniser les ports, innover et soutenir la pêche et l’aquaculture de demain», a indiqué Hervé Morin, président de la Région Normandie,dans un communiqué de presse.

Aperture Investors, laboutique de gestion lancée parl’ancien directeur général d’AB Peter Kraus et soutenue par Generali, vient d’embaucher Tom Tully en qualité de gérant de portefeuille et responsable des investissements pour les actions internationales. Avant de rejoindre Aperture, Tom Tully a travaillé pendant deux ans en tant qu’analyste senior chez Kingdon Capital et il a également été managing director chez Hunter Peak Investments pendant près de trois ans. Auparavant, Tom Tully a occupé des rôles d’analyste chez Sheffield Asset Management et Magnetar Capital.

L’action Hargreaves Lansdown a chuté mardi, la plate-forme de fonds ayant été entraînée dans la crise qui touche la société de gestion de Neil Woodford, rapporte le Financial Times. Neil Woodford a suspendu les rachats de son fonds phare Equity Income Fund lundi après la sortie de plusieurs investisseurs provoquée par une série de contre-performances. Hargreaves, un supermarché de fonds qui publie des recommandations sur les gérants à l’attention d’une armée d’investisseurs particuliers, assure depuis longtemps la promotion de Neil Woodford. Ses clients détenaient 31 % du Equity Income Fund à la fin de l’an dernier. Hargreaves a retiré ce fonds ainsi que le fonds Income Focus de sa liste Wealth 50 de fonds recommandés seulement lundi.

Frankfurter Bankgesellschaft, la banque privée de la banque régionale publique Hessen-Rhüringen (Helaba) qui a son siège en Suisse, a enregistré l’an dernier une collecte nette de 2 milliards de francs suisses. Les actifs sous gestion ont ainsi progressé de 17% d’une année sur l’autre à 9,2 milliards de francs, rapporte le quotidien Die Welt. Pour 2019, la banque privée prévoit de porter ses encours à environ 11,4 milliards de francs. A l’origine de cette forte croissance des actifs, le recrutementdeconseillers clientèle depuis 2017. La banque privée, qui comptait 25 conseillers fin 2017, en affiche désormais plus de 50 et probablement plus de 60 cette année avec notamment l’ouverture d’une nouvelle antenne à Hambourg programmée pour le mois de juillet. La banque privéeestime ainsi avoir bouclé son programme de développement financé l’an dernier par la cession à LLB de LB Swiss Investment AG,unprestataire de fonds basé à Zurich, pour un montant d’environ 30 millions de francsLa banque privée s’intéresse traditionnellement aux clients disposant d’au moins 1 million d’euros mais propose désormais une formule de gestion de patrimoine à compter de 250.000 euros.

La société de gestion Candriam a annoncé ce 5 juin, à l’occasion de la journée mondiale de l’environnement, le lancement du fonds Candriam SRI Equity Climate Action. Ce fonds à impact positif investit dans des entreprises mondiales offrant des solutions à long terme au problème du changement climatique."Il s’agit de l’un des premiers fonds gérés activement affichant un bilan carbone neutre à l'échelle mondiale et le premier fonds de ce type dans la gamme de Candriam», indique la société de gestion dans un communiqué. Le fonds sera géré parKoen Popleu. «La gestion des risques liés au changement climatique deviendra essentielle dans les années à venir et ce fonds vise précisément à relever ce défi. Cancdriamest extrêmement bien positionné compte tenu deson historique en matière d’ESG et nous sommes déterminés à jouer un rôle actif dans la recherche d’une solution globale pour le climat», affirme Vincent Hamelink, directeur des investissements de Candriam. Candriam SRI Equity Climate Action vise à identifier les «champions» de l’innovation liée au changement climatique. Le processus de sélection bottom-up du fonds permettra d’identifier les entreprises qui proposent des solutions de premier ordre en matière d’efficacité énergétique, d'énergie renouvelable et de stockage, de recyclage, de traitement des déchets et de gestion de l’eau. «Le fonds offrira une transparence totale grâce à des indicateurs spécifiques d’impact sur le changement climatique», explique Candriam. Lastratégie sera zéro émission nette grâce à la compensationdes émissions de CO2 du fondspar des crédits carbone liés à des projets écologiques. Les projets sélectionnés seront conformes aux normes fixées par la Banque mondiale et ciblent les énergies renouvelables (éolien, hydroélectricité, biomasse), l’efficacité énergétique (remplacement des combustibles) et le reboisement. "À mesure que les entreprises deviennent plus efficaces et trouvent de nouvelles solutions pour lutter contre les conséquences néfastes du changement climatique, notre approche analytique rigoureuse identifie celles qui sont les mieux à même de créer de la valeur à long terme. En compensant l’empreinte carbone du portefeuille, nous pouvons offrir aux investisseurs une solution totalement neutre en termes de bilan carbone», précise Elisa Vergine, analyste senior ESG. Candriam SRI Equity Climate Action est un compartiment de Candriam SRI, une SICAV domiciliée au Luxembourg et gérée par Candriam Luxembourg. Candriam SRI Equity Climate Action est actuellement enregistré au Luxembourg, en Autriche, en Allemagne, en Espagne, en France, au Royaume-Uni, en Italie et aux Pays-Bas.

France 2i, géré par Raise, investira en six ans dans des entreprises à impact social et environnemental.

L’action du distributeur britannique de fonds Hargreaves Lansdown perdait jusqu'à 7% mardi, suite aux difficultés rencontrées par le gérant d’actifs Woodford IM. L’asset manager a dû geler les retrait sur son fonds phare, le LF Woodford Income Equity Fund, après de mauvaises performances, et une demande de rachat du Kent County Council. Ce gel, autorisé par la réglementation, doit lui permettre de vendre certains actifs non liquides du fonds. Hargreaves a décidé de retirer l’Income Equity Fund de sa liste Wealth 50, support de promotion privilégié auprès des investisseurs, ainsi qu’un autre fonds, l’Income Focus. Ce qui risque d’accentuer les demandes de rachat. La plate-forme de distribution apporte environ 20% des 10 milliards de livres gérés par Woodford.

CM Investment Solutions, spécialiste de la gestion alternative, change de nom pour devenir Lumyna Investments. La société a été acquise par le groupe Generali en novembre 2018 auprès de Bank of America Merrill Lynch (BoAML), dans le cadre de la stratégie de développement multiboutique de l’assureur italien. Ce changement de nom est la première étape d’un projet visant à rebaptiser l’ensemble des activités et différents compartiments de l’ancienne plate-forme de fonds de BoAML, dont les actifs sous gestion s’élèvent à 13 milliards de dollars (11,5 milliards d’euros).

Le projet de mariage de la gestion assurantielle et fixed income des deux maisons, activité en mal de rentabilité, créerait un ensemble à 400 milliards d'euros d'encours.