T Rowe Price vient de lancer le Global Industrials Fund (RPGIX), un fonds de croissance à long terme du capital par le biais d’investissements dans des sociétés américaines et étrangères au sein du secteur industriel.Le fonds investira au moins 80% de ses actifs nets dans des titres émis par des sociétés du secteur industriel, et au moins 40% des actifs dans des titres de sociétés industrielles en dehors des Etats-Unis avec un minimum de cinq pays différents. Le secteur industriel comprend notamment l’aéronautique et la défense, les produits et équipements de construction, l’automobile, la construction mécanique, les composants et équipements électriques, la technologie industrielle, les transports et les conglomérats industriels et manufacturiers.Le fonds, qui sera géré par Peter Bates, devrait afficher un total des frais sur encours de l’ordre de 1,05%, avec un investissement initial minimum de 2.500 dollars ou 1.000 dollars pour un plan de retraite.

L’ancien président de Golden Tree Asset Management, Leon Wagner, vient de rejoindre la société de gestion alternative basée dans le Connecticut Trilogy Capital, selon une lettre aux investisseurs consultée par Bloomberg.La société de Leon Wagner, LWPartners, va fusionner avec Trilogy. La nouvelle entité sera renommée TrilogyLWP et Leon Wagner sera «president» de la société.Les actifs sous gestion de Trilogy s'élèvent à environ 450 millions de dollars.

La société de gestion alternative italienne Hedge Invest SGR vient d’annoncer le lancement d’une stratégie global macro, le HI Sibilla Macro Fund, qui vient enrichir l’offre de Hedge Invest au sein de sa sicav irlandaise, Hedge Invest International Funds plc. Lancée en octobre 2012, les actifs sous gestion de cette sicav s'élèvent à 205 millions d’euros.La nouvelle stratégie, gérée par Lorenzo Di Mattia, fondateur de Sibilla Capital, une société basée à New York et enregistrée auprès de la SEC, vise une performance de plus de 10% avec une volatilité limitée à 5% ou 6% en étant décorrélée des marchés actions et obligataires. Le fonds offre une liquidité hebdomadaire.

La plate-forme de fonds coordonnés DB Platinum de la Deutsche Bank s’est élargie au DB Platinum Loomis Sayles*, un fonds qui investit dans le monde entier en obligations de qualité investissement et haut rendement, en obligations convertibles, en produit structurés et en dérivés (lire Newsmanagers du 14 juin). L'équipe de gestion met en œuvre plusieurs stratégies, dont le long/short directionnel, la valeur relative et l’arbitrage sur la structure du capital. Loomis Sayles est une filiale de Natixis Global Asset Management.Ce fonds est chargé à 2 % et facture une commission de performance de 20 % avec high watermark.* code ISIN : LU0870309381

Franklin Templeton a recruté Peter Vincent comme responsable commercial pour les placements alternatifs en Europe, un poste nouvellement créé. L’intéressé a travaillé précédemment 7 ans chez Fauchier Partners, où il était responsable du développement institutionnel et des relations avec la clientèle au Royaume-Uni et en Irlande.Chez Franklin Templeton, il sera basé à Londres et placé sous la direction de Jamie Hammond, managing director Europe. Il travaillera en étroite coopération avec les équipes de distribution européennes existantes pour soutenir la croissance des produits alternatifs de la société.La création de ce nouveau poste répond à l’intérêt grandissant pour les produits alternatifs en Europe. Franklin Templeton a l’intention de pousser cette offre auprès des institutionnels mais aussi auprès du segment de la gestion de fortune.

