Avec le DB Platinum Energy & Metals (code ISIN: LU0820952413), db-X funds (groupe Deutsche Bank) vient d’entamer la commercialisation d’un fonds énergie et métaux industriels dont l’indice de référence est le DB Platinum Energy & Metals, lequel reproduit les prix des matières premières sous-jacentes au moyen de contrats à terme. Cet indice se compose à 60 % de métaux industriels (aluminium, cuivre, zinc, nickel et plomb), les 40 % restants se répartissant sur le pétrole Brent, l’essence, le gazole et le gaz naturel. Les pondérations sont actualisées chaque mois.La période de souscription est ouverte jusqu’au 28 janvier. Selon le prospectus daté de septembre 2012, la commission de gestion serait de 1,20 % par an et le droit d’entrée de 5 % maximum.db-X funds précise qu’elle gère déjà onze fonds de matières premières pour un encours total de 1,4 milliard d’euros.

Après l’ouverture récente à Bruxelles et Amsterdam par Pictet Asset Management (PAM) de bureaux de représentation dédiés à la vente de fonds, Hervé Thiard, directeur général en charge du marché institutionnel de Pictet en France, prend également la direction de la zone Benelux. Les encours de Paris se situaient à 3,1 milliards d’euros au 31 décembre 2012.Les nouveaux bureaux viennent compléter les services de marketing existants de PAM à Luxembourg, siège de la banque du groupe Pictet dans l’Union européenne. Dans ses nouvelles fonctions, Hervé Thiard s’appuiera sur Bruno Hellemans, qui a depuis 2007 la responsabilité opérationnelle du marché des fonds d’investissement dans les Etats du Benelux.PAM ne communique pas le montant de ses encours dans le Benelux qui, selon nos informations, seraient supérieurs à ceux de Paris.

Bradesco Asset Management, la filiale de gestion d’actifs de l’une des principales banques du Brésil, vient tout juste d’obtenir l’agrément pour commercialiser en France sa Sicav de droit luxembourgeois Bradesco Global Funds, selon les informations de Newsmanagers.L’offre de la société de gestion, composée de trois fonds pour le moment, est ancrée sur son marché d’origine, le Brésil. Le produit le plus important en termes d’encours (93,5 millions de dollars) est le Brazilian Equities Mid Small Caps, un fonds de petites et moyennes capitalisations brésiliennes. Actuellement, son gérant affiche une préférence pour les valeurs profitant de la croissance économique du pays.Le deuxième fonds par la taille est le Brazilian Hard Currency Bond Fund USD, un fonds d’obligations souveraines et d’entreprises du Brésil libellées en dollars. «Le choix de la devise américaine permet d’éviter la taxe de 6 % qui frappe les investissements étrangers dans les fonds obligataires locaux», précise Bradesco AM.Enfin, le dernier fonds est aussi un fonds obligataire, mais cette fois en devises locales. D’un encours de 33,1 millions de dollars, le Brazilian Fixed Income est investi sur la dette brésilienne, émise aussi bien par des émetteurs publics que privés. Il est aussi exempt de la taxe de 6 %.Avec ces premiers fonds agréés en France (deux autres devraient suivre), Bradesco AM va pouvoir se déployer en France depuis Londres où la société a constitué une équipe dédiée au développement international. C’est Ileana Salas, responsable pour l’Europe et le Moyen-Orient, qui s’occupera plus particulièrement du marché français.Cet effort sur la France s’inscrit dans le cadre de l’expansion à l’étranger de Bradesco AM. D’ailleurs, les fonds viennent aussi d’obtenir l’agrément au Royaume-Uni.Cette stratégie a été amorcée en septembre 2009 avec la création de la sicav au Luxembourg et s’est poursuivie fin 2010 par l’ouverture d’un bureau à Londres. La sicav représente environ 200 millions de dollars, soit encore une goutte d’eau dans les encours totaux du gestionnaire brésilien, qui pèse 141 milliards de dollars à fin décembre et compte parmi ses clients de nombreux fonds de pension…

Le californien Hennessy Advisors a déclaré pour le trimestre au 31 décembre un bénéfice net de 0,77 million de dollars contre 0,15 million pour la période correspondante de 2011 tandis que l’encours à fin 2012 atteignait 3,02 milliards de dollars contre 780,9 millions un an auparavant. Le gonflement des encours provient en très grande partie de l’acquisition de FBR Funds au 26 octobre.

