Alma Capital Investment Management a annoncé le rachat des activités de hedge funds Ucits de DWS, la filiale de Deutsche Bank. Celle-ci sélectionne des gérants de hedge funds tiers pour bâtir une offre Ucits qu’elle propose à des investisseurs institutionnels. La plate-forme affichait au 31 mars des encours de 2 milliards d’euros au travers de 6 fonds alternatifs Ucits.

L'organisation rappelle que moins d'1% des gérants de fonds au Royaume-Uni sont noirs.

Gavin Baker, l’un des gérants phare de Fidelity Investments, a quitté la société en 2017 suite à des allégations de harcèlement sexuel. Près de deux ans plus tard, il tente de revenir sur le devant de la scène, rapporte le Wall Street Journal. Le gérant de 43 ans, qui a toujours nié les accusations, a lancé le mois dernier le hedge fund Atreides Management avec plus de 300 millions de dollars, selon des sources proches du dossier.

Trillium, le pôle de gestion d’actifs de Citadel Finance, a recruté Stéphanie Rheinbold comme responsable de relations investisseurs pour les fonds regroupés sous l’enseigne Manavest, a appris Allnews. Stéphanie Rheinbold couvrira en priorité le marché des gérants indépendants de Suisse romande. Stéphanie Rheinbold était auparavant analyste actions sur les financières chez UBP. Elle fut aussi directrice marketing des fonds long-only et des hedge funds, puis conseillère actions internationales à la banque Heritage (2009-2016).

2018 a vu State Street prendre de l’ampleur dans l’industrie des fonds au Luxembourg selon les résultats annuels de l'étude menée par le centre de recherche britannique sur les fonds d’investissement Monterey Insight,dévoiléspar le média Paperjam.lu. Dans trois des cinq catégories de l'éco-système luxembourgeois étudiés par Monterey Insight, à savoir l’administration de fonds, les banques dépositaires et les agents de transfert (conjointement avec IFDS),State Street se classe premier. L’année précédente, State Street n’accédait à la première place que dans la catégorie de l’administration de fonds. Fin décembre2018, près de 810,39 milliards d’eurosétaient administrés par State Street dans les fonds luxembourgeois,JP Morgan Bank suivait avec593,22 milliards d’euros administrés et BNY Mellon avec 302,3 milliards d’euros administrés. BNP Paribas et Brown Brothers Harriman fermaient le top 5 avec respectivement 264,4 et 223,04 milliards d’euros administrés dans les fonds luxembourgeois. Dans le segment des banques dépositaires au Luxembourg, l'étude de Monterey Insight montre que State Street (824,17Md€) devançait JP Morgan Bank (779,78Md€) et Brown Brothers Harriman (329,08Md€). State Street s’impose nettement avec IFDS dans la catégorie des agents de transfert (724,44Md€) devantRBC Investor Services Bank(593,4Md€) et JP Morgan Bank (227,48Md€) En revanche, JP Morgan garde la tête dans les catégories despromoteurs de fonds et des sociétés de gestion présentes au Luxembourg. Les trois plus gros promoteurs de fonds sur le territoire luxembourgeois d’après Monterey Insight sont JP Morgan(282,55Md€),DWS International (174,82Md€) et Amundi (164,23Md€). BlackRock se classe quatrième (146,7Md€). Le classement est exactement le même au niveau des sociétés de gestion. JP Morgan AM (Europe) gérait282,02 milliards d’euros au Luxembourg fin décembre 2018, suivi de DWS International (178,82Md€), Amundi Luxembourg (154,09Md€) et de BlackRock (145,99Md€). En outre, PwC conserve sa première place sur le segment des firmes d’audit tandis qu’Arendt & Medernach demeure le principal cabinet d’avocats de la place bien qu’Elvinger Hoss Prussen obtiendrait la première place si l'étude tenait compte des actifs totaux sous gestion gérés par les fonds clients.

Crystal a finalisé l'acquisition de CD partenaires, portant ses encours consolidés à 8 milliards d'euros.

Le groupe financier néerlandais ING a cédé ses quartiers généraux en Espagne à un fonds immobilier de Barings, rapporte le journal Cinco Días, et ce, pour un montant non dévoilé. L’immeuble, situé au sein du parc d’entreprises deLas Rozas de Madrid, a été acquis par le fonds Barings Real Estate European Value Add Fund I. Cinco Días indique que ING déménagera en 2020 dans le district madrilène d’Hortaleza. La firme compte plus de 1 200 employés sur le territoire hispanique.