Allianz poursuit sa redéfinition des périmètres entre Pimco et Allianz GI, avec la décision de transférer dans le giron d’Allianz Global Investors plusieurs fonds obligataires d’AllianzGI dont la gestion avait été déléguée à Pimco à titre transitoire, au moment de l’annonce de la nouvelle organisation de l’activité de gestion du groupe à partir de début 2012. Tous les fonds d’ Allianz GI portant la marque Pimco seront gérés par Allianz GI d’ici à la fin de l’année. Les fonds concernés, dont les stratégies ne seront pas modifiées, représentent un encours de l’ordre de 4,6 milliards d’euros. Deux des plus importants gérants de Pimco qui seront remplacés sont Andrew Balls et Andrew Bosomworth.Plus précisément, les fonds dont la gestion va changer de mains sont les suivants : -Adireth, précédemment géré par Andres Berndt, sera désormais géré par Matthias Grein; -Adirenta, précédemment géré par Lorenzo Pagani, sera géré par Johannes Reinhard; -SGB Geldmarkt sera géré par Michael Verhoven; - Allianz Pimco Bondspezial, précédemment géré par Michael Sonner, sera géré par Ralf Jülichmanns et renommé Allianz Bondspezial; - Allianz PIMCO Global Bond High Grade, précédemment géré par Thomas Kressin, sera géré par Lars Dahlhoff et renommé Allianz Treasury Short Term Plus Euro; - Allianz Rendite Extra, précédemment géré par Andrew Bosomworth, sera géré par Michael Verhofen; - Allianz Pimco Pfandbrieffonds, précédemment géré par Kristion Mierau, sera géré par Christian Tropp; - Allianz Pimco Money Market fund sera géré par Lars Dahlhoff; - Allianz PIMCO Corporate Bond Europa, précédemment géré par Michael Sonner, sera géré par Laetitia Talavera-Dausse et renommé Allianz Corporate Bond Europa; - Allianz Pimco Corporate Bond Europa HiYield, précédemment géré par Axel Potthof, sera géré par Alexandre Caminade et renommé Allianz Corporate Bond Europa HiYield; - Allianz Pimco Multi-Strategie Investment Grade sera géré par Monica Zani; - Allianz Pimco Euro Bond, précédemment géré par Andrew Balls, sera géré par Franck Dixmier et renommé Allianz Euro Bond ; - Allianz Pimco Euro Bond Total Return, précédemment géré par Andrew Balls, sera géré par Franck Dixmier et renommé Allianz Euro Bond fund; - Allianz PIMCO Inflationsschutz, précédemment géré par Michael Althof, sera géré par Ophélie Gilbert et renommé Allianz Inflationsschutz.

UBS Global Asset Management a fermé son fonds UBS Global Diversified, qui était géré par Andreas Koester, qui continuera à gérer le fonds UBS Global Allocation, rapporte Investment Week. Le fonds, avec seulement 15,8 millions de livres d’encours, était devenu économiquement non viable. UBS GAM réorganise sa gamme de fonds au Royaume-Uni depuis l’année dernière.

Scottish Widows Investment Partnership (Swip) a confirmé le départ de Calum Bruce, un gérant senior de son équipe immobilière, rapporte Financial News. C’est le cinquième départ d’un professionnel de l’investissement de la société, actuellement en phase de vente, en cinq mois. Calum Bruce a rejoint Ediston Real Estate.Pour mémoire, Swip est convoitée par Macquarie et Aberdeen Asset Management.

Bedlam Asset Management va fermer boutique, le départ de son directeur des investissements, Ian McCallum, faisant craindre des rachats massifs, a annoncé la société de gestion britannique dans un communiqué.Le départ inattendu d’Ian McCallum a entraîné une remise en cause de la position des grands investisseurs et d’une société de conseil dont les clients représentent plus de 40 % des encours de Bedlam.« Résultat, ce consultant a révisé la recommandation sur Bedlam à « vendre ». De nombreux clients n’ont pas le droit d’investir dans des gestionnaires qui affichent une telle note (…). Le résultat est que l’on attend des rachats nets considérables, tandis que les éventuels nouveaux clients devraient presque certainement reporter toute décision d’investissement. Les conséquences seraient une chute des revenus issus des commissions, et des pertes à un niveau inacceptable », écrit la société dans un communiqué. Elle ajoute : « (…) la société n’a désormais plus aucune chance d’atteindre une taille critique ».Bedlam gère trois fonds représentant une cinquantaine de millions de livres.

Liontrust a publié une hausse de 326 % de son bénéfice ajusté avant impôts pour les six mois au 30 septembre à 3,8 millions de livres. Cela a été alimenté par une hausse de 66 % des revenus et une augmentation des souscriptions.

