Siparex a annoncé mardi 15 janvier la nomination de Cyril Fromager au poste de directeur associé et la promotion au titre de directeurs dans l’activité capital développement/transmission d’Augustin de Jerphanion, de Nathanaël Martin et d’Alexandre Tremblin. Cyril Fromager était depuis octobre 2010, président du directoire de Rhône-Alpes PME Gestion, joint venture entre le groupe Siparex et les caisses d’épargne de la région Rhône-Alpes, indique un communiqué. Augustin de Jerphanion a rejoint le Groupe Siparex en 2002 à Lyon puis à Paris. Pour sa part, Nathanaël Martin a rejoint Siparex en 2009 pour créer le bureau de Strasbourg. Enfin, Alexandre Tremblin a intégé Siparex à Nantes en 2007.

L’Association française d'épargne et de retraite (AFER), a annoncé mardi 15 janvier un taux de rendement net pour son fonds en euros de 3,45 % en 2012. Par ailleurs, l’association a enregistré 15 000 nouveaux entrants en 2012 et 9 000 départs volontaires. Au total, elle compte 711 000 adhérents et affiche un encours de 45,2 milliards d’euros en 2012. Selon Gérard Bekerman, son président, l’Afer va poursuivre cette année l’élargissement de son offre de supports.

AdServerPub, société spécialisée dans la publicité en ligne et le ciblage d’internautes, a annoncé le 15 janvier la finalisation de son premier tour de table. Affichant un chiffre d’affaires de plusieurs millions d’euros pour son troisième exercice, AdServerPub a levé un financement structuré de 2 millions d’euros, principalement auprès des fonds d’investissement gérés par Alliance Entreprendre et Sigma Gestion.Cette première levée de fonds va permettre à AdServerPub d’asseoir sa position sur le marché de la publicité en ligne en France et à l’étranger et d’accroitre ses efforts de R&D.

BNP Paribas Wealth Management vient de nommer Florent Bronès, responsable de la stratégie d’investissement. Outre le réseau international de «Chief Investment Advisors» qu’il anime, le nouvel arrivant a pour mission de piloter le dispositif et de définir la stratégie d’investissement globale ainsi que les recommandations de thèmes d’investissement. En pratique, BNP Paribas Wealth Management s’appuie en effet sur les expertises du groupe à travers ses différents métiers (la gestion d’actifs, la banque d’investissement et l’immobilier) ainsi que sur ses propres analyses globales et locales pour élaborer sa stratégie d’investissement. Dans la poursuite de cet objectif, les stratégistes localisés dans les différentes entités de banque privée interagissent pour définir la stratégie d’investissement sur tous les marchés (États-Unis, Europe, Asie, émergents), offrant ainsi aux clients connaissance des marchés locaux et vision globale, indique un communiqué.Pour l’année qui débute, BNP Paribas Wealth Management rappelle que dix thèmes d’investissement ont été fixés qui sont axés autour de trois orientations stratégiques :la recherche de rendement via certains compartiments du marché obligataire (émergents, convertibles...), avec des actions à dividendes élevés et avec des investissements alternatifs ou structurés ; les opportunités offertes par la réduction des primes de risque des actions notamment en Europe et de style «value"; l’attrait d’un monde à deux vitesses avec des économies matures et émergentes qui vont connaître des rythmes de croissance différents. Avant de rejoindre BNP Paribas Wealth Management, Florent Bronès dirigeait, depuis 2008, le bureau de recherche buyside de Global Equities and Commodity Derivatives (GECD) et se concentrait sur l'élaboration de la stratégie d’investissement.

La société de gestion alternative américaine Mariner Investment Group a annoncé le 15 janvier l’acquisition de Concordia Advisors, un gérant alternatif qui dispose de bureaux à New York et Londres et dont les actifs sous gestion s'élèvent à environ 1 milliard de dollars.A la suite de l’intégration de la totalité des activités de Concordia dans Mariner, les équipes d’investissement de Concordia ainsi qu’une partie des fonctions support rejoindront Mariner. Les gérants de portefeuille de Concordia, Arun Puri, John Eckert, James Wise, Chris Dillon et Jason Cheung, continueront de gérer leurs fonds respectifs sous la marque Mariner.Le patron de Concordia, Best Williams, devient chief investment officer adjoint de Mariner et rejoint le comité d’investissement ainsi que le comité directeur de Mariner.Les actifs sous gestion de Mariner s'élèvaient mi-2012 à environ 4,7 milliards de dollars.

