Les indicateurs avancés américains en hausse
L’indice des indicateurs avancés américains calculé par le Conference Board, a progressé de 0,2% à 96,0 après une hausse de 0,5% (révisée de +0,6%) en septembre, conformément aux attentes.
La justice américaine rejette l’appel de l’Argentine
Un juge fédéral de New-York a rejeté hier un appel formulé par le gouvernement argentin souhaitant bloquer le paiement des obligations souveraines aux créanciers n’ayant pas accepté les plans de restructuration. Le juge a ainsi ordonné à Buenos Aires d’effectuer un premier acompte de 1,33 milliard de dollars le 15 décembre prochain sur les 3 milliards de dette en cause.
Les Vingt-Sept sont encore très loin d’un accord sur leur budget 2014-2020
Paris entend maintenir sa contribution nette autour de 0,3% du PIB tout en limitant la réduction des subventions agricoles
La Chine poursuit les réformes pour séduire les investisseurs étrangers
Pékin a annoncé hier une série de mesures destinées à faciliter les investissements en devises étrangères, sur fond de baisse des IDE dans le pays
La Place s'adapte à la future augmentation des besoins en collatéral
La réglementation européenne, Emir, va contraindre les utilisateurs de dérivés à mieux gérer leur collatéral
Après la France, le FESF pourrait être dégradé à son tour par Moody's
Une dégradation du pare-feu européen lui permettrait à nouveau d'émettre de la dette long terme après le report de son émission mardi
Le budget européen divise les Vingt-Sept
Ce soir s’ouvre un nouveau tour de négociations sur le cadre budgétaire de l’Union européenne pour la période 2014-2020. Paris entend maintenir sa contribution nette autour de 0,3% du PIB tout en limitant la réduction des subventions agricoles. Les Vingt-Sept restent loin d’un accord.
La limite du programme de rachats d'actifs de la Fed est encore loin
La Fed n’a pas du tout atteint la limite dans la taille de son programme de rachats d’actifs, obligations ou titres de créances adossés à des créances hypothécaires, indique le président de la Fed de San Francisco, John Williams, dans un entretien accordé au journal. « Conceptuellement, on peut imaginer un plafond au programme mais je ne pense pas que nous en soyons proches » a-t-il ainsi estimé.
Man innove dans la gestion
Le quotidien indique que le gestionnaire alternatif britannique a transféré 1,5 milliard de dollars d’actifs de son fonds AHL vers un portefeuille expérimental baptisé «Evolution». Toujours sur la base d’«algorithmes complexes et de modèles mathématiques», le trading à haute fréquence de ce produit ne se contente plus essentiellement de contrats à terme mais porte son attention sur des «nouveaux marchés plus ésotériques».
22/11/2012
Nouvelle directrice des fonds chez Handelsbanken
Depuis début novembre, Javiera Ragnhartz est la nouvelle directrice générale de SHB Fonder, la société de gestion de la banque suédoise Handelsbanken, rapporte Realtid.se. Elle succède à Katja Bergquist.Javiera Ragnhartz était dernièrement responsable de la gestion institutionnelle chez SEB.
22/11/2012
BlackRock va lancer des fonds domiciliés à Hong Kong
BlackRock prévoit de lancer une plate-forme de fonds domiciliés à Hong Kong en début d’année prochaine, révèle AsianInvestor. Le groupe américain de gestion d’actifs n’a pas souhaité commenter cette information.Cette initiative ferait suite à celle de Franklin Templeton, qui a lancé une gamme de produits locaux. Une autre grande maison, dont AsianInvestor n’a pas obtenu l’identité, envisagerait de faire de même.Hong Kong abrite 2.000 fonds autorisés, dont seulement 150 sont de droit local. L’an dernier, 70 % de tous les fonds autorisés étaient des fonds coordonnés européens (Ucits).
