London Stock Exchange Group a annoncé, vendredi 24 juillet, la signature d’un accord avec l'école ESCP Europe dans le cadre d’ELITE, son programme paneuropéen pionnier dans l’accompagnement vers l’accès aux marchés financiers des PME et ETI à fort potentiel de croissance. ESCP Europe rejoint le programme en tant qu’école partenaire, aux côtés de l’Instituto de Impressa en Espagne, de l’université de Bocconi en Italie ou encore de l’Imperial College Business School au Royaume-Uni. Tout comme ses confrères européens, l'école dispensera des sessions de formation aux entreprises membres du programme ELITE, afin de les accompagner dans leur développement et leur approche des marchés financiers. Les sessions ESCP Europe ELITE ont pour objectif de former les entrepreneurs aux modèles d’organisation des entreprises au capital ouvert et aux meilleures pratiques de gestion et de gouvernance d’entreprise.ELITE regroupe 271 entreprises en forte croissance, à travers 17 pays européens, représentant au total 25 milliards d’euros de chiffre d’affaires cumulé, ainsi que 180 conseillers et 80 investisseurs.

Le gestionnaire d’actifs Baring Asset Management a recruté James Ind et Merrick Styles afin de renforcer son équipe mondiale dédiée aux multi-classes d’actifs. Les deux nouvelles recrues seront basées à Londres et seront rattachées à Marino Valensis, responsable multi classes d’actifs. Dans le détail, James Ind prendra officiellement ses fonctions en septembre et intégrera également les divisions «Equity Research Sub» et «Strategy Policy». Il rejoindra Baring AM en provenance de GLG Partners où il a notamment été gérant principal du fonds GLG Total Return. Plus tôt dans sa carrière, il est passé chez Russell Investments et Merrill Lynch Investment Managers.Pour sa part, Merrick Styles rejoindra Baring AM mi-octobre en provenance d’Amundi où il était co-responsable des investissements pour l’activité au Royaume-Uni. Il sera également membre de la division «Strategy Policy» et siégera en outre au sein de la division «Asset Classe Research Sub». Merrick Styles remplacera aussi Hartwig Kos, qui a décidé de quitter la société de gestion, en qualité de gérant principal du fonds Baring Euro Dynamic Asset Allocation.

Luca Vaiani, gérant multi classes d’actifs chez Dalton Strategic Partnership, a quitté la société de gestion indépendante britannique après trois ans de bons et loyaux services, rapporte Citywire Global. L’intéressé assurait depuis janvier 2013 la gestion du fonds Melchior Selected Trust Global Multi-Asset, domicilié au Luxembourg et dont les encours s’élèvent à 7,4 millions de dollars. Contacté par le site d’information britannique, un porte-parole de Dalton Strategic Partnership a confirmé le départ de Luca Vaiani, tout en précisant que la gestion de son fonds été reprise par l’équipe actions mondiales dirigée par Nick Mottram.

A l’issue de son exercice fiscal annuel clos au 30 juin 2015, le gestionnaire d’actifs et de fortune britannique Brooks Macdonald a annoncé une croissance de 13,1% de ses encours en l’espace d’un an. Ainsi, les actifs sous gestion de ses fonds discrétionnaires s’élèvent à 7,41 milliards de livres au 30 juin 2015 contre 6,55 milliards de livres, soit une progression de 863 millions de livres. A elle seule, sa filiale de gestion d’actifs Brooks Macdonald Funds a enregistré une progression de 28% de ses encours pour atteindre 663 millions de livres au 30 juin 2015 contre 518 millions de livres au 30 juin 2014. Le groupe publiera ses résultats annuels détaillés le 17 septembre.

A l’occasion de la publication d’un communiqué portant sur son activité sur les cinq derniers mois clos au 30 juin 2015, Close Brothers Asset Management (Close Brothers AM) a fait état d’une croissance de 7% de ses actifs sous gestion sur un an pour atteindre 10,4 milliards de dollars. La société de gestion attribue cette bonne performance à «une solide collecte nette malgré des effets de marchés négatifs en juin», selon un communiqué. La société a ajouté que «la marge sur les revenus est restée globalement stable par rapport à l’année dernière», sans donner plus de détails. Le groupe Close Brothers publiera ses résultats annuels, clos au 31 juillet 2015, le 22 septembre prochain.

