Dans le cadre d’un LBO, le capital-investisseur CCMP achète l’exploitant de bases de données Infogroup Inc pour environ 460 millions de dollars, selon des proches du dossier. The Wall Street Journal souligne que l’action Infogroup a pratiquement doublé les douze derniers mois. Elle a clôturé à 8,16 dollars vendredi. La transaction s’effectue donc légèrement en-dessous de la capitalisation boursière de 469 millions.

UBS Wealth Management Americas, une filiale d’UBS, a nommé Frank Minerva en tant que chief operating officer (COO) de son activité «ultra-high-net worth», rapporte Financial News. Il s’occupait auparavant du bureau de New York d’UBS Private Wealth Management.

Le ratio de financement des fonds de pension américains s’est amélioré au mois de février pour atteindre 85,3%, soit un gain de 1,6 point de pourcentage, selon les données mensuelles communiquées par BNY Mellon Asset Management.Les actifs ont progressé de 1,8% durant le mois sous revue alors que les engagements ont diminué de 0,1%. Les actifs ont profité de la bonne tenue du marché actions, notamment les petites et moyennes capitalisations. Les programmes de retraite ont aussi profité de la légère augmentation du taux des obligations corporate Aa, de 5,92% à 5,96%.

BBH (Brown Brothers Harriman) vient de nommer Shawn McNinch en tant que responsable ventes et produits ETF internationaux, selon globalcustodyShawn McNinch travaillait précédemment chez Barclays Global Investors, où il était senior principal ou sein du groupe iShares product strategy.

Selon Investment Week, London & Capital a nommé Sanjay Joshi au poste de gérant de portefeuille senior au sein de l'équipe fixed income. Sanjay Joshi sera responsable de la construction, de l’allocation de portefeuille ainsi que de la nouvelle offre de fonds Ucits. Sanjay Joshi était précédemment chez F&C Asset Management où il co-gérait un hedge fund fixed income mais son arrivée est plutôt un retour puisqu’il a déjà travaillé chez London & Capital entre 2002 et 2006.

Selon Money Marketing, Vanguard envisage d’enrichir sa gamme de fonds indiciels britanniques avec le lancement de deux fonds, un fonds d’obligations indexées et un fonds immobilier.Les actifs sous gestion des fonds lancés en juin 2009 (neuf fonds actions et trois fonds obligataires) s'élèvent à 500 millions de livres.

Genus Capital Fund, un fonds des îles caïmans investissant dans des actions d’entreprises de ressources naturelles avant leur introduction en Bourse, va se convertir en «investment trust» et se coter sur le London Stock Exchange en avril, rapporte le Financial Times Fund Management. Le fonds qui sera renommé Baker Steel Resources et cherchera à lever 100 millions de dollars.

Selon L’Agefi suisse, les directions de Banque Heritage et de Heritage Private Office ont convenu d’un commun accord de renoncer à leur collaboration en raison de divergences stratégiques. La séparation s’est fait via un «management buyout». Les trois actionnaires minoritaires de Heritage Private Office, qui s’appellera désormais The Private Office, ont ainsi racheté la part que la banque détenait dans cette joint-venture (60%). Créé en août 2009, ce partenariat entre la banque et trois anciens du Credit Suisse a pris fin, notamment parce que la nouvelle société souhaitait plus d’indépendance.

Selon L’Agefi suisse, Nen Khieu, ancien responsable de la gestion obligataire chez HSBC Private Bank Suisse, crée sa propre entreprise, KBR Advisors, en association avec Annie Balmon-Raccah licenciée en économie quantitative et, entre autres, ancienne responsable des mandats de gestion décentralisée pour la zone Europe/Diamantaire, chez HSBC. Ils lancent un fonds obligataire 130/30, KBR Total return Income Fund, avec un objectif de 500 millions de dollars d’ici à 2011.

En 2009, le fonds souverain norvégien - Government Pension Fund Global – (l’ex Fonds pétrolier) a dégagé un rendement annuel record de 25,6 %, soit l'équivalent de 613 milliards de couronnes norvégiennes. Cela représente un gain de 4,1 points de pourcentage par rapport au portefeuille de référence.A la fin 2009, le fonds gérait un total de 2.640 milliards de couronnes norvégiennes, contre 2.275 milliards un an plus tôt. 62,4 % du portefeuille sont investis en actions.

Jean-Louis Mourier, économiste chez Aurel BGC

Cyril Regnat, stratégiste taux chez Natixis

Alain Krief, gérant stratégies corporate crédit de BNP Paribas AM

Mathieu Pivovard, responsable de la gestion diversifiée et de l’allocation tactique chez Allianz Global Investors France

Hugues de Montbel, gérant chez Aberdeen Asset Management France

La prudence doit rester de mise tant que la résistance des 4.090 points n’est pas franchie

Les tempêtes de neige ont pesé sur le marché du travail. 36.000 postes ont été supprimés en février. Le taux de chômage est stable à 9,7 %

Jaime Hoyos, directeur de la gestion d’actifs et de patrimoines chez Urquijo Gestión, a été nommé selon Cotizalia au comité exécutif de BanSabadell Inversión afin de renforcer la coopération avec l’assureur Zurich, partenaire stratégique du Banco Sabadell et premier client de la gestion d’actifs du groupe financier espagnol.Le Banco Urquijo a été acheté par le Sabadell en 2006.