Marc Peterzéns, jusqu’ici responsable des pays nordiques chez State Street Global Advisors (SSgA), a été recruté comme directeur de l’activité institutionnelle pour les pays nordiques et le Benelux par Henderson Global Investors (HGI). Il sera basé à Londres et subordonné à Nick Adams, responsable institutionnels pour la région Europe, Moyen-Orient et Afrique.

Skandia vient de recruter l’ancien executive director de Julius Baer, Stuart Clark, au poste de responsable de la recherche de solutions d’investissement, rapporte Money Marketing. Dans ses nouvelles fonctions, il aura notamment en charge la recherche pour la nouvelle gamme Select.Outre Julius Baer, Stuart Clark a également travaillé chez Merrill Lynch Wealth Management, UBS et BDO Investment Management.A noter que le mois dernier, le vice chairman d’Old Mutual Wealth, Peter Mann, avait indiqué que la nouvelle gamme Select serait probablement nommée Wealth Select, et non Skandia Select, comme envisagé dans un premier temps.

L'Etat belge réalisera un gain en capital d'environ 900 millions d'euros à la clôture de la transaction.

L’allemand Deka Immobilien annonce avoir acquis pour environ 30 millions d’euros un immeuble de bureaux de 3.800 mètres carrés rue Nerviens dans le quartier de l’Europe à Bruxelles auprès de l’assureur KBC. Cet actif est affecté au portefeuille du fonds immobilier offert au public mais réservé aux investisseurs institutionnel WestInvest ImmoValue.

Les actifs sous gestion du Groupe Banque cantonale vaudoise (BCV) ont augmenté de 5% ou 4,3 milliards de francs suisses sur les neuf premiers mois de l’année pour s'établir à 86,1 milliards de francs suisses, selon un communiqué publié le 14 novembre. La collecte nette sur la période s’est élevée à 852 millions de francs suisses. Le groupe a réalisé un bénéfice brut de 351 millions de francs entre janvier et fin septembre, en recul de 4% par rapport à la période correspondante de 2012. Les revenus cumulés s’inscrivent à 743 millions, en repli de 2% par rapport à la même période il y a un an.

Vontobel a annoncé le 13 novembre la signature d’un accord de coopération avec Australia and New Zealand Banking Group Limited (ANZ), l’un des 25 plus importants groupes bancaires cotés au monde. S’inscrivant dans le cadre d’un memorandum of understanding signé en novembre 2012, l’alliance permettra à Vontobel de distribuer ses produits et conseils dans la région Asie-Pacifique dès l’an prochain. ANZ est actif sur 33 marchés, pour deux millions de clients et 58,6 milliards de dollars australiens d’actifs sous gestion, soit quelque 50 milliards de francs suisses. Le groupe déploie des activités de private banking dans six marchés de la région APAC.

Unigestion, société de gestion suisse affichant 10,4 milliards d’euros d’encours sous gestion à fin septembre, a été retenue pour la gestion d’un fonds d’actions suisses d’IST Fondation d’investissement pour la prévoyance en faveur du personnel, annonce-t-elle dans un communiqué. Unigestion aura la responsabilité de la gestion du nouveau fonds « IST2 Aktien Schweiz Minimum Varianz ».Première fondation d’investissement indépendante de Suisse, IST gère des capitaux de prévoyance représentant un volume d’environ 4,7 milliards d’euros pour le compte de 519 caisses de pension privées et de droit public suisses.

UBS Securities Co envisage de proposer davantage de services de trading haute fréquence (HFT) en raison d’une probable très forte croissance de la demande émanant des gestionnaires institutionnels du plus gros marché émergent, rapporte l’agence Bloomberg.Les volumes de trading issus des investisseurs institutionnels devraient plus que doubler au cours des cinq prochaines années, alors que les régulateurs chinois s’efforcent de réduire la volatilité du marché et de réformer les marchés de capitaux.