Le gestionnaire Fourpoints Investment Managers, résultat de la fusion en mars 2012 de PIM Gestion France et d’IT Asset Management (lire Newsmanagers du 8 juin 2012) a terminé 2012 avec un encours de 876 millions d’euros contre 750 millions lors du rapprochement. La hausse est attribuable pour 41 millions à l’effet de marché et pour 85 millions à la collecte nette, ont indiqué mardi Muriel Faure et Michel Raud, respectivement directeur général et directeur général délégué et CIO.Lors de la présentation, l’accent a été mis sur le FCP coordonné de droit français Fourpoints Euro Global Leaders, qui ne représente pour l’instant que 16 millions d’euros d’encours tandis que la stratégie, incluant les mandats, pèse près de 150 millions d’euros - dont 120 millions correspondant à un mandat reçu au second semestre d’une caisse de retraite.Pour ce produit «méga-tendances», Fourpoints surpondère nettement par rapport au MSCI EMU DNR les secteurs industrie, énergie et santé tandis qu’il sous-pondère la consommation discrétionnaire, les matériaux, les technologies de l’information et la consommation de base. Ce portefeuille de 33 lignes actuellement ne comporte aucune position sur la finance, les télécommunications et les services aux collectivités. Sur cinq ans, le fonds affiche une performance annualisée de 0,6 % contre une perte de 6,1 % pour l’indice de référence et, sur trois ans, le gain annualisé ressort à 7,4 % contre 1,3 % pour le benchmark.

Selon L’Agefi, Amundi vient de mettre en place une nouvelle activité de gestion de créances et lance un premier fonds de loans destiné à financer des entreprises françaises et européennes dont le chiffre d’affaires dépasse les 500 millions d’euros. L’idée est de faire un ou des fonds multi-investisseurs et multi-originateurs, précise le quotidien. Le système repose sur un fonds commun de titrisation de droit français, Amundi Loans Fund, qui achètera les prêts bancaires. Les investisseurs peuvent souscrire en direct ou par le biais d’une société de titrisation de droit luxembourgeois qui a émis une première tranche de 475 millions d’euros à 8 ans.

Morgan Stanley va différer sur trois ans la totalité des bonus pour certains de ses banquiers et traders seniors, rapporte L’Agefi citant une information Bloomberg. Cette mesure s’appliquera aux employés avec une rémunération totale de plus de 350.000 dollars et des bonus d’au moins 50.000 dollars. Ces bonus différés seront versés pour moitié en titres et pour moitié en numéraire, ajoute le quotidien.

Le Britannique Gregory Eckersley, qui a été responsable de la gestion des portefeuilles global & large cap growth equity chez AllianceBernstein de 2006 à 2011 avant de créer la société de gestion 1770 Capital Partners, a été recruté par le fonds souverain Abu Dhabi Investment Authority (ADIA) comme global head of internal equities, avec effet immédiat, précise un communiqué daté du 15 janvier.Il est chargé des investissements en titres vifs et dirigera l’un des sept pôles d’ADIA, les six autres étant dédiés aux fonds indiciels, aux actions au travers de fonds, à l’immobilier/infrastructures, à l’obligataire/trésorerie au private equity et aux investissements alternatifs.Dans ses nouvelles fonctions, Gregory Eckersley est subordonné à Mohamed Darwish Al Khoori, executive director du internal equities department.

Au 31 décembre, l’encours du gestionnaire allemand Mainfirst Asset Management avait franchi la barre des 3 milliards d’euros, un record, contre 1,1 milliard douze mois plus tôt. La société a refusé d’indiquer à Newsmanagers le montant des actifs gérés respectivement dans les huit fonds offerts au public et dans des mandats ; la répartition semble de l’ordre de 50/50, selon certains proches du dossier. Le plus gros fonds du gestionnaire francfortois est le MainFirst Top European Ideas Fund, avec environ 1,3 milliard d’euros.De même, Mainfirst AM n’a pas souhaité fournir de précisions quant aux souscriptions nettes. Le communiqué précise simplement que l’offre de produits s’est élargie en 2012 à une stratégie quantative actions, avec le lancement du MainFirst North America Fund (géré par un ancien de Swisscanto), deux stratégies obligataires, avec le MainFirst Emerging Markets Corporate Bond Fund Balanced (confié à des anciens de Clariden Leu), le recrutement d’une équipe auprès de Postbank Financial Services (qui débouchera sur un nouveau fonds cette année) et enfin la création d’un pôle multi-classes d’actifs. Dans ce dernier cas, Mainfirst a déjà sollicité des agréments de commercialisation pour trois fonds de performance absolue offerts au public, qui seront gérés par une équipe recrutée chez DB Advisors.