22/11/2012
Kutxabank réorganise son pôle gestion d'actifs
Funds People indique que Kutwabank a liquidé ses filiales de gestion d’actifs Kutwagest et Vitalgestión, dont les encours ont été transférés à BBK Gestión, laquelle prend désormais le nom de Kutxabank Gestión, avec Jesús Pinilla comme directeur général. En revanche, GIIC Fineco et Fineco Patrimonios seront conservées, mais au sein de la division banque privée du nouveau groupe basque.Kutxabank Gestión affichera 4,65 milliards d’euros d’encours Dans des fonds d’investissement tandis que les encours de GIIC Fineco en fonds d’investissement se situent à 760 millions d’euros.
Ahorro Corporación inaugure une nouvelle gamme de fonds de fonds
Sebastián Larraza, directeur de la gestion alternative, sera le responsable de la nouvelle gamme de fonds de fonds AC Gestión Global que lance Ahorro Corporación Gestión et qui sera composée de quatre produits, deux de performance absolue et deux directionnels, rapporte Funds People.Les deux fonds de fonds de performance absolue sont le AC Gestión Global Conservador VAR 3 et le AC Gestión Global Moderado VAR 7, qui sont les fonds VaR existants rebaptisés.Pour le directionnel, Ahorro Corporación lance le AC Gestión Global Renta Fija, un fonds coordonné de 25 fonds qui peut aller sur tous les segments obligataires avec une volatilité ex ante inférieure à 5 % et des performances escomptées comprises entre 4 et 6 % annuels. Ce produit est chargé à 1 %, avec une commission de performance de 9 %.Un produit similaire sera bientôt lancé dans l’univers actions.
22/11/2012
Tressis continue de se renforcer
Après le recrutement en septembre de Jaime de la Fuente (ex Profim) comme directeur de l’organisation commerciale, Tressis a embauché Víctor Alvargonzález, l’ancien directeur général (jusqu’à novembre 2011) et fondateur de Profim, comme directeur des investissements, rapporte Funds People.Ces recrutements s’inscrivent dans le plan stratégique 2013-2015 de Tressis qui met tout particulièrement l’accent sur le segment de clientèle privée des 120.000-2 millions d’euros.
Lyxor lance un ETF "short" à Milan
Lyxor lancera vendredi sur la Bourse de Milan le Lyxor ETF Euro Stoxx Daily Short, un ETF qui expose l’investisseur à la performance inverse de l’Euro Stoxx 50, rapporte Bluerating. Son taux de frais sur encours s’élève à 0,40 %. Lyxor a déjà sept autres ETF «short» sur la Bourse de Milan.
sharewise lance le premier fonds “communautaire” d’Allemagne
La souscription du nouveau fonds coordonné H&A sharewise Community Fonds, ouverte depuis le 19 novembr,e devrait être close le 5 décembre. Le portefeuille de ce produit coordonné de droit luxembourgeois lancé le 6 décembre comportera une trentaine d’actions (25 longues et cinq à découvert) choisies en fonction des recommandations des membres de la communauté sharewise, un portail financier, qui émettent régulièrement les meilleurs conseils boursiers et battent l’indice Euro Stoxx 600.Selon les promoteurs de l’idée, ce serait le premier fonds de ce type en Allemagne. Il sera distribué également au Luxembourg et en Autriche.Les parts peuvent être souscrites sans droit d’entrée auprès de CortalConsors, DAB Bank et S Broker.Caractéristiques :Dénomination: H&A sharewise Community FondsCode Isin: LU0625428700Administration : Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft SAGestionnaire délégué : Baader Bank AGConseiller du fonds: NFS Netfonds Financial Service GmbHPromoteur: sharewise GmbHDroit d’entrée: 5 % maximumCommission de gestion: 1,50 %Commission de performance: 15 % de la surperformance par rapport à l’Euro Stoxx 600
22/11/2012
SWIP fusionne sa multigestion avec une équipe de Lloyds Banking
Selon divers médias britanniques, Scottish Widows Investment Partnership (SWIP) a confirmé le 21 novembre avoir fusionné son équipe de multigestion avec celle de sélection de gérants long-only de sa maison-mère Lloyds Banking Group, sous la direction de Mark Harries, responsable de la sélection de gérants de SWIP.