Le nouveau directeur général de Barclays Suisse, Simon Gaston, a démenti toute rumeur de cession de la filiale helvétique du groupe bancaire britannique, selon L’Agefi suisse. L'établissement doit cependant améliorer sa contribution aux résultats du groupe."Nous sommes engagés à 100% sur notre présence en Suisse, qui offre toujours une superbe opportunité de croissance», souligne Simon Gaston, cité par le quotidien. Selon le CEO, «la Suisse restera l’un des ‘hubs’ du groupe, certains des processus opérationnels développés ici ont déjà été mis en place dans d’autres implantations».Le directeur général de Barclays Suisse, qui compte 400 employés et 25 milliards de francs suisses d’actifs sous gestion, estime toutefois que l'établissement doit «améliorer sa contribution aux résultats du groupe».

Le groupe bancaire EFG International a fait état le 13 novembre d’une évolution «limitée» de sa collecte nette au troisième trimestre 2013. Les revenus et les marges ont également été sous pression, en raison notamment de la faiblesse des taux et du dollar et de la retenue des clients."Les charges d’exploitation sont restées dans l’ensemble sous contrôle et les actifs sous gestion dégageant des revenus (hors activités non poursuivies) ont légèrement augmenté», indique dans un communiqué la banque, qui n’a toutefois pas divulgué de résultats détaillés pour le trimestre sous revue.Malgré ces difficultés, la collecte nette est demeurée dans la marge visée de 5% à 10%, précise EFG International. Dans ce contexte, l'établissement poursuit sa croissance. La banque a ainsi récemment nommé de nouveaux responsables pour la banque privée à Genève et à Zurich. Le groupe a également renforcé le recrutement des conseillers clientèle.Au premier semestre, EFG International avait dégagé un bénéfice net de 83,8 millions de francs, en hausse de 71% sur un an. Fin juin, les actifs sous gestion s'étaient établis en recul de 1% à 76 milliards de francs, tandis que la collecte nette avait augmenté de 36% à 1,9 milliard de francs suisses.

Le directeur des investissements (chief investment officer - CIO) d’Union Bancaire Privée, Alan Mudie, va quitter la société le mois prochain, est en mesure de révéler Citywire. L’intéressé était à ce poste depuis son arrivée dans la structure en juin 2011. Il sera remplacé par Jean-Sylvain Perrig, actuellement responsable des mandats banque privée.

The UCITS-compliant fund DB Platinum from Deutsche Bank has been extended with the addition of DB Platinum Loomis Sayles (ISIN code: LU0870309381), a fund which invests worldwide in investment grade and high yield bonds, convertible bonds, structured products and derivatives (Newsmanagers on 14 June). The management team will use several strategies, including directional long/short, relative value and arbitrage on capital structure. Loomis Sayles is an affiliate of Natixis Global Asset Management. The fund charges 2%, and charges a performance commission of 20% with high watermark.

The fund platform Fundcoach (30,000 clients, EUR600m) will be sold to Binckbank by SNS Bank, a statement dated 12 November has announced. The acquisition brings assets at BinckBank to more than EUR1bn. The transaction is expected to be completed by second quarter 2014, pending permission from the Bank of the Netherlands (DNB). The acquisition of Fundcoach comes ahead of a prohibition on commissions in the Netherlands from 1 January 2014.

The banking group EFG International on 13 November reported a “limited” increase in its net inflows in third quarter 2013. Earnings and profits were also under pressure, largely due to the weak US dollar and client holdings. “Operating costs remained under control overall, and assets under management which earn revenues (excluding non-ongoing activities) have increased slightly,” the bank says in a statement, which did not give detailed results for the quarter under review. Despite these difficulties, net inflows remained within the target range of 5% to 10%, EFG International states. In this context, the firm is continuing its growth. The bank has also recently appointed two new heads of private banking in Geneva and Zurich. The group has also scaled up recruitment of client advisers. In first half, EFG International earned net profits of CHF83.8m, up 71% year on year. As of the end of June, assets under management were down 1%, to CHF76bn, while net inflows were up 36%, to CHF1.9bn.