Le gestionnaire d’actifs britannique Miton Group a enregistré une croissance de 8,5 % de ses actifs sous gestion au cours du premier semestre 2015. De fait, au 30 juin 2015, ses encours s’établissent à 2,225 milliards de livres contre 2,050 milliards de livres au 31 décembre 2014. Cette progression est à la fois le fruit d’une collecte nette de 10 millions de livres – après avoir subir et, surtout, d’un effet marché de 165 millions de livres. Dans le détail, Miton a subi une décollecte nette de 128 millions de livres sur sa gamme de fonds multi-classes d’actifs au cours du premier semestre tandis que ses fonds actions ont réussi à capter 89 millions de livres de flux nets. De même, son activité «Investment Trusts» a engrangé 49 millions de livres de souscriptions nettes au cours des six premiers mois de l’année.Par ailleurs, le groupe britannique a annoncé son intention de lancer un fonds actions européennes d’ici à la fin de l’année 2015 dont la gestion sera confiée à Carlos Moreno qui a rejoint la société de gestion en qualité de gérant de fonds actions européennes.

BNP Paribas a vendu ses parts de 50% de la société de gestion d’actifs russe TKB BNP Paribas Investment Partners, qui appartient désormais à un homme d’affaires local, Anatoliy Grigorievich Gavrilenko, selon un communiqué publié récemment sur le site de ce gestionnaire d’actifs basé à Moscou. La société sera d’ailleurs bientôt rebaptisée TKB Investment Partners et elle revendique 3 milliards de dollars d’actifs sous gestion à fin avril 2015. Selon un porte-parole de BNP Paribas Investment Partners contacté par L’Agefi, « notre sortie résulte des revues stratégiques que nous faisons très régulièrement. Nous continuons à offrir à nos clients les fonds actions russes de TKB ».

Maria Eugenia Cordova a rejoint Henderson Global Investors (Henderson GI) en qualité de «sales managers» pour couvrir les marchés américains «offshore» et Panama, rapporte le site spécialisé Funds People. L’intéressée intégrera l’équipe commerciale basée à Miami et elle sera rattaché à Ignacio de la Maza, responsable commerciale pour la péninsule ibérique et l’Amérique latine. Maria Eugenia Cordova sera notamment chargée de la clientèle institutionnelle pour les marchés américains «offshore».Avant de rejoindre Henderson GI, Maria Eugenia Cordova officiait en qualité de «regional sales manager» à Miami pour Aberdeen Asset Management. Avant cela, elle avait travaillé chez Franklin Templeton Investments, Pioneer Investments et Chase Investment Services.

Pour son deuxième fonds dédié au secteur des services financiers en Europe - avec 160 millions d’euros collectés au premier «closing» en janvier -, la société de capital investissement BlackFin Capital Partners a prévu de clore sa levée en fin d’année au niveau de son « hard-cap » de 400 millions d’euros. Les engagements actuels, tant de la part des investisseurs de son premier fonds, tels que Bpifrance et Unigestion, que de nouveaux investisseurs institutionnels, tels le Fonds Européen d’Investissement, dépassent actuellement les 300 millions d’euros. BlackFin se concentre au sein des services financiers sur des métiers peu consommateurs de fonds propres, et ce à travers l’Europe continentale. Ces métiers incluent notamment la gestion d’actifs, l’intermédiation sur les marchés financiers, la distribution et le courtage de produits d’assurance ou bancaires, le recouvrement et la gestion de créances, l’administration de fonds, les paiements, l’externalisation et la gestion pour compte de tiers ainsi que la technologie à destination de l’industrie financière, indique un communiqué. La société de gestion entend poursuivre la même stratégie pour le Fonds II que pour le premier fonds BlackFin Financial Services Fund (levé en 2011) , en se concentrant sur le segment du lower mid-cap du secteur des services financiers, et en apportant son soutien à des équipes de management performantes, en vue de permettre à leurs sociétés de franchir des étapes importantes de développement.