Lancé le 22 janvier 1993 par State Street, le SPDR S&P 500 ETF, ou SPY selon le code NyseArca, célèbre ce mardi 22 janvier son vingtième anniversaire. Une célébration justifiée, selon IndexUniverse, dans la mesure où ce produit a été le premier ETF coté aux Etats-Unis et il est aujourd’hui le plus gros ETF du monde avec des encours de 125 milliards de dollars.SPY représente environ 9% des 1.403 milliards de dollars désormais investis dans les ETF. Il figure parmi les ETF les moins chers du marché, avec un total des frais sur encours (TFE) de 0,0945%, les TFE de ses concurrents directs, Vanguard S&P 500 ETF et iShares Core S&P 500 ETF étant de respectivement 0,05% et 0,07%.

Matthieu Laval a rejoint la Société Privée de Gestion de Patrimoine (SPGP) en qualité de gérant OPCVM actions pour les fonds RP Sélection aux côtés de Roger Polani, responsable de la gestion collective. Il a auparavant travaillé chez Covéa Finance en tant que gérant OPCVM actions européennes.

Pour 54 millions d’euros, Deka Immobilien a acheté à Nexity un projet d’immeuble commercial situé avenue de France à Paris. Cet actif (7.200 mètres carrés) dont l’achèvement est prévu pour septembre 2013, sera affecté au portefeuille d’un fonds immobilier institutionnel.

En avril, Oliver Reisinger rejoindra MainFirst comme head of fixed income, a annoncé à la Börsen-Zeitung Siegfried Jachinski, membre du directoire. L’intéressé était depuis 2011 head of sales & marketing chez HSH Nordbank.Mainfirst a l’intention de doubler en deux ans, à quarante personnes, l’effectif de son pôle obligataire.

Directeur de la distribution pour l’Allemagne chez Henderson Global Investors, Lars Albert rejoindrait dans les mêmes fonctions Baring Asset Management, croit savoir Das Investment.

Le 21 janvier, la cote du segment XTF de la plate-forme électronique Xetra a atteint les 1014 références avec l’admission à la négociation des cinq premiers ETF sectoriels en Europe sur les actions chinoises A, lancés par db x-trackers (Deutsche Bank), rapporte la Deutsche Börse. Ce sont tous des produits luxembourgeois chargés à 0,50 % qui répliquent cinq sous-indices du CSI 300 de Shanghai.db x-trackers a déjà lancé un ETF sur le CSI 300 dont l’encours est passé de 272 millions fin juin à 620 millions au 14 janvier.Les cinq nouveaux produits sont les suivants :db X-trackers CSI300 Banks Index ETF (LU0781021877)db X-trackers CSI300 Consumer Discretionary Index ETF (LU0781021950)db X-trackers CSI300 Energy Index ETF (LU0781022172)db X-trackers CSI300 Health Care Index ETF (LU0781022339)db X-trackers CSI300 Real Estate Index ETF (LU0781022099)

Odey Asset Management envisage de proposer une version coordonnée qui sera domiciliée à Dublin de sa stratégie alternative long/short européenne lancée il y a une dizaine d’années, rapporte Investment Week.Selon les données de Bloomberg, Odey European fund, dont les actifs sous gestion s'élèvent à environ 1,8 milliard de dollars, a enregistré une performance de 24% en 2012. Depuis son lancement, le fonds affiche un rendement brut annuel de 13,4%.Odey envisage de lancer d’autres fonds au format Ucits dans les prochaines semaines, dont un fonds long/short equity.

James Senior, ancien responsable du marketing chez Ignis, a rejoint Henderson Global Investors en qualité de conseil sur les problématiques de marketing, rapporte Fundweb.James Senior avait quitté Ignis en septembre 2012.