The new CEO of Barclays Switzerland, Simon Gaston, has denied all rumours that the Swiss affiliate of the British banking group will be sold, according to Agefi Switzerland. The firm will have to improve its contribution to the group’s profits, however. “We are 100% committed to our presence in Switzerland, which continues to offer superb opportunities for growth,” says Gaston, cited by the newspaper. According to the CEO, “Switzerland will remain one of the ‘hubs’ of the group, as some operational processes developed here have already been deployed at other locations.” The CEO of Barclays Switzerland, which has 400 employees and CHF25bn in assets under management, estimates, however, that the firm needs to “improve its contribution to the profits of the group.”

The chief investment officer (CIO) at Union Bancaire Privée, Alan Mudie, will be leaving the firm next month, Citywire reveals. Mudie had been in the position since his arrival at the firm in June 2011. He will be replaced by Jean-Sylvain Perrig, currently head of private banking mandates.

Franklin Templeton Investments has hired Peter Vincent as head of alternatives sales, Europe, a newly-created position. He worked at Fauchier Partners for seven years where he was responsible for institutional business development and client relations in the UK and Ireland.Reporting to Hammond, managing director, Europe, Mr. Vincent is responsible for new business development of the group’s alternative products in Europe. Based in London, he will work closely with the existing European distribution teams to support the growth of Franklin Templeton’s alternative products.Commenting on the new hire, Jamie Hammond said: “We see growing interest in alternative products throughout the region (…). There are some exciting opportunities ahead and we are well-positioned for alternatives sales growth both in the traditional institutional market as well as within the wealth management channel.”

US equity funds have posted net inflows of USD10.5bn in October, the highest in one month since January 2013, according to the most recent monthly statistics from Morningstar for mutual funds. International equity funds have also posted a solid month, with inflows of USD12.2bn. Morningstar observes, however, that since the beginning of the year, equity funds have posted significant inflows for only the third time since the beginning of the year. Tis means that the large turnover expected at the beginning of the year did not materialise. Since the beginning of the year, equity funds post net outflows of USD15.3bn, compared with ouutflows of USD131.5bn for 2012 overall. Bond funds, for their part, have posted substantial outflows, starting with taxable bond funds, which finished October with redemptions totalling USD8.1bn, while municipal bond funds showed outflows of USD5.4bn. Since the beginning of the year, municipal bonds show outflows of USD43.9bn, while taxable bonds show inflows of only USD32.7bn. Vanguard tops the rankings of providers in October, with net inflows of USD6bn for all asset classes, with subscriptions of USD2.1bn for the Vanguard Total Stock Market Index Fund. The market share for Vanguard totals 17.5%, compared with 15.6% three years ago. However, the market share for American Fuds has fallen to 10%, compared with 12% three years ago, with Pimco at 5.1%, off a peak of 6.1% at the end of 2012.

The former chairman of Golden Tree Asset Management, Leon Wagner, has joined the Connecticut-based alternative asset management firm Trilogy Capital, according to a letter to investors viewed by Bloomberg. Wagner’s company, LWPartners, will merge with Trilogy. The new firm will be renamed as TrilogyLWP, and Wagner will be “chairman” of the firm. Assets under management at Trilogy total about USD450m.

Natixis wants to develop asset management with an objective of EUR75bn in new net inflows by end-2017, mainly generated in international markets, according to the new strategic plan. Natixis’ objective for 2017 is to generate more than half its revenue in international markets compared with an estimate of 44% in 2014. The division wants to pursue its international expansion with the development of its US platform via an investment in new range of expertise and access to new distribution channels, improved distribution in dynamic areas (Asia, LatAm, Middle East) via organic growth and the setting up of local partnerships, and finally an increase in headcount of around 500 FTEs, mainly outside France. As of end of Septembre, Natixis has assets under management of EUR619bn. Half of AUM are located outside Europe. BPCE, which owns Natixis, has also announced that in the period it is aiming for EUR900m in cost savings and EUR795m in additional revenue strategies between its invesment banking affiliate Natixis and the networks of the group. BPCE is betting on a common equity tier one ratio of over 12% “by 2017 at the latest,” a leverage ratio of over 3% over the entire period 2014-2017, and a return on equity (ROE) for core professions at Natixis of 12%.