M&G Investments vient d’annoncer la nomination de Dario Carrano en tant que sales manager au sein de l’équipe commerciale à Milan, rapporte Bluerating.Il rejoint l’équipe de 10 personnes placées sous la responsabilité de Matteo Astolfi, directeur de M&G Investments en Italie, et il s’occupera des conseillers financiers et des gestions institutionnelles. Dario Carrano était précédemment chez Amundi, où il a été sales manager pendant six ans.Actuellement, les encours sous gestion de M&G en Italie sont de plus de 4 milliards d’euros, soit deux fois plus qu’à fin 2011.

Partners Group a annoncé le 16 janvier une collecte nette de 4,9 milliards d’euros pour l’exercice 2012. Ce montant se situe dans le haut de la fourchette de 4 à 5 milliards d’euros visés par le groupe de private equity, rappelle un communiqué.Les actifs sous gestion s’inscrivaient à fin décembre à 28,6 milliards d’euros, soit une réduction de 1,2 milliard d’euros à mettre sur le compte de plusieurs facteurs, dont 0,4 milliard d’euros à cause d’un effet «tail-down» de quelques partenaires du groupe, 0,3 milliard d’euros concernant des retraits de capitaux dans le cadre de stratégies d’investissements cotés, et 0,4 milliard d’euros liés à d’anciens produits structurés.La société confirme par ailleurs sa prévision d’une collecte comprise entre 4 et 6 milliards d’euros au titre de 2013.

En dernier lieu head global emerging markets sales & distribution chez UBS jusqu'à fin 2012, Oscar Andreu a été nommé directeur des ventes de Fidelity Suisse, rapporte finews.ch. Il sera reponsable du suivi de la clientèle banques/assurances et gestionnaires de fortune.

Le gestionnaire de fortune GAM se réorganise. Il passe d’une holding financière à une structure d’organisation beaucoup plus fortement intégrée. Cela ne devrait engendrer aucun coût extraordinaire de restructuration, selon un communiqué publié le 16 janvier.En même temps, l’actuel président et CEO du holding, Johannes de Gier, va se concentrer uniquement sur son mandat de président du conseil d’administration. Dès lors, David Solo, actuellement CEO des deux unités d’affaires opérationnelles, va prendre le nouveau titre de CEO pour le groupe.Seront également regroupées les fonctions de finance et de risque, désormais assumées par un chief financial officer pour le groupe en la personne de Marco Suter, actuellement responsable des risques. Le CFO de Gam Holding, Andrew Wills, assurera la transition pour ensuite quitter le groupe. Ces modifications seront effectives à compter du 17 avril prochain.Lors de la prochaine assemblée générale, Johannes de Gier, Dieter Enkelmann et Hugh Scott-Barrett, briguent un nouveau mandat. L’actuel prend fin en avril. Tanja Weiher est proposée comme nouvelle membre indépendante. Le conseil d’administration passerait ainsi de cinq à six membres.

In a difficult fundraising environment, a growing number of new hedge fund firms is setting up shop in New York, where they estimate that it is easier to get noticed, the Wall Street Journal reports. Of the new hedge fund firms opening in Manhattan or Greenwich or Stamford in Connecticut, about 86% have chosen New York, on average, between 2003 and 2008, accorsing to eVestment. In 2009 and 2010, Manhattan accounted for 92% of fund launches. 2011 data indicate that the trend has continued.

The Préfon association on 15 January announced that its Préfon-Retraite pension scheme has generated inflows of EUR430m in the past twelve months, an increase of 3.4% year on year. The leader in elective retirement savings for public employees has also announced that the number of new members joining the Préfon-Retraite scheme rose 15% in 2012 compared with the previous year, with 8,500 new subscriptions. As of the end of September 2012, assets at Préfon-Retraite totalled about EUR11.2bn.

As of 31 December, assets at the German asset management firm Mainfirst Asset Management topped EUR3bn, a record, compared with EUR1.1bn twelve months previously. The firm declined to tell Newsmangers the respective level of assets under management in eight open-ended funds and in mandates; the distribution appears to be about 50/50, according to some sources familiar with the matter. The largest fund from the Frankfurt-based asset management firm is the Mainfirst Top European Ideas Fund, with about EUR1.3bn.Mainfirst AM did not wish to provide details about net subscription levels either. A statement says merely that the product range grew in 2012 with the addition of a quantitative equity strategy, the MainFirst North America fund (managed by a former Swisscanto manager), two bond strategies, including the MainFirst Emerging Markets Corporate Bond Fund Balanced (managed by former Clariden Leu managers), the recruitment of a team from Postbank Financial Services (which will bring out a new fund this year), and lastly, the creation of a multi-asset class unit. For the latter, Mainfirst has already applied for sales licenses for three open-ended absolute return funds, which will be managed by a team recruited from DB Advisors.