Sérieux coup de froid pour State Street. Au cours du deuxième trimestre 2015, son pôle de gestion d’actifs a en effet accusé une décollecte nette de 65 milliards de dollars, a annoncé le groupe financier américain à l’occasion de la publication de ses résultats trimestriels. Sur les six premiers mois de l’année, les sorties nettes atteignent 104 milliards de dollars! Dans le détail, au cours du premier semestre, les produits de long terme institutionnels ont accusé 40 milliards de rachats nets tandis que les fonds «cash» ont enregistré 21 milliards de dollars de sorties nettes. La palme revient toutefois à son activité d’ETF qui accuse 43 milliards de dollars de décollecte depuis le début de l’année 2014.Dans un tel contexte, les encours du pôle de gestion d’actifs sont en sérieux repli. Les actifs sous gestion ressortent en effet à 2.374 milliards de dollars au terme du deuxième trimestre 2015, en recul de 2,8 % par rapport au premier trimestre 2015 (2.443 milliards de dollars d’encours) et en baisse de 4,3% par rapport au deuxième trimestre 2014 (2.480 milliards de dollars).En prenant en compte l’ensemble de ses activités, State Street a conclu le deuxième trimestre avec un bénéfice net de 393 millions de dollars, en hausse de 4,2% par rapport au premier trimestre (377 millions de dollars) mais en chute de 34,7% par rapport au deuxième trimestre 2014. Ses revenus ressortent à 2,61 milliards de dollars, stable par rapport au premier trimestre 2015 et en légère augmentation par rapport aux 2,60 milliards de dollars du deuxième trimestre 2014.

A l’occasion de la publication de ses résultats pour le compte du deuxième trimestre, le gestionnaire d’actifs américain T. Rowe Price a fait état d’une stabilité de ses actifs sous gestion d’un trimestre sur l’autre. De fait, au 30 juin 2015, ses encours s’inscrivaient à 773 milliards de dollars contre 772,7 milliards de dollars au 31 mars et 746,8 milliards de dollars à fin 2014. Au cours du trimestre écoulé, la société de gestion a enregistré, il est vrai, une décollecte nette de 2,1 milliards de dollars, contre une collecte nette de 1,9 milliard de dollars au premier trimestre 2015. Résultat: sur les six premiers mois de l’année 2015, sa collecte nette s’établit modestement à 200 millions de dollars. Dans le détail, les «mutual funds» ont engrangé 1,4 milliards de flux nets entrants, largement compensés par des sorties nettes de 3,5 milliards de dollars sur les autres portefeuilles d’investissement, a reconnu T. Rowe Price dans un communiqué.Pour autant, au terme du deuxième trimestre 2015, la société de gestion a vu ses revenus nets progresser de 9% sur un an pour s’établir à 1,07 milliard de dollars contre 984,3 millions de dollars au deuxième trimestre 2014. Son bénéfice net s’établit, quant à lui, à 333,2 millions de dollars au deuxième trimestre, en hausse également de 9% sur un an.Sur l’ensemble du premier semestre 2015, ses revenus nets ressortent à 2,09 milliards de dollars contre 1,93 milliard de dollars au premier semestre 2014, soit une croissance de 8%. Son bénéfice net atteint, pour sa part, 642,7 millions de dollars à la fin du premier semestre 2015, en hausse de 5% sur un an.

Le gestionnaire d’actifs alternatif Ares Management et son homologue Kayne Anderson Capital Advisors ont annoncé, ce 23 juillet, leur fusion pour donner naissance à Ares Kayne Management, «l’une des plus grandes et des plus diversifiées sociétés de gestion alternative», selon un communiqué. De fait, le nouvel ensemble totalisera 113 milliards de dollars d’actifs sous gestion en date du 31 mars 2015. Concrètement, Ares Management va débourser 2,55 milliards de dollars pour s’emparer de Kayne Anderson Capital Advisors. L’opération, soumise à l’approbation des autorités de régulation compétentes, devrait être finalisée autour du 1er janvier 2016, indique Ares Management. Dans le détail, Ares Management, dont les encours s’élèvent à 87 milliards de dollars, met la main sur les 26 milliards d’actifs sous gestion de Kayne Anderson, une société de gestion spécialisée dans les investissements dans les secteurs de l’énergie et des infrastructures. Leur alliance donne naissance à un nouvel acteur d’envergure mondiale qui investira dans cinq marchés différents et complémentaires: le «Tradable Credit», les prêts en direct («Direct Lending»), l’énergie, le capital-investissement («private equity») et l’immobilier («real estate»). La nouvelle structure, Ares Kayne Management, comptera 450 professionnels de l’investissement répartis dans 20 bureaux à travers le monde et servant plus de 2.700 investisseurs directs.A l’issue de l’opération, Richard Kayne,fondateur et président («chairman») de Kayne Anderson, et Tony Ressler, président et directeur général d’Ares Management, officieront ensemble en qualité de co-président («co-chairmen») de la société Ares Kayne Management.

