Le groupe suisse Vontobel a enregistré l’an dernier une collecte nette record de 9,1 milliards de francs suisses, selon un communiqué publié le 7 février. Les actifs sous gestion s’inscrivaient fin décembre à 163,1 milliards de francs, en progression de 9% d’une année sur l’autre. Le bénéfice consolidé de l’exercice 2013 s'établit à 122,3 millions de francs, stable par rapport à l’année précédente. L’Asset Management et le Private Banking ont contribué à hauteur de 74% au bénéfice. Les résultats ont toutefois été affectés par des coûts exceptionnels d’environ 20,7 millions de francs suisses liés notamment au paiement de l’impôt libératoire au Royaume-Uni et aux travaux concernant la participation au programme fiscale américain. Le Conseil d’administration proposera à l’Assemblée générale de Vontobel Holding AG de relever le dividende de 8% à 1,30 franc suisse.

Le gestionnaire d’actifs américain AllianceBernstein a décidé de rebaptiser son fonds AllianceBernstein Greater China pour le nommer AlllianceBernstein China Opportunity Portfolio, révèle Citywire. Ce changement de nom, effectif depuis janvier, marque la volonté de la compagnie de changer sa stratégie d’investissement sur les actions chinoises, cherchant désormais à se concentrer davantage sur le marché dans sa globalité plutôt que sur des domaines bien spécifiques.A l’avenir, ce véhicule investira au moins 80 % de ses actifs totaux dans des entreprises domiciliées ou opérant en Chine ou Hong-Kong. A fin décembre, le fonds était principalement investi à Hong-Kong (38 %), en Chine (31 %), à Singapour (10 %) et à Taiwan (9,8 %), avec 31 valeurs dont près de la moitié était des institutions financières.

Dans un communiqué publié le 6 février, la société de participations Castle Private Equity a indiqué avoir été informée qu’un fonds géré par Goldman Sachs Asset Management avait conclu un accord contraignant pour l’acquisition d’une participation de près de 22% de son capital. Le vendeur ne peut être qu’Abrams Capital qui a tout récemment signé un accord contraignant pour la vente de son paquet d’actions représentant près de 22% du capital.

Le fournisseur suisse de services au secteur financier Solutions Providers a annoncé, le 6 février, son arrivée sur le marché américain avec l’ouverture d’un bureau à New York.Konrad Niggli, actuellement associé de Solution Providers Suisse, sera responsable du développement de l’activité aux Etats-Unis.

P { margin-bottom: 0.08in; } The financial ratings agency Standard & Poor’s on 6 February announed a call for comments on proposed modifications to the ratings methodology for hybrid banking securities. Standard & Poor’s points out that these proposals concern exclusively hybrid shares issued by financial establishments. The method for ratings for banks is no longer covered by this consultation, and ratings for banks themselves are therefore not concerned. Hybrid shares issued by businesses will also fall outside the field of this consultation.

L’Autorité européenne des marchés financiers a publié le 7 février une opinion sur les pratiques que doivent mettre en oeuvre les sociétés d’investissement lors de la vente de produits complexes. L’Esma «s’inquiète du fait que le respect, par ces sociétés, des pratiques de vente de la directive MIF soit en-deça des standards attendus». Le gendarme européen des marchés a publié en parallèle une mise en garde aux investisseurs.

La banque centrale ukrainienne a fait passer le taux de change officile de sa devise, le hryvnia, de 7,993 à 8,708 pour un dollar. Le pays a également mis en place des mesures partielles de contrôle des changes, qualifiées de temporaires. Le climat d’insurrection qui règne en Ukraine a provoqué une dépréciation de 7,4% de la devise depuis le 1er janvier. Le déficit courant de l’Ukraine ne cesse de se creuser tandis que les réserves de change de la banque centrale ont fondu à environ 20 milliards de dollars.

La cour allemande critique le programme de rachats obligataires. Elle se prononcera le 18 mars sur la légalité du Mécanisme européen de stabilité.

Axiom AI, spécialiste de la dette subordonnée bancaire, annonce l’ouverture d’une succursale à Londres visant à approcher la clientèle institutionnelle britannique ainsi que les IFA’s (conseillers en gestion de patrimoine indépendants) au Royaume-Uni. Axiom AI affiche 520 millions d’euros d’encours à ce jour et compte atteindre le milliard d’encours à horizon 2 ans, en accélérant son développement à l’international et en lançant de nouveaux produits.