Le gérant d’actifs américain va séparer en deux la direction de sa filiale boursière en Europe, selon le Wall Street Journal. Les responsabilités seront divisées entre Nigel Bolton, auparavant en charge des affaires et des investissements au sein de la filiale equities européenne de Blackrock, qui sera en charge des investissements, et Becci McKinley-Towe, auparavant à la tête des ventes des actions chez Morgan Stanley, sera en charge des affaires.

Nigel Bolton abandonne sa fonction de gérant de portefeuille.

La société d’investissement autrichienne C-Quadrat s’est associée à Odeniyaz Dzhaparov, ancien gérant du fonds DWS Russia, pour développer une activité de gestion de fortune et le lancement d’un fonds long/short actions, a appris Citywire Selector. C-Quadrat, qui est déjà présent en Géorgie, possédera 51% de l’entité, dénommée CQ Asset Management Georgia, et Odeniyaz Dzhaparov les 49% restant.

Yves Perrier, le directeur général de la société de gestion, a évoqué ces projets lors du discours d'ouverture du World Investment Forum.

Le britannique Man GLG a recruté Tej Johar au poste de gérant de portefeuille pour son équipe long/short actions européennes, a appris Citywire Selector. La société d’investissement a également recruté Rafa Lopes, qui intègre la même équipe en tant qu’analyste. Les deux recrues arrivent du hedge fund BlueCrest Capital Management, où Tej Johar était directeur des investissements.

La société danoise Northern Horizon vient d’accueillir Niels-Ulrik Mousten, ancien directeur général de Danske Capital, au sein de son conseil d’administration. Niels-Ulrik Mousten dirigea l’importante maison de gestion danoise pendant 15 ans, de 2001 à 2016. Il remplace à ce siège André Jaeggi, fondateur du suisse Ji Portfolio Services. Créé en 2001, Northern Horizon est un spécialiste de l’immobilier en Europe du nord, dans les pays baltes et en Allemagne. La société est détenue par Evli Bank et son équipe de management.

Angelsquare, communauté d’investisseurs experts de l’amorçage, a annoncé le 12 juinle lancement d’un partenariat avec le family office français Fair/e. Cette collaboration permettra au family office de proposer à ses clients un accès privilégié au réseau Angelsquare, à ses opportunités d’investissements et aux conseils experts de ses équipes. «Ce partenariat avec Fair/e signe ainsi une ambition forte d’Angelsquare : devenir le partenaire de référence des multi Family Offices dont les clients souhaitent investir en capital venture, mais également des banquiers privés souhaitant diversifier le porte-feuille d’investissements de leurs clients, en mettant à leur disposition un produit clé en main leur permettant d’avoir accès à un flux de deals qualifiés et à un accompagnement sur mesure», explique Angelsquare dans un communiqué. Concrètement, les clients de Fair/e pourront investir en direct dans les deals sélectionnés par Angelsquare, co-investir dans des deals sélectionnés par les leaders de Club Angelsquare et investir dans des deals sélectionnés par le board d’investisseurs des structures sectorielles d’Angelsquare (Angelsquare Fintech et Angelsquare Impact). Fair/e, qui accompagne28 familles soit l’équivalent de 200 millions d’euros d’actifs sous conseil, entend ainsi répondreaux désirs d’investissements en private equity (actuellement de 30% des opérations) de ses clients.

La société de gestion américaine Capital Group a recruté Jean Tan au poste de directrice marketing pour Singapour et l’Asie du Sud-Est, un poste nouvellement créé. Elle était jusqu’ici directrice marketing Singapour et Hong Kong de Natixis Investment Managers. Diplômée en finance de l’Université de Melbourne, Jean Tan a notamment travaillé à la Banque centrale de Singapour, avant de rejoindre UOB Asset Management comme directrice du développement produit, du marketing et de la communication (2008-2012). Elle fut ensuite directrice du marketing à Singapour pour Fidelity International (2012-2014).

Ces labels ont été accordés à trois ETF pour 3 ans.

Le groupe bancaire suisse Bellevue a annoncé mercredi 12 juin avoir fait l’acquisition de la boutique de private equity adbodmer AG, également basée en Suisse. La société, spécialisée sur le segment des petites et moyennes entreprises de l’Europe germanophone, demeurera autonome au sein du groupe, et continuera à appliquer sa stratégie de gestion directe des participations au service d’une clientèle fortunée. Le directeur général d’adbodmer, Jan Kollros, va par ailleurs intégrer le conseil d’administration de Bellevue.

