La présidente de la SEC a prononcé un discours qui trace les contours de ses projets pour renforcer la régulation de ce secteur.

Dans un entretien à la chaîne allemande, Jean-Claude Juncker, le président de la Commission européenne, a déclaré que sa crédibilité avait été affectée par l’enquête «LuxLeaks», qui accuse le Luxembourg (dont Jean-Claude Juncker a été premier ministre) d’avoir signé des accords fiscaux avec de nombreuses multinationales au détriment des autorités fiscales des Etats-Unis et d’autres pays européens.

La décision d'une Cour d'appel de New York favorable à des traders risque de compliquer considérablement les enquêtes de délit d'initié.

D'autres mesures semblent néanmoins nécessaires pour atteindre un objectif ambitieux en termes de distribution de crédits.

Les résultats décevants de la deuxième TLTRO démontrent l'insuffisance de l'arsenal actuel de la banque centrale

Les résultats décevants de la deuxième TLTRO démontrent l'insuffisance de l'arsenal actuel de la banque centrale

Il remplace Claire Coquard, analyste sur les fonds de hedge funds durant son congé maternité.

Il sera notamment responsable de l'allocation d'actifs ainsi que du suivi des fonds et de l'arbitrage au sein de la buy-list.

Faurecia aurait influencé des analystes pour éviter un « profit warning » en 2012.Le groupe risque une sanction de 2 millions d'euros.

Vincent Régnier, directeur technique, financier et des risques de MutRé, détaille la stratégie d’investissement en infrastructures du réassureur. Comme de nombreux investisseurs institutionnels attirés à la fois par le rendement et la prime d’illiquidité, MutRé s’intéresse aux infrastructures depuis un an et demi. « Nous avons investi dans un fonds de fonds d’equity infrastructure, explique Vincent Régnier. Cela concerne principalement des investissements dans les éoliennes, les pipelines de gaz, les aqueducs, les autoroutes, les parkings, etc. ». Le réassureur envisage à l’avenir de doubler la poche de cet actif, et ainsi passer de 1% à 2% du portefeuille global. Des projets d’investissements sont déjà en cours.

Le Premier ministre ukrainien, Arseni Iatseniouk, a indiqué jeudi que le pays aura besoin d’une nouvelle aide financière internationale. «Afin d'éviter un défaut, nous avons besoin d’une conférence internationale des donateurs, de l’adoption lors de cette conférence d’un plan de relance de l’Ukraine et de l’aide de nos partenaires occidentaux», a-t-il déclaré au Parlement peu avant le vote d’un ensemble de réformes radicales réclamées par le Fonds monétaire international (FMI). Ces réformes doivent permettre à l’Ukraine d’obtenir les 27 milliards de dollars promis au total par les bailleurs de fonds occidentaux, le FMI et la Banque mondiale.

La croissance de l'économie irlandaise a nettement ralenti au troisième trimestre après le rythme soutenu des six premiers mois de l’année. D’un trimestre à l’autre, le PIB a augmenté de 0,1% sur la période juillet-septembre contre +1,1% (chiffre révisé à la baisse) sur avril-juin, a précisé l’Office central des statistiques. Par rapport au troisième trimestre 2013, l’augmentation du PIB est de 3,5% contre un bond de 7,3% au deuxième. Le ministre des Finances a confirmé tabler sur une croissance de 4,7% sur l’ensemble de cette année.

Les ventes au détail ont augmenté plus que prévu en novembre aux Etats-Unis : + 0,7% après +0,5% (révisé) en octobre. Les économistes interrogés par Reuters escomptaient une progression de 0,4%. Elles profitent entre autres de la baisse des prix à la pompe. Hors essence, automobile, matériaux de construction et produits alimentaires, elles ont augmenté de 0,6% le mois dernier après +0,5% en octobre, ajoutent les statistiques du département du Commerce.

La Finlande devrait rester en récession en 2014 et 2015 en raison de la faiblesse de ses exportations et des difficultés de la Russie, l’un de ses principaux partenaires commerciaux, a déclaré jeudi la banque centrale du pays en révisant à la baisse ses prévisions de croissance. Si cette prédiction se réalise, la Finlande aura ainsi connu quatre années consécutives de contraction de son activité. La banque centrale prévoit désormais un recul de 0,2% du produit intérieur brut (PIB) cette année, contre une croissance nulle auparavant. Pour 2015, elle s’attend à une contraction de 0,1% au lieu d’une croissance de 1,4%.