AXA Private Equity on Tuesday, 15 January announced the sale of the Curtiss-Wright Corporation of its stake in the Phönix/Strack group , a leader in the design and production of special plumbing for companies active in the energy, petrochemical and chemical industries. The sale price totals EUR82m. The completion of the operation is pending approval from antitrust authorities.

The SS&C GlobeOp hedge fund performance index posted a gross return of 1.27% in December, Investment Europe reports. The index of net inflows (Capital Movement Index), for its part, shows a decline of 2.58% in the month of January. Assets under administration by the GlobeOp platform currently represent about 10% of assets invested in the hedge fund sector.

Investors in 2013 are looking for the best terms possible, with an appetite for risk not seen in nine years, according to the latest BofA Merrill Lynch survey of a sample of 354 respondents representing cumulative assets under management of USD754bn, undertaken between 4 and 0 January.Global investors have entered 2013 in buoyant but not yet exuberant mood. The new year sees asset allocators assigning more funds to equities than at any time since February 2011, while their confidence in the world’s economic outlook has reached its most positive level since April 2010.Investors’ appetite for risk in their portfolios is now at its highest in nine years, while an increasing number judge equities as undervalued – particularly in Europe. Moreover, investors have reduced cash holdings to 3.8 percent from 4.2 percent in December.Participants’ perception of the U.S. fiscal crisis as the biggest “tail risk” for asset markets has calmed (down nearly 20 percentage points in two months), though it remains their largest concern. Views of China remain very positive, with a net 63 percent still anticipating a stronger economy this year, but one in seven sees a Chinese hard landing as their number one risk.Investors’ bullishness reflects a growing confidence in economic recovery. A net 59 percent now expect the global economy to strengthen this year, compared to a net 40 percent a month ago. This marks the panel’s most positive outlook since April 2010. An increasing proportion of respondents expect inflation to pick up as well.The panel has shifted its stance on financial stocks strongly, moving to its first net overweight in global bank names since February 2007 following a 15 percentage move versus last month. Nevertheless, banks are still perceived as the global equity market’s most undervalued sector. The existing overweight in insurance has also been extended, particularly in Europe, and now stands its highest level since January 2007.

The Dow Jones Credit Suisse hedge fund index gained 1.48% in December, following gains of 0.64% in November. For the year as a whole, the index is up 7.67%. All strategies of the index contributed to this performance, except the dedicated short bias strategy, which lost 2.95% in December, and more than 20% for the year. Among the best results of the month are emerging market strategies, with 2.3% in December and 10.28% for the year as a whole, and event-driven, which was up 1.98% for the month, and 10.63% for the year.

Partners Group on 16 January announced net inflows of EUR4.9bn in 2012. This amount is at the high end of the EUR4bn to EUR5bn range targeted by the private equity group, a statement says. Assets under management at the end of December totalled EUR28.6bn. The firm has also confirmed its projections of a total inflow of EUR4bn to EUR6bn in 2013.

Oscar Andreu, who had most recently served as head global emerging markets sales & distribution at UBS until the end of 2012, has been appointed as head of sales at Fidelity Switzerland, finews.ch reports. He will be responsible for overseeing banking/insurance and wealth management clients.

Borrowing by sustainable industrialised or emerging countries overall has evolved more positively than sovereign borrowing by countries that are not considered sustainable. The availability of resources shows every sign of having gained importance as a parameter in the evaluation of government debt These are the findings of the sustainability analysis department of Banque Sarasin, in its most recent commentary on the sustainability of governments and the valuation of their borrowing. The evolution of sustainable and unsustainable industrialised countries, which had previously been nearly synchronous, has become clearly differentiated since the outbreak of the debt crisis in Europe. With a difference of 27.3 percentage points compared with unsustainable countries, sustainable economies had done considerably better as of the end of December 2011. In 2012, the difference fell to 12.4 percentage points, but the valuation difference remained substantial over the entire period. Taking sustainability criteria into account also paid off in the selection of emerging market government debt. This conclusion is drawn from a consistent decline which peaked during the international financial crisis in 2008, as borrowing from sustainable emerging countries such as Brazil, Peru and Indonesia developed considerably more favourably than those of unsustainable countries such as China or South Africa. At the end of December 2012, the performance difference peaked at 77.0 percentage points. In the context of the current market, the risk looms as large as the performance in the evaluation of an investment. Aside from returns and volatility, the sustainability analysis team at Banque Sarasin therefore also calculated the Sharpe ratio for the countries under study. Sustainable countries also clearly stand out from the others in this area.