Renta 4, avec le Spanish RMBS Fund, Altamar avec son fonds Senior Loans et Arcano, qui vient de lancer avec DWS l’Arcano Credit Fund, sont les derniers en date des gestionnaires espagnols à avoir mis sur le marché des fonds sur la dette bancaire, rapporte Expansión.Les deux suivants devraient être N+1 et Mercurio, qui prévoit de lancer un produit similaire à celui d’Arcano et lever 50 millions d’euros avec l’aide de Mercapital.

L’agence Moody’s a annoncé le 4 mars la révision à la baisse assortie d’une perspective stable de la note long terme de la Deutsche Bank AG de «Aa1/B» à «Aa3/C+". Les notes de la plupart des filiales ont également été revues à la baisse.Cette décision reflète la combinaison de trois facteurs, explique Moody’s : la prépondérance des activités de marché qui continue d’exposer la banque à une volatilité de ses revenus, les retards enregistrés dans l’acquisition de la Postbank et enfin la volatilité des autres activités de la banque, la banque de détail mais aussi la gestion de fortune, un secteur soumis à une forte pression sur les marges.

Grapevault Wine Investments lance un nouveau fonds, qui sera investi dans des vignobles et des vins rares, rapporte Citywire. 70 % du portefeuille du Grapevault Wine Fund No. 1 seront répartis dans trois segments de l’industrie du vin : 30 % dans l’immobilier viticole, 30 % dans la fabrication de vin et 10 % dans le marketing et la distribution. Le fonds, qui prévoit un closing à 50 millions d’euros, sera investi également à hauteur de 20 % dans des vins rares et de 10 % dans des projets de capital risque pour soutenir de jeunes vignobles.

Selon les informations du Financial Times Deutschland, Sal. Oppenheim entamera prochainement la négociation d’un plan social pour les quelque 300 salariés qui doivent être licenciés dans les secteurs du conseil, des dérivés et du négoce d’actions qui ne sont repris ni par la Deutsche Bank (banque privée), ni par Macquarie (banque d’investissement).

Deux dirigeants de Deka Investment et de HSBC Global Asset Management, Michael Hallacker et Erich Schilcher, se sont mis à leur compte et ont créé à Francfort la société de gestion Agathon Invest qui se spécialisera sur l’obligataire et les changes. Ils sont secondés par Christian Schiweck, ancien gérant-star de Deka et de DWS, qui a pris l’an dernier une participation dans la boutique londonienne MT Thaler et qui gère le fonds luxembourgeois m4 Alpha Bonds d’Alceda Fund Management et dont Agathon Invest est le conseiller.Agathon Invest, qui compte se spécialiser sur la desserte des investisseurs institutionnels dans l’espace germanophone, a vocation à lancer des fonds offerts au public ainsi que des Spezialfonds ; elle acceptera également des mandats.

Selon le classement trimestriel des fonds français que publie désormais l’agence de notation allemande Feri EuroRating Services AG, Oddo Asset Management occupe la première place dans sa catégorie pour le palmarès au 31 décembre 2009. Feri a attribué les meilleures notes à 18 des 31 fonds d’Oddo Asset Management, ce qui la place en tête du classement avec un quota de fonds bien notés de 58%. Arrivent ensuite State Street et Threadneedle avec un quota de près de 55% chacune (voir aussi NewsManagers du 27 janvier).Au cours de l’automne 2009, Feri a élargi ses services au marché français des fonds et propose désormais une notation pour plus de 3.000 fonds. Plus de 1.000 produits ont reçu un A ou un B, ce qui correspond à un «très bien» ou un «bien». Ainsi, Feri met à disposition des investisseurs privés et institutionnels intéressés des informations et des évaluations sur les fonds pour six pays européens: l’Allemagne, la France, l’Italie, l’Autriche, la Suède et la Suisse. La plateforme en ligne www.feri-fund-rating.com permet aux investisseurs français d’obtenir plus d’informations sur l’ensemble des fonds agréés dans le pays. Selon Tobias Schmidt, membre du directoire de Feri EuroRating Services AG, «la crise économique et financière nous a fait prendre conscience de l’interconnexion mondiale des marchés financiers. Les investisseurs européens ont de plus en plus besoin d’analyses fiables sur les produits d’investissement. Le développement permanent de nos évaluations sur les fonds répond à cette demande croissante d’information. C’est un pas en avant vers l’unification de l’évaluation des fonds au-delà des frontières.»