La société de gestion suisse Vontobel Asset Management, actuellement intégrée dans Bank Vontobel AG, interviendra à l’avenir en tant qu’entité juridique indépendante filiale à 100% de Vontobel Holding AG, selon un communiqué publié le 10 décembre. A l’origine de cette nouvelle orientation stratégique, la décision de créer les conditions de la poursuite de la croissance de l’entité sur le marché international de la gestion d’actifs. La nouvelle entité s’appellera Vontobel Asset Management AG, sous réserve de l’approbation de l’autorité des marchés Finma et du feu vert de l’assemblée générale qui se tiendra le 29 avril 2015.

Le fonds souverain de l’Angola va allouer 1,1 milliard de dollars à un fonds d’infrastructures et 500 millions de dollars à un fonds investi dans les hôtels, rapporte le Financial Times. Le premier fonds investira dans des projets (énergie, transport,…) en Afrique sub-saharienne. Le fonds souverain est investi à 62 % dans des obligations. Pour le moment, il s’appuie sur un seul conseiller, Quantum Global, une société de gestion suisse, mais Jose Filomeno Dos Santos, président du fonds, indique que d’autres devraient être sollicitées.

Le fonds d’investissement du Qatar (QIA) et son allié américain Brookfield Property Partners affirment que leur offre hostile sur Songbird Estates bénéficie désormais du soutien d’actionnaires représentant quasiment un tiers du flottant du groupe immobilier britannique. EMS Capital, qui contrôle 3,2% du flottant de Songbird, soit 0,7% du capital total émis, leur a adressé une lettre pour les informer de son intention d’accepter leur dernière offre. «Ajoutée à la lettre d’intention de Madison International Realty publiée le 8 décembre, QIA et Brookfield ont désormais recueilli le soutien public de détenteurs d’approximativement 31,6% du flottant de Songbird», écrivent-ils dans un communiqué. La semaine dernière, QIA et Brookfield ont adressé directement aux actionnaires de Songbird une offre de 350 pence par action, ce qui valorise à 2,6 milliards de livres sterling, soit quelque 3,29 milliards d’euros, le groupe immobilier, propriétaire entre autres du quartier d’affaires londonien de Canary Wharf.

Schroder Real Estate a annoncé l’acquisition pour le compte de Immobilien Europa Direkt de trois centres commerciaux situés à Hambourg et Berlin pour un montant de 51 millions d’euros. Immobilien Europa Direkt est un fonds ouvert libellé en euro qui a été lancé par Zurich Investment Foundation à destination des programmes de pension suisses. Son objectif est de constituer un portefeuille diversifié d’immobilier commercial sur tous les grands marchés d’Europe occidentale.

Les hedge funds ont enregistré leur cinquième mois consécutif de rachats en novembre, portant la décollecte nette totale au second semestre 2014 à 26,3 milliards de dollars, selon les chiffres d’Eurekahedge. Il s’agit du plus faible niveau depuis le second semestre 2011, lorsque les investisseurs ont affiché des sorties nettes de 71,9 milliards de dollars. Pourtant, en novembre, la performance des hedge funds a rebondi, avec un gain de 1,46 %, après deux mois de pertes. Cela reste inférieur au MSCI, qui progresse de 2,34 %. Depuis le début de l’année, les hedge funds ont dégagé une performance de 4,66 %, contre 7,65 % pour l’indice mondial.