La Caisse régionale Sud Rhône Alpes a réalisé une opération de titrisation d’un montant de 40 millions d’euros de créances souscrites par des collectivités publiques locales. La Caisse régionale conserve toutefois 20 % des créances de chaque client afin d’assurer un bon suivi commercial de la clientèle. En outre, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes continue également d’assurer le servicing des crédits, en s’appuyant sur la compétence de ses équipes locales, note un communiqué. Les titres ont été cédés à un Fonds commun de titrisation (FCT) détenu par un assureur qui souhaitait placer des fonds dans les collectivités publiques, qui représentent un risque extrêmement faible. Pour sa part, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a profité des taux bas actuels pour réaliser une plus-value de 6 millions d’euros.

La société de gestion dédiée à l’immobilier Primonial REIM atteint, au 30 juin 2015, un encours sous gestion de 5 milliards d’euros. Un chiffre en progression de 43% sur un an. La société a réalisé 410 millions d’euros d’acquisitions au premier semestre, montant auquel s’ajoute près d’un milliard d’euros actuellement sous promesse. En 2015, Primonial REIM devrait signer un volume d’acquisitions de l’ordre de 1,6 milliard d’euros, soit un montant légèrement supérieur à l’année précédente, indique un communiqué. Au cours de cette année 2015, outre des investissements de taille significative pour ses SCPI, Primonial REIM entend notamment finaliser ses premières acquisitions à l’international, avec notamment des actifs de commerce et de santé. Dans un premier temps, la société de gestion cible l’Allemagne et la Belgique. Sur le plan de la collecte de capitaux, au cours du premier semestre, les SCPI gérées par Primonial REIM ont collecté 280 millions d’euros au 30 juin 2015, soit 14% de plus qu’au premier semestre 2014, atteignant une capitalisation totale de 2,1 milliards d’euros au 30 juin. Primonial Capimmo, constituée sous forme de SCI accessible en unité de compte au sein de contrats d’assurance vie, a vu son actif net augmenter de 27% pour atteindre 600 millions d’euros, après une collecte de 115 millions d’euros au cours du semestre. Enfin, les club deals structurés pour le compte d’investisseurs institutionnels représentent une large part de l’activité de Primonial REIM avec 2,3 milliards d’euros sous gestion. Primonial REIM table sur 3 milliards d’euros à la fin de l’année.

Les actifs sous gestion du groupe américain Lazard se sont établis à 203 milliards de dollars à la fin du deuxième trimestre, en recul de 1% par rapport au deuxième trimestre 2014 (205 milliards de dollars) mais en progression de 2% par rapport au premier trimestre 2015 (199 milliards de dollars), selon les résultats trimestriels publiés le 23 juillet. La croissance des encours d’un trimestre sur l’autre a été tirée à la fois par une solide collecte nette et des effets de change favorables, a indiqué Lazard dans un communiqué. De fait, au cours du trimestre écoulé, sa collecte nette s’établit à 1,6 milliards de dollars tandis que les effets de marché et de changes ont contribué à hauteur de 2, 35 milliards de dollars.Les revenus d’exploitation du pôle gestion d’actifs ont ainsi enregistré une progression de 2% pour atteindre 290 millions de dollars au deuxième trimestre contre 285,6 millions de dollars au deuxième trimestre 2014. Et pour cause. Sur l’ensemble du premier semestre 2015, les revenus d’exploitation du pôle gestion d’actifs ont atteint le niveau record de 561 millions de dollars, en hausse de 2% par rapport au premier semestre 2014. Sur les six premiers mois de l’année, les commissions de gestion sont ressorties à 510 millions de dollars, en progression de 3% sur un an grâce à la croissance des encours sous gestion. Pour l’ensemble du groupe, les revenus d’exploitation ont grimpé de 6,2 % au deuxième trimestre, à 606,6 millions de dollars contre 571 millions de dollars un an plus tôt. Son bénéfice net trimestriel s’établit, quant à lui, à 130,3 millions de dollars contre 85,4 millions de dollars un an plus tôt, soit un bond en avant de 53%.Sur les six premiers mois de l’année, ses revenus d’exploitation ressortent à 1,187 milliard de dollars, en hausse de 7% par rapport au premier semestre 2014. Pour sa part, le bénéfice net du groupe américain s’établit à 233,3 millions de dollars au premier semestre 2015, en progression de 40 % sur un an.