La société financière DNB a annoncé ce jeudi 13 juin le départ de son directeur général Rune Bjerke, après 13 ans passés à sa tête. Il sera remplacé, à partir du 1er septembre, par Kjerstin Braathen. Depuis cet hiver, le groupe avait mené une recherche élargie pour trouver le successeur de Rune Bjerke. DNB a finalement jeté son dévolu sur un profil interne, puisque Kjerstin Braathen y travaille depuis 20 ans, et en était jusqu’ici la directrice financière.

La Caisse des dépôts et consignations (CDC) a placé jeudi 500 millions d’euros de titres à 5 ans pour ce qui constitue sa première obligation durable. Le produit de l'émission est destiné au financement et refinancement de projets à vocation environnementale (90%) et sociale (10%). Annoncés mardi à un spread de 16 points de base au-dessus du rendement des emprunts d’Etat interpolés, les titres ont été placés à un spread de 13 pb, ce qui fait ressortir un coupon de 0%. Le livre d’ordres a atteint 1,4 milliard d’euros.

Neil Woodford a présenté des excuses aux clients de son fonds Woodford Equity Income de 3,7 milliards de livres dans une lettre envoyée aux conseillers financiers et autres intermédiaires mardi, rapporte le Financial Times. Ce fonds a été gelé le 3 juin suite à un déluge de rachats. Le gérant admet être mécontent de la performance «depuis quelques temps» et promet un «portefeuille plus liquide» lors de la réouverture du fonds. Neil Woodford écrit qu’il est «désolé d’avoir mis les clients dans cette situation» et dit qu’il a compris qu’il y avait des «problèmes spécifiques à des entreprises dans le portefeuille». Mais il défend aussi le portefeuille, qu’il qualifie de «sous-valorisé» et qui a été la victime d’un marché «largement insensible aux valorisation».

Le quotidien économique Cinco Días a recensé une trentaine de fonds d’investissement et plan de pension espagnols participant à des actions collectives d’investisseurs (class actions) dans différentsscandales judiciaires dontla manipulation du cours de l’Euribor, le’dieselgate’ de Volkswagen ou encore les faux comptes de Wells Fargo. Le journal précise que BBVA AM, Bankia Fondos et Renta 4 Gestora sont les trois gestionnaires d’actifs comptant le plus grand nombre de fonds impliqués dans ces class actions. BBVA AM explique notamment à Cinco Días qu’en 2019, la firme a pris part à plus de 12 class actions.

Santiago Satrústegui a été élu nouveau président d’EFPA Españala branche espagnole de l’association européenne de promotion et de certification dans le domaine de la gestion de patrimoine. Il remplace Carlos Tusquets, qui était en place depuis 16 ans et devient président d’honneur d’EFPAEspaña.Santiago Satrústegui était jusqu’alors vice-président de l’entité.

Moneyfarm poursuit sa stratégie de développement international avec le lancement de son activité en Allemagne, rapporte Il Sole 24 Ore. Il s’agit du troisième marché européen après l’Italie et le Royaume-Uni, où la société italienne spécialisée dans la gestion patrimoniale numérique est présente. Moneyfarm a atteint en 2018 plus de 700 millions d’euros d’encours sous gestion avec 40.000 clients. La société vise les 20 milliards d’euros en 2021. Le lancement en Allemagne fait suite à l’acquisition du robo-advisor Vaamo en novembre dernier. Moneyfarm proposera au marché allemand un modèle de service hybride unissant une valorisation automatisée du profil de risque avec le soutien d’un conseiller dédié, qui représente une innovation pour la gestion de l’épargne en ligne en Allemagne. Les portefeuilles proposés seront enrichis grâce au partenariat avec Allianz Global Investors qui apporte son expérience dans la gestion d’actifs et la capacité de sélection de fonds actifs à des conditions avantageuses.

Les économistes se gargarisent d’un taux de chômage aux Etats-Unis au plus bas depuis cinquante ans. En y regardant de plus près, la mesure statistique du chômage outre-Atlantique est fabriquée à partir d’une enquête par téléphone. Par téléphone fixe. Un instrument en voie de disparition. Et comme l’administration n’a pas la latitude d’utiliser les portables… l’enquête est devenue des plus approximatives. Ajoutez à cela la défiance « libertarienne » de plus en plus grande des Américains vis à vis de l’Etat fédéral, notamment le refus de répondre aux sondages publics, et vous obtenez une statistique majeure dont les messages perdent en pertinence.

L’avis de... Hubert de Vauplane et Victor Charpiat, avocats Kramer Levin

L’analyse de... William de Vijlder, directeur de la recherche économique Groupe BNP Paribas

L’avis de...Eric Larchevêque, président exécutif de Ledger

Loi Pacte