La société de gestion Twenty First Capital, qui gère plus de 600 millions d’euros, a annoncé le recrutement de Christian Mariais, gérant du fonds patrimonial « BG Exclusif ». Afin de développer sa nouvelle gamme de fonds et structurer son offre, Twenty First Capital s’est également renforcée en recrutant Luc-Marie Robeaux en qualité de directeur commercial et Nicolas Mahé en tant que directeur Marketing.Christian Mariais a débuté sa carrière en 1975 chez Oddo où il a dirigé l’ensemble du département gestion de 1980 à 1998. A ce titre, il a été notamment en charge de la gestion du FCP Oddo 5000. Il rejoint ensuite Rothschild & Cie Gestion en tant que directeur de la gestion et du développement de la clientèle privée d’entrepreneurs. En septembre 2009, il crée le FCP BG Exclusif qu’il gère avec un objectif de performance annualisée supérieur à 5% et une volatilité maîtrisée. Pour sa part, Luc-Marie Robeaux a rejoint Oddo & Cie en 1989 afin de créer le département distribution CGPI. En 1993, il intègre la direction commerciale de la compagnie d’assurance Erisa, filiale du CCF. Il participe en 1997 à l’implantation de la succursale française de la compagnie britannique General Accident (devenue Aviva) et représente Winterthur Europe Vie en France. En 2000, il revient chez ERISA en tant que membre du comité de direction et participe à l’arrivée d’HSBC dans le groupe CCF. Nicolas Mahé a débuté sa carrière chez Rothschild & Cie Banque en 1990. Il rejoint Rothschild & Cie Gestion en 1997 afin de participer au lancement de la plateforme « Sélection R » dédiée aux CGPI en tant que responsable marketing. Il est ensuite promu directeur adjoint de Rothschild & Cie Gestion. Après l’acquisition de la plateforme par la banque Privée 1818 en avril 2011, il a rejoint la nouvelle entité créée « Sélection 1818 » en tant que directeur du marketing opérationnel.

Entre 2010 et 2013, les entreprises françaises accompagnées par les acteurs français du capital-investissement ont créé plus de 253.000 emplois nets. C’est ce que révèlent les dernières données publiées par l’Association Française des Investisseurs pour la Croissance (AFIC) et EY. Dans le détail, l’année 2013 a vu la création de 36.097 emplois nets, alors que parallèlement, le secteur marchant perdait 68.100 postes, selon l’AFIC. Le plus gros contributeur à l’emploi est le capital-transmission-LBO, avec près de 60 % des postes créés. Les secteurs de l’informatique, du numérique du médical, tout comme la biotechnologie, les télécoms, la communication et l'énergie se sont montré particulièrement dynamique et représentent ensemble un tiers des postes créés. La progression des effectifs s’est concentrée principalement en Ile-de-France et Rhône-Alpes.

Tikehau IM a indiqué avoir mis en place un financement «significatif» pour accompagner la transmission du Groupe Salins du Midi après sa reprise par son dirigeant Hubert François. L’opération a été réalisée en partenariat avec Macquarie Lending. Tikehau IM a co-arrangé une unitranche de 170 millions d’euros conçue sur mesure pour intégrer les aléas climatiques intrinsèques à l’activité du groupe Salins du Midi, indique un communiqué. Après cette opération, Tikehau a annoncé que plus de 1,9 milliard ont été dédiés sur le segment de la dette privée en 2014. Le groupe dispose d’une plate-forme lui permettant de couvrir le spectre complet des solutions de financement de type dette senior, unitranche, mezzanine ou preferred equity avec une grande capacité d’origination et d’arrangement. «Pour l’année 2014, souligne la société de gestion, les fonds gérés par l’équipe Dette Privée ont investi près de 220 millions d’euros dans 12 opérations (financement d’acquisition, refinancement, build ups, capex) arrangées ou co-arrangées pour un total de plus de 520 millions d’euros partagés avec d’autres partenaires. L’équipe dette privée de Tikehau assure également la gestion du fonds NOVO 2 qui propose un financement obligataire type senior à des PME-ETI souhaitant accélérer leur croissance organique ou externe. En un an, près de 200 millions ont été investis sur une dizaine d’émetteurs avec une maturité de 6 ans, soit plus de 56% de l’enveloppe totale confiée à Tikehau.En matière de gestion de FCT (Fonds Commun de Titrisation), Tikehau a par ailleurs lancé un fonds labellisé FPE (Fonds de Prêt à l’Economie) – TCLLF, Tikehau Corporate Leveraged Loan Fund, d’une taille de 230 millions d’euros destiné principalement aux compagnies d’assurances et mutuelles. A ce jour, ce fonds qui a clôturé sa période de souscription le 30 septembre 2014, a déjà investi dans une vingtaine de transactions pour près de 50% de ces engagements dans des entreprises européenne. A l’international, l’équipe Dette Privée a en outre mis au point la première unitranche en Italie, partagée avec un partenaire local Emisys.

Nomura Asset Management U.S.A. a transformé son fonds High Yield en Nomura High Yield, un fonds d’obligations à haut rendement, dont le lancement aux Etats-Unis est annoncé par voie de communiqué. La gestion du produit est déléguée à la société Nomura Corporate Research and Asset Management, basée à New York et spécialisée dans la gestion des obligations haut rendement. Cette structure, qui appartient au groupe Nomura, gère un encours de 14,7 milliards de dollars à fin octobre. Le nouveau fonds sera distribué par SEI Investments Distribution.