Le gestionnaire d’actifs américain Janus Capital a annoncé la nomination de Tatsusaburo Yamamoto au sein de son conseil d’administration à compter du 24 juillet 2015. Cette nomination s’inscrit dans le cadre de l’alliance stratégique nouée entre Janus Capital et Dai-ichi Life Insurance en août 2012. Elle fait surtout suite à la récente démission du précédent représentant de Dai-ichi Life au conseil d’administration de Janus, à savoir Seiji Inagaki.Tatsusaburo Yamamoto est actuellement « Executive Officer » et « General Manager » du département « Investment Planning » de Dai-ichi Life. Au cours de ses 27 ans carrière au sein de la société japonaise, l’intéressé a occupé plusieurs postes à responsabilité, dont celui de « managing director » de Dai-ichi Life International (Asie-Pacifique). En outre, dans le cadre du partenariat stratégique entre les deux sociétés, il avait précédemment travaillé avec la direction de Janus Capital en qualité de membre du comité de coordination de cette alliance stratégique.

La plus grande banque japonaise Mitsubishi UFJ Group (MUFG)souhaite accélérer son développement sur le marché de la gestion d’actifs aux Etats-Unis en réalisant une acquisition d’au moins 2,5 milliards de dollars, a déclaré son directeur général Nobuyuki Hirano dans un entretien au Financial Times. Le groupe nippon entend réaliser une telle opération dans les trois ans à venir afin de mettre la main sur « la pièce manquante » de son activité bancaire aux Etats-Unis. Dans le pays, MUFG détient déjà une participation de 21 % au capital de la banque d’investissement Morgan Stanley ainsi que dans plusieurs banques de détail, faisant du groupe japonais l’un des 12 plus grands acteurs bancaires aux Etats-Unis. « Il est possible que nous ferons l’acquisition d’une société de gestion d’actifs aux Etats-Unis, n’a pas caché Nobuyuki Hirano, tout en précisant que son groupe pouvait également faire quelque chose « en collaboration » avec Morgan Stanley. MUFG n’en serait pas à son coup d’essai. En juin, le groupe avait déjà accepté de payer 244 millions de dollars pour racheter à UBS sa division Alternatives Fund Services.Selon le Financial Times, des sociétés comme Evercore, WisdomTree, AllianceBernstein et Janus Capital pourraient être des cibles pour MUFG. D’ores et déjà, la banque japonaise affiche plus de 600 milliards de dollars d’actifs dans son activité de gestion mais elle souhaite aller beaucoup plus loin. « La gestion d’actifs est un autre pilier important de MUFG », a souligné Nobuyuki Hirano.

La filiale de gestion d’actifs de Credit Suisse a décidé de liquider le fonds CS (Lux) Floating Rate Strategy après avoir observé une chute de ses actifs sous gestion, rapporte Citywire Global. Domicilié au Luxembourg, ce véhicule avait été lancé en octobre 2010. Il a été formellement fermé aux investisseurs à la fin du mois de juin, précise le site d’information britannique. Dans une lettre adressée aux investisseurs, le groupe suisse a annoncé la fermeture des deux versions fonds, à savoir les classes de part en euro et en dollar américain, suite à la baisse des encours. Selon des données de Lipper, le fonds avait 56,5 millions de dollars d’actifs sous gestion à son pic de juillet 2011 avant de chuter à 18,28 millions de dollars au 25 juin 2015.