Aberdeen va entamer début avril la commercialisation du Aberdeen Global - Emerging Markets Local Currency Bond Fund, compartiment de la Sicav luxembourgeoise Aberdeen Global investi en dette de pays émergents en devises locales. Le lancement concernera aussi la France.Le compartiment est géré par l'équipe dette émergente de la société de gestion écossaise.

Après avoir dû se défaire de sa filiale Itinere l’an dernier, Sacyr Vallehermoso (SyV) relance son activité dans le domaine des concessions et cherche des partenaires susceptibles de cofinancer les investissements promis en Espagne et à l'étranger. Selon Expansión, le groupe dirigé par Luis del Rivero se tourne pour cela vers les grands fonds internationaux d’infrastructures. SyV a échoué dans son projet de vendre la moitié de son portefeuille de concessions à KKR en fin d’année dernière, mais il est en négociations avec plusieurs interlocuteurs et notamment avec Alinda Capital Partners, créée par des anciens dirigeants de Citi et qui vient de boucler un second fonds de 4 milliards de dollars.

La Banque de Luxembourg a annoncé le 4 mars, qu'à l’issue d’une année de préparation, elle avait décidé de lancer « Femmes & Patrimoine », un ensemble de services et d’initiatives dédiés aux femmes. A l’occasion de la Journée de la Femme, un cycle de conférences sera inauguré à l’Auditorium de la Banque.Des conseillers « Femmes & Patrimoine », formés sur les aspects de planification patrimoniale, ont pour mission d’accompagner les femmes sur les implications financières découlant de l’organisation de leur patrimoine, de les aider à planifier leur retraite, mais aussi de les conseiller dans la constitution ou la gestion d’une épargne, en tenant compte de la fiscalité, de leur niveau de vie, des contraintes de court terme et de leurs projets futurs.

L’indice Morningstar 1000 Hedge Fund s’est inscrit en baisse de 1,2% en janvier, en raison notamment de l’appréciation du dollar, entre autres l’euro, ce qui affecté les hedge funds libellés en euro, rapporte Hedge Week.L’indice Morningstar US Equity Hedge Fund a limité son recul à 1,4%, soit moins de la moitié de la baisse du S&P 500. Par ailleurs, l’indice Morningstar Distressed Securities Hedge Fund a progressé de 1,7% en janvier.

Rabobank, qui déclare pour 2009 un bénéfice net de 2,28 milliards d’euros contre 2,75 milliards pour l’année précédente, a enregistré un gonflement de 25 % de ses actifs sous gestion et conservation, à 230 milliards d’euros. Cela recouvre Robeco, Sarasin, les Rabobank locales et Schretlen & Co.L’activité de gestion d’actifs et d’investissement n’a plus dégagé cependant qu’un bénéfice net de 13 millions contre 438 millions en 2008. Les recettes d’exploitation de la division sont en effet tombées à 984 millions contre 1,62 milliard d’euros tandis que les charges d’exploitation diminuaient seulement à 954 millions contre 1,05 milliard.

En 2009, les fonds commercialisés en Asie ont enregistré des souscriptions nettes de 95 milliards de dollars, selon le dernier Fund Flash de Lipper FMI. Ce montant est le plus faible depuis 2004 et ne représente que 19 % des ventes de 2007, qui avaient constitué un record absolu.La situation est très contrastée selon les marchés. Ainsi, Singapour, la Chine, la Corée du Sud et l’Australie ont accusé des rachats nets sur l’année, ce qui a pesé sur le total. Deux marchés ont en revanche permis de contrebalancer cette tendance négative : le Japon et l’Inde. Au Japon, les souscriptions nettes ont triplé à 46 milliards de dollars, soit un niveau comparable à celui de 2005, mais inférieur au pic de 2006. L’Inde a de son côté engrangé 62 milliards de dollars, soit le meilleur niveau jamais enregistré par Lipper, et trois fois le montant de 2007 (20 milliards). Les ventes en Inde et au Japon ont principalement concerné les fonds obligataires, qui de fait ont drainé les deux tiers des souscriptions asiatiques (63 milliards de dollars). Les deux catégories ayant attiré le plus de flux sont les obligations indiennes et les obligations émergentes avec respectivement 39 milliards et 13 milliards de dollars. Les fonds actions s’arrogent la deuxième place, mais loin derrière avec 18 milliards de dollars. La Chine a été le plus gros contributeur en matière de fonds actions avec 24 milliards de dollars, ce qui n’a pas empêché le pays de terminer sur un solde négatif de 18 milliards de dollars. Pour ce qui est de l’avenir, Lipper FMI note que plusieurs réformes pourraient changer la donne. Ainsi, le succès des fonds actions en Inde a été freiné par l’interdiction des commissions de ventes. La Chine va de son côté introduire des frais de sortie pour encourager l'épargne à long terme et limiter le trading à court terme. Enfin, en Corée du Sud, la règle qui favorisait les fonds onshore a expiré.