Euronext va admettre à la négociation sur son marché des fonds ouverts d’ici au deuxième trimestre 2014. Le service, qui existe déjà aux Pays-Bas, doit permettre à des investisseurs, notamment étrangers, de miser plus facilement sur des fonds français. Sa création est rendue possible par un décret publié voici quelques jours.

Selon l’enquête trimestrielle de l’Insee publiée hier, les chefs d’entreprises de l’industrie manufacturière attendent désormais une progression de 3% de leurs dépenses d'équipements en 2014, alors qu’ils anticipaient un recul de 2% dans leurs précédentes prévisions. Ils estiment que l’année 2013 s’est soldée par un recul de 7% - chiffre inchangé par rapport à octobre - de leurs investissements par rapport à 2012.

Le Parlement grec a adopté hier une loi de privatisation du réseau de distribution d'électricité du pays, avec l’objectif affiché d’attirer des investissements étrangers et d’améliorer l’approvisionnement de destinations touristiques, comme les îles de Santorin et de Crète. Cette loi autorise des investisseurs potentiels à acquérir 66% du capital de l’opérateur du réseau électrique, ADMIE, qui gère 11.000 km de câbles à haute tension.

La réunion de la BCE s’est soldée hier par un statu quo renvoyant les investisseurs à la publication début mars de ses projections d’inflation à horizon 2016.

La réunion mensuelle s'est soldée hier par un statu quo et un renvoi à la publication début mars de ses projections actualisées d'inflation à 2016

Ils proposent un amendement aux lignes directrices de l'Esma dans ce sens. Modifier la régulation bancaire s'avère plus compliqué

Une confirmation du rebond de l'activité américaine pourrait néanmoins faire rebondir le taux 2 ans, tombé à 4 pb de la borne haute du taux Fed funds

Poste Italiane, la Poste italienne, va pouvoir lancer son réseau de conseillers financiers, rapporte le site financier transalpin. Il explique que les salariés de la Poste pourront désormais démarcher directement les clients pour leur proposer d’investir dans des fonds et dans des contrats d’assurance.

Selon le China Securities Journal qui se réfère à plusieurs instituts de recherche, la pression inflationniste aurait été moins forte au mois de janvier en Chine en raison d’un hiver doux et d’un recul des cours de la viande. La hausse des prix de détail en rythme annuel ressortirait donc à 2,3% au maximum.

Axiom AI, spécialiste de la dette subordonnée bancaire, annonce l’ouverture d’une succursale à Londres visant à approcher la clientèle institutionnelle britannique ainsi que les IFA’s (conseillers en gestion de patrimoine indépendants) au Royaume-Uni. Axiom AI affiche 520 millions d’euros d’encours à ce jour et compte atteindre le milliard d’encours à horizon 2 ans, en accélérant son développement à l’international et en lançant de nouveaux produits.

Euronext va admettre à la négociation sur son marché des fonds ouverts d’ici au deuxième trimestre 2014. Le service, qui existe déjà aux Pays-Bas, doit permettre à des investisseurs, notamment étrangers, de miser plus facilement sur des fonds français. Sa création est rendue possible par un décret qui a été publié quelques jours. Le succès de ce service, dont la tarification n’est pas encore précisée, dépendra de l’implication des sociétés de gestions et notamment de celles de taille plus réduite qui cherchent à acquérir plus de visibilité.

Primonial REIM a acquis auprès d’Aviva Investors Real Estate et Capital & Continental un ensemble immobilier de bureaux situé au sein du parc tertiaire Victor Hugo à Saint-Ouen en région parisienne. Le montant de l’investissement s'élève à 100 millions d’euros. Cette opération est réalisée pour le compte de fonds OPCI-SCPI gérés par la société de gestion. L’ensemble immobilier, livré en octobre 2012, dispose d’une surface de 15.115 m².