Le groupe d’assurances Axa a annoncé la nomination de Sandrine Duchêne au poste de directrice des affaires publiques du groupe à compter du 15 septembre. Elle sera rattachée à Christian Thimann, directeur de la Stratégie, de la Responsabilité d’Entreprise et des Affaires Publiques et membre du Comité Exécutif du groupe Axa. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Sandrine Duchêne sera en charge du suivi et du pilotage des projets relatifs aux sujets règlementaires et aux politiques publiques impactant le secteur de l’assurance. Elle aura également la responsabilité de la prospective sur les sujets sociétaux. Avant de rejoindre Axa, Sandrine Duchêne était directrice générale adjointe au sein de la Direction Générale du Trésor. Elle y a également occupé les postes de chef économiste et de directrice des relations internationales. Auparavant, elle a été conseillère pour la politique économique et les finances publiques auprès du Président de la République, après avoir occupé le poste de chef du département conjoncture au sein de l’Institut National de la Statistique et des Etudes Economiques (INSEE).

BNP Paribas a vendu ses 50% de la société de gestion russe TKB BNP Paribas Investment Partners. Celle-ci appartient désormais à un homme d’affaires local, indique un communiqué publié récemment sur le site de ce gestionnaire basé à Moscou et Saint-Pétersbourg. Bientôt rebaptisée TKB Investment Partners, la société revendique 3 milliards de dollars à fin avril. BNP Paribas avait hérité de la participation de Fortis dans cette boutique spécialiste de la Russie et des pays de l’ex-URSS. «Notre sortie résulte des revues stratégiques que nous faisons très régulièrement, explique une porte-parole de BNP Paribas Investment Partners. Nous continuons à offrir à nos clients les fonds actions russes de TKB».

Les discussions entre la Grèce et ses créanciers internationaux sur un troisième plan de sauvetage sont retardées de quelques jours par des questions de logistique et devraient débuter seulement mardi, a déclaré ce week-end un responsable du ministère grec des Finances. La Grèce a par ailleurs présenté une demande officielle de nouvelle convention de prêt au Fonds monétaire international (FMI).

Le premier rachète le second pour près de 10% de ses encours. Le nouvel ensemble gère 113 milliards de dollars.

Un fonds de pension accuse 22 spécialistes en valeurs du Trésor d'avoir manipulé le prix des adjudications d'emprunts d'Etat américains.

Le premier «Reit» chinois s'est coté à Shenzhen la semaine dernière, avec une structure différente des équivalents étrangers.

Nouveau scandale en vue après le Libor et le forex ? Le fonds de pension des fonctionnaires de Boston accuse 22 spécialistes en valeurs du Trésor d’avoir manipulé le prix des adjudications des emprunts d’Etat américains entre 2007 et 2012. Des médias avaient rapporté en juin que le département de la Justice enquêtait aussi sur une éventuelle entente.

Henry Masdevall présente le groupement Actualis Associés, qui regroupe 33 CGPI, et la Convention Actualis, qui se déroulera les 8 et 9 septembre à l'APREP en présence de plus de 200 CGPI.

Xavier Parain et Sébastien Bonfils (photo), secrétaire général adjoint en charge de la Direction gestion d'actifs, et directeur adjoint à la Direction des affaires juridiques de l'AMF, précisent les modalités d'exécution de la directive MIF 2 pour les sociétés de gestion.

A fin juin, les ETF dépassaient d'une courte tête les « hedge funds », à 2.971 milliards de dollars.

Le Groupe Aviva dévoile une stratégie "low carbon" ambitieuse et alloue 3 milliards de Livres à l'investissement vert d'ici à 2020

The US banking group Bank of America on 22 July announced that David Darnell, vice chairman and head of its global wealth management and investment management division, has decided to retire in second quarter 2015, after more than 35 years at the company. Darnell will be replaced by Terry Laughlin, after serving in several management positions at Bank of America Merrill Lynch, including the position of director of risks for Bank of America, and chairman and CEO of Merrill Lynch Bank & Trust.Meanwhile, Bank of America has announced the replacement of its chief financial officer, Bruce Thompson, who has decided to leave the bank after five and a half years as director of risks and chief financial officer. He will be replaced by Paul Donofrio, chairman of the US bank since 1999, who will officially become the CFO of the group from 1 August 2015.p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; }