Dans le cadre de son développement au Royaume-Uni, EFG Asset Management, filiale du suisse EFG International, envisage de lancer en avril un fonds multi-classes d’actifs (obligations d’Etats et d’entreprises, dette hybride, actions, hedge funds, immobilier, infrastructure et numéraire) ayant le statut d’OEIC qui sera géré par Hilary Wakefield, head of UK portfolio management, rapporte Investment Week. Ce fonds visera un rendement de 8 % et une volatilité de 4-7 % avec le Libor + 300 points de base comme taux butoir.

SEI Investments a annoncé la nomination de Kevin Bull en qualité de director, responsable du développement des alliances stratégiques, et Simon Pinner, en tant que directeur des ventes, de l'équipe de distribution du pôle UK Asset Management.Kevin Bull a travaillé précédemment chez Hearthstone Investments, Simon Pinner chez Scottish Widows Investment Partnership (SWIP). Simon Pinner sera notamment responsable d’un panel de quelque 50 firmes de conseil britanniques et accompagnera également l’expansion de l'équipe en Europe.

Aberdeen Immobilien KAG a annoncé le 21 janvier que son fonds DEGI Europa, qui doit être liquidé pour le 30 septembre 2013, procèdera le 25 janvier à son cinquième remboursement. Il sera versé 0,6 euro par part.Le prochain versement semestriel aura lieu en juillet. La décision de liquider ce fonds immobilier offert au public a été prise le 22 octobre 2010.

Le japonais Mizuho Financial Group a failli confier en fin d’année dernière jusqu’à 500 millions de dollars à SAC, révèle The Wall Street Journal. Mais la banque a renoncé à le faire, alors que la société de gestion américaine fait face à une enquête concernant d’éventuels délits d’initié. SAC subit d’importants rachats. Ce trimestre, la société devrait rembourser 1 milliard de dollars. Un investissement de Mizuho aurait permis de compenser ces retraits et aurait permis d’attirer d’autres investisseurs asiatiques.

Une collecte nette de 4,5 milliards d’euros en 2012 permet à Carmignac Gestion de porter ses actifs sous gestion nettement au dessus de la la barre des 50 milliards d’euros fin décembre, à 53,7 milliards d’euros contre 45 milliards douze mois auparavant. La société de gestion tire ainsi un trait sur les mauvais chiffres de l’année 2011, lorsqu’elle avait enregistré des sorties nettes de plus 6 milliards d’euros, dont 2,5 milliards d’euros sur le seul fonds Carmignac Patrimoine – le produit phare de la maison. La progression de l’encours en 2012 inclut l’effet marché qui, à titre d’exemple, porte l’actif sous gestion de Carmignac Patrimoine à 28 milliards d’euros, avec un gain de 5,42 %. Pour sa part, Carmignac Emerging Patrimoine, qui pesait 230 millions fin 2011 affiche douze mois plus tard un actif sous gestion de 1,8 milliard d’euros après avoir réalisé une performance de 14,43 %.

Les actifs des fonds de placement suisses s’inscrivaient fin décembre 2012 à 711,9 milliards de francs suisses, en recul de 6,1 milliards de francs par rapport au mois précédent, selon les statistiques communiquées par la Swiss Funds Association (SFA). Sur un an toutefois, les fonds suisses affichent une progression de 13%, soit un peu plus de 80 milliards de dollars.En décembre 2012, la collecte des fonds obligataires s’est élevée à 1,5 milliard de francs suisses, celle des fonds actions à 344,7 millions de francs, mais dans le même temps, les fonds monétaires ont subi une décollecte de 1,9 milliard de francs suisses.En 2012, UBS (22,74% de part de marché) et Credit Suisse (16,25%) sont restés les plus grands promoteurs de fonds du marché suisse, devant Pictet (6,99%), Swisscanto (5,83%) et Banque cantonale de Zurich (5,11%).