La firme américaine de capital investissement Carlyle Group a annoncé le 4 février la finalisation de l’acquisition du canadien Diversified Global Asset Management (DGAM), un gestionnaire de hedge funds basé à Toronto dont l’encours sous gestion ou sous conseil représente plus de 6,7 milliards de dollars. Le montant de l’opération, annoncé fin novembre (lire NewsManagers du 28 novembre 2013), n’a pas été dévoilé.DGAM rejoindra la plate-forme «Solutions» de Carlyle aux côtés d’AlpInvest Partners, l’activité de fonds de fonds de private equity qui affiche 48 milliards de dollars d’actifs sous gestion, et de Metropolitan Real Estate Equity Management, un gérant immobilier avec 2,6 milliards de dollars d’engagements de capitaux. En incluant DGAM, le pôle «Solutions» affiche désormais 57,3 milliards de dollars d’actifs sous gestion, selon les données au 30 septembre 2013.

Diamant Bleu Gestion a annoncé le 5 février la nomination de Daniel Larrouturou en qualité de directeur général délégué de la société. Daniel Larrouturou a rejoint Diamant Bleu Gestion en octobre 2012, au moment du rachat de la société de gestion dont il était le fondateur, Orchidée Finance, par Diamant Bleu Gestion. Déjà responsable de la gestion du fonds Orchidée I Long/Short, co-gérant du fonds Diamant Bleu Actions Rendement et associé chez Diamant Bleu Gestion, Daniel Larrouturou occupera aussi, désormais, la fonction de Directeur général délégué. «Cette évolution au sein de la société de gestion s’inscrit pleinement dans le projet de développement de Diamant Bleu Gestion, qui souhaite promouvoir encore davantage son savoir-faire unique en matière de gestion actions européennes et de stratégies de couverture, tout en élargissant ses activités à l’international», souligne un communiqué.De son côté, Hugues Le Maire, co-fondateur et ex-directeur général de Diamant Bleu Gestion, est président de Diamant Bleu Canada, la filiale nord-américaine à 100% de Diamant Bleu Gestion lancée en novembre 2013.

JPMorgan Chase à nouveau à l’amende. La banque va devoir payer 1,45 million de dollars et réorganiser certaines de ses procédures à la suite d’un procès fondé sur du harcèlement sexuel à l’encontre de certaines de ses employées. Selon l’Equal Employment Opportunity Commission des États-Unis (EEOC ) qui a déposée plainte, JPMorgan Chase est responsable d’un environnement de travail qui s’est révélé hostile envers seize femmes exerçant dans le département des prêts hypothécaires. Ces faits sont liés à des comportements assimilables à du harcèlement sexuel de la part des responsables du département; à des propos sexistes et à une atmosphère incivique vis-à-vis de ces femmes qui, de façon concomitante, ont été privées de rémunérations et d’avantages financiers.

La firme américaine de gestion d’actifs OppenheimerFunds a dévoilé, le 4 février, la création d’une nouvelle organisation «unifiée» de la distribution, placée sous la direction de John McDonough, nommé responsable de la distribution en janvier. Ainsi, sept branches d’activités vont être organisées «autour des besoins spécifiques des intermédiaires et des clients finaux», explique la société pour qui cette réorganisation doit lui «permettre d’optimiser ses ressources et tirer profit des opportunités sur le marché pour l’aider à se différencier de ses concurrents».La mise en place de cette nouvelle organisation s’accompagne de plusieurs nominations de responsables en charge de différents types de clientèle. Ainsi, Rocco Benedetto est promu responsable des brokers-dealers avec pour mission de superviser les ventes auprès des intermédaires à travers tous les canaux de distribution. Mark Santero est, pour sa part, nommé au poste nouvellement créé de responsable de la division banque privée, trust bank et family office, dont la mission est de fournir des solutions aux institutions financières servant les clients patrimoniaux.Geoff Crumrine a été nommé responsable par intérim des institutionnels tandis que Mike Sussman devient responsable par interim des conseillers d’investissements. En parallèle, Kathleen Beichert et Lamar Kunes ont été promus respectivement au poste de responsable de la clientèle tierce et responsable des opérations de distribution. Enfin, Pete Novak devient responsable des «platform analytics», placé sous la responsabilité directe de John McDonough.Ces nominations font suite aux départs de Kim Mustin, Joe Moran et Rich Keri qui ont tous les trois quitté la société.