Man Group crée un portefeuille pour améliorer la performance de AHL
Man Group a transféré 1,5 milliard de son fonds quantitatif vedette AHL dans un nouveau portefeuille expérimental afin de doper la performance, rapporte le Financial Times. Le nouveau véhicule, baptisé en interne « évolution », a dégagé 18 % depuis le début de l’année et 16 % en 2011, selon une source proche du dossier. Evolution a été spécifiquement conçu pour aider AHL, qui gère un encours de 16,3 milliards de dollars, à surmonter l’impact du quantitative easing et de la crise de la zone euro, qui ont causé beaucoup de problèmes aux fonds quantitatifs momentum. Depuis le début des mesures de QE, AHL a perdu 12 %.
22/11/2012
F&C recrute un responsable de l’activité "consommateur"
F&C a annoncé mercredi le recrutement de Ross Duncton en tant que responsable de l’activité “direct to consumer” (directement au consommateur). Il vient d’Acromas Financial Services où il était responsable produits et marketing.Basé à Londres, Ross Duncton rendra compte à Richard Wilson. Il travaillera en étroite coopération avec Mandy Mannix, responsable de la gestion clients, et Tracy Fennell, responsable du marketing."Nous pensons que le canal «direct to consumer» est susceptible d’apporter une contribution réelle à la croissance future des ventes (…)», commente Richard Wilson.Ce recrutement s’inscrit dans le cadre des ambitions de F&C, annoncées en début d’année, de renforcer ses capacités en matière de marketing direct, «une initiative visant à nous assurer que, en tant qu’entreprise, nous sommes bien placés pour profiter de notre base clients déjà large et nous sommes idéalement positionnés dans un environnement post Retail Distribution Review», selon un communiqué.
Old Mutual GI envisage de lancer un fonds de fonds
Le patron d’Old Mutual Global Investors, Julian Ide, envisage de lancer un fonds de fonds d’Old Mutual, rapporte Fundweb."Nous avons déjà un bon historique de performance dans la gestion d’actifs de ce type en interne et nous réfléchissons à la possibilité de commercialiser cette offre avec l'équipe de gestion de fortune d’Old Mutual», explique Julian Ide.
22/11/2012
Standard Life supprime 139 emplois
L’assureur Standard Life a confirmé prévoir la suppression de 139 postes au sein de ses différentes activités, rapporte Investment Week.
Investec AM ne commercialise plus activement son fonds small cap
Investec AM veut décourager les investisseurs de souscrire à son fonds de petites capitalisations UK Smaller Companies, géré par Phil Rodrigs. Il s’agit pour la société de gestion de protéger les performances du produit, qui a atteint un encours de 460 millions de livres, contre 308 millions fin août, précise Investment Week. Le fonds n’a pas été fermé aux souscriptions mais la société de gestion a cessé de le commercialiser activement.
Investec Aviation Finance boucle un fonds dédié à l'aéronautique
Investec Aviation Finance vient de boucler un premier tour de table pour son fonds Investec Aircraft Syndicate Limited, rapporte Investment Europe. Le fonds investira pour le compte d’investisseurs institutionnels dans un premier temps 500 millions de dollars dans des avions qui seront ensuite loués à des compagnies aériennes. Investec Aviation Finance gère actuellement plus d’un milliard de livres sur l’aéronautique.
22/11/2012
La reprise d'AWD par Swiss Life aurait échoué
Das Investment cite un article du Wall Street Journal selon lequel la reprise du prestataire allemand de services financiers AWD par Swiss Life aurait échoué. Si tel est le cas, il y aura donc absorption et disparition de la marque AWD, ce qui coûtera un montant à trois chiffres en millions de francs suisses pour dépréciation d’actifs. Ensuite, Swiss Life aurait l’intention de tailler dans les coûts d’AWD et de supprimer jusqu'à 500 salariés de back office.