La majorité des ministres des Finances de l’Union européenne ont donné mardi leur accord à l’Allemagne, la France et neuf autres Etats membres pour préparer la mise en place d’une taxe sur les transactions financières dans le cadre d’une coopération renforcée. Ces 11 pays (Allemagne, France, Italie, Espagne, Autriche, Portugal, Belgique, Estonie, Grèce, Slovaquie et Slovénie) peuvent désormais lancer le projet sans la participation des 16 autres, comme le prévoient les règles de fonctionnement de l’UE.

Selon l’Office national des statistiques, les emprunts publics de l’Etat britannique, hors interventions dans le secteur financier, ont atteint 15,4 milliards de livres (18,4 milliards d’euros) le mois dernier, contre 14,8 milliards en décembre 2011 et 15,2 milliards de livres attendu en moyenne par les économistes.

Philip Robert-Tissot, responsable chez Citigroup des fusions-acquisitions pour la région Europe-moyen-Orient et Afrique, sera le futur directeur général du Takeover Panel, l’autorité indépendante chargée du contrôle des offres publiques en Grande-Bretagne. Il prendra ses fonctions le 1er avril. Il remplacera Robert Gillespie, en place depuis septembre 2010.

Afin d’allonger la maturité de sa dette, le Trésor espagnol a lancé son premier nouvel emprunt à 10 ans depuis plus d’un an mardi, profitant d’un apaisement des tensions sur le marché obligataire des pays périphériques européens. Madrid a fixé à 365 points de base au-dessus de la courbe des swaps le spread définitif de son emprunt syndiqué à 10 ans, indique Reuters de source de marché. Le Trésor souhaiterait lever entre 3 et 4 milliards d’euros, voire davantage en fonction de la demande. Sur le marché secondaire, le rendement des obligations souveraines à 10 ans reculait en fin de matinée de deux points de base, à 5,144%. Barclays, BBVA, Citi, Goldman Sachs et Société générale devraient fixer dans la journée les conditions d'émission définitives. Lors de sa dernière opération comparable, en février 2012, Madrid a mis sur le marché un emprunt à 10 ans assorti d’un coupon de 5,85%.

L’indice ZEW, qui mesure le sentiment des investisseurs en Allemagne, a progressé bien plus qu’attendu en janvier à 31,5, un niveau qu’il n’avait plus touché depuis mai 2010, après 6,9 en décembre. Les économistes interrogés par Reuters anticipaient en moyenne une amélioration nettement plus modeste, à 12,0. Selon l’institut l’optimisme des entrepreneurs pourrait très vite se traduire par une reprise de l’investissement.

L'indice Micex reste à la traîne des marchés émergents avec des valeurs qui s’échangent à des multiples de 5,6 fois les résultats anticipés

Les levées de dette «high yield» en euro de la part d'émetteurs originaires d'Europe centrale devraient se multiplier, selon les banquiers

Après le trou d'air de 2011, la société a réalisé une collecte nette de 4,2 milliards d'euros l'an dernier. Elle va démarcher davantage les institutionnels

Après le trou d’air de 2011, la société de gestion a enregistré une collecte nette de 4,2 milliards d’euros l’an dernier et porté ses encours de 45 à 53,7 milliards. En 2013, Carmignac mettra encore l’accent sur l’international et va démarcher davantage la clientèle institutionnelle.

Au terme d'une année 2012 honorable, certains fonds lancent de nouvelles stratégies pour investir en Espagne ou en Italie

Dans un entretien au Shanghai Securities News, le président du régulateur chinois des métiers de titres (CSRC), Guo Shuqing, assure que le pays doit poursuivre ses efforts d’ouverture des marchés de capitaux tout en renforçant la supervision. De quoi selon le dirigeant aider à répondre aux besoins de financement des entreprises. Il convient également d’abattre les barrières à l’entrée de capitaux privés étrangers.

Le quotidien cite les prévisions des analystes de Xerfi qui misent sur des montants investis en France en 2013 en chute de quelque 25%. Ils avaient déjà plongé de 47% l’an passé à 5 milliards d’euros. «Beaucoup de fonds qui étaient en levée en 2012 n’ont pas encore réussi à boucler ces opérations», souligne ainsi Guillaume Kuperfils, avocat associé au cabinet Mayer & Brown.