Bradesco Asset Management a conclu un partenariat avec FTSE Group pour lancer un fonds dédié aux actions latino-américaines qui sera basé sur un nouvel indice comprenant des signatures de qualité sélectionnées dans la région. Tant le fonds que l’indice sont construits selon des principes de smart beta, qui se concentrent sur des facteurs tels que la faible volatilité, la qualité et la valorisation relative. L’objectif est de proposer aux investisseurs européens et latino-américains une exposition diversifiée aux actions latino-américaines avec une orientation vers des facteurs spécifiques qui ont dégagé du rendement dans une perspective historique. Le Bradesco Global Funds -FTSE latin America Quality Value Equity, enregistré au Luxembourg, se concentrera sur les entreprises de qualité au Brésil, au Chili, en Colombie, au Mexique et au Pérou assorties de valorisations raisonnables. Ce fonds est le septième au format Ucits au sein de l’offre de Bradesco AM.

Stephen Zinser, le cofondateur d’ECM Asset Management, a décidé de quitter le groupe à la fin du mois du décembre, révèle eFinancial News. ECM Asset Management est une société spécialisée dans la gestion obligataire, affichant 8,1 milliards de dollars d’encours, qui appartient à la banque américaine Wells Fargo. Stephen Zinser avait cofondé ECM Asset Management en février 1999, après avoir longtemps travaillé chez Merrill Lynch à Londres.

La boutique de gestion britannique Castle Harbour Securities a recruté Eric Daniel en tant que gérant de fonds au sein de son équipe dédiée aux obligations convertibles, le nommant également directeur adjoint des investissements, rapporte Citywire. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, il devra assurer la co-gestion, aux côtés de Damien Regnier, du fonds Ucits Castle Harbour R&D – Pure Global Convertibles. Eric Daniel arrive en provenance de Citigroup où il officiait en qualité de responsable commercial pour les obligations convertibles.

Russell Investments étoffe son équipe dédiée à la stratégie client et à la recherche dans la région Europe, Moyen-Orient et Afrique (EMEA) en recrutant Yves Josseaume et Sital Cheema au poste de « director » Les deux recrues travailleront avec les équipes de gestion des investissements et développeront du contenu pour les clients portant sur les perspectives de marché et d’investissement. Yves Josseaume qui compte 17 ans d’expérience dans le domaine du conseil pour les secteurs de la retraite, de la banque d’investissement et de l’assurance au Royaume-Uni, arrive en provenance d’Aon Hewitt. Pour sa part, Sital Cheema travaillait précédemment en qualité de directeur d’investissement pour Standard Life Investments Property Income Trusts.

Woodford Investment Management, qui vient de perdre deux de ses cadres moins d’un an après son lancement (Newsmanagers du 10 décembre), vient de recruter James Newman en qualité de responsable des opérations ou chief operating officer. Il remplace à ce poste l’un des deux partants, Nick Hamilton, qui avait participé au lancement de la société. James Newman était précédemment responsable des opérations sur les fonds au sein du groupe Egerton Capital, après avoir travaillé chez Pictet AM et Genesis IM.

Le gestionnaire d’actifs espagnol InverCaixa Gestion élargit son offre de fonds de gestion passive avec le lancement du véhicule Foncaixa Valor 100/30 Eurostoxx 2, rapporte Funds People. Ce nouveau produit à objectif de rendement investit dans les obligations publiques émises ou avalisée par l’Espagne, avec une notation de crédit d’au moins BBB-.

Le gestionnaire d’actifs espagnol Renta 4, dont la croissance de l’activité s’accélère en Amérique Latine, a lancé une démarche afin de créer une société de gestion de droit luxembourgeois, rapporte Funds People. La société a en effet déposé un dossier en ce sens auprès de la Commission de surveillance du secteur financier (CSSF), le régulateur luxembourgeois. La nouvelle structure disposerait initialement d’un nouveau produit dans la gamme de fonds MILA et de deux véhicules qui seront les répliques de ses fonds Renta 4 Nexus, géré par Miguel Jimenez, et Renta 4 Bolsa, géré par Javier Galan.