Aberdeen est obligé de liquider son dernier fonds immobilier DEGI
Après le DEGI Europa, le DEGI Global Business et le DEGI International, Aberdeen Immobilien KAG est une nouvelle fois obligée de liquider un fonds immobilier allemand offert au public. Il s’agit du dernier de la gamme, le DEGI German Business (*), dont elle dénonce le mandat de gestion avec effet au 20 novembre 2015. L’objectif annoncé est, comme toujours, «la meilleure solution dans l’intérêt d’un traitement équitable pour tous les investisseurs».Le guichet des remboursements de ce fonds de 219 millions d’euros réparti sur 17 actifs (au 31 octobre) avait été fermé le 29 novembre 2010. Actuellement le quotient de liquidités se limite à 9,3 %, ce qui est largement insuffisant pour satisfaire les demandes de remboursement de plusieurs investisseurs institutionnels.Le fonds remboursera ses créanciers et effectuera deux versements semestriels par an à partir d’avril 2013.Depuis le début de cette année, le DEGI German Business a déjà vendu quatre immeubles, et deux autres sont en passe d'être vendus également.(*) DE000A0J3TP7
DWS regroupe sur une plate-forme ses fonds à échéance
Dans la dernière livraison de sa publication DWS active, le gestionnaire allemand annonce que son offre de fonds obligataires à échéance sera dorénavant regroupée sur la plate-forme dédiée DWS Select Fixed Maturity Platform, tous les fonds concernés prenant comme préfixe DWS Select.DWS a l’intention de lancer régulièrement à l’avenir simultanément au moins deux fonds obligataires à échéance, l’un correspondant à un profil de risque conservateur et l’autre investissant plutôt dans des titres à haut rendement.Les deux prochains seront le DWS Select EM Corporate Bonds 2017 (LU0825503302) assorti d’un droit d’entrée de 3 % et d’un TFE de 0,90 %, tandis que le DWS Select High Yield Bonds 2017 (LU0825685570) affiche également un droit d’entrée de 3 %, mais son TFE se situe à 0,95 %.
SPDR fait coter un ETF de corporates émergents à Francfort
Le 44ème ETF de la marque SPDR à être coté en Europe, qui est aussi le quinzième de la gamme dédiée à l’obligataire, a été admis le 21 novembre à la cote du segment XTF sur la plate-forme électronique Xetra de la Deutsche Börse. Il s’agit du SPDR BofA Merrill Lynch Emerging Markets Corporate Bond UCITS ETF, un produit irlandais qui réplique le BofA Merrill Lynch Emerging Markets Diversified Corporate ex-144A Index. Ce dernier regroupe des obligations d’entreprises de pays émergents libellées en dollars, des émissions qualité investissement ou à haut rendement d’un encours minimal de 500 millions de dollars et d’une échéance résiduelle égale ou supérieur à un an.L’ETF de SPDR permet à la cote du XTF de remonter à 1.005 références, alors que le 25 octobre, un autre ETF de SPDR avait été le 1006ème…Caractéristiques :Dénomination : SPDR BofA Merrill Lynch Emerging Markets Corporate Bond UCITS ETFCode Isin : IE00B7LFXY77TFE : 0,50 %
22/11/2012
Promotion chez Allianz Investments en Russie
Ilya Mozgovoy, gérant de portefeuilles senior, a été promu le 19 novembre deputy CEO et head of asset management chez Allianz Investments en Russie. Il sera responsable de la gestion d’actifs pour les clients particuliers, les entreprises et les investisseurs institutionnels ainsi que pour les mutual funds.L’encours de cette filiale du groupe allemand se situait à 30,8 milliards de roubles ou 770 millions d’euros fin septembre.
22/11/2012
Brevan Howard recrute
La société de gestion alternative Brevan Howard Asset Management continue de recruter des traders à New York, selon l’agence Bloomberg.Après la crise financière de 2008, Brevan Howard, dont les actifs sous gestion s'élèvent à environ 40 milliards de dollars, s'était retiré du marché américain. Il a récemment décidé de revenir sur ce marché. En juin dernier, le bureau de New York de Brevan Howard comptait deux personnes. Depuis cette date, il a recruté 14 personnes qui travaillaient précédemment chez Credit Suisse, Deutsche Bank, Morgan Stanley ou encore Merrill Lynch.