La société de gestion indépendante Sigma Gestion, membre d’ACG Group, a annoncé le 5 février avoir collecté près de 22 millions d’euros en 2013 sur ses différentes solutions défiscalisantes, soit une progression de 15% par rapport à 2012.Avec plus de 14 millions d’euros investis en 2013 dans des entreprises, la société dresse un bilan très satisfaisant de l’année : 27 opérations d’investissement et de réinvestissement ont été réalisées, dont 17 concernent des PME non cotées et 10 des PME cotées.Sigma Gestion gère près de 200 millions d’euros et a réalisé plus de 150 opérations au capital de PME. Elle accompagne aujourd’hui 93 PME dans des secteurs diversifiés et porteurs de croissance qui emploient plus de 7000 collaborateurs et réalisent un chiffre d’affaires cumulé de plus de 1120 millions d’euros.

Tikehau Investment Management (Tikehau IM) a arrangé le 3 février 2014 un financement obligataire pour permettre au Groupe MK2 de diversifier ses sources de financement et poursuivre son développement. Ce financement, indique un communiqué, est entièrement souscrit par le Fonds NOVO 2, lancé à l’initiative d’investisseurs institutionnels, de la CDC et de la FFSA, pour proposer des financements de type obligataire aux ETI et PME en France.Le Groupe MK2 est l’un des premiers réseaux d’exploitation de salles de cinémas à Paris, où il compte 65 écrans dans 12 complexes. Son développement se poursuit autour de trois métiers : l’exploitation de salles de cinémas, la commercialisation de films, et l’activité d’agence de communication.

Oddo a présenté mercredi 5 février un nouveau service optionnel dit de gestion conseillée attaché aux contrats Génération Vie. L’offre, qui permet au souscripteur d’un contrat de bénéficier de conseils via des mails de son CGP et d’arbitrages gratuits, a aussi pour vocation d'éliminer les conflits d’intérêts liés aux rétrocessions délivrées par les sociétés de gestion. En effet, les fonds au sein de Génération Vie – tous gérés par Oddo AM – proposent une part institutionnelle – et non retail – qui a été décimalisée et dont les frais de gestion sont de 1 %. A cela s’ajoute donc l’offre «gestion conseillée» facturée 1 % (hors support euro) et dont le CGP percevra 0,9 % auquel s’ajoute 0,4 % de rétrocession de frais de gestion du contrat sur la part des droits exprimés en unités de compte. De fait, ce n’est plus l’acte d’achat d’un fonds qui rémunère le CGP via des rétrocessions, mais son activité de conseil. En pratique, la gestion conseillée prend la forme de trois conseils d’allocation minimum dans l’année adressés au client. «L’avantage de cette formule est de faciliter la transparence de la rémunération en mettant un terme au conflit d’intérêt liés aux rétrocessions», explique-t-on chez Oddo. En outre, elle permet de moduler les frais de gestion à l’exception de 10 % incompressibles. Un indéniable progrès donc, même si hélas, cette offre qui exige une décimalisation des parts institutionnelles ne peut raisonnablement pas s’adapter aux contrats d’assurance vie basés sur l’architecture ouverte offrant pléthore de fonds gérés par différentes sociétés de gestion. Par ailleurs, Oddo AM a annoncé avoir enregistré une collecte nette de 100 millions d’euros en 2013 via son activité de conseillers en gestion de patrimoine. Un montant porté à 130 millions en incluant les fonds commun de placement à risque et les produits structurés (hors Oddo AM).

Henrik Sandell a rejoint la société de gestion suédoise Didner & Gerge en tant que gérant. Il était précédemment gérant des petites capitalisations au sein de Swedbank Robur, filiale de gestion d’actifs de la banque suédoise Swedbank.Henrik Sandell gérera le nouveau fonds que Didner & Gerge compte lancer, avec Carl Granath.Didner & Gerge Fonder gère près de 30 milliards de couronnes suédoises répartis sur trois fonds (3,3 milliards d’euros).

Vanguard a nommé Rodney Comegys au poste de responsable des investissements et de responsable des investissements actions pour la région Asie-Pacifique, rapporte The Asset.com. Basé à Melbourne, il remplace Gregory Davis qui retourne au siège social de la société de gestion en Pennsylvanie, aux Etats-Unis, où il officiera en tant que responsable mondial du fixed income pour le groupe.Rodney Comegys, qui a occupé différentes fonctions aux Etats-Unis au cours de ses quatorze années de carrière chez Vanguard, était dernièrement en charge de la négociation des ETF et des équipes d’analyses d’indices, qui constitue une partie des investissements actions du groupe Vanguard gérant 79 portefeuilles et 1.300 milliards de dollars d’actifs.