Swiss-based wealth management firm GAM is reorganising. It is moving from a financial holding company structure to a much more strongly integrated structure. This is not expected to result in any one-time restructuring costs, according to a statement released on 16 January.The current chairman and CEO of the holding company, Johannes de Gier, will now concentrate entirely on his responsibilities as chairman of the board of directors. David Solo, currently CEO of the two operational business units, will take over as CEO for the group.The finance and risk departments will be combined, and will now report to a chief financial officer for the group, in the person of Marco Suter, currently chief risk officer. The CFO of Gam Holding, Andrew Wills, will oversee the transition before leaving the group. The changes will be effective from 17 April this year.At the next general shareholders’ meeting, de Gier, Dieter Enkelmann, and Hugh Scott-Barrett will stand for new terms. Their current terms will end in April this year. Tanja Weiher is proposed as a new independent member, the board of directors would then grow from five to six members.

M&G Investments has announced the appointment of Dario Carrano as a sales manager in the sales team in Milan, Bluerating reports. He joins a team of 10 people who will report to Matteo Astolfi, head of M&G Investments in Italy, and will be responsible for independent financial advisers and institutional management. Carrano had previously worked at Amundi, where he spent six years as a sales manager. Currently, assets under management at M&G in Italy total over EUR4bn, double their total at the end of 2011.

The British Gregory Eckersley, who was responsible for the management of global & large cap growth equity portfolios at AllianceBernstein from 2006 to 2011, before founding his own asset management firm, 1770 Capital Partners, has been recruited by the sovereign fund Abu Dhabi Investment Authority (ADIA) as its global head of internal equities, effective immediately, a statement dated 15 January states.He is responsible for direct investment in equities, and will lead one of the seven units at ADIA, while the other six are dedicated to tracker funds, equity investments via funds, real estate/infrastructure, bonds/treasury, private equity, and alternative investments.In his new role, Eckersley will report to Mohamed Darwish Al Khoori, executive director of the internal equities department.

In its “interim management statement” for the period from 1 October to 31 December 2012, Liontrust Asset Management Plc on 15 January announced that its assets increased in the period under review yo GBP2.530bn, from GBP2.364bn, thanks to GBP64m in net subscriptions, and a positive market effect of GBP102m. As of 11 January, assets totalled GBP2.584bn.Assets under management for institutionals fell to GBP542m, compared with GBP570m as of 1 October, with net outflows of GBP53m, while retail represented GBP1.978bn, compared with GBP1.756bn, with net subscriptions of GBP147m. In the nine months to the end of December, net inflows totalled GBP253m, compared with GBP74m in the corresponding period of 2011.Liontrust also confirmed that Michael Mabbutt (formerly of Thames River) has been appointed on 2 January as head of global credit, and announced that Felix Martin will join the global credit division in February, also from Thames River.Lastly, the group has announced the forthcoming launch of the Liontrust GF Global Strategic Bond Fund in February, pending approval from the authorities. The product will represent a diversification of the product range, which is currently highly concentrated on UK, European and Asian equities.

The asset management firm Fourpoints Investment Managers, born of a merger in March 2012 of PIM Gestion France and IT Asset Management (see Newsmanagers of 8 June 2012), has assets of EUR876m, compared with EUR750m at the time of the merger. EUR41m of that increase is due to market appreciation, and EUR85mof it to net inflows, Muriel Faure, CEO, and Michael Raud, deputy CEO and CIO, announced on Tuesday.At its presentation, the firm emphasized its French-registered, UCITS-compliant FCP fund Fourpoints Euro Global Leaders, which currently has only EUR16m in assets, though the strategy has nearly EUR150m, of which EUR120m are in a mandate received in the second half of last year from a pension fund. Over five years, the fund shows annual returns of 0.6%, compared with losses of 6,1% for the MSCI EMU DNR, and over three years, annual gains come to 7.4%, compared with 1.3% for the benchmark.

The US alternative management firm Mariner Investment Group on 15 January announced the acquisition of Concordia Advisors, an alternative asset management firm with offices in New York and London, and assets under management totalling about USD1bn. Following the complete separation of Concordia’s activities from Mariner, the investment teams at Concordia, and some support functions will join Mariner. Portfolio managers at Concordia, Arun Puri, John Eckert, James Wise, Chris Dillon and Jason Cheung, will continue to manage their respective funds under the Mariner brand name. The head of Concordia, Best Williams, becomes deputy chief investment officer at Mariner, and joins the investment board, as well as the board of directors at Mariner. Assets under management at Mariner in mid-2012 totalled about